存储芯片价格动态 - 美光科技暂停所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5存储产品报价并取消协议客户价格 潜在价格上调幅度达20%至30% [1] - 兆易创新Nor Flash已全线涨价 普冉股份SLC NAND供需紧张且预计三季度、四季度涨价 [1] - 东芯股份利基型存储芯片销售价格逐步回升 SLC NAND需求自二季度起回升且价格呈上涨趋势 [5] 存储市场供需分析 - 2025年4月起海外原厂停产DDR4、LPDDR4X等旧制程DRAM产品 导致供需天平向卖方市场倾斜并引发二季度起涨价潮 [3] - NAND供给格局优化 头部厂商减产或退出（如三星2021年退出）造成市场供不应求 [6] - 2024年全球服务器NAND Flash bit需求增长99.5% 2025年预计保持高速增长 [4] AI驱动的存储需求增长 - AI创造庞大数据量冲击全球数据中心存储设施 Nearline HDD出现供应短缺并推动QLC SSD出货可能于2026年爆发性增长 [4] - 生成式AI多模态发展推动科技企业加速数据中心建设 带动DDR5 RDIMM、eSSD等高性能存储产品需求增长 [4] - AI服务器对高性能存储的强劲需求是eSSD与RDIMM产品价格持续上行的主要原因 [4] 技术发展与行业应对 - 江波龙布局数据中心高性能存储产品 拓展CXL2.0、MRDIMM等新型内存并发布SOCAMM2产品以应对AI工作负载挑战 [4] - 普冉股份收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 间接控制拥有2D NAND及SLC NAND产品的SHM公司 [5] - AI处理发展重心可能从云端向手机、PC等终端载体转移 利基市场（Nor Flash、SLC NAND）或因此受益 [4][5] 市场趋势与预测 - AI推理需求增加促使闪存涨价酝酿 存储行业需求可能从企业级向利基市场扩散 [3][6] - 北美云服务商服务器建置需求强劲 推动DRAM与NAND Flash供不应求且合约价延续上涨动能 [4] - SLC NAND供需关系紧张 Nor Flash价格策略随行就市且头部厂商涨价时将跟进 [1][5]

市场表现 - 上证指数盘中上涨0.08% 电脑硬件 半导体 摩托车板块涨幅靠前 基本金属 多元金融跌幅居前[1] - 芯片科技股走强 芯片ETF(159995)上涨3.12% 成分股海光信息上涨8.04% 瑞芯微上涨7.94% 龙芯中科上涨5.57% 寒武纪-U上涨4.58% 中微公司上涨4.53%[1] 存储芯片行业 - 2Q25 NAND Flash晶圆价格环比增长10%至15% 客户端SSD价格上涨3%至8%[3] - 美光通知所有DDR4 DDR5 LPDDR4 LPDDR5存储产品停止报价一周 预计价格调涨[3] - 4Q25手机旺季及企业级需求增加 存储有望迎来新一轮涨价[3] 国产算力发展 - Deepseek 阿里加大国产算力适配力度和采购比重[3] - 国内先进制程配套能力不断提升 本土算力链经历戴维斯双击[3] 芯片ETF产品 - 芯片ETF(159995)跟踪国证芯片指数 包含30只A股芯片产业龙头企业[3] - 成分股覆盖材料 设备 设计 制造 封装和测试等环节 包括中芯国际 寒武纪 长电科技 北方华创等[3] - 场外联接基金A类008887 C类008888[3]

新华财经北京9月16日电（胡晨曦王媛媛） 近期，存储芯片行业已进入新一轮涨价周期。知名存储芯片巨头闪迪（Sandisk）率先发出涨价函，美光暂停报价 并计划提价20%-30%。 有分析指出，存储芯片涨价的主要原因是供需关系变化。 市场普遍认为，本次存储芯片涨价主要受供需关系变化及行业战略调整影响，此外，涨价潮本质是AI算力革命引发的存储芯片行业供需重构，国产替代加 速，相关核心标的迎机遇。 存储芯片市场迎来新一轮涨价潮 据悉，美光科技已通知客户，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，报价暂停时间一周，且相关产品价格或将调涨20%-30%。此次 涉及的不仅是消费级与工业级存储产品，汽车电子产品涨幅更高，预计达70%。业内分析称，从美光此举可以看出，在AI推理快速兴起的背景下，大容量存 储产品正出现结构性变化，产品需求大幅增长。 在此之前，知名存储芯片厂商闪迪已宣布将存储产品价格上调超10%。公司表示，在AI应用和数据中心、客户端、移动三领域均出现日益增长的存储需求的 背景下，NAND闪存产品需求强劲。未来公司将继续定期进行价格评估，并可能在未来几个季度作出进一步调整。 另外，东芯 ...

据悉此次涉及不止消费级和工业级存储产品，汽车电子产品预计涨70%。 当天，该消息在芯片分销圈子里开始传播， 不过目前没有官方相关文件流出 。 我是芯片超人花姐，入行20年，有50W+芯片行业粉丝。 有很多不方便公开发公众号的， 关于芯片买卖、关于资 源链接等， 我会分享在朋友圈 。 9月12日，有媒体报道美 光DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品即将上涨 20%-30%。 具体消息如下： 继上周闪迪宣布将存储产品价格上调10%以上之后，今日美光向渠道通知存储产品即 将上涨20%-30%。 从今日起所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，协议客 户价格全部取消，暂停报价，预计所有产品停止报价一周。 9月13-14日周末期间，财联社等媒体开始转发传播此消息。 美光涨价消息传出后，现货市场目前有何影响，大家如何看待？涨价的原因可能是什么？ 01 对市场有什么影响？ 扫码加我本人微信 从目前的消息来看，代理商也开始暂停报价， 目前 现货 市场上 也 出现了涨价和暂停报价的现 象，大部分贸易商处于观望状态，报价的不是很多，具体涨价幅度仍待确认。 价格方面，有存储相关 ...

行业投资评级 - 看好(维持) [6] 核心观点 - 美光暂停DRAM报价并计划将存储产品价格上涨20%-30% 显示存储行业价格上行趋势持续加强 [1][6] - 存储行业暂停报价后重新确定价格上涨的情况较为少见 通常出现在晶圆厂对后期客户需求不确定时 表明行业涨价趋势正在强化 [2][6] - AI时代存储需求升级驱动模组厂与解决方案厂价值提升 行业分工持续深化 [3] 行业趋势分析 - AI时代对存储性能、速度、容量要求大幅提高 HBM等产品已针对专项需求客制化 [3] - 大型模组厂和解决方案厂与全球头部晶圆厂合作时间长 产品采购数量大 具有更强大的议价和拿货能力 [3] - 存储方案厂持续受益于行业趋势 A股存储标的迎来行业利好 [4] 投资建议 - 建议关注A股存储公司江波龙、佰维存储、德明利、香农芯创等 [4] 价格变动数据 - 美光宣布存储产品价格上涨20%-30% [6] - 所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价一周 [6] - 此前闪迪已宣布将存储产品价格上调10%以上 [6]

美光上周传出通知客户，DRAM 产品包括DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5 等，将自9 月12 日 起暂停所有报价一周，相关产品平均涨幅估计达20-30%，且应用除了消费性电子与工业级外，汽车 电子类别产品涨幅更上看70%。 业界认为，随着AI 云端需求急速攀升，DRAM 业者重心皆转往HBM，随着新一代HBM4 即将问 世，不仅是封装形式升级，也将进一步搭配先进制程的逻辑晶片，让DRAM 产品面临制程转换与产 能挑战，都可能是DRAM 市场出现供给缺口的原因之一。 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源 ： 内容 综合自花旗 。 花旗环球上周的一篇研究报告指出，受AI 领域对储存需求激增驱动，明年全球关键科技商品DRAM 与NAND 快闪记忆体恐面临供不应求局面，国际记忆体大厂SanDisk上周股价跳空大涨，一举来到83 美元近期新高，同时，美光和SanDisk都暂停或者调涨记忆体报价。 将受益于供需缺口带来的市场机会，研究报告还对美光、SanDisk、三星及SK 海力士的「买进」评 级。 台媒指出，记忆体市场近期因供需急遽变化，NAND 与DRAM 市场同步转旺。美光(近期传出调 ...

芯片产业链迎来利好催化。 首先，高盛在最新发布的报告中表示，将A股芯片"大牛股"芯原股份未来12个月的目标价上调至220元，并上调芯原股 份2027年至2030年净利润预测，以反映其AI订单驱动的持续强劲增长势头。 其次，存储芯片市场或将掀起新一轮涨价潮。据供应链的最新消息，美光科技已通知客户，DDR4、DDR5、 LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，报价暂停时间一周，相关产品价格或将调涨20%—30%。在此之前，知 名存储芯片厂商闪迪已宣布将存储产品价格上调超10%。 有分析指出，存储芯片涨价的主要原因是供需关系变化。从需求端来看，AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域 存储需求强劲；而在供应端，行业却面临供应紧缩，过去几年头部厂商主动减产。 高盛宣布：上调 高盛于9月12日发布报告称，将芯原股份未来12个月的目标价由193元（人民币，下同）上调至220元，维持"买入"评 级，反映其AI订单驱动的持续强劲增长势头。 这一乐观预期的核心驱动力，源于公司在AI计算领域订单的强劲增长。芯原股份自7月初至9月中旬录得的86%同比新 订单暴增，推升公司在手订单至30亿元，其中64%来自AI计算板块，为 ...

核心观点 - AI从训练向推理与边缘设备延伸推动大容量存储器需求持续升温 供应趋紧 [1] - 美光紧急暂停所有产品报价并计划调涨价格20%-30% 汽车电子产品涨幅预计达70% [1] - 闪迪继4月全系涨价10%后上周再次宣布针对全部渠道和消费类产品价格执行10%普涨 [1] - 存储行业供需再平衡推动价格回升 技术迭代重塑产品价值 AI与边缘计算催生新需求 [2] 行业需求变化 - AI推理快速兴起推动大容量存储产品出现结构性变化 产品需求大幅增长 [1] - AI应用和数据中心 客户端 移动三领域均出现日益增长的存储需求 NAND闪存产品需求强劲 [1] - 消费终端逐渐复苏 AI 数据中心等场景需求快速成长 推动价格分化与动态定价常态化 [2] - 存力成为AI基础设施核心 催生分层存储与可信存储等领域的强劲需求 [2] 供应端状况 - 美光观察到客户需求预测显示重大供应短缺 决定紧急暂停所有产品报价 [1] - NAND生产商将产量转向下一代节点导致低密度芯片供应紧缺 [2] - 部分供应商因财务困境短期难扩产 [2] - 过去几年头部厂商主动减产 [2] 价格调整动态 - 美光通知客户DDR4 DDR5 LPDDR4 LPDDR5等存储产品全部停止报价 报价暂停时间一周 [1] - 美光相关产品价格或将调涨20%-30% 汽车电子产品涨幅更高预计达70% [1] - 闪迪针对全部渠道通路和消费类产品价格执行10%普涨 未来可能进一步调整 [1] - 涨价趋势是存储行业需求回暖的必然结果 供需再平衡推动价格回升 [2] 技术发展态势 - NAND向超高层堆叠方向迭代 DRAM向HBM等高带宽方向迭代 [2] - 接口标准持续升级带动产品价值持续提升 [2] - 行业正从传统"规模竞争"转向"技术纵深竞争" [2]

美光暂停报价与存储产品涨价 - 美光紧急暂停所有产品报价一周 重新调整后续价格[1] - DDR4 DDR5 LPDDR4 LPDDR5等存储产品价格或将调涨20%-30%[1] - 汽车电子产品涨幅预计达70%[1] 存储行业需求增长背景 - AI推理快速兴起推动大容量存储产品需求大幅增长[2] - NAND闪存产品在AI应用 数据中心 客户端 移动三领域需求强劲[2] - 闪迪针对全部渠道和消费类产品执行10%普涨[2] 存储行业供需与技术趋势 - 供应端因NAND生产商转向下一代节点致低密度芯片紧缺[3] - 部分供应商因财务困境短期难扩产[3] - 技术端NAND向超高层堆叠 DRAM向HBM高带宽方向迭代[3] - 存力成为AI基础设施核心 催生分层存储与可信存储需求[3] 行业竞争格局演变 - 国际巨头主导定价权与中国厂商加速国产替代并存[3] - 行业从传统规模竞争转向技术纵深竞争[3]

市场表现 - 沪指涨0.13%报收3812.22点 深成指涨0.38%报收12557.68点 创业板指涨1.27%报收2904.27点 [1] - 科创半导体ETF涨0.17% 半导体材料ETF平盘报收 [1] - 费城半导体指数涨0.84% 美光科技涨3.52% ARM涨9.47% 恩智浦半导体跌1.97% [1] 公司动态 - 寒武纪计划2025年9月18日举行半年度业绩说明会 董事长陈天石等高管参会 [2] - 佰维存储获AI服务器厂商及头部互联网厂商核心供应商资质 实现预量产出货 [2] - 佰维存储推出具身智能领域存储产品 应用于宇树科技Go2智能机器狗 [2] - 聚和材料拟以680亿韩元（约3.5亿元人民币）收购SK Enpulse空白掩模业务 [3] 行业数据 - 台积电8月销售额3357.7亿元台币 同比增长33.8% 环比增长3.9% [3] - 台积电1-8月累计销售额2.43万亿元台币 同比增长37.1% [3] - 台积电7月销售额3231.7亿元新台币 同比增长25.8% 环比增长22.5% [3] 行业观点 - 高端光刻胶/掩膜版/先进封装材料等国产化率较低领域市场空间可观 [4] - 半导体设备（59%）和材料（25%）是科创板半导体指数核心组成部分 [4] - 半导体设备与材料行业具备国产替代属性 受益于AI需求扩张及技术进展 [4]