保险资金与资本市场互动 - 政策推动保险资金加速向耐心资本、战略资本、长期资本转型，与资本市场形成"双向奔赴" [1] - 险资入市增量政策聚焦扩规模、拓渠道、优考核，助力构筑优质核心资产新底仓 [1] - 险资以稳健权益资产布局与资本市场良性互动，成为市场长效活水 [1] - 财政部发布通知加强国有商业保险公司长周期考核，提升险资对短期波动容忍度，加大权益投资力度 [6] 新三板与A股市场动态 - 上半年新三板挂牌企业数量同比增长41%至158家，挂牌公司总数达6060家 [1] - A股上市公司总市值突破百万亿元，治理模式正从"形式合规"向"实质制衡"转型 [1] - 华夏基金调研报告显示520家A股上市公司治理转型图景 [1] - 沪指连续2日站上3500点，沪深两市单日成交额突破1.7万亿元 [2] 科创板改革与外资动向 - 上交所发布科创板"1+6"改革配套规则，32家未盈利公司进入科创成长层 [3] - 德国养老金委托富国资产5000万美元布局中国权益资产，巴克莱银行加仓国内ETF [3] - 6月以来多家外资私募完成管理人登记，看好中国资产长期配置价值 [3] 公募REITs与基金行业变革 - 创金合信首农REIT网下认购确认比例仅0.7755%，40余家券商争抢打新 [4] - 公募REITs市场规模近1800亿元，券商持有量级已超过保险资管成为第一大持有机构 [4] - 基金销售机构加速转型，从卖方销售向买方服务模式转变 [4] 科技企业投资热点 - 头部公募密集调研电子元件企业，关注智能制造、AI芯片、人形机器人等领域 [5] - 企业重点回应技术升级路径、政策落地节奏及新业务商业化潜力 [5] 国企并购与产业基金 - 国有控股上市公司并购案例达849起，同比增长182% [6] - 江苏设立100亿元诚通科创基金，7月以来多地"官宣"百亿级产业基金 [7] - 专家建议加强政策引导支持核心技术攻关，避免重复投资和同质化竞争 [7]

空调行业趋势 - 高温天气带动空调进入销售旺季 东北地区消费者抢购空调现象引发热议 [1] - 空调行业迎来以高能效 低碳化 智能化为核心的产业升级浪潮 双碳政策和高温天气驱动新趋势 [1] - 消费者需求从单纯制冷向健康节能升级 使用场景从传统客厅卧室向更多细分领域延伸 [1] 产品销售数据 - 6月下旬以来新一级能效空调销售同比增长82% 新风空调销售同比增长116% [2] - 5000元以上价位段空调中 带有AI等智能功能的机型销量占比达62% [2] - 6·18期间空调品类线上渠道零售额规模达275.2亿元 同比增长16.6% 线下渠道零售规模达209.6亿元 同比增长15.8% 全渠道实现零售额规模485亿元 同比增长16.3% [2] - 冷风扇销售环比增长62% 空气循环扇销售环比增长89% [2] 行业竞争格局 - 6月份空调销量占全年销量20% 各大企业抢占市场份额导致价格下行 [3] - 一二级能效产品占据90%市场主导地位 一级能效占比同比提升5个百分点至80% [3] - 低能效产品加速淘汰 行业集中度提升 头部品牌厂商凭借技术优势占据先机 [3] 产品升级方向 - 家用中央空调占比翻倍增长10个百分点至20% 反映消费者向舒适性 空间美学 智能健康的高阶需求升级 [3] - 智能控制 自清洁 空气监测等功能成为行业标配 厂商服务化转型延伸产业价值链 [3] - 空调行业向智慧空气解决方案转型 龙头企业竞争焦点聚焦低碳技术 AI智能互联 场景化服务升级 [4] - 变频节能技术可提升10%效率 空调成为绿色 智能 可持续生活方式的入口 [4] 市场驱动因素 - 高温天气直接刺激空调市场需求 以旧换新政策通过补贴降低高能效产品价格门槛 [4] - 政策+气候+消费共振 激活消费潜能并推动行业技术迭代 [4]

机械工业数字化与绿色化融合 - 数字化绿色化深度融合将重塑机械工业价值链和创新链，催生智能制造新模式和绿色服务新业态 [1][2] - 数字化与绿色化转型需协同推进，要求在顶层设计、标准制定、技术攻关等方面统筹规划，形成"1+1>2"效应 [2] - 全球正经历以数字化与绿色化为核心的深刻变革，需技术创新突破和产业生态协同 [2] 机械工业发展趋势与挑战 - 中国制造业崛起不仅是规模扩张，更是持续科技创新和产业升级，机械工业是发展新质生产力的主战场 [3] - 制造业数字化智能化转型由概念普及向规模化推广演进，但企业仍面临转型需求不明确、路径不清晰等"不会转"问题 [3] - 供应链数字化转型是提升产业链韧性与安全水平的关键路径，需强化数字基础设施建设和技术创新体系 [4] 智能制造与机器人发展 - 机器人作为人工智能重要分支，市场规模巨大，应用于工业制造、医疗健康等领域，需加强基础建设并与AI技术结合 [4] - 我国智能制造呈现应用领先、供给先进、支撑有力的特征，梯度培育智能工厂是主要"抓手" [4] - 中小企业数字化转型形成国家、省、市、园区"一盘棋"格局，从试点示范走向规模化推广 [6] 制造业供应链与AI应用 - 制造供应链发展趋势是精益制造、数字制造、智能制造，需促进物流业与制造业协同联动 [6] - 在AI时代，企业需借助人工智能提质增效，提升智慧供应链整体竞争力 [6] - 企业案例显示数字化转型及AI赋能生产制造是机械制造企业的重要发展方向 [6] 行业活动与成果 - 论坛同期举办中国机械工业年鉴工作研讨会，记录机械工业高质量发展 [7] - 表彰99名优秀作者及特约编辑和86家优秀企业，展示行业创新发展成果 [7]

活动概述 - "2025苏黎世-深圳数量金融风险夏令营"由南方科技大学风险分析预测与管控研究院、苏黎世大学-苏黎世联邦理工学院量化金融硕士项目、深圳市比梵文化科技有限公司、新瑞商学院联合主办 [1] - 活动为期两周 在苏黎世与深圳两地举行 涵盖中国和国际数量金融行业趋势、金融市场风险、机器学习在数量金融的应用等内容 [11] - 吸引了来自国内外各高校和金融机构的20余位优秀学子和专业人士参与 [12] 行业趋势与观点 - 金融在全球经济体系中具有举足轻重的地位和作用 风险管理与对冲是核心环节 [4] - 量化投资能够更高效地挖掘投资机会 有效规避风险 提高资产的长期收益率 [9] - 数量金融运用数学、统计学、计算机科学等多学科交叉手段 对金融市场的波动性、系统性风险以及个体金融资产的风险进行精准测度和预测 [12] 企业动态 - 深圳康节问对科技采用"1+1+N"（数据+智能体+实际行业应用）的业务逻辑 强调数据在行业发展中的重要性 [5] - 顺络电子在发展初期抓住手机行业供应链发展红利 目前正在量化、人工智能及低空经济领域进行转型探索 [6] - 瑞桐（杭州）私募基金管理有限公司分享了国内外量化投资发展现状和前沿 指出传统人工投资方式面临挑战 [9] 活动特色 - 讲师团队包括南方科技大学、苏黎世联邦理工学院、苏黎世大学等一流学府的资深院士教授 以及Citadel、广金美好、瑞银投资等国内外知名金融机构的资深专家 [11] - 今年夏令营以"关注数据 把握机会"为主题 更侧重于量化投资及金融行业的实操内容 [11] - 特邀讲师邵浩博士分享了多年金融领域实战经验和心得 为年轻学子指明未来发展方向 [9]

政策调整 - 财政部将国有商业保险公司三年、五年的长周期考核权重提升至70%，自2025年度绩效评价起实施 [2] - 新考核方案将净资产收益率调整为"当年度指标+三年周期指标+五年周期指标"，权重分别为30%、50%、20% [3] - 国有资本保值增值率调整为"当年度指标+三年周期指标+五年周期指标"，权重分别为30%、50%、20% [3] 政策目的 - 建立长周期考核机制有助于熨平短期市场波动对业绩的影响，引导保险长期资金入市 [2] - 政策鼓励更多"长钱"投入资本市场，优化市场生态、增强市场韧性，提升险资长期回报水平 [2] - 破除长期资金入市障碍，解决因短周期考核导致权益资产市值波动对净利润影响较大的问题 [4] 市场影响 - 截至2024年底，我国商业保险资金运用余额约33万亿元，实际投资A股比例约11%，距离25%政策上限还有空间 [5] - 保险行业权益占比提升1%预计全年能为股市带来超3000亿元增量资金 [5] - 股票+权益基金中高股息配置占比提升10%，高股息行业增量资金预计有4000多亿元 [5] 行业反应 - 中国人寿表示细则落地有利于引导保险资金发挥长期资本优势，提高权益类投资占比 [4] - 光大证券认为政策将推动保险资金加大入市力度，允许长期资金以"时间"换"空间" [4] - 专家表示政策有助于险企提高投资收益弹性，增厚净投资收益安全垫，缓解利差损压力 [5] 长期效益 - 长期看将显著改善市场资金结构，增强市场韧性和抗风险能力，推动价值投资氛围形成 [5] - 促进国有商业保险公司高质量发展，更客观评价经营结果和风险水平 [6] - 为芯片、人工智能、大数据产业等新质生产力提供稳定资金，驱动产业升级 [4]

外卖平台竞争动态 - 美团在7月12日率先发动大规模促销活动，发放大量免费饮品券和食品券，覆盖沪上阿姨、蜜雪冰城、瑞幸咖啡等主流品牌[1] - 美团12日即时零售日订单突破1.5亿单，超过上周六同期的1.2亿单[2] - 淘宝闪送和饿了么计划在7月13日发起反击，上周六曾宣布订单数超过8000万单[3] - 京东近期在外卖市场表现低调，存在感较弱[5] 商家运营情况 - 沪上阿姨某门店12日出单量超2000单，远超平时周末的200单左右[2] - 蜜雪冰城某门店12日出单超800单，上周同期为400单，平时周末仅100多单[5] - 茶百道某门店12日出单超600单，塔斯汀汉堡出单超1000单，均远超以往周末[5] - 商家与平台共同承担促销成本，利润较薄但可获得更多流量扶持[2] 骑手收入变化 - 美团骑手7月周末日收入增长111%，超过40万众包骑手日收入逾500元[5] - 部分骑手单日收入超过800元[5] - 尽管部分商品免费，平台给骑手的配送费未减少[5] 行业分析师观点 - 互联网分析师认为美团、淘宝闪购、京东秒送三大平台均创下历史最高纪录，形成三赢局面[6] - 即时零售成为新战场，头部平台竞争激进补贴下利润端或将受影响[7] - 尽管外卖业务数据创新高，资本市场仍担忧利润，4月以来港股阿里巴巴跌16.61%、美团跌22.98%、京东跌21.42%[6]

公司动态 - 上汽通用汽车28周年庆以"潮向新生"为主题，在上海西岸梦中心Gate M举办为期两天的汽车嘉年华，展示明星车型与概念车，体现公司转型发展的新风貌[1] - 别克展区设置三大互动场景："萌宠乐园"强化家庭用户联结、"油画世界"呼应豪华格调、"夏日沙滩区"传递产品空间优势[3] - 凯迪拉克展区打造四大主题场景："夏日泳池派对"强化潮流基因、"夏日梦镜"提供时尚打卡点、"赛道嘉年华"展现驾控追求、XT5化身潮流市集[4] - 活动现场特别设置招聘展位，提供超200个优质岗位，吸引众多求职者[4] 产品与技术 - 别克至境轿车先导车展示基于"逍遥"架构的新能源轿车前瞻设计，GEN-Z探索概念车以"用户自定义"为核心满足年轻用户个性化需求[6] - 新能源车型表现突出：GL8陆尊/陆尚PHEV搭载"真龙"插混系统，纯电E5实现10亿公里零自燃纪录，凯迪拉克IQ锐歌树立25万级豪华纯电新标杆[6] - 燃油车型智能化升级：XT4上市半月订单突破2000台，CT5搭载与V系列同源高性能配置[6] - 6月终端销量48,675辆同比增长7.6%，新能源终端销量7,832辆同比增长13.2%，GL8新能源MPV上半年销量占比约40%[8] 战略规划 - 公司聚焦"电动化、智能化、高价值化"目标，依托技术储备和本土化研发优势打造新能源和燃油产品矩阵[8] - 基于"逍遥"架构，别克高端新能源子品牌"至境ELECTRA"将在12个月内推出MPV/SUV/轿车，首款智能豪华轿车下半年上市[8] - 2025-2027年计划累计推出10余款新能源产品，实现"新规划产品全面电动化"[8] - 公司致力于成为合资2.0时代引领者，实现高质量可持续发展[8]

灾害应对措施 - 公司第一时间启动大灾应急预案，调动全司力量做好大灾应对和组织服务保障，全体理赔人员24小时待命 [1] - 采用"云端+地面"协同服务模式，线上开通24小时报案专线，线下组建应急突击队进入积水区域实施快速施救和现场定损 [2] - 针对受灾严重区域设立流动服务站，主动上门为客户提供服务 [2] - 开通绿色通道并启动预赔付机制，各险种一旦查勘条件具备且损失情况确定将立即启动赔付 [2] 理赔数据统计 - 昭通威信地区：截至7月10日24时，接报案415起，包括车险73起（赔款支付1.75万元）、非车险2起（预计赔付100万元）、农险340笔（预估金额310万元） [3] - 红河弥勒地区：截至7月10日24时，接车险报案15起，农险报案预估金额1680万元 [3] - 累计投入人力28人次（昭通13人次、红河15人次），派出查勘救援车辆76辆次（昭通61辆次、红河15辆次），提供拖车服务76次（昭通61次、红河15次） [3] 典型案例 - 昭通威信首笔车险赔款5000元从报案到支付仅用11小时 [3] - 理赔服务部负责人陈冬驻守定损网点，逐一与受灾客户协商赔付方案 [6] - 红河州中心支公司负责人陈娅丽带队到修理厂指导抢修水淹车辆，亲自记录损失信息并解答客户疑问 [8] 后续工作部署 - 公司将防汛工作作为当前重中之重，坚持党员干部靠前指挥，一线理赔靠前服务 [8] - 坚持"能赔尽赔、应赔快赔、合理预赔"的大灾理赔工作原则，持续跟进灾情报案统计和理赔进展 [8]

中美外交关系 - 王毅会见美国国务卿鲁比奥 强调双方应将两国元首重要共识转化为具体政策和行动 [1] 医保政策调整 - 2025年医保目录调整正式启动 首次新增商保创新药目录 聚焦创新程度高、临床价值大、患者获益显著的药品 [1] - 符合条件的申报主体可在7月11日至20日期间通过国家医保服务平台进行网上申报 [1] 沪深股通交易规则 - 沪深交所发布业务指引 明确沪深股通投资者程序化交易报告要求 将于2026年1月12日起正式实施 [1] - 正式实施后3个月内 存量投资者应当完成报告 [1] 工业数字化转型 - 工业和信息化部发布信息化和工业化融合2025年工作要点 推进数字化转型 [1] - 持续开展制造业新型技术改造城市试点、中小企业数字化转型城市试点 引导规上工业企业、专精特新中小企业加快数字化改造 [1] 网络环境治理 - 网信部门处置一批假冒仿冒账号 累计处置违规账号3008个 [1] 汽车行业自律 - 中汽协采取措施推动企业在出海过程中尊重当地文化和法律 保证出海有序成长 [1] - 反内卷工作取得积极进展 行业主流企业加强自律 [1] 国际航运中心排名 - 新加坡、伦敦、上海继续稳居全球航运中心综合实力前三甲 上海连续六年蝉联国际航运中心第三位 [1] - 宁波舟山、广州、青岛、天津等中国港口城市整体进位 亚洲航运力量系统性崛起 [1] 证券业高质量发展 - 中国证券业协会发布实施意见 从7个方面推动证券业高质量发展 [1] 五粮液分红派息 - 五粮液2024年度利润分配方案为每10股派31.69元 共分配金额123亿元（含税） [1] - 股权登记日为7月17日 除权除息日为7月18日 [1] 美国国务院裁员 - 美国务院首批将解雇1350多人 包括在美国国内工作的1107名公务员和246名外事人员 [2] - 美国务院在国内工作的大约1.8万名员工中 最终将有近3000人被裁撤 [2] 乌克兰军事援助 - 美国对乌克兰的军事援助已恢复 乌美双方团队正在研究军援交付的技术细节 [2] 俄罗斯外交行动 - 俄罗斯将关闭波兰驻加里宁格勒领事馆 以回应波兰当局关闭俄罗斯驻克拉科夫总领事馆 [2] 福特汽车裁员 - 福特汽车同意在其科隆工厂实施一项涵盖超过1万名员工的就业保护计划 允许公司进行自愿裁员 [2] 德国经济数据 - 德国5月未季调经常帐95.87亿欧元 前值235亿欧元 [2] 加拿大就业数据 - 加拿大6月失业率为6.9% 预期7.1% 前值7.0% [2] 金融市场表现 - 上证指数上涨0.01%至3510.18点 深证成指上涨0.61%至10696.1点 创业板指上涨0.8%至2207.1点 [3] - 恒生指数上涨0.46%至24139.57点 在岸人民币上涨78点至7.1702 离岸人民币上涨48点至7.1744 [3] - WTI原油上涨2.68%至67.35美元 布伦特原油上涨2.54%至70.63美元 COMEX黄金上涨1.12%至3370.3美元 [3] 公司公告 - 东兴证券获证监会同意发行不超过200亿元公司债券和不超过50亿元永续次级公司债券 [5] - 乐普医疗水光针产品注射用透明质酸钠溶液获得国家药品监督管理局注册批准 [5] - 云大励飞、可孚医疗、星宸科技筹划发行H股并在香港联交所上市 [5] - 中国中车上半年净利润同比预增60%至80% 国信证券上半年净利润同比预增52%至76% [5] - 中国巨石上半年净利润同比预增71.65%至76.85% 京能电力上半年净利润同比预增103.24%至134.74% [5] - 国联展生上半年净利润同比预增1183%左右 中材科技上半年净利润同比预增80.77%至123.81% [5]

公司经营与发展 - 公司深入贯彻落实"大保险观"，深度融入国家经济社会发展大局，坚定不移走高质量发展之路 [1] - 公司坚持稳中求进工作总基调，持续强化战略引领，深化客户经营，加快体系化能力建设，取得显著经营成效 [1] - 公司持续提升风险管理和合规经营能力，经营评价连续获评A级，多项评估名列前茅，风险综合评级连续多年保持AA级 [1] 风险合规文化建设 - 公司自2021年起创新设立"风险合规月"活动，通过员工合规承诺、机构主要负责人讲合规等活动持续传承合规文化 [1] - "风险合规月"已成为业内具有影响力的风险合规文化品牌，是公司坚持高质量可持续发展的坚强基石 [1] - 2025年第五届"风险合规月"以"最强风控立本 最高信条致远"为主题，围绕四类八项子活动开展 [2] 行业活动与成果 - 公司各级机构深入社区开展保险知识普及，积极引导消费者树立科学的保险理念，营造行业风险合规良好生态 [2] - 公司在上海成功举办"洞见•领航：财产保险公司风险减量研讨会"，达成三项共识，包括发挥"三网两器"作用、创新产品及风控工具、坚持内涵式发展 [2] - 公司举办第五届"风险合规月"主题竞赛活动，汇聚全国20家分公司31名代表，通过多元形式展现风控合规成果 [3] 创新与未来规划 - 竞赛创新融入风险合规说唱秀和AI主题脱口秀等表现形式，吸引全系统超万名员工在线参与，提升全员合规意识 [3] - 公司将把风险合规文化建设纳入新一轮规划和重点任务统筹推进，锚定中国式现代化和金融强国目标践行使命担当 [3]