中车株洲所2026年储能电芯采购 - 中车株洲电力机车研究所有限公司综合能源事业部发布2026年储能电芯直接采购公示，供应商为宁德时代 [2] - 采购分为两个标段：标段一采购宁德时代314Ah储能专用电芯8000000块，标段二采购磷酸铁锂电芯(587Ah-3.2V)6400000块 [2] - 按规格计算，标段一采购规模为8.0384GWh，标段二规模为12.02176GWh，两个标段采购总规模约20.06016GWh [2] 宁德时代2025年以来重大储能订单汇总 - 据不完全统计，宁德时代2025年以来斩获超300GWh储能大单 [3] - 2025年12月，与思源电气签署为期三年的储能合作备忘录，目标合作电量50GWh [3] - 2025年12月，与新加坡Vena Energy签署协议，向其印尼子公司提供4GWh的EnerX电池储能系统解决方案 [4] - 2025年11月，与日本丸红子公司及Sun Village签订谅解备忘录，将在日本共同开发、运营2.4GWh电网侧储能电站项目 [4] - 2025年11月，与美国AI.net签署了供应1GWh锂离子电池的协议 [4] - 2025年11月，与海博思创续签为期十年（2026-2035年）的战略合作协议，其中前两年储能采购总量累计不低于200GWh [4] - 2025年8月，与ACEnergy达成协议，将为后者在澳大利亚的3个储能项目提供总计3GWh电池系统及全流程集成服务 [4] - 2025年8月，中标山东电力工程咨询院有限公司通辽市奈曼旗50MW/2GWh储能电站项目 [4] - 2025年7月，与新加坡Vanda RE签署框架供应协议，将供应2.2GWh电池储能系统 [4] - 2025年7月，Lydian Energy宣布完成美国德克萨斯州三个总计规模550MW/1433MWh电池储能项目的融资，宁德时代将为项目提供锂离子电池设备 [4] - 2025年3月，与Quinbrook达成技术合作，将在澳大利亚率先部署全球首个商业化8小时长时储能系统EnerQB，首阶段计划部署超过3GW储能系统，对应24GWh的储能容量 [4] - 2025年1月，成为阿联酋马斯达尔公司RTC项目的首选电池储能系统供应商，获得19GWh订单 [4] 行业重要活动 - 第十四届储能国际峰会暨展览会（ESIE 2026）将于2026年3月31日至4月3日在北京举行，被视为中国储能产业发展的风向标 [7] - 宁德时代已确认冠名ESIE 2026的A2电池与智能制造馆，中车株洲所已确认冠名B1储能应用馆 [4]

公司业务与战略定位 - 公司是行业领先的储能系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组、电池管理系统及储能系统集成的研发、生产和销售 [1] - 公司海外业务已从欧洲家用储能单一市场，升级为全球多区域、工商业储能与家用储能并行的战略布局 [1] - 公司未来发展战略将围绕“全场景布局”与“技术护城河”双轮驱动 [2] 全球化与产能布局 - 公司海外业务主要分布于欧洲、拉美、南非等核心市场，呈现逐步拓展的全球化布局态势 [1] - 2025年3月，公司位于意大利的首座海外工厂正式投入运营，旨在提高公司在欧洲及全球的综合竞争力 [1] 研发投入与技术创新 - 截至2025年三季度末，公司研发投入为2.50亿元，占营业收入比例为12.43% [1] - 公司高度重视新技术、新产品的研发投入，并探索推动钠电池在储能与轻型动力场景的规模化应用 [1][2] 市场拓展与业务多元化 - 公司积极拓展国内业务与轻型动力等新方向，旨在降低对海外单一市场的依赖，构建更具韧性的业务结构 [1] - 在工商业储能领域，公司将紧抓国内独立储能市场化机遇，聚焦可再生能源配储、峰谷电价套利等场景 [2] - 在轻型动力板块，公司深耕两轮、三轮车换电生态，拓展B端客户以培育新增长极 [2] - 在国内市场，公司还将探索与光伏、电网及整车企业合作 [2]

文章核心观点 - 滁州市传承“小岗精神”，通过深度融入长三角一体化发展，在产业合作、科技创新、基础设施互联互通等方面取得显著成就，实现了经济社会发展的新跨越 [1][2][4] 区域发展与产业合作 - 滁州实现了与沪苏浙城市、城区、园区合作的全覆盖，打造的多层次合作平台矩阵在数量和体量上均居全省第一 [1] - 顶山汊河、浦口南谯省级开发区累计落地亿元以上项目166个，总投资近1100亿元 [1] - 浦口—南谯省际毗邻地区新型功能区已入驻约40家半导体和电子信息企业，形成“研发在浦口、转化在南谯”的协同创新链 [2] - 中新苏滁高新区坚持产城融合，高水平打造省际合作园区示范样板 [1] 科技创新与人才建设 - 滁州市全社会研发经费投入总量跻身全省第三，城市创新能力居全国第69位 [4] - 高新技术企业和科技型中小企业数量均居全省第三 [4] - 通用生物等4家企业新晋为中国潜在独角兽企业，数量位居全省第二、全国第二十一 [4] - 与43家高校、协会建立“人才强市合伙人”关系，与430多所大学大院大所建立紧密合作关系 [4] - 省级以上研发平台达到409家 [4] - 通过“滁创易”等产品支持科技企业融资超50亿元 [4] - “双创汇”活动累计达成产学研合作项目562个 [4] - 全市人才总量突破90万人，连续三年获评“全国最佳引才城市” [4] 基础设施与民生互联 - 建成和在建高速里程均居全省第一，沪宁合、合新、宁淮等高速铁路加快建设 [2] - 全国首条跨省城际铁路——滁宁城际滁州段已开通运营 [2] - 合新铁路安徽段预计12月底具备开通运营条件，定远东站、明光西站同步投入运营 [2] - 成为长三角双创示范基地联盟双创券通用通兑城市，在长三角设立“科创飞地”49个 [2] - 78项居民服务事项实现“一卡通办”，176项政务服务实现“一网通办” [2] - 南京信息工程大学金牛湖校区已建成投用 [2] 重点企业与产业发展 - 国科能源(滁州)有限公司于2024年2月正式投产，建设21GWh储能与动力电池基地 [3] - 国科能源自主研发的磷酸铁锂电芯设计循环寿命超过8000次，充放电3000次容量保持率达88% [3] - 国科能源已落地百兆瓦时级别储能项目，预计今年产值将超10亿元 [3]

三星SDI获得美国储能大额订单 - 三星SDI美国子公司与美国客户签署磷酸铁锂储能电池订单，合同金额超2万亿韩元，约合13.6亿美元，相当于人民币96.2亿元，订单交付期将从2027年起持续三年[1] - 客户为一家美国能源基础设施开发和运营企业，但未透露具体名称[1] - 供应的磷酸铁锂电芯将安装在名为SBB 2.0的20英尺集装箱式储能系统解决方案中，该系统集成了电池和消防安全设备[1] 技术路线与产品战略转变 - 此次供应的SBB 2.0是三星SDI首款使用方形磷酸铁锂电池的储能系统，标志着韩系电池企业从三元电池转向磷酸铁锂电池的重要一步[1] - 公司表示，通过研发磷酸铁锂电池，可以最大限度发挥材料的价格竞争力优势，同时通过差异化材料和板材加工技术提升了能量密度[1] - 为满足美国本土需求变化，三星SDI已将部分与Stellantis联合建设的动力电池工厂的产线，从生产动力电池改为生产储能电池[2] 生产与供应链布局 - 根据合作协议，此次供应的方形磷酸铁锂电池将通过三星SDI美国工厂的现有生产线改造后进行生产制造[1]

电池板块市场表现 - 12月1日电池板块小幅反弹，电池50ETF(159796)微涨0.31%，成交额超2.2亿元，盘中净申购达2500万元，午后溢价走阔至0.21% [1] - 指数成分股涨跌不一，天华新能一度涨15%收盘涨超5%，天赐材料涨超2%，宁德时代涨近2%，三花智控、亿纬锂能涨超1%，阳光电源跌超2% [2] - 前十大成分股中，阳光电源下跌2.46%权重17.01%，宁德时代上涨1.98%权重7.71%，三花智控上涨1.72%权重6.22%，亿纬锂能上涨1.19%权重5.90% [3] 行业政策与竞争格局 - 11月28日有关部门召开动力和储能电池行业座谈会，旨在规范产业竞争秩序、推动高质量发展，将加快推出政策举措治理非理性竞争，加强产能监测预警，引导企业科学布局产能与有序出海 [4] - 银河证券与方正证券认为，此次“反内卷”政策发声坚定了行业信心，有望加速行业走出周期底部，引导产业链科学布局产能，推动市场价格回归合理区间，保障企业盈利空间 [5] - 过去几年行业同质化竞争加剧，企业压价争夺市场导致利润承压，磷酸铁锂电芯最低报价近两年跌幅超65%直逼成本线，上游材料端盈利水平大幅下滑 [5] 产业链供需与价格趋势 - 锂电产业链涨价趋势持续得到验证，核心驱动力来自下游动力和储能需求持续向好，2025年前三季度中国新能源汽车销量同比增长35%，动力电池装车量同比高增43% [6] - 电解液行业扩产节奏放缓，六氟磷酸锂及VC价格显著修复，产能加速向头部集中，三四线厂商逐步出清低效产能，行业拐点逐步显现 [8] - 锂电铜箔行业2026年产能增速收窄至10%，而需求增速维持30%左右，供需格局有望转向结构性偏紧，4.5um/5um极薄产品渗透率升至33%，加工费具备较大上行空间 [8] - 磷酸铁锂材料高端产品供不应求，2025年前三季度出货257.5万吨，龙头产能利用率接近满产，当前价格修复至10万元/吨，在反内卷政策加持下价格有望逐步回升 [9] - 隔膜行业2025年产能利用率约65%，龙头满产满销，湿法隔膜逼近成本线，干法隔膜2025年两轮提价累计20%-30%，龙头盈利边际逐渐修复 [9] 电池50ETF产品特征与优势 - 电池50ETF(159796)标的指数储能含量高达26%，大幅领先同类指数，固态电池含量达42%，能充分受益于储能需求爆发与固态电池新技术突破 [10] - 标的指数第一大权重行业为电池化学品，权重占比高达27.3%，有望全面受益于上游材料价格回升带动的全产业链景气修复 [12] - 指数聚焦储能与动力电池两大板块，第一权重股为光伏逆变器龙头阳光电源权重16.63%，其余同类指数不含该成分股，还涵盖全球动力电池龙头、固态电池先行者等企业 [14] - 指数精准刻画电池材料、动力电池和储能电池三大技术核心方向，锂、钴等能源金属和整车占比较少，降低了资源周期性与消费属性对投资节奏的影响 [15] - 在跟踪中证电池主题指数的ETF中，电池50ETF(159796)规模同类大幅领先，管理费仅为0.15%/年，为同类最低一档 [15]

行业景气度 - 锂电池产业链呈现满产满销态势，多家公司确认其主要产品处于满产满销状态 [1] - 市场需求强劲增长是核心驱动力，储能电池市场井喷，新能源汽车动力电池保持强劲增长势头 [1] - 关键原材料价格显著上涨，电池级碳酸锂现货报价从一个月前的75440元/吨涨至91960元/吨，涨幅达21.90%，六氟磷酸锂及主流磷酸铁锂电芯价格近期均上行 [1] 公司运营状况 - 广州鹏辉能源科技股份有限公司主要储能产品基本满产满销，产品价格较上半年有一定上涨 [1] - 天际新能源科技股份有限公司六氟磷酸锂目前及明年一季度预计是满产满销状态 [1] - 北京当升材料科技股份有限公司磷酸（锰）铁锂攀枝花首期一阶段4万吨产能已建成并实现投产即满产 [1] - 福建龙净环保股份有限公司现有储能电芯产能约8.5GWh，自3月份以来处于满产满销态势，并计划在原产线预留区域适度提升产能以降低单位生产成本 [1] 供应链保障策略 - 下游企业通过签订长期协议保障供应，例如北京海博思创科技股份有限公司承诺在2026年至2028年期间向宁德时代采购电量累计不低于200GWh [2] - 深圳市科陆电子科技股份有限公司与电芯供应商签署锁量协议，并向客户报价时增加价格联动条款以保障利润，同时开拓更多供应渠道 [2] - 签订长期协议反映了市场对储能电池长期需求的乐观预期，并有利于产业链和供应链的稳定 [2]

公司技术发展策略 - 公司作为电池技术下游应用方持续关注包括固态电池在内的前沿技术发展[1] - 待前沿技术成熟时将积极将其纳入产品设计与系统集成以提升产品性能与安全性[1] 当前电池采购情况 - 目前公司主要向电池供应商采购磷酸铁锂电芯进行储能电池的生产[1]

项目概况 - 巴达尔10GWh磷酸铁锂电芯及智慧储能系统项目已在徐州铜山实现部分投产[1] - 项目总占地面积300亩，总投资额约6.2亿美元[3] - 项目分两期建设，将形成从电芯材料到系统集成的完整产业链[3] 建设进展与产能规划 - 目前1号、2号厂房均已完工，产线正式投产[2][3] - 一期建筑面积约65000平方米，包括厂房、办公楼和宿舍楼现已完工[3] - 公司已购置4GWh产线设备，其中一条2GWh半自动化产线已投产[3] - 另一条2GWh全自动化产线待厂房装修完毕后进场安装[3] - 公司近期新增4GWh全自动化产线设备订单，预计年底形成8GWh产能[3] - 项目整体建成后将形成10GWh磷酸铁锂储能电芯及系统集成产能[3] 产品与业务布局 - 一期主要建设10GWh的PACK、集装箱储能柜及系统集成[3] - 一期产品涵盖便携式储能、家庭储能、工商业储能及大型电站集装箱储能[3] - 二期拟建设10GWh磷酸铁锂储能电芯生产线[3] - 二期主要生产280Ah及以上的储能大电芯，以及部分50Ah、100Ah家用小电芯[3]

固态电池行业活动 - CINE2025固态电池展暨固态电池行业年会将于2025年11月6-8日在广州南沙国际会展中心举办，活动规模包括200+展商、2000+参会企业及20000+专业观众 [2] - 同期将举行2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼和SSBA固态电池产业联盟理事会 [2] - 第一批展商及赞助商包括茹天科技、金钠科技、海四达钠星、融捷能源、易事特钠电等超过40家企业 [2][9] 巴达尔储能项目投资与建设 - 江苏巴达尔能源有限公司10GWh磷酸铁锂电芯及智慧储能系统项目总投资约6.2亿美元（折合人民币约45.5亿元），总占地面积300亩 [3] - 项目分两期建设，一期专注于10GWh的PACK、集装箱储能柜及系统集成，二期拟建设10GWh磷酸铁锂储能电芯生产线 [3][4] - 一期建筑面积约65000㎡已完工，一条2GWh半自动化产线已投产，另新增4GWh全自动化产线订单，预计年底形成8GWh产能 [5] 储能市场技术趋势 - 大型储能市场电芯容量竞争加剧，280Ah储能电芯份额正被314Ah及更高容量电芯挤压 [6] - 企业需根据不同应用场景选择技术路线并提前规划，以避免产能落后 [6]

固态电池行业活动 - 固态电池行业年会CINE2025将于2025年11月6-8日在广州南沙国际会展中心举办 活动规模包括200家以上展商 2000家以上参会企业以及20000名以上专业观众 [1] - 同期将举行2025起点固态电池金鼎奖颁奖典礼和SSBA固态电池产业联盟理事会 [1] - 第一批参展及赞助商包括茹天科技 金钠科技 海四达钠星 融捷能源等超过30家企业 [1] 储能电芯采购需求 - 中国电气装备电工时代于9月30日发布1 6GWh储能电芯集采需求 采购314Ah以上磷酸铁锂电芯 分为三个标包 [2] - 标包1采购规模为1040MWh 标包2采购规模为560MWh 标包3采用框架入围加邀请谈判或询比价形式确定 [2] - 采购资格要求应答人提供的314Ah以上磷酸铁锂单体电池需满足GB/T36276-2023和GB 44240-2024标准 需提供完整型式试验报告或承诺中标后6个月内取得 [6] 行业历史采购与中标情况 - 中国电气装备今年初已完成超7 2GWh储能电芯集采 总采购量超过7248MWh 覆盖50Ah 100Ah 280Ah 314Ah等多种电芯型号 [2] - 8月公布的中标结果显示 楚能新能源中标最大标包2920MWh 天合储能中标2180MWh 海辰储能中标1400MWh 国轩高科中标700MWh [2] - 另有七家企业进入入围名单 包括宁德时代 亿纬动力 中创新航 力神 欣旺达动力 瑞浦兰钧 鹏辉能源 [3]