登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：601963 证券简称：重庆银行 公告编号：2025-063 可转债代码：113056 可转债简称：重银转债 重庆银行股份有限公司 关于股东权益变动的提示性公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次权益变动未触及要约收购，未导致本行第一大股东发生变化。 近日，重庆银行股份有限公司（以下简称"本行"）收到本行第一大股东重庆渝富资本运营集团有限公司 （以下简称"渝富资本"）发来的关于权益变动的告知函。为贯彻落实市委六届四次、五次、六次全会精 神及市委、市政府最新工作部署，贯彻市国资委突出主责主业、增强核心功能、整合优化改革精神，重 庆渝欣创商业管理有限公司（与渝富资本受同一股东控制）接重庆市国有资产监督管理委员会通知，同 意其将子公司重庆渝立商业管理有限公司持有的重庆渝立物资有限公司（以下简称"渝立物资"）100% 股权无偿划转至重庆国创投资管理有限公司。 因渝立物资持有本行629,499股A股股份，上述划转事项完成后，渝富资本及其一致行 ...

文章核心观点 - 6家A股上市银行于10月9日集中公告了截至2025年9月30日的可转债转股结果 [1][2][3] 各银行可转债转股详情 - 浦发银行累计254.28亿元可转债转为普通股，转股股数20.03亿股，占转股前总股本的6.8227% [1] - 兴业银行累计86.48亿元可转债转为A股普通股，转股股数3.89亿股，占转股前总股本的1.87088% [1] - 上海银行累计2217.4万元上银转债转为A股普通股，转股股数247.09万股，占转股前A股总股本的0.0174% [1] - 重庆银行累计85.6万元重银转债转为A股普通股，转股股数8.05万股，占转股前总股本的0.0023% [1] - 常熟银行累计51.1万元常银转债转为A股普通股，转股股数7.23万股，占转股前总股本的0.003% [2] - 紫金银行累计43.2万元紫银转债转为公司股票，转股股数9.84万股，占转股前总股本的0.0027% [2]

股东权益变动 - 重庆水投集团通过大宗交易以每股10.70元转让52,000,000股A股股份 占重庆银行总股本1.50% [2][3][6] - 转让后重庆水投集团持股比例由8.50%降至7.00% 持股数量由295,335,802股减少至243,335,802股 [6][8] - 渝富资本及其一致行动人合计持股比例由23.45%降至21.95% 权益变动触及1%刻度 [3] 股份交易实施 - 交易于2025年9月3日通过大宗交易方式完成 交易金额不超过5.8亿元 [2][3][6] - 重庆地产集团同期以每股10.70元增持52,000,000股 增持比例1.50% [12][13] - 重庆地产集团及其一致行动人持股比例由5.10%增加至6.60% 权益变动触及1%刻度 [13] 交易背景与监管 - 交易依据重庆市国资委批复文件执行 基于重庆水投集团自身发展需要 [2][6] - 股份转让计划于2025年8月12日披露 在公告后15个交易日后的90日内实施完成 [6][10] - 实际减持情况与披露计划一致 未提前终止且达到计划减持数量 [10]

股东减持与增持交易 - 重庆市水利投资集团通过大宗交易减持重庆银行A股股份5200万股 占公司总股本1.50% [2][3] - 减持价格为每股10.70元 交易总金额达5.564亿元 [2][3][6] - 减持后重庆水投集团持股比例由8.50%降至7.00% 权益变动触及1%刻度 [2][3] 股东持股结构变化 - 重庆水投集团减持前持有2.953亿股 减持后持股数量减少至2.433亿股 [2][3] - 重庆渝富资本及其一致行动人持股比例由23.45%降至21.95% 权益变动触及1%刻度 [6][7] - 重庆市地产集团通过大宗交易增持5200万股 增持比例1.50% [10][11] 交易实施细节 - 交易于2025年9月3日通过大宗交易方式完成 交易价格10.70元/股 [2][3][11] - 重庆地产集团增持后持股比例由5.10%上升至6.60% 权益变动触及1%刻度 [10][11] - 交易金额不超过5.8亿元 符合重庆市国资委批复要求 [6][10] 股东关系结构 - 重庆水投集团为重庆渝富资本的一致行动人 [6] - 本次交易涉及一致行动人持股比例变动 [6][7][10] - 重庆市地产集团通过增持成为重要股东 [10][11]

业绩数据 - 截至2025年6月30日，集团资产总额9833.65亿元，较上年末增14.79%[14][35] - 2025年1 - 6月利息收入153.69938亿元，较2024年同期增6.72%[13] - 2025年1 - 6月利息净收入58.6264亿元，较2024年同期增12.22%[13] - 2025年1 - 6月手续费及佣金净收入3.64767亿元，较2024年同期降28.62%[13] - 2025年1 - 6月营业收入76.59407亿元，较2024年同期增7.00%[13] - 2025年1 - 6月净利润33.94183亿元，较2024年同期增5.73%[13] - 2025年1 - 6月归属于本行股东的净利润31.89503亿元，较2024年同期增5.39%[13] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.92元，较2024年同期增5.75%[13] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后的基本每股收益0.91元，较2024年同期增5.81%[13] - 2025年1 - 6月年化后平均总资产回报率为0.74%，较2024年1 - 6月降0.08%[15] - 2025年6月30日不良贷款率为1.17%，较2024年降0.08%[16] - 2025年6月30日拨备覆盖率为248.27%，较2024年升3.19%[16] - 2025年6月30日核心一级资本充足率为8.80%，较2024年降1.08%[16] - 2025年6月30日客户贷款及垫款总额为500,670,191千元，较2024年12月31日增13.63%[14] - 2025年6月30日负债总额为917,873,107千元，较2024年12月31日增15.76%[14] - 2025年6月30日客户存款为544,135,783千元，较2024年12月31日增14.77%[14] - 2025年6月30日归属于本行股东的每股净资产为16.04元，较2024年增3.08%[14] 用户数据 - 报告期末公司普通股股东总数为34,192户，其中A股股东33,176户，H股股东1,016户[20] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股1,172,842,702股，占比33.75%，为第一大股东[20] - 期末可转债持有人数为28,144人[27] 其他 - 2025年上半年，公司向成渝地区双城经济圈提供信贷支持近1400亿[10] - 2022年3月29日公司发行130亿元A股可转换公司债券，募集资金净额约129.84亿元[25] - “重银转债”发行数量1.3亿张，发行价格100元，第一年票面利率0.20%，第二年0.40%，第三年1.00%，第四年1.70%，第五年2.50%，第六年3.50%[26] - 累计83.1万元重银转债转为本行A股普通股，累计转股数77,888股，占转股前公司已发行股份总数的0.0022%，尚未转股额129.99169亿元，未转股转债占转债发行总量比例99.9936%[30][31] - 2025年5月20日，公司主体信用评级和“重银转债”评级结果均为“AAA”，评级展望为“稳定”，较前次无变化[33]

股东减持计划 - 重庆市水利投资（集团）有限公司（重庆水投集团）持有重庆银行8.50%股份（295,335,802股），拟通过大宗交易减持不超过1.50%股份（52,000,000股），减持后持股比例降至7.00% [2][3] - 减持计划依据重庆市国资委批复文件执行，交易金额不高于5.8亿元，减持时间为公告披露后15个交易日起90日内 [3][6] - 重庆水投集团为重庆渝富资本运营集团有限公司（渝富资本）一致行动人，减持后渝富资本及其一致行动人持股比例将从23.45%降至21.95% [12][13] 股东增持计划 - 重庆市地产集团有限公司（重庆地产集团）拟通过大宗交易增持重庆银行1.50%股份（52,000,000股），增持后持股比例从5.10%升至6.60% [15] - 增持计划依据重庆市国资委批复文件执行，交易金额不高于5.8亿元，实施时间为2025年9月2日至11月30日 [15][16] 权益变动影响 - 重庆水投集团减持与重庆地产集团增持同步进行，两笔交易均涉及52,000,000股，交易完成后重庆银行股东结构将发生调整 [12][15] - 权益变动触及1%刻度，但不涉及控制权变更或要约收购，第一大股东仍为渝富资本 [13][15] 股东承诺与合规性 - 重庆水投集团此前承诺上市后36个月内不减持股份，当前减持计划符合监管规定及历史承诺 [5][6] - 重庆水投集团与重庆地产集团均声明遵守《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》等法规 [7][16]

齐鲁转债退市安排 - 8月8日为齐鲁转债最后交易日 8月13日为最后转股日 8月14日摘牌[2] - 未转股余额4.53亿元 未转股比例仅5.67%[3] - 触发强制赎回因正股股价6月3日至7月4日连续15个交易日不低于转股价130%[3] 银行转债市场格局变化 - 齐鲁转债为年内第五只摘牌银行转债 退市后市场仅存7只[2] - 10月浦银转债到期后银行转债规模将降至1000亿元以下[2] - 年末可能仅剩兴业 重银 青农 紫银4只转债 合计规模约639亿元[2][6] 齐鲁银行业绩表现 - 上半年营业收入67.82亿元 同比增长5.76% 归母净利润27.34亿元 同比增长16.48%[3] - 净息差企稳回升 利息净收入49.98亿元 同比增长13.57% 手续费收入8.17亿元 增长13.64%[4] - 不良贷款率1.09% 较上年末下降0.1个百分点 拨备覆盖率343.24% 提升20.86个百分点[4] 转债退市对市场结构影响 - 银行转债余额占比近20% 退市导致稀缺性提升[6][7] - 电力设备(685.8亿元) 农林牧渔(253.93亿元) 基础化工(184.94亿元)成为规模前三大行业[7] - 可转债ETF增量资金将向电力设备(单亿份增1.88亿元)和化工(单亿份增0.92亿元)倾斜[7] 机构配置偏好变化 - 二级债基增持基础化工 电力设备 非银大额转债[8] - 一级债基主要增持化工 农林牧渔 电子大额券[8] - 转债基金偏好非银 化工和公用事业大额转债[8]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 7月转债市场延续涨势，等权指数跑赢加权，月底小幅回撤，价格逼近2022年初水平，结构上低价券高于2022年初，高价券不及 [2][9] - 7月行情是“二阶导”波动，权益“一阶导”偏多，8月关注高股息轮动与小微盘机会，转债市场将跟随正股保持强势 [2] - 国债等债券利息收入增值税新规将提升债性转债及整个转债的性价比，促进买盘增长 [2] - 市场将从仓位致胜走向结构致胜，建议重视银行转债机会，关注高弹性品种自下而上的机会 [4] 根据相关目录分别进行总结 7月转债市场回顾：权益强势下的修复 - 价格走势：7月转债价格中位数最高触及129元，月底收于127元附近，等权指数明显跑赢加权，7月底小幅回撤 [2][9] - 风格表现：7月小盘、低评级风格再度占优，今年以来超额表现再创新高；主题风格分化大，医药板块领涨，金融板块明显跑输 [10][13][15] - 与正股比较：转债略跑输正股，但跑输幅度较6月进一步收窄，2025年以来转债跑输正股约10% [16][17] - 估值情况：百元溢价率再度强势拉升至33%，已修复至2023年底水平，兜底溢价率同样表现较强；当前转债估值贵的问题体现在低平价区，120 - 130元平价仍是估值洼地 [22][24][25] 8月转债市场展望：仓位致胜切向结构比较 - 市场走势：8月市场回归震荡市，9月3日阅兵前可能还有上涨波段，中期看好25Q4及2026年行情 [46] - 估值维持：股票市场没有系统性风险，转债高估值或能够维持 [48] - 债性转债：绝对估值偏高，有潜在调整风险，但短期调整后已具有一定性价比；债券增值税调整或将进一步提高其吸引力 [54][60][63] - 股性与高平价转债：估值仍有提升空间，当前转债市场具有较高投资价值，胜负手从仓位切向结构 [67] - 等权指数：表现优异，机构行为被动化程度或提升；指数结构变化是等权策略致胜关键；转债委外投资的ETF化相当于减少市场供给 [74][78][91] - 等权与正股比较：历史上多数回撤区间等权转债指数强于等权正股，仅2021年9 - 10月等权转债回调幅度超过等权正股；2018 - 2021年等权转债指数领先于等权正股，2023、2025年以来等权转债在年化收益率、年化夏普比率不及等权正股 [92][102][106] 选券方向与8月标的 - 选券方向：关注8月行情高切低利好方向，如银行转债、“类银行”转债；小盘成长关注自主可控和国防军工方向；不做强赎或上市6个月内的转债；正股替代类转债 [4][5] - 8月标的：低波包括绿动转债等；稳健包括伯25转债等；高波包括道通转债等 [124]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告介绍2025年8月十大转债相关信息，涵盖各转债基本情况、对应公司业务、财务数据及看点 [14][29][42] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 7月末收盘价112.898元，转股溢价率95.85%，正股PE - TTM 12.67 [14] - 全球领先特钢材料制造企业，2024年营收1092.03亿元（同比 - 4.22%），2025年Q1营收268.4亿元（同比 - 5.59%） [14] - 是全球品种规格最全特钢企业之一，产能超2000万吨，核心产品市占率高，产业链完整，成本管控强且谋求外延扩张 [15] 山路转债 - 7月末收盘价115.228元，转股溢价率50.49%，正股PE - TTM 3.9 [29] - 以路桥工程施工与养护为主营，2024年营收713.48亿元（同比 - 2.3%），2025年Q1营收97.64亿元（同比 + 1.95%） [29] - 实控人为山东省国资委，化债背景下有提升空间，受益于省内基建规划，开拓一带一路市场 [30] 和邦转债 - 7月末收盘价118.469元，转股溢价率26.70%，正股PE - TTM 1163.87 [42] - 业务涉及化工、农业、光伏领域，2024年营收85.47亿元（同比 - 3.13%），2025年Q1营收17.26亿元（同比 - 13.68%） [42] - 磷矿和盐矿有盈利，液体蛋氨酸产能可观且毛利率高 [43] 爱玛转债 - 7月末收盘价123.471元，转股溢价率35.65%，正股PE - TTM 14.28 [59] - 电动两轮车行业龙头，2024年营收216.06亿元（同比 + 2.71%），2025年Q1营收62.32亿元（同比 + 25.82%） [59] - 以旧换新补贴及新国标政策有望提升营收，毛利率有改善空间 [60] 兴业转债 - 7月末收盘价123.828元，转股溢价率15.89%，正股PE - TTM 6.25 [73] - 股份制商业银行，2024年营收2122.26亿元（同比 + 0.66%），2025年Q1营收556.83亿元（同比 - 3.58%） [73] - 利息净收入平稳，资产质量稳定，规模和客户数量增长 [74] 友发转债 - 7月末收盘价130.48元，转股溢价率1.86%，正股PE - TTM 15.81 [87] - 焊接钢管企业，2024年营收548.22亿元（同比 - 10.01%），2025年Q1营收114.02亿元（同比 + 6.06%） [87] - 全国布局巩固龙头地位，海外市场有进展，维持高股息率 [88] 重银转债 - 7月末收盘价124.282元，转股溢价率18.87%，正股PE - TTM 6.76 [102] - 地方性股份制商业银行，2024年营收136.79亿元（同比 + 3.54%），2025年Q1营收35.81亿元（同比 + 5.3%） [102] - 受益于成渝战略，资产规模增长，紧跟政策调整信贷策略 [103] 天业转债 - 7月末收盘价112.122元，转股溢价率72.38%，正股PE - TTM 33.59 [116] - 氯碱化工企业，2024年营收111.56亿元（同比 - 2.7%），2025年Q1营收24.17亿元（同比 + 8.17%） [116] - 片碱成本有优势，计划增加分红，集团推进煤矿项目 [117] 花园转债 - 7月末收盘价132.5元，转股溢价率11.035%，正股PE - TTM 27.76 [131] - 围绕维生素D3产业链发展，2024年营收12.43亿元（同比 + 13.58%），2025年Q1营收3.26亿元（同比 - 1.18%） [131] - 核心产品市场率高，拓展新品类，医药领域有布局 [132] 渝水转债 - 7月末收盘价124.888元，转股溢价率30.54%，正股未提及PE - TTM [147] - 供排水企业，2024年营收69.99亿元（同比 - 3.52%），2025年Q1营收16.52亿元（同比 + 8.66%） [147] - 供排水业务稳定，拓展外省市场，成本控制有成效 [148]

基金转债持仓总体变化 - 2025年二季度基金减持转债100.59亿元至2621.31亿元 但占转债市场存量比重环比上升0.83个百分点至39.45% [1][4] - 转债被动持仓占比提升0.36个百分点至16.24% 主动基金减持94.12亿元至2195.56亿元 被动基金小幅减持6.47亿元至425.75亿元 [1][4] - 因中信转债、大秦转债等大额转债退市及新券供给缓慢 二季度转债市场规模缩减403.99亿元 导致基金被动减持 [4] 各类基金持仓变动 - 一级债基规模增长10.62%至8502.25亿元 成为唯一增持转债的大类基金 增持61.58亿元至726.56亿元 转债仓位微降0.11个百分点至8.55% [7][10] - 二级债基减持转债81.39亿元至858.67亿元 规模增长5.01%但转债仓位下降1.59个百分点至10.63% [8][10] - 偏债混合基金减持转债19.94亿元至160.09亿元 规模增长0.47%但转债仓位下降0.83个百分点至6.41% [8][10] - 灵活配置基金规模下降1.52% 转债仓位降0.12个百分点 减持转债11.72亿元至71.48亿元 [8][10] - 转债基金与转债ETF仓位分别上升0.77和0.09个百分点 但因规模缩减6.12%和1.59% 转债持仓被动下降23.75亿元和6.47亿元 [9][10] 持仓风格特征 - 高价转债（价格120以上）仓位大幅提升19.99个百分点至59.33% 主因转债价格上涨及主动增持35.4亿元 [13][15] - 基金主动加仓中证2000等小微盘转债79.16亿元 主要减持高评级（AAA级）和中大盘（沪深300）转债150亿元以上 [1][13][15] - 持仓"老龄化"趋势延续 剩余期限不足两年转债占比上升0.45个百分点至24.97% 因新券补充较慢且持仓转债剩余期限缩短 [1][15] 行业配置动向 - 主要增持基础化工转债17.79亿元 非银金融转债10.5亿元 电子转债10亿元 汽车转债9.89亿元 [2][16] - 主要减持银行转债142.37亿元（占比下降4.45个百分点） 机械设备转债8.77亿元 电力设备转债8.14亿元 [2][17] - 银行、电力设备、基础化工和电子行业合计贡献基金持仓50%以上仓位 超配行业为基础化工、汽车、有色金属等 低配行业为电力设备、石油石化等 [18][19] 个券持仓变化 - 金融板块内大幅减持杭银转债59.12亿元 南银转债53.72亿元 浦发转债51.55亿元 主因强赎风险规避 [19][20] - 增持重银转债23亿元 上银转债17.06亿元 非银金融转债中瑞达转债、华安转债与财通转债拥挤度快速上升 [19][20] - 非金融转债中重点加仓机器人概念（万凯转债、盈峰转债、华懋转债各约3亿元）和创新药板块（皓元转债3.84亿元、奥锐转债2.43亿元） [20][21] - 减持对美依赖度较高个券（柳工转2减持7.79亿元、麒麟转债2.01亿元、北港转债2.58亿元）及产能过剩板块（亿纬转债6.31亿元、双良转债3.1亿元） [22][23]