高带宽内存(HBM)芯片

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芯片需求强劲,三星为何蹒跚?
环球时报· 2025-07-10 06:57
业绩表现 - 预计第二季度营业利润为4 6万亿韩元 同比下降55 94% 低于分析师预测的6 36万亿韩元 [1] - 营业利润创六个季度以来最低水平 [1] - 芯片部门营业利润可能约为5000亿韩元 较上年同期下降逾90% [3] - 财报公布后股价一度下跌1 13% 今年累计上涨约16% 涨幅落后于其他主要存储芯片制造商 [3] 利润下降原因 - 库存价值调整和美国限制对华出口先进人工智能芯片是主要原因 [1] - 延迟向英伟达供应高带宽内存HBM芯片 [1] - 在HBM芯片方面落后于SK海力士和美光等竞争对手 [1] - 3纳米芯片产品良率低陷入困境 [3] 半导体业务挑战 - 半导体业务完全处于步履蹒跚状态 存储芯片市场份额被SK海力士超越 [3] - 推迟美国得克萨斯州半导体工厂完工时间 因技术工艺原因难以找到足够客户 [3] - 代工业务与台积电差距拉大 全球市场份额仅7 7% 台积电占67 6% [3] - 中芯国际以6%的份额形成追赶之势 [3] 外部环境因素 - 美国贸易政策不确定性 8月1日起对所有韩国输美产品征收25%关税 [4] - 韩元兑美元汇率升值约7% 影响产品价格竞争力 [4] - 全球半导体市场规模预计2025年达7009亿美元 同比增长11 2% [4] - 到2035年全球约32%半导体生产可能面临铜供应中断风险 [4] 未来展望 - 业绩可能改善 受新智能手机发布和向博通等客户销售HBM芯片增长支撑 [4] - 预计下半年运营亏损将收窄 因需求逐渐复苏 [4] - 能否尽早在人工智能芯片领域实现突破成为扭转业绩颓势的关键 [4]
突然爆雷!刚刚公告:暴跌56%!
券商中国· 2025-07-08 22:14
三星电子二季度业绩暴雷 - 公司预计二季度营业利润同比暴跌56%至4.6万亿韩元(约241亿人民币),环比下跌31.24%,创6个季度最低水平,大幅低于市场预期的6.3万亿韩元[2][5][6] - 销售额基本持平为74万亿韩元,是自2023年第四季度以来营业利润首次跌破5万亿韩元[5][21] - 股价连续3个交易日下跌,年内涨幅仅15%,远逊于SK海力士65%和美光科技37%的涨幅[7][14] 业绩下滑主要原因 - 库存价值调整和贸易紧张局势削弱盈利表现,美国对韩国产品征收25%关税的政策带来阴影[3][22][24] - 在AI芯片领域竞争劣势明显,未能获得英伟达HBM3E性能认证,错失AI芯片热潮[9][10][13] - 代工业务亏损超4万亿韩元(约210亿人民币),因未能吸引大客户且与台积电技术差距扩大[17] HBM芯片市场竞争格局 - SK海力士占据57%市场份额并提前交付12层HBM4样品,美光占16%,三星仅27%[12][13] - SK海力士作为英伟达主要供应商预计公布创纪录收益,美光也因HBM需求发布超预期营收预测[11] - 公司承诺HBM4将用于英伟达Rubin GPU架构,但分析师预计年内对英伟达出货量有限[15][16] 其他业务表现与展望 - 折叠屏手机市场份额从54%降至45%,寄希望于新款更薄机型扭转颓势[25][26] - 公司预计代工业务亏损将随需求复苏收窄,第三季度盈利可能触底反弹[18][19] - 宣布回购3.9万亿韩元股票,分析师预计下半年HBM销售额上升且非内存业务亏损收窄[28]
美光营收创纪录 AI热潮助推高带宽内存需求激增
金十数据· 2025-06-26 16:45
对于第四财季,美光预计营收为107亿美元,上下浮动3亿美元,调整后每股收益为2.50美元,上下浮动 0.15美元。 公司表示,该季度营收主要得益于其动态随机存取内存(DRAM)芯片的"历史最高"销售额。其中,高 带宽内存(HBM)芯片的营收环比增长近50%,而美光在该领域处于市场领先地位。 美光表示,其数据中心业务的营收同比增长超过一倍,而"面向消费者的终端市场则实现了强劲的环比 增长"。 第三财季美光的调整后毛利率为39%,公司预计本季度毛利率为42%,上下浮动1个百分点。 瑞穗证券分析师乔丹·克莱因(Jordan Klein)本月早些时候在一份报告中指出,投资者关注的是美光对 短期毛利率的上调幅度。克莱因称,卖方投资者预计公司上一季度的毛利率为36.7%,8月份当季的毛 利率为39%,他补充说,美光需要"两者都略超预期",才能维持股价表现。 克莱因表示,美光的股票本月在标普500指数(S&P 500 SPX)中表现居前,投资者对它及其他内存芯 片和硬盘驱动器股票"极度看好"。周三盘后交易中,美光股价上涨约1%。 (文章来源:金十数据) 美光科技(MU.O)周三公布了5月当季的财报,业绩超出华尔街预期,人工 ...
美国新建一座HBM工厂,韩国首当其冲?
半导体行业观察· 2025-05-11 11:18
印第安纳州西拉斐特市议会于周二批准了121英亩住宅用地的分区变更,以便SK海力士在此建造一 座高带宽内存(HBM)芯片工厂。 该地块更靠近居民区,相比原定地点,该公司更倾向于选择这一地点。此次决定是在一场长达七个 小时的通宵会议之后做出的,会议期间,九名议员中有六人在仔细审查了SK海力士的提案后投了 赞成票。 如果您希望可以时常见面,欢迎标星收藏哦~ 来源:本文 编译自koreajoongangdaily ,谢谢。 这项批准与这家芯片公司在韩国国内的发展形成了鲜明对比:4 月 30 日,京畿道安城市议会一致 通过了一项决议,敦促终止与龙仁半导体集群相关的合作协议。原因是 SK 海力士计划在安城附近 的集群内建造一座液化天然气 (LNG) 热电联产厂,当地官员称该厂构成健康和环境风险。 安城市市长金宝罗此前承诺成立一个公民委员会,反对液化天然气工厂和输电线路,并为他们的活 动提供市政府资金。其依据是 2024 年 12 月颁布的一项城市法令,该法令允许市长支持参与解决 与其他市政当局冲突的公民团体。 SK海力士正在印第安纳州和龙仁市建设半导体制造厂,以满足对 HBM 芯片(AI 技术的关键组 件)激增的需求。然 ...
晚点财经丨上海拍出“地王”;上半年消费广告投放减少四成
晚点LatePost· 2024-08-08 20:15
上海拍出 "地王" - 上海第四批土拍中,绿城以每平方米13.1万元楼板价拍下原小米总部地块,刷新2016年融信中国约10万元/平方米的全国楼板价纪录 [2] - 该地块位于徐汇滨江区域,绿城拿地总价48亿元,溢价率30%,土地性质从商办转为住宅用地,是土拍价格三年三倍的关键 [2] - 小米集团3年前以15.5亿元拍下该地块,今年3月退地,支付3.1亿元保证金大概率会损失 [3] - 上半年上海土地出让金总额415.96亿元,同比减少19.83%,6月取消土拍10%溢价限制 [3] 上半年消费广告投放减少四成 - 上半年中国互联网广告规模3514亿元,同比增长11.8% [3] - 消费行业广告投放收紧,美妆、奢侈品、个护和生活电器等降幅均超40% [3] - 银行广告投放同比增长约80%,规模近20亿元,汽车品牌互联网广告投放费用近80亿元,同比微增 [3] - 低价营销成为部分行业竞争手段,茶饮品牌客单价向10元及以下迈进,饮用水跌回1元时代,高端运动服饰被平替取代 [3] - 抖音超过淘宝成为吸引广告投放费用最多的App,前五大投放媒介市场份额增长最多的是抖音、微信(朋友圈)和快手 [3] - 短视频平台短剧内容用户渗透率超六成,抖音与快手短剧触达用户规模分别达4.74亿和2.59亿,近三成为深度观看用户 [3] - 淘宝、拼多多、京东均对短剧投入资金和流量支持,短剧带货成为电商平台新焦点 [3] Airbnb 房价贵了,住客少了 - 二季度Airbnb营收27.5亿美元,同比增长11%,净利润下滑15%至5.6亿美元 [3] - 总交易额(GBV)和订房数增速放缓至一成左右,为2021年以来最低季度增速 [3] - 美国市场需求减缓及全球预订周期缩短,预计三季度营收、订房数增速将进一步放缓 [4] - 二季度Airbnb日均房价涨至169.5美元,高于全美酒店平均房价的160.4美元,与万豪酒店相差不到16美元 [4] - 股价一度重挫19%,市值回撤近四成 [4] 北面二季度增长靠中国 - 亚太地区是北面唯一增长的市场,二季度收入增长30%,中国消费者是最大驱动力 [8] - 因美洲、欧洲等其他地区下滑抵消,二季度北面收入同比下滑3%至5.2亿美元 [8] 武汉多家购物中心帮 LV 打折 - 武汉多个高端购物中心在七夕节前促销,路易威登等头部奢侈品牌虽未直接参与,但顾客可凭购物小票兑换商场礼金券 [9] - 路易威登回应称品牌未被提前告知相关活动,已叫停 [9] 中国科技公司买走30%三星高端存储芯片 - 中国科技公司贡献三星电子上半年高带宽内存(HBM)芯片销售额的30% [10] - 中国公司主要采购三星HBM2E产品,比目前最先进HBM3E落后两代 [10] 霸王茶姬进入新加坡 - 8月霸王茶姬在新加坡连开3家直营店,首店位于新加坡乌节门 [11] - 目前霸王茶姬有超100家海外门店,分布在马来西亚、新加坡和泰国 [11] 本田二季度营业利润增长23% - 本田二季度营业利润同比增长23%至4847亿日元(约236亿元),超出分析师预期 [15] - 将中国市场年销量预期下调两成至22万辆,上个月宣布关闭两家在华工厂 [15] 迪士尼主题乐园利润下滑 - 二季度迪士尼实现231.6亿美元收入,同比增长4%,营业利润同比增长19%至42.3亿美元 [16] - 主题乐园在内的体验部门总体营业利润下降3%,国际体验业务保持2%增长 [16] - 综合流媒体业务包括Disney+、Hulu和ESPN+实现盈利 [16]