公司概况与市场地位 - 公司于2001年成立，形成“数字营销+泵与系统”双主业格局，并于9月底向港交所递交招股书，计划主板挂牌上市[2] - 公司以泵业起家，2014年通过多次收购切入数字营销领域，数字营销业务以“品—效—销”一体化打通营销全链路，并推出自研AIGC生态平台“LEO AIAD”[3] - 泵与系统业务产品涵盖民用泵和工业泵，应用场景广泛，曾应用于卡塔尔世界杯、南水北调工程等国际影响力项目[5] - 根据行业数据，按2024年收入计算，公司是国内排名第二的泵与系统提供商，同时在中国数字营销市场及数字广告代理市场均位列第一[5] 财务表现：收入与利润 - 公司总营收增长乏力，2022年至2024年分别为20268亿元、20471亿元、21171亿元，2025年上半年营收为9635亿元，较上年同期的10661亿元有所下滑[6][10] - 净利润呈现剧烈波动，2022年至2024年净利润分别为-453亿元、1939亿元、-304亿元，2025年上半年扭亏为盈，实现净利润468亿元[7] - 2022年与2024年的亏损主要受公司投资的理想汽车股价下跌影响，扣非后净利润保持稳健盈利状态[8] - 公司整体毛利率较低，2022年至2024年分别为86%、84%、89%，2025年上半年为88%[7][14] 业务分部表现 - 数字营销业务是营收主力，占比接近八成，但该业务在2024年及2025年上半年连续下滑，2025年上半年收入下降系“聚焦选定客户、优化客户结构”所致[9][10] - 泵与系统业务收入出现波动，2025年上半年收入为2022亿元，较上年同期的2038亿元小幅下降[11] - 数字营销业务毛利率极低，自2022年以来始终低于5%，2025年上半年进一步降至44%，而泵与系统业务毛利率保持在较高水平，2025年上半年为261%[13][14] 运营与财务状况 - 公司面临高媒体成本压力，2025年上半年向五大媒体平台支付的媒体成本高达7097亿元，占同期销售成本的807%[15] - 贸易应收账款及应收票据高企，截至2025年6月底金额高达5763亿元，公司为此计提了1141亿元的信贷亏损准备[16] - 从市场区域看，国内业务表现疲软，而海外业务增长强劲，2024年海外收入占比提升至107%[10][11] 战略发展与未来展望 - 公司表示AI驱动的新型液冷市场及能源项目建设有望成为下一爆发点，已推出液冷离心泵及创新屏蔽泵等产品，以适配数据中心算力需求激增带来的机会[12] - 尽管业绩波动，公司仍坚持分红，2024年及2025年上半年分别派息202亿元和193亿元[17]

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 LEO Group Co., Ltd. 利歐集團股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （「本公司」） 的申請版本 警 告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」） 的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件， 即代表 閣下知悉、接納並向本公司、其聯席保薦人、整體協調人、顧問或承銷團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據經香港公司註冊處處長 登記的本公司招股章程作出投資決定，而招股章程的文本將於發售期內向公眾人士派發。 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的。投資者不應根據 本文件中的資料作出任何投資決定； (b) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁，並不引起本公 ...

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Application Proof, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Application Proof. Application Proof of LEO Group Co., Ltd. 利歐集團股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited l ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括汇正财经、西南证券等多家机构，人员众多 [2] - 时间为2025年5月20日，地点在浙江省杭州市钱塘区公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事、副总经理、董事会秘书张旭波，副总经理颜土富、郑晓东 [2] 利欧数字AI应用优势与布局 - 在行业聚焦生成式大模型时，利欧数字注重人工智能与营销业务投放层面深度耦合，依托自主研发平台实现人机协同，提升投放效率 [2] - 持续深化AI智能体布局，以全链条业务场景为基础实现全环节智能化升级，部分业务岗位已应用智能体，未来将构建覆盖全链路的智能体矩阵 [3] - 宣布支持广告业MCP服务，可打通内部系统与外部AI生态连接，赋能全链路营销服务 [3] - 未来视业务需求确定AI研发团队和投入规模，持续构建核心竞争力 [8] - 聚焦AI技术与营销业务融合方向，探寻合作或并购机会 [9] 利欧泵业业务调整与转型 - 在产品端开发推广智能化节水、节能产品，在业务端提供一体化综合解决方案，成立节能改造部门推广节能改造服务 [3][4] - 积极探索AI技术与业务场景结合，在全链条将AI与业务应用结合，提升效能、降低成本 [4] - 在数据中心布局全场景智慧冷却方案，已对接主流供应商开展送样和联合验证工作 [6] 理想汽车股票情况 - 截至目前，公司持有理想汽车股票折合ADS不到1000万股，股价波动有账面影响，已变现部分带来可观收益，将审慎评估并择机处置 [5] 公司业务格局 - 公司保持“机械制造 + 数字营销”双主业发展格局，两大主业协同发展，数字营销为机械制造开拓市场提供支持 [7] 其他信息 - 本次活动不涉及未公开披露的重大信息，无附件 [10][11]

行业标准化进展 - 国内首个聚焦AIGC技术在广告创意素材管理领域的双团体推荐标准正式实施，标准号为T/CAAAD014–2024和T/CCSA281–2023 [1] - 该标准由中国广告协会和中国通信标准化协会领导，利欧数字作为编写小组长单位主导起草 [1] - 标准覆盖AIGC广告创意素材的全生命周期流程，包括生成、存储、使用和销毁 [2] 标准内容与意义 - 标准明确元数据管理的关键字段，如生产者、时间、设备和生成要素等，提升创意素材的可追溯性与合规性 [2] - 该标准为广告主、平台和服务商提供操作性强、落地性高的参考框架 [2] - 填补了AI广告领域的标准空白，为AI营销新基建奠定制度基础 [3] 公司参与与贡献 - 利欧数字在2023年6月提出标准建议并成功立项，经历多轮会议审议后于第15次会议通过 [2] - 公司基于"LEO AIAD"平台的技术实践经验，与业内头部企业协作推动标准制定 [2] - 自2024年下半年起，公司已将标准嵌入"LEO AIAD"平台，实现元数据管理模块的系统化部署 [2] 未来发展方向 - 公司将继续深化标准应用场景，提升行业整体技术水平 [2] - 以标准实施为抓手，推动AI在营销领域的安全、规范、高效应用 [3] - 加强生态协作，助力行业在合规、创新与智能化的道路上稳步前行 [3]