12月8日，佰维存储在互动平台表示，由于机器人在执行环境感知、运动控制、语音交互等任务时，必 须快速存储和读取这些数据，极大提升了机器人对高带宽、低延迟、大容量存储芯片的需求。佰维存储 已推出适用于具身智能领域的eMMC、UFS、BGA SSD、LPDDR4X/5/5X等产品，并积极拓展具身智能 领域头部客户。根据第三方媒体拆解报告，宇树科技的Go2智能机器狗中已应用公司的LPDDR4X、 eMMC存储产品。 佰维存储成立于2010年，并于2022年在上交所科创板挂牌上市，是国内半导体存储器研发封测一体化的 重点企业，主营半导体存储器的研发、生产和销售。随着行业景气度回暖，2025年第三季度，佰维存储 单季度实现全面盈利，归母净利润2.56亿元，单季度净利润创出历史新高；实现营业收入达26.63亿元， 同比增长68.06%，单季度营收创出历史新高。 今年以来，存储价格前低后高，2025年第一季度达到阶段性低点，从2025年第二季度开始，随着存储价 格企稳回升。在此背景下，佰维存储重点项目逐步交付，销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改 善。 作为今年人形机器人领域的明星企业，宇树科技与A股上市公司合作的一举 ...

格隆汇12月8日丨佰维存储(688525.SH)在投资者互动平台表示，根据第三方媒体拆解报告，宇树科技的 Go2智能机器狗中已应用公司的LPDDR4X、eMMC存储产品。 ...

行业趋势 - 机器人在执行环境感知、运动控制、语音交互等任务时，必须快速存储和读取数据，这极大提升了机器人对高带宽、低延迟、大容量存储芯片的需求 [1] 公司业务与产品 - 公司已推出适用于具身智能领域的eMMC、UFS、BGA SSD、LPDDR4X/5/5X等存储产品 [1] - 公司正在积极拓展具身智能领域的头部客户 [1] 客户与市场应用 - 根据第三方媒体拆解报告，宇树科技的Go2智能机器狗中已应用公司的LPDDR4X和eMMC存储产品 [1]

据智通财经12月7日报道，存储芯片现货价格近期大幅飙升，DDR4x颗粒年内涨幅超4倍，渠道端已出 现"惜售"囤货现象，但作为制造业实体的手机等终端厂商目前库存水位处于历史低位，普遍低于4周 （健康水位为8-10周），正面临供应链紧张下的"被动补库"局面。 此外，韩媒ZDNetKorea援引匿名PC制造商采购供应负责人的话称，最近一波存储成本上升导致自今年 10月开始PC新品出厂即亏损，因此明年至少要涨价20%。 东海证券表示，2025年2月份起存储模组整体价格开始显示震荡上行态势，自2025年年初以来涨幅区间 在90%-285%不等，11月份存储模组价格均继续上涨，且相比10月涨幅更大，预计2025年12月份存储模 组价格保持上涨趋势。 公司方面，据上市公司互动平台表示， 大为股份：目前大为创芯的的 DDR4 和LPDDR4X产品已成为嵌入式市场的主流方案，且LPDDR4X产 品已通过RK3566、AmlogicS905 等系列平台认证，具备稳定的市场应用基础。 兆易创新：公司DRAM产品聚焦利基市场，在利基市场产品线基本铺齐，产品品类持续扩张，已包括 DDR3L/DDR4/LPDDR4X等。 对于未来的价格 ...

文章核心观点 - 存储行业正经历一场由AI规模化应用驱动的、史无前例的、全产业链准备不足的史诗级涨价和供应短缺，预计此轮涨价周期将比以往更长，并将对消费电子市场造成严重冲击 [1][6][8] 产业链供需状况与涨价幅度 - 存储原厂产能极度紧张，NAND闪存原厂到明年的产能已被预订完，HDD交期长达52周以上，SSD产能也被订完，多家模组厂已暂停报价 [2] - 现货价格飙升，11月25日1Tb QLC NAND闪存价格达12.5美元，DDR4 16Gb 3200价格达30美元，相比月初分别上涨78%和50% [3] - 模组厂SSD售价在10月定价比9月高出30%至40% [3] - 原厂大幅提价，闪迪在11月宣布涨价50%，三星跟进部分产品涨价超过60% [6] - 预计DRAM明年供需缺口至少6%，均价将上涨58% [8] 涨价原因与周期预判 - 本轮涨价主要动因是AI规模化应用导致的结构性、长周期缺货，超出行业以往因手机容量倍增或生产事故导致的涨价经验 [6] - 新增产能无法快速释放，新建产能到量产周期约两年，原厂新厂房预计在2027年下半年之后才能建成投产，2026年供给不会明显上升 [6][7] - 业内对涨价周期看法不一，有观点认为将持续数年甚至10年，TrendForce倾向于认为比上一个存储周期（8个季度）更长 [8] 对消费电子行业的影响 - 消费电子成为存储涨价的“重灾区”，云服务厂商（尤其是北美）为AI数据中心大量吸纳存储产能，导致留给消费电子的产能所剩无几 [9] - 智能手机厂商存储库存水位普遍偏低，健康水平应为8-10周，但目前普遍在4周以下，明年第一、第二季度将面临明显缺货 [10] - 存储涨价将传导至消费者，近期多款新手机已比前代涨价100-300元，明年消费电子涨价更难避免 [1][10] - 低端手机受冲击将非常严重，可能迫使购机需求流向二手市场，行业正调整产品结构向高端、具备AI能力的手机和PC发展 [11] - 预计在涨价影响下，明年智能手机和笔记本电脑市场出货规模将出现年减3%至2%的负成长 [11] 行业技术升级与产能布局 - 存储厂商正将产能转向更先进、更适用AI场景的产品，原厂已决定停产DDR4、LPDDR4颗粒，预计明年LPDDR产出中超七成将是LPDDR5 [12] - 国内存储原厂加速先进产品开发，长鑫存储发布最高容量24Gb的DDR5产品系列，旨在通过产能扩张减少对海外厂商的依赖 [12] - 产业链相关公司积极布局，兆易创新计划明年实现自研LPDDR4X量产并规划LPDDR5X研发；澜起科技DDR5内存接口芯片渗透率增加；德明利计划募资32亿元用于SSD等扩产，但部分项目建设期达3年 [13]

存储芯片价格变动 - 存储大厂更新DDR、LPDDR、NAND、eMMC价格，涨幅20%-46%不等 [1] - DDR4：16Gb最新价格18美元涨幅20%，8Gb最新价格8.1美元涨幅11%，4Gb最新价格3.7美元涨幅19% [1] - LPDDR4/4x最新价格1.1美元/Gb涨幅46.7%，LPDDR5/5x最新价格0.62美元/Gb涨幅29.2% [1] - V-NAND：128GB最新价格11.4美元涨幅30%，64GB最新价格7.2美元涨幅33%，32GB v6最新价格6.5美元涨幅39% [1] - eMMC：64GB最新价格13.2美元涨幅20%，32GB最新价格7.2美元涨幅20%，16GB最新价格6.2美元涨幅29%，8GB最新价格4.55美元涨幅38%，4GB最新价格4.45美元涨幅39% [1] 兆易创新财务业绩 - 第三季度收入同比增长31.4%至26.8亿元，环比增长19.6% [2] - 第三季度单季度归母净利润同比增长61.1%至5.08亿元，环比增长49% [2] - 第三季度单季毛利率环比提升3.7个百分点至40.72% [2] - 利基DRAM产品下半年收入有明显增长，有望超越MCU业务成为第二大产品线 [2] 兆易创新产品与技术进展 - 公司明年将实现自研LPDDR4X系列产品量产，并着手规划LPDDR5小容量产品研发 [1][2] - 存储业务目前并无DDR5产品相关规划 [1][3] - 今年新量产的DDR4 8Gb较快抢占份额，第三季度销量已与DDR4 4Gb基本相当 [2] - 对长鑫科技累计总投资金额23亿元 [3] 存储行业趋势与市场动态 - 利基型DRAM市场呈现明显供不应求，主流应用需求挤占利基型DRAM产能 [4] - 预计涨价趋势在未来两个季度有望延续，并在明年后续几个季度维持较高价格水平 [4] - NOR Flash处于温和涨价周期，行业CAGR从5~7%上调至8% [4] - 海外大厂将经营重心从2D NAND向3D NAND迁移，带来2D NAND相对明显短缺，SLC NAND产品开始涨价 [4] 兆易创新业务发展与客户战略 - 积极与TV客户、工业类客户、AI相关应用等优质客户构建长久稳定的战略合作关系 [3] - 定制化存储解决方案进展顺利，部分项目进入客户送样、小批量试产阶段 [5] - 明年有望在汽车座舱、AIPC、机器人等领域实现芯片量产 [5] - 定制化存储业务下游客户覆盖广泛的端侧客户，包括国内手机厂商 [6] 行业相关传闻 - 长江存储业务调整告知信截图在微信群传播引发业内关注 [7] - 长江存储致态品牌通过官方渠道发布澄清声明对传闻进行辟谣 [9]

涨停板封单情况 - 今日共有16只股票涨停板封单资金超过1亿元 [2] - 华瓷股份封单资金最高，达6.17亿元，华胜天成、浪潮软件、智能自控紧随其后，封单金额分别为4.83亿元、2.81亿元、2.64亿元 [2] - 从收盘涨停板封单量来看，华瓷股份、智能自控、华夏幸福位列前三，封单量分别为29.93万手、26.63万手、26.35万手 [2] 连续涨停表现 - *ST绿康连续涨停天数最长，实现9连板 [2] - 胜利股份完成6连板，九牧王、真爱美家、*ST正平实现5连板 [2] - 华夏幸福、龙洲股份均实现4连板 [2] AIGC板块 - 板块内多股涨停，包括福石控股、宣亚国际、浪潮软件、视觉中国等 [4] - 福石控股发布"AI MAX"战略，联合科大讯飞等合作伙伴，计划用AIGC技术重构营销全链路 [4] - 元隆雅图一项AIGC模型通过国家知识产权局发明专利初审，该模型是在通用大模型基础上开发的垂类应用工具 [4] 汽车芯片板块 - 涨停个股包括龙迅股份、格尔软件、大为股份等 [5] - 龙迅股份两大产品线已批量导入车载系统，11颗芯片通过AEC-Q100认证，并批量出货支持4K/8K的桥接芯片 [5] - 大为股份的LPDDR4X产品已通过瑞芯微、晶晨半导体等主流SoC平台认证，成功打入国内运营商供应体系 [5] 服装家纺板块 - 涨停个股包括太平鸟、真爱美家、七匹狼、九牧王等 [6] - 真爱美家海外业务占比超80%，2025年前三季度营收7.24亿元，同比增长16.16%，归母净利润2.3亿元，同比增长310.28% [6][7] - 九牧王品牌男裤市场综合占有率连续二十五年国内第一，公司前三季度归母净利润3.10亿元，同比增长129.63% [7] 龙虎榜交易动态 - 今日龙虎榜净买入额超过1亿元的个股有9只，包括航天发展、永太科技、大为股份等，净买入额最高为2.46亿元 [8] - 在机构专用席位交易中，德力佳、大为股份、永太科技机构净买入额居前，分别为1.25亿元、1.02亿元、7596.86万元 [8] 公司特定信息 - 华瓷股份主要以日用陶瓷的生产和销售为主，其越南生产车间已于8月28日正式开工建设 [2] - 华瓷股份发布公告称，公司、控股股东和实控人不存在应披露而未披露的重大事项 [3]

存储芯片价格大幅上涨 - 存储器件成本约占手机硬件成本的10%-20%，中高端机型普遍涨价100-500元，部分不同内存产品的手机差价达到3000元到4000元[3] - LPDDR4X（4GB）2025年第三季度环比涨幅达到30.4%，其他DRAM产品在2025年第三季度环比涨幅在20%以上[3] - 主要存储厂商计划在第四季度进一步上调内存价格，涨幅最高可达30%，LPDDR4X以及LPDDR5X也将继续迎来涨价[10] 存储涨价的原因分析 - 前期价格上扬主要源于LPDDR4X将逐步退出市场引发的连锁反应[7] - 2025年第四季度服务器端需求爆发式增长，HBM和SSD备货需求大幅增加[7] - 存储厂将生产资源与研发重心向更高利润空间的HBM和SSD产品转移，导致LPDDR4X/5X以及UFS供应减少而出现价格上涨[8] 存储涨价对消费电子终端市场的影响 - 笔记本电脑所使用的DDR涨幅达到六到七倍，DDR4中4GB版本从年初到11月5日涨幅为150%，8GB和16GB版本涨幅高达628%和743%[11][13] - 手机厂商通过提升不同存储版本的价格来弥补存储涨价压力，例如红米K90标准版本12GB+512GB与12GB+256GB的价差从400元增至600元，OPPO Find X9、vivo X300等机型价差达到900元[8] - 成本压力让手机厂商在技术创新上趋于保守，部分厂商通过配置调整来保证利润[14] 手机厂商的应对策略 - 手机厂商正在引导用户选择大容量存储版本来弥补存储涨价的压力[8] - 部分厂商通过扩大用户规模来分摊研发与定制成本应对涨价压力[9] - 一些厂商选择更为激进的路径，将产品价位上探至4000元上下，并与影像厂商达成独家合作[15] 存储价格未来走势预测 - 群智咨询预测今年第四季度LPDDR4X价格或将继续环比上涨10%-15%[10] - 预计存储产品价格在2026年上半年仍将维持上涨态势，2026年下半年随着存储原厂产能释放，价格上涨势头或将得到遏制[13] - 低容量产品价格预计继续保持全年坚挺，高容量产品随着向LPDDR5X切换，下半年或许才会出现价格松动[10]

存储成本对手机硬件的影响 - 存储器件成本约占手机硬件成本的10%-20% [1] - 存储涨价导致中高端机型普遍涨价100-500元，部分不同内存产品手机差价达3000-4000元 [1] - 部分手机机型若不进行调价则面临亏损风险 [1] 存储价格具体涨幅 - LPDDR4X（4GB）在2025年第三季度环比涨幅达30.4%，其他DRAM产品同期环比涨幅在20%以上 [1] - 群智咨询预测今年第四季度LPDDR4X价格或将继续环比上涨10%-15% [7] - DDR4中4GB版本从年初至11月5日涨幅为150%，8GB和16GB版本涨幅分别达628%和743%，近一周涨幅普遍在10%以上 [9] 存储涨价原因分析 - 前期价格上涨主要源于LPDDR4X逐步退出市场引发的连锁反应 [4] - 2025年第四季度服务器端需求爆发式增长，推动HBM和SSD备货需求大幅增加 [4] - 存储厂将生产与研发资源向利润更高的HBM和SSD转移，导致LPDDR4X/5X及UFS供应减少而价格上涨 [4] 手机厂商应对策略 - 通过提升不同存储版本价格引导用户选择大容量存储版本来弥补存储涨价压力，例如红米K90的12GB+512GB与12GB+256GB价差从400元增至600元，OPPO Find X9等机型价差甚至达900元 [4] - 部分厂商采取在极限范围内定价，通过扩大用户规模分摊研发与定制成本 [6] - 一些厂商通过配置调整，主推旗舰产品更贵的Pro/Max版保证利润，或使旗舰普通版降价至3000-4000档挤压中档机型市场 [10] 存储涨价对行业竞争与产品策略的影响 - 成本压力让手机厂商在技术创新上趋于保守 [10] - 部分厂商选择减配或取消合作以控制成本，如一加15从2K屏幕减配到1.5K并取消哈苏合作 [11] - 线上品牌往高端走以牵引消费者，如realme GT8系列价位上探至4000元并与理光GR达成独家影像合作 [11] 存储涨价波及的终端市场范围 - 消费电子中笔记本电脑使用的DDR也在涨价，涨幅达六到七倍 [8] - 存储产品价格预计在2026年上半年维持上涨态势，2026年下半年可能因产能释放和库存提升出现涨幅放缓或持平 [10] - 1000-2000元市场份额比去年H1同期减少约2.5%，2000-3000元市场份额减少约3%，出现向上下两端分流的情况 [12]

行业动态与价格走势 - 三星电子于10月份带头暂停DDR5 DRAM合约报价，SK海力士和美光等其他存储原厂跟进 [2] - 暂停报价导致DDR5现货价格在短短一周内上涨25% [2] - 近一个月以来，DDR5 16Gb产品价格从9月底的7.68美元跳增至15.5美元，单月涨幅达102% [4] - 市场预计2025年第四季度内存价格上涨已成为共识 [2] 市场供需与产能分析 - AI对高性能存储需求猛增，导致存储芯片产能转向高带宽内存等先进产品 [4] - 产能转移导致手机、计算机和服务器中广泛使用的普通存储供应趋紧 [4] - 供应紧张引发部分客户恐慌性采购，不断推高价格 [4] - 个人电脑、服务器用DDR4及手机用LPDDR4X内存已进入产品生命周期末期，引发市场对上一代产品积极备货 [4] - 正值存储行业旺季，现货市场供不应求 [4]