AMD爆雷、黄金狂飙、中东破冰：全球市场与地缘格局的"三重奏" 2025年10月6日，全球资本市场与地缘政治舞台上演了一幕惊心动魄的"三重奏"：半导体巨头AMD深陷 财务危机，国际金价飙升至历史峰值，中东停火谈判在剑拔弩张中迈出关键一步。这三件看似独立的大 事件，实则折射出全球经济复苏的脆弱性、地缘博弈的复杂性，以及资本避险情绪的极致释放。 一、AMD爆雷：芯片战争下的"双重绞杀" 1. 业绩暴雷与裁员震荡AMD当日股价暴跌超34%，创2018年以来最大单日跌幅。直接导火索是美国审 计机构安永的突然辞职，引发市场对其财务透明度的严重质疑。更深层危机则源于其核心业务受挫：游 戏GPU收入同比骤降69%，叠加美国对华AI芯片出口限制升级，MI308等关键产品被纳入管制清单，导 致公司需计提高达8亿美元损失。自2024年启动的全球裁员计划（涉及1000人）进一步暴露其战略收缩 压力。 2. 地区格局的重构前兆阿拉伯国家联盟罕见通过《巴格达宣言》，明确反对强制迁移巴勒斯坦人，并敦 促落实"两国方案"。美国试图通过经济冻结利比亚资产换取加沙控制权的计划遭曝光后，国际社会对西 方干预中东的质疑声浪高涨。这场冲突的走向，或 ...

OpenAI芯片供应商多元化 - OpenAI首次采用谷歌TPU为ChatGPT等产品提供算力支持，此前主要依赖英伟达GPU [1] - 此次合作标志着OpenAI首次实质性采用非英伟达芯片，反映其减少对微软数据中心依赖的转向 [3] - 谷歌未向OpenAI出租最强大的TPU版本，表明其最先进芯片仍保留给内部使用 [3] 谷歌TPU市场拓展 - 谷歌正扩大自研TPU对外供货，此前多用于内部项目 [3] - 谷歌TPU已吸引苹果、Anthropic等科技公司采用 [3] - 行业认为谷歌TPU可能成为英伟达GPU更具性价比的替代方案 [3] 行业自研芯片趋势 - 头部科技企业通过自研芯片加强对算力基础设施控制权 [4] - 亚马逊推出基于Trainium 2芯片的计算服务，获得苹果等潜在用户好评 [4] - 超威半导体发布MI350/MI400系列芯片，计划2026年推出并与英伟达Blackwell竞争 [4] 英伟达市场地位 - 尽管科技巨头投入巨资自研芯片，英伟达AI芯片仍保持产业领先优势 [5] - 微软自研AI芯片"Braga"因性能不达预期延期生产，初步评估显示其性能未超越英伟达Blackwell [5] - 超威半导体CEO称AI未来将由行业开放合作塑造，而非单一公司主导 [4]

个股新闻 - AMD CEO表示MI350系列新一代芯片速度超越英伟达 预计未来三年市场规模将突破5000亿美元 [1] - 苹果计划于2026年春季发布Siri AI升级版本 目前仅确定春季发布窗口 尚未敲定具体日期 [1] - 特斯拉在美国市场升级Model S、Model X全系车型 [1] - Coinbase将与美国运通推出首张信用卡 消费最高返4%比特币 [1] - 特斯拉将在日本扩展虚拟电厂业务 合作方包括Fuyo General Lease和Global Engineering [1] - 赛默飞世尔计划以约40亿美元出售其诊断业务部门 旨在优化资产组合 [1] - 阿斯利康与石药集团达成战略研究合作 聚焦高优先级靶点 推进新型口服候选药物开发 [1] - 沃尔玛和亚马逊正在探索发行自有稳定币 [2]

AMD新产品发布 - AMD CEO苏姿丰在Advancing AI大会上发布新一代AI芯片MI350系列，包含MI350和MI355两款芯片 [1] - MI350系列采用CDNA4架构，相比上一代MI325实现35倍AI推理性能代际增长，支持FP4数据格式和288GB HBM3E内存，晶体管数量达1850亿个 [1] - MI355在FP4精度下运行DeepSeek-R1或Llama3.1时，每秒产生比英伟达B200多20%~30%的tokens，性能与更昂贵的GB200相当，客户每美元投资能多生成40%的tokens [1] - MI355已开始生产出货，第一批合作伙伴将在第三季度推出相关平台和公有云实例 [3] 产品路线图与客户进展 - AMD Instinct系列产品路线图：2023年推出MI300X，2024年推出MI325X，2026年计划推出MI400 [3] - MI300X和MI325已在微软、Meta、甲骨文等公司大规模部署，过去9个月新增多个Instinct客户 [3] - 头部10个AI厂商中有7家在其数据中心使用Instinct芯片，包括OpenAI、Meta、xAI、特斯拉 [3] - OpenAI CEO表示已在用MI300X芯片，期待后续MI450表现 [3] 市场竞争格局 - AMD是英伟达在GPU领域的主要竞争对手，2025年Q1数据中心营业额37亿美元，而英伟达同期数据中心收入达391亿美元 [4] - MI350系列内存容量是英伟达GB200的1.6倍，在多个精度下运算表现优于GB200和B200 [1] 行业展望与战略布局 - AMD预测数据中心AI加速器市场年增长超60%，2028年规模超5000亿美元，推理需求未来几年年增长超80% [5] - 公司通过25+起战略融资扩大投资布局，包括对ZT Systems的投资以增强大规模数据中心设计能力 [5] - 公司预测未来几年将出现数十万至数百万个专用AI模型，正积极参与全球40+主权AI项目 [5][6] - 下一代AI基础设施方案Helio将于2026年面世，采用MI400系列GPU [3]

人工智能 - 特朗普将出席在匹兹堡举行的人工智能能源峰会 [1] - 苹果计划将人工智能Siri升级安排在2026年春季 [1] - OpenAI将使用AMD的MI300X和MI450 AI芯片 [1] - 上海市委网信办指导小红书、B站等平台清理违规AI产品营销信息 [1] - TPG资本、红杉资本等投资者向马斯克的xAI公司投资2.5亿美元 [1] - AMD称MI350系列芯片速度优于英伟达同类产品 并公布下一代AI芯片MI400系列 [1] 电动车 - 特朗普终止加州的电动车强制规定 并表示喜欢特斯拉及其他电车公司 [3] - Cathie Wood本周一直在购买特斯拉股票 [2] 科技行业 - 谷歌云服务宕机导致OpenAI、Shopify等服务中断 [3] - 美光将在美投资扩大至2000亿美元 其中1500亿美元投向芯片制造领域 [3]