Walker X

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芯片断供,机器人要凉?王兴兴冷笑:没全球合作,谁也别想赢!
新浪财经· 2025-07-16 23:26
人形机器人行业发展现状 - 行业处于早期阶段,技术成熟度低,90%公司产品停留在概念阶段[4] - 基础功能如行走稳定性尚未完全解决,运动控制算法需后台人工调试[4] - 核心能力如力反馈精度不足,握力控制误差导致无法执行精细操作[4] - 产品落地能力弱,多数公司产品性能不及普通扫地机器人[4] 技术挑战与供应链瓶颈 - 关节电机依赖日本伺服电机(国产精度差10%导致行走晃动)[5] - 减速器需德国谐波减速器(国产寿命仅为1/10)[5] - 传感器采用美国激光雷达(国产测距误差大易碰撞)[5] - AI芯片依赖英伟达GPU(国产算力不足影响算法运行)[5] 全球化协作必要性 - 技术研发需跨国分工,典型产品如Walker X采用日本电机+德国减速器+中美算法团队[5] - 行业专利与开源代码共享普遍,波士顿动力/特斯拉/宇树存在技术互鉴[6] - 全球研发资源整合可降低单台成本(当前成本区间50-100万元)[8] - 参照智能手机发展路径,开源协作可使成本降至万元级消费水平[8] 市场竞争格局 - 全球主要玩家包括美国波士顿动力/特斯拉、中国宇树/优必选、日本ASIMO[6] - 市场属于增量竞争,家用/工业/医疗机器人细分领域可共存发展[9] - 技术突破速度比国产替代更重要,封闭生态将延缓产品普及10年以上[5][9] 行业发展路径 - 需坚持长期主义,现阶段技术相当于2000年互联网产业成熟度[4][10] - 真实进展体现在产品迭代(如宇树Walker X已实现工厂搬运功能)[10] - 终极目标是通过全球分工实现成本下降,达到消费级应用门槛[8][11]
优必选20250616
2025-06-16 23:20
纪要涉及的行业和公司 - 行业:人形机器人行业 - 公司:优必选 纪要提到的核心观点和论据 优必选行业地位 - 优必选是国内人形机器人领域头部企业,早在 2016 年登上春晚舞台,早于宇树科技,且代表中国参加重要展会,管理团队技术背景深厚,显示其技术实力和行业领先地位 [3][8][12] - 与比亚迪、东风柳汽、吉利、一汽等大客户建立合作,机器人在客户工厂训练获认可,为后续订单奠定基础 [2][3] - 产品从 Walker X 到 Walker S1、S2 再到计划推出的 S3,显示稳定技术升级能力,保持市场竞争力 [2][3] 订单情况 - 2025 年已获部分订单并落地应用,如居然之家 500 台订单(目标 1 万台),上半年计划向东风柳汽部署 20 台工业机器人沃克 C1,加速实际场景落地 [2][5] 软件能力优势 - 通过工业场景落地应用快速收集数据提升软件能力,2025 年预计放量 300 - 500 台,2026 年有望加快场景落地和扩大市场份额 [2][6] 群体智能技术进展 - 2025 年推出群体智能技术并在极氪工厂协同实训,推动在人类协作需求高的工业场景规模化应用,满足未来协作需求 [2][7] 业绩预期 - 预计到 2027 年营收分别达 19 亿、28 亿和 36 亿元,同比增速分别为 45%、49%和 40%,利润端从 2025 年亏损 9.6 亿元逐步减亏至 2027 年亏损 2 亿元左右,得益于人形机器人落地和其他产品铺货加快 [4][9] 产品结构及发展趋势 - 2020 年教育机器人占比高,2024 年物流机器人和消费机器人占比提升,2025 年 OKX1 落地后人形机器人营收比例预计进一步提升,产品线多元化 [14][15] 政策影响 - 国家政策推动行业发展,如“十四五”机器人发展规划及针对人形机器人的创新要求,总书记走访企业体现重视 [16] 全球行业发展及竞争者 - 自 2021 年全球人形机器人发展迅速,各大企业不断推新,如优品、特斯拉、宇树科技、博世动力、智元机器人、小米等 [17] 应用场景及主打产品 - 应用场景包括工业、商用、教育和消费等领域,工业场景主打 Walker X 系列,商用场景有 Walker C 系列 [18] 其他产品 - 除人形机器人,还有物流机器人、康养机器人等产品,已开始出货服务相关行业 [23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 优必选股权结构集中,董事长直接持股 24%,其他高管也有持股,内部意见相对统一 [13] - 过去五年营收规模增长,但因高额研发投入一直亏损,保持较高研发费用率推动产品升级 [13] - 优必选机器人在北京马拉松以 2 小时 40 分 42 秒完成 21 公里获第一名,展示卓越奔跑能力,未来面向教育场景开发 [19] - 2024 年 10 月发布 Workse1 进入比亚迪工厂实训,11 月发布全站式物流解决方案,12 月进入优必选工厂二阶段实训,2025 年 1 月被领克汽车工厂引入提供无人物流解决方案,在订单和食品加工方面取得突破 [21] - 2025 年推出群体智能技术提高机器人协作能力,软件端处于国内行业先锋水平,2024 年将机器人创新中心升级为国家地方联合创新中心 [22] - 悟空是体积小、可互动提供情绪价值的桌面型机器人,优娜机器人用于情感陪伴和娱乐互动场景 [20] - 以 350 亿港币市值看,优必选在产业端和铺货方面有对策,具备成为大型公司潜力 [24]
人形机器人+并购重组+一季度业绩大增2815%,264家机构集体抱团,实力超越襄阳轴承!
搜狐财经· 2025-05-17 21:27
人形机器人行业商业化加速 - 人形机器人商业化进程加速推进 万亿级赛道即将迎来全面爆发 [1] - 全球人形机器人市场规模预计2030年达到万亿级别 行业处于从0到1的关键渗透期 [4] - 政策加码 技术迭代与巨头入场推动行业发展 [5] 技术合作与创新 - 腾讯Robotics X实验室与越疆科技联合开发人形机器人智能控制技术与AI大模型应用 探索智能交互和自主决策能力 [3] - 华为昇腾AI与优必选深度合作 聚焦AI算力与操作系统融合创新 加速Walker X等产品规模化落地 [4] 政策支持 - 北京 上海等地出台人形机器人专项扶持政策 包括"以旧换新"补贴和机器人领域全方位支持 [4] 核心标的公司 - 和林微纳布局机器人微型精密传动系统及手机光学零组件 2025年一季度业绩大增598% [5] - 美格智能为人形机器人提供控制 感知 决策规划及语音交互系统核心驱动力 一季度业绩大增611% [6] - 某传感器龙头企业为人形机器人传感器领域领军者 一季度业绩大增2815% 正推进股权并购协议 [7]