市场整体表现 - 2026年1月21日，A股主要指数集体收涨，科创50指数领涨超3% [1] - 沪深京三市成交额2.62万亿元，较昨日缩量1804亿元 [1] - 港股三大指数悉数收红 [2] 行业板块与ETF表现 - 半导体板块大涨，电子板块全天获主力资金净流入392.54亿元，在31个申万一级行业中吸金额居首 [1] - 电子ETF（515260）场内价格大涨3.13%，其成份股中“果链”含量为46% [1] - 有色金属板块领涨两市，有色ETF华宝（159876）场内价格大涨3.01%，续创历史新高，全天成交额1.06亿元，环比放量14% [1][3] - 科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格劲涨2.69%，近10日资金净流入1.5亿元 [1] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）场内价格收涨1.25%，此前10日获资金净流入18.39亿元，当日转为净申购8200万份 [1][12] - 港股信息技术ETF（159131）和港股通医疗ETF华宝（159137）场内价格分别收涨1.26%和1.06% [2] - 港股互联网ETF（513770）近10日资金净流入近10亿元 [2] 个股与板块热点 - 电子板块中，海光信息、通富微电、中科曙光包揽A股吸金榜前三 [1] - 有色金属板块中，西部黄金、白银有色、国城矿业、湖南白银、盛新锂能5股涨停，赤峰黄金、中矿资源、厦门钨业涨超9%，权重股山东黄金涨超6%，紫金矿业涨逾2% [1][6][7] - 算力硬件方向走强，光模块CPO概念股持续走高，致尚科技20CM涨停，联特科技涨超12%，太辰光、光库科技、新易盛等涨超3% [12] - AI应用板块回调，易点天下、易华录等领跌超8% [12] - 医疗板块，国产手术机器人龙头微创机器人-B暴涨17.3%，微创医疗、先健科技跟涨逾5% [16] 核心驱动因素与机构观点 - 国金证券认为，AI与“反内卷”或成2026年A股主线，AI行情正从上游算力基建向下游应用延伸，地缘冲突催化有色和军工板块 [2] - 2025年12月中国PPI环比涨幅创2024年以来最高，AI对PPI改善的贡献主要体现在有色和科技分项价格的提升 [2] - 摩根大通认为，A股和港股升势有望延续至农历新年，市场并未出现过热，预计港股在上升行情中会跑赢A股 [2] - 波兰央行批准购买多达150吨黄金的计划，使其黄金储备总量增加到700吨，叠加地缘政治因素，国际现货黄金价格站上4800美元/盎司，续创历史新高 [7] - 东吴期货和光大期货分析指出，避险情绪升温、美元信用遭挑战以及美联储可能暂停降息等因素共同支撑贵金属价格 [8] - 上海发布《加强期现联动提升有色金属大宗商品能级行动方案》，旨在提升资源配置能力和全球定价影响力 [8] - 中金公司指出，在全球货币、财政双宽松基调下，2026年宏观环境或比2025年更暖 [8] - 中国银河证券认为，全球地缘冲突加剧可能引发全球金属供应链重塑，催化关键战略金属矿产资源的需求与价值重估 [8] - 天风证券坚定看好算力产业链核心标的，认为海外算力产业链高景气度依旧，持续看好光模块等投资机会 [14] - 兴业证券指出，通信等上游算力硬件属于盈利预测上修较多的科技行业之一，且涨幅偏低，在业绩披露期有望吸引资金流入 [14] - 中信证券研报认为，AI应用加速落地趋势有望延续，中国在应用落地节奏与用户规模方面具备优势 [15] 政策与行业动态 - 国家医保局印发《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，为机器人手术、远程手术辅助等创新医疗技术统一价格立项 [18] - 该指南被业内认为首次为高端手术辅助技术建立市场化机制，有望显著提升行业创新动力与企业盈利确定性，利好高端医疗设备、机器人手术等企业 [18] - 中信证券表示，该医保新政为医疗器械行业带来投资机遇，国产手术机器人及配套耗材的性价比优势将更突出，国产替代有望加速 [18] - 医疗器械、脑机接口、AI医疗等前沿方向催化不断，CXO行业在海外订单回暖和国内产能出清推动下景气度持续提升 [18]

电子板块市场表现 - 1月21日，电子板块领涨两市，主力资金净流入超320亿元，吸金额在31个申万一级行业中位居首位 [1] - 电子ETF（515260）场内价格盘中涨超3.4%，收盘上涨2.99%，日K线呈现上行态势 [2] - 板块内多只个股表现强势，龙芯中科与通富微电涨停，海光信息涨超15%，澜起科技涨逾9%，兆易创新、芯原股份、中科曙光等大幅跟涨 [4] 资金流向与个股吸金榜 - 电子（申万）行业主力净流入额达329.91亿元 [2] - 个股方面，海光信息、中科曙光、通富微电、中芯国际分别吸金32.83亿元、21.90亿元、21.42亿元、20.29亿元，包揽A股吸金榜前四名 [1] - 其他资金流入显著的行业包括有色金属（申万）净流入124.26亿元，计算机（申万）净流入97.25亿元，电力设备（申万）净流入91.43亿元 [2] 领涨个股详情 - 龙芯中科涨幅20.00%，总市值713亿元，成交额20.47亿元 [5] - 海光信息涨幅15.25%，总市值6810亿元，成交额127.92亿元 [5] - 通富微电涨幅10.00%，总市值852亿元，成交额67.95亿元 [5] - 澜起科技涨幅9.10%，总市值1789亿元，成交额81.30亿元 [5] - 兆易创新涨幅7.01%，总市值2175亿元，成交额81.14亿元 [5] 行业驱动因素：半导体先进封装与AI需求 - 台积电正积极扩张先进封装产能，以应对苹果iPhone 18及折叠机等2纳米芯片需求，技术将从InFO升级至WMCM架构以优化散热与AI性能 [5] - 分析认为AP7厂等扩产计划预计使WMCM月产能于2027年突破12万片，并带动测试供应链同步转型 [5] - 全球AI算力需求爆发式增长带动存储芯片市场，2025年存储芯片价格大幅上涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [6] 消费电子与苹果产业链展望 - 截至2025年底，电子ETF（515260）标的指数中，苹果产业链权重占比达46.31% [6] - 2026年，苹果有望推出折叠屏等手机新品，并持续探索智能眼镜、轻量化头显等创新产品 [6] - 折叠屏与AI功能落地将带动高端组件需求，苹果供应链头部企业订单与利润率有望修复，呈现结构性向上态势 [6] 2026年电子行业投资主线展望 - 自主可控与AI共振的产业趋势料将得到进一步强化，“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的强有力的主线 [6] - 自主可控方向关注国产算力及半导体设备加速放量趋势 [6] - AI算力方向关注PCB与存储的高确定性景气 [6] - 消费电子作为支线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会 [6] 相关投资工具概况 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、印制电路板（PCB）等热门产业 [7] - 该ETF权重股囊括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等个股 [7] - 该ETF是融资融券及互联互通标的 [7]

电子板块市场表现 - 2026年1月21日，电子板块领涨A股，申万电子行业指数上涨2.71%，主力资金净流入329.91亿元，在31个申万一级行业中净流入额排名第一 [1][2][9][11] - 电子ETF（515260）场内价格盘中最高上涨超过3.4%，收盘上涨2.99%，日K线呈现上行趋势 [2][11] - 板块内多只个股表现强势，龙芯中科、通富微电涨停，海光信息上涨15.25%，澜起科技上涨9.10%，兆易创新、芯原股份、中科曙光等个股均大幅跟涨 [3][4][12][14] 资金流向与个股吸金榜 - 电子板块成为当日主力资金主要流入方向，净流入额远超其他行业，有色金属、计算机、电力设备行业分别净流入124.26亿元、97.25亿元和91.43亿元 [2][11] - 个股方面，海光信息、中科曙光、通富微电、中芯国际包揽A股主力资金净流入前四名，净流入额分别为32.83亿元（或32.84亿元）、21.90亿元、21.42亿元（或21.40亿元）和20.29亿元 [1][2][9][11] 行业驱动因素与前景展望 - 台积电正积极扩张先进封装产能，以应对苹果iPhone 18及折叠机等对2纳米芯片的需求，技术将从InFO升级至WMCM架构以优化散热与AI性能，预计到2027年WMCM月产能将突破12万片 [4][12] - 全球AI算力需求爆发式增长，带动存储芯片价格在2025年大幅上涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [6][13] - 展望2026年，自主可控与AI算力共振的产业趋势预计将得到强化，成为电子行业全年主线，自主可控领域关注国产算力及半导体设备，AI算力方向关注PCB与存储的高景气度，消费电子则可能在2026年第二季度迎来景气反转机会 [6][15] 苹果产业链与产品创新 - 截至2025年底，电子ETF（515260）跟踪的指数中，苹果产业链权重占比高达46.31% [5][13] - 2026年，苹果公司有望推出折叠屏手机等新品，并持续探索智能眼镜、轻量化头显等创新产品，折叠屏与AI功能的落地有望带动高端组件需求，修复供应链头部企业的订单与利润率 [5][13] 相关投资工具概况 - 电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550，C类：012551）被动跟踪中证电子50指数，重点持仓半导体和消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、PCB等产业，前十大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等 [6][15] - 该ETF是融资融券及互联互通标的，可作为布局电子板块核心资产的工具 [6][15]

市场整体表现 - 2026年1月16日，A股三大指数集体小幅回调，沪指跌0.26%收于4101.91点，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.20% [1] - 沪深京三市成交额达到30568亿元，较昨日放量1180亿元 [1] - 电子板块逆市领涨，新能源、新材料板块部分个股表现亮眼，而AI医疗和AI应用概念股全线回调 [1] - 港股市场整体疲软，但芯片板块逆市飘红 [1] 行业板块与ETF表现 - 电子ETF（515260）场内价格收涨2.7%，斩获日线3连阳，尾盘溢价率高达0.93% [1][4] - 智能制造ETF（516800）收涨2.42%，新材料ETF（516360）和智能电动车ETF（516380）场内价格双双收涨超1% [1] - 全市场规模最大医疗ETF（512170）下挫2.6%，创业板人工智能ETF（159363）收跌1.81% [1] - 全市场首只聚焦“港股芯片”产业链的港股信息技术ETF（159131）逆市收涨0.31%，单日成交额7382万元 [1][12] 电子与半导体板块深度分析 - 电子板块获主力资金净流入305.11亿元，吸金额高居31个申万一级行业首位 [8] - 电子ETF成份股兆易创新、长电科技分别吸金45.38亿元、31.81亿元，包揽A股吸金榜第一、第二位，通富微电吸金18.92亿元跻身TOP5 [8] - 半导体龙头显著领涨，长电科技、兆易创新、通富微电涨停，华润微涨超13% [6][7] - 全球晶圆代工龙头台积电2025年第四季度业绩远超预期，连续第七个季度实现两位数增长，并将2026年资本开支指引大幅上调至520亿-560亿美元，较此前预期高出近四成 [8][9] - 美国白宫宣布对特定半导体加征25%关税，英伟达H200和AMD MI325X芯片在列，该政策可能为国产设备创造更强劲的“加速替代”窗口 [10] 港股芯片与“物理AI”主题 - 港股信息技术ETF（159131）成份股中，天岳先进涨超13%，峰岹科技涨超8%，华虹半导体涨超7%，中芯国际涨超2% [13][14] - 该ETF标的指数最新市盈率为35.87倍，位于近3年42.31%分位点，估值性价比显著优于创业板指（市盈率43.05倍）和纳斯达克100（市盈率36.23倍） [15] - 标的指数由“70%硬件+30%软件”构成，重仓港股“半导体+电子+计算机软件”，涵盖42只港股硬科技公司，其中中芯国际权重达15.29% [17] - 机构观点指出，2026年是“物理AI元年”，AI数据中心建设驱动的计算芯片、存储、网络设备、电力超期周期仍是科技行业最主要的投资主线 [14] 人工智能与算力板块动态 - 创业板人工智能ETF（159363）尽管当日收跌1.81%，但资金加速涌入，单日净申购4.36亿份（约4.78亿元），单周累计净流入金额约16.78亿元 [17] - 该ETF周线强势八连阳，标的指数八周累计涨幅为34.66%，显著跑赢同类AI主题指数 [19] - 光模块（CPO）赛道保持活跃，机构认为行业正处于高景气周期，AI算力需求持续爆发推动高端光模块需求快速增长，预计2026年一季度将迎来产能集中释放 [20] - 截至1月15日，创业板人工智能ETF（159363）规模达55.27亿元创新高，近6个月日均成交额近8亿元，在跟踪同一指数的8只ETF中规模与成交额居首，并已正式纳入互联互通标的 [20] 宏观与政策消息 - 央行打出“组合拳”支持经济高质量发展，包括下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点；增加支农支小再贷款额度5000亿元，并单设1万亿元民营企业再贷款；增加科技创新和技术改造再贷款额度4000亿元；将商业用房购房贷款最低首付比例下调至30% [2] - 央行表示，今年降准降息还有一定空间 [2] - 湘财证券指出，央行相关政策措施快速落地，有助于支持“十五五”开好局、起好步 [3] - 中信建投表示，2026年A股预计迎来可观量级的增量资金，有望推动慢牛行情持续，市场主要矛盾转向景气验证与业绩兑现 [3] 机构后市观点与投资主线 - 中信证券指出，自主可控与AI共振的产业趋势料将得到进一步强化，“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的强有力的主线 [10] - 自主可控方向关注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI算力方向关注PCB与存储高确定性景气；消费电子作为支线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会 [10] - 创业板人工智能ETF（159363）约六成仓位布局算力（光模块为主），约四成仓位布局AI应用，可一键布局“算力+AI应用” [21]

电子板块市场表现 - 1月16日，电子板块逆市领涨A股所有行业，跟踪该板块的电子ETF（515260）场内价格收涨2.7%，实现日线三连阳，收盘溢价率高达0.93% [1] - 当日电子板块获主力资金净流入305.11亿元，吸金额高居31个申万一级行业首位 [2] - 板块内多只龙头股表现强势，华润微上涨13.04%，三安光电、长电科技、通富微电、兆易创新均涨停（涨10.00%），安克创新上涨5.45%，深南电路上涨4.57% [2][4] 资金流向与个股吸金情况 - 电子板块主力资金净流入305.11亿元，板块整体上涨2.64% [3] - 个股方面，兆易创新主力净流入45.38亿元，长电科技净流入31.81亿元，包揽A股吸金榜前两位，通富微电净流入18.92亿元，跻身A股吸金榜前五 [2][3] 细分领域领涨情况 - 半导体龙头显著领涨，长电科技、兆易创新、通富微电涨停，华润微涨超13% [4] - 光学光电子龙头三安光电涨停 [4] - 消费电子龙头安克创新涨超5%，工业富联涨逾4% [4] - 印制电路板（PCB）方面，深南电路涨超4%，沪电股份涨逾1% [4] 行业核心催化因素 - 全球晶圆代工龙头台积电发布的2025年第四季度业绩远超预期，连续第七个季度实现两位数增长，并将2026年资本开支指引大幅上调至520亿-560亿美元，较此前预期高出近四成 [5] - 美国白宫宣布对特定半导体加征25%关税，涉及英伟达H200和AMD MI325X等AI加速器芯片，该政策可能为国产设备创造更强劲的“加速替代”窗口 [5] 行业未来展望与投资主线 - 展望2026年，自主可控与AI共振的产业趋势料将得到进一步强化，“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的强有力的主线 [5] - 自主可控方向关注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI算力方向关注PCB与存储的高确定性景气 [5] - 消费电子作为支线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会 [5] 相关投资工具概况 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、PCB等热门产业 [5] - 该ETF权重股囊括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等个股，是融资融券及互联互通标的 [5]

市场整体表现 - 2026年1月16日，A股三大指数集体小幅回调，沪指跌0.26%报4101.91点，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.20% [1][22] - 沪深京三市成交额达到30568亿元，较昨日放量1180亿元 [1][22] - 市场呈现结构性行情，电子板块逆市领涨，而AI医疗和AI应用概念股回调 [1][22] 行业与板块表现 - **电子板块**：逆市领涨A股所有行业，申万一级电子行业指数涨2.64% [7][28]，主力资金净流入305.11亿元，吸金额高居31个申万一级行业首位 [6][27] - **半导体细分领域**：龙头股表现强势，长电科技、兆易创新、通富微电涨停，华润微涨超13% [5][26]，兆易创新、长电科技、通富微电分别获主力净流入45.38亿元、31.81亿元和18.92亿元，包揽A股吸金榜前列 [6][27] - **其他领涨板块**：智能制造ETF（516800）收涨2.42%，新材料ETF（516360）收涨1.30%，智能电动车ETF（516380）收涨1.14% [1][2][22][23] - **下跌板块**：AI医疗概念降温，医疗ETF（512170）下挫2.6%，AI应用概念股全线回调 [1][22] 重点ETF产品动态 - **电子ETF（515260）**：全天红盘活跃，场内价格收涨2.7%，斩获日线3连阳，尾盘溢价率高达0.93% [3][24] - **港股信息技术ETF（159131）**：作为全市场首只聚焦“港股芯片”产业链的ETF，早盘高开后震荡走弱，收盘仍逆市收涨0.31%，单日成交额7382.41万元 [10][31] - **创业板人工智能ETF（159363）**：双线布局“算力+AI应用”，场内价格收跌1.81%回踩五日线，但资金加速涌入，单日净申购金额约4.78亿元，单周累计净流入约16.78亿元 [15][36] 核心驱动消息与机构观点 - **台积电业绩与指引**：全球晶圆代工龙头台积电2025年第四季度业绩远超预期，连续第七个季度实现两位数增长，并将2026年资本开支指引大幅上调至520亿-560亿美元，较此前预期高出近四成 [7][28] - **美国关税政策**：当地时间1月14日，美国白宫宣布对特定半导体（包括英伟达H200和超威半导体MI325X芯片）加征25%关税，可能为国产设备创造“加速替代”窗口 [8][29] - **央行政策支持**：央行打出“组合拳”，包括下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，增加支农支小再贷款额度5000亿元，单设1万亿元民营企业再贷款，增加科技创新再贷款额度4000亿元等 [2][23] - **机构后市展望**： - 中信证券指出，2026年“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的强有力的主线 [8][29] - 华泰证券提出“物理AI元年”概念，认为AI数据中心建设驱动的计算芯片、存储、网络设备等仍是科技行业最主要投资主线 [12][33] - 中信建投表示，2026年A股预计迎来可观量级的增量资金，有望推动慢牛行情持续 [2][23] 相关产品基本面与估值 - **电子ETF（515260）**：被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，囊括AI芯片、汽车电子、PCB等热门产业 [8][29] - **港股信息技术ETF（159131）**：标的指数由“70%硬件+30%软件”构成，重仓港股半导体、电子、计算机软件，聚焦中芯国际（权重15.29%）、小米集团-W（12.62%）、华虹半导体（7.26%）等硬科技公司 [15][36]，其标的指数最新市盈率为35.87倍，位于近3年42.31%分位点，估值性价比优于创业板指及纳斯达克100 [13][34] - **创业板人工智能ETF（159363）**：规模达55.27亿元创新高，在跟踪创业板人工智能指数的8只ETF中规模与成交额高居第一，并已正式纳入互联互通标的 [19][40]，其标的指数在截至1月16日的过去八周累计涨幅为34.66% [16][37]

市场表现 - 1月16日A股三大指数悉数飘绿，电子板块逆市领涨，获主力资金净流入310.58亿元，吸金额高居31个申万一级行业首位 [1] - 电子ETF（515260）场内价格盘中涨超2.1%，现涨1.84%，冲击日线3连阳 [3] - 板块内多只成份股大幅上涨，包括长电科技、兆易创新、通富微电涨停，华润微涨超13%，三安光电涨逾9%，晶合集成、华海清科等个股跟涨 [4] 领涨个股详情 - 华润微上涨13.39%，总市值908亿元，成交额28.53亿元 [5] - 通富微电涨停（10.00%），总市值711亿元，成交额77.88亿元 [5] - 兆易创新涨停（10.00%），成交额119.44亿元 [5] - 长电科技涨停（10.00%），总市值866亿元，成交额90.30亿元 [5] - 三安光电上涨9.06%，总市值781亿元，成交额41.89亿元 [5] 板块上涨驱动因素 - 宏观层面：美国白宫宣布对特定半导体（如英伟达H200芯片、AMD MI325X芯片）加征25%关税，可能强化国产替代的市场情绪 [5] - 产业层面：全球AI算力需求爆发带动存储芯片价格大涨，据国金证券数据，2025年DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [6] - 个股层面：芯片巨头紫光国微披露拟定增收购瑞能半导，旨在整合功率半导体产品矩阵，补齐制造环节，完善产业链布局 [6] 行业展望 - 中信证券指出，2026年“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的主线 [6] - 自主可控方向关注国产算力及半导体设备加速放量趋势 [6] - AI算力方向关注PCB与存储的高确定性景气 [6] - 消费电子作为支线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会 [6] 相关投资工具 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，汇聚AI芯片、汽车电子、5G、PCB等热门产业 [6] - 该ETF权重股囊括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等个股，是融资融券及互联互通标的 [6]

市场整体估值与指数表现 - 截至2026年1月15日，上证指数、深证成指、创业板指的近十年市盈率分位数分别为99.92%、93.45%、50.56%，显示上证与深证估值处于历史高位，而创业板估值处于历史中位水平 [1][14] - 当日主要指数涨跌互现，上证指数下跌0.33%，深证成指上涨0.41%，创业板指上涨0.56% [1] 行业板块短期表现 - 当日涨幅靠前的申万一级行业为：电子(+1.67%)、基础化工(+1.37%)、有色金属(+1.40%)、建筑材料(+0.54%)、电力设备(+0.56%) [1][12][14] - 当日跌幅靠前的申万一级行业为：计算机(-2.40%)、传媒(-2.70%)、国防军工(-2.80%)、综合(-3.35%) [12][14] 行业资金流向 - 当日主力资金净流入额最多的三个行业是：电子(99.69亿元)、银行(16.34亿元)、基础化工(6.58亿元) [2][12][14] - 当日主力资金净流出额最多的三个行业是：计算机(-162.02亿元)、传媒(-102.86亿元)、国防军工(-85.96亿元) [2][12][14] 重点ETF产品表现 - 电子ETF(515260)当日上涨1.88%，收盘价0.70元，近6个月涨幅达53.15% [2][16] - 有色ETF华宝(159876)当日上涨1.70%，收盘价1.14元，近6个月涨幅达87.44% [16] - 化工ETF(516020)当日上涨1.43%，收盘价0.92元，续创近3年新高，近6个月涨幅达50.74% [5][16][18] - 科技ETF(515000)当日上涨1.32%，收盘价1.07元，近6个月涨幅达50.46% [5][16] - 地产ETF(159707)当日上涨1.13%，收盘价0.62元，近6个月涨幅为3.14% [5][16] 重点ETF资金动向 - 创业板人工智能ETF华宝(159363)当日下跌1.42%，但日线收阳，成交额10.63亿元，近4日资金累计增持12亿元 [5][16][18] - 化工ETF(516020)近5个交易日资金净流入2.5亿元，近10个交易日累计净流入超过7.3亿元 [7][18] - 券商ETF(512000)当日成交额18.72亿元，港股互联网ETF(513770)当日成交额8.75亿元 [5][16] 行业与主题事件分析 - 创业板人工智能主题经历短线回调，基金经理认为回调不改变上半年A股强势预期，在回调期，业绩股光模块有望成为市场阶段性抱团的方向 [5][18] - 化工板块在2026年有望迎来新一轮成长，华福证券观点认为行业盈利有望触底回升，供给侧反内卷政策重塑格局，AI算力、半导体制造、人形机器人等新质生产力将引领增长 [7][18] 相关指数基本面数据 - 中证细分化工产业主题指数(000813)截至2026年1月15日，市盈率为56.75，市净率为8.83，净资产收益率(ROE)为20%，股息率为5% [7][20] - 创业板人工智能指数(970070)截至2026年1月15日，市盈率为70.79，市净率为10.69，净资产收益率(ROE)为10.6%，股息率为0.3% [9][20]

电子板块市场表现 - 1月15日电子板块强势拉升，领涨两市，全天获主力资金净流入168.62亿元，吸金额在31个申万一级行业中位居首位 [1][8] - 板块内核心ETF电子ETF（515260）场内价格劲涨1.88%，一举收复5日均线 [1][9] - 板块内个股普涨，其中紫光国微涨停（10.00%），华润微涨7.58%，立讯精密涨7.07%，中微公司涨5.28%，长电科技涨4.79%，东山精密涨4.17%，通富微电涨4.11%，歌尔股份涨3.46%，沪电股份涨2.89% [2][10] 板块上涨驱动因素 - 宏观层面：美国白宫于1月14日宣布对特定半导体加征25%关税，涉及英伟达H200芯片和超威半导体MI325X人工智能加速器芯片，该政策可能强化国产替代的市场情绪 [2][10] - 产业层面：全球AI算力需求爆发式增长带动存储芯片市场走强，国金证券指出2025年存储芯片价格大涨，其中DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [3][11] - 个股层面：芯片巨头紫光国微于1月14日晚披露拟通过定增收购瑞能半导，旨在整合功率半导体产品矩阵，补齐制造环节，完善产业链布局以增强综合竞争力 [3][11] 机构对行业前景展望 - 中信证券展望2026年，指出“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的强有力的主线 [3][11] - 自主可控主线需关注国产算力及半导体设备加速放量趋势 [3][11] - AI算力方向则看好PCB（印制电路板）与存储的高确定性景气 [3][11] - 消费电子作为支线或迎来重大转折机遇，可关注2026年第二季度的景气反转机会 [3][11] 细分领域龙头表现 - 半导体龙头领涨：紫光国微一字涨停，华润微涨超7% [4][12] - 消费电子龙头表现：立讯精密涨超7%，歌尔股份涨逾3% [4][12] - PCB（印制电路板）龙头表现：东山精密涨超4%，沪电股份、生益科技涨逾2% [4][12] 相关投资工具概况 - 电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550/C类：012551）被动跟踪中证电子50指数 [3][11] - 该ETF重仓半导体、消费电子行业，覆盖AI芯片、汽车电子、5G、印制电路板（PCB）等热门产业 [3][11] - 其权重股囊括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际等个股 [5][11] - 该ETF是融资融券及互联互通标的，被视为一键布局电子板块核心资产的高效工具 [5][11]

市场表现与资金动向 - 截至发稿，电子板块获主力资金净流入268亿元，吸金额高居31个申万一级行业首位 [1] - 电子ETF（515260）场内价格大涨3.35%，场内频现溢价区间，显示买盘资金更为强势 [1] - 成分股表现强劲，兆易创新涨停，中微公司领涨超12%，澜起科技、蓝思科技、拓荆科技涨逾6% [3] - 权重股中芯国际涨超5%，立讯精密涨逾3%，工业富联、寒武纪涨超2% [3] 个股与指数具体数据 - 中微公司涨幅12.57%，总市值1922亿元，成交额56.79亿元 [4] - 兆易创新涨停（10.00%），总市值1574亿元，成交额85.59亿元 [4] - 澜起科技涨幅6.96%，总市值1444亿元，成交额41.28亿元 [4] - 蓝思科技涨幅6.18%，总市值1673亿元，成交额46.41亿元 [4] - 中芯国际涨幅5.40%，总市值6729亿元，成交额72.54亿元 [4] 行业重要事件与动态 - 长鑫科技申报科创板IPO获受理，拟募资295亿元，用于存储器相关项目，合计总投资规模达345亿元 [4] - 国家集成电路产业投资基金对中芯国际H股的持股比例从4.79%大幅升至9.25% [5] - 2025年存储芯片价格大涨，DDR4 16Gb涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [5] 行业前景与驱动因素 - 东吴证券指出，国产芯片龙头有望进入业绩兑现期，得益于大陆芯片设计企业崛起和制造本土化趋势，产业链多环节有望在2026年进一步打开国产化机遇 [5] - Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂持续扩大AI基础建设投资，2026年总投资金额有望达到6000亿美元历史新高规模 [5] - 国金证券认为，2026年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价 [5] - 华创证券认为，AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势使电子产业链迎来新的增长空间 [5] - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品功能边界，国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起 [6] 相关投资工具 - 电子ETF（515260）及其联接基金被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，荟聚AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 [6] - 该ETF是融资融券+互联互通标的，被视为一键布局电子板块核心资产的高效工具 [6]