总体运行情况 - 电信业务收入累计完成11821亿元，同比增长0.8% [2] - 按上年不变价计算的电信业务总量同比增长8.8% [2] 电信用户发展情况 - 固定互联网宽带接入用户总数达6.89亿户，比上年末净增1885万户 [3] - 1000Mbps及以上固定宽带接入用户达2.33亿户，占总用户数的33.9%，比上年末净增2664万户 [3] - 5G移动电话用户达11.54亿户，占移动电话用户总数的63.4%，比上年末净增1.4亿户 [3] - 移动物联网终端用户达28.72亿户，比上年末净增2.16亿户 [3] 电信业务使用情况 - 移动互联网累计流量达2534亿GB，同比增长16.4% [4] - 8月当月户均移动互联网接入流量（DOU）达到20.87GB，同比增长14.3% [4] - 移动电话去话通话时长同比下降5.4%，移动短信业务量同比增长21.9% [4] 通信能力建设 - 5G基站总数达464.6万个，占移动基站总数的36.3%，比上年末净增39.5万个 [5] - 具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达3076万个，比上年末净增255.1万个 [5] - 光纤接入（FTTH/O）端口占互联网宽带接入端口的96.7% [5] 地区发展差异 - 西部地区1000Mbps及以上固定宽带接入用户渗透率最高，达35.7% [6] - 东北地区5G移动电话用户渗透率提升最快，较上年末提升7.6个百分点 [6] - 东北地区移动互联网接入流量增速最快，同比增长25.2% [6]

行业核心观点 - 线下药店行业扩张拐点已至，正从规模增长转向精细化、多元化运营模式 [1][7] - 行业面临营收增速下滑至个位数甚至负增长，持续20年的高增长或已结束 [2] - 政策和市场双重驱动促使行业进入整合期，竞争从数量扩张转向质量提升 [6][7] 业绩表现 - 2025年中报显示多家上市公司业绩承压，益丰药房、老百姓、一心堂营收均出现下滑 [2] - 零售药店主要上市公司2024年营收增速下滑至个位数甚至负增长，2025年上半年负增长趋势更明显 [2] - 益丰药房2025年上半年营收同比下降0.35%，但通过关店和降本增效，净利润同比增长10.32% [5] 门店数量变化 - 国大药房2024年战略性关闭1270余家直营门店，年末门店总数降至9569家 [2] - 截至2025年6月30日，国大药房门店总数降至8591家，较2024年上半年减少2111家（近两成） [3] - 2025年一季度全国药店数量环比净减少约3000家，总数跌破70万家 [6] - 2025年上半年四大连锁药店上市公司直营门店数量较年初均下降：大参林降1.30%、老百姓降2.00%、益丰药房降1.80%、一心堂降1.10% [3] 行业整体规模 - 2025年7月中国实体药店零售规模为487亿元，与2024年6月相比出现4%的跌幅 [3] - 2025年1至7月实体药店累计规模为3448亿元，较去年同期下滑2.4% [3] - 医保药店减少、消费者购药渠道转变、经营成本增加导致行业整体疲软 [3] 战略调整与成效 - 连锁药店放缓门店扩张速度，聚焦存量门店发展和控费提效 [5] - 2024年益丰药房关闭1078家门店，大参林关闭733家，一心堂关闭358家 [5] - 国大药房通过"一店一策"提升经营质量，2025年上半年新增开店24家，闭店864家，亏损门店占比大幅降低 [6] - 行业整合提速，大型连锁药店凭借合规运营、精细管理和选品服务能力展现更强竞争力 [6] 驱动因素与未来趋势 - 医保门诊统筹改革导致个账缩水和严格监管，压缩药店发展空间 [7] - 医药分家深化加速医院处方外流，带量采购品种范围扩大推动品种转战院外 [8] - 门诊共济为纳入门诊统筹的药店带来机会，有望承接更多医院处方和客流 [8] - 行业发展方向将以处方药为主的院边店和以大健康产品为主的社区店逐步分流 [8]

卫星通信业务发展 - 中国电信在全球率先推出手机直连卫星商用服务 覆盖华为、荣耀、小米、OPPO、vivo、三星等主流品牌共36款机型 并推出6款直连卫星汽车[2][4] - 中国联通获颁卫星移动通信业务经营许可 可面向全国用户开通手机直连业务 同时成功发射联通星系01星-04星四颗低轨卫星[4] - 中国移动正在申请卫星移动通信业务经营许可 将按照"以地强天、星地融合"发展思路拓展卫星固定宽带和手机直连等业务[1][7] 技术突破与创新 - 中国电信联合产业伙伴历时两年攻克八大关键技术 完成全国4万公里遍历测试 实现大众消费级手机直连卫星服务全球首发[2] - 中国移动发射全球首颗可验证5G天地一体和全球首颗6G架构验证星 在昌平6G实验室开展天地一体技术试验[7][9] - 中国联通主导制定125项国际标准 累计形成1200余项5G相关专利 大幅超越4G和3G时代[18] 5G网络建设与应用 - 中国电信和中国联通通过共建共享建成全球首个5G SA共享网络 基站规模超过150万站 实现规模翻倍、覆盖翻倍、速率翻倍[18] - 共建共享累计节省投资超过3800亿元 节约运营成本超440亿元/年 减少碳排放超1300万吨/年[18] - 中国联通累计实施5G应用项目5万多个 覆盖国民经济41个工业分类 打造5G工厂超过7500个[15] 物联网与连接规模 - 中国移动总连接数突破37亿 物联网卡连接数超14亿 全球率先实现"物超人"[10] - 在甘肃民勤部署5万余块智能水表 四年累计节水超20% 物联网耳标帮助村民定位放养山羊[10][12] - 5G-A网络在智慧城市、低空经济、工业智造、车联网等领域应用潜能巨大 已覆盖上海地铁18号线[12][14] eSIM技术发展 - eSIM作为隐形SIM卡可通过远程写入实现身份绑定与号码切换 为设备形态进化打开新空间[9] - eSIM推广将推动通信行业终端形态革新、服务模式重构和产业生态升级[9] - 苹果推出全球首款仅支持eSIM的超薄iPhone 契合万物智联发展趋势[9] 国产芯片研发 - 中国电子飞腾公司CPU累计应用突破1000万片 实现从"可用"向"好用"迈进[20] - 飞腾公司推进"通算+智算"双轮驱动发展战略 布局"CPU+XPU"产品组合为重大工程提供算力支撑[20] - 中国移动制定十万余字5G技术体制及40余本技术规范 加速5G中频段产业成熟[16]

行业整体地位与规模 - 中国已跻身全球第二大生物药市场 [1][2] - 中国生物经济产业规模稳居全球第一 [3] - 生物经济增加值占中国GDP比重超过7% [1] - 生物基材料和化学品产值突破1万亿元人民币 [1] 前沿领域全球竞争力 - 在CAR-T细胞疗法、原研发药生产、脑机接口医疗器械等领域实现全球"领跑"或"并跑" [1] - 2024年全球共有2069个CAR-T临床研究中心，中国研究中心数量为388个，位居全球第二 [2] - 精准生物的儿童白血病CAR-T治疗产品"普基奥仑赛注射液"填补国内空白，有望成为国内首创、全球第二款治疗该适应症的一类生物新药 [2] - 武汉禾元生物科技的重组人白蛋白注射液（水稻）为全球首个"稻米造血"一类新药 [4] 研发创新能力 - 中国生物科技专利申请量、研发人员数量全球领先，创新药、在研管线数量、上市新药数量均占全球30%以上 [1] - 2024年中国国家药品监督管理局共批准93款新药，创近5年新高 [2] - 2024年中国在研药物数量位居全球第二，全球制药公司研发管线规模排名前25强中有4家中国企业上榜 [2] - 以自研新药比例衡量，江苏恒瑞医药股份有限公司排名全球第一 [2] - 2024年中国在医疗装备领域发表SCI论文超2万篇，科研产出居全球第一位 [3] 重点企业发展与产品突破 - 上海联影医疗科技推出世界首台5.0T人体全身磁共振系统uMR Jupiter [4] - 武汉滨会生物科技的溶瘤病毒产品OH2注射液被纳入国家突破性治疗品种 [4] - 合成生物学、基因编辑等技术推动生物制造业以显著高于GDP增速的速度快速增长 [5] 产业基础与区域布局 - 中国已建立生物产业基地23个 [1] - 北京、上海和广州等地科研中心展示了强大的科研资源和创新能力 [3] - 生物产业发展重心转向核心技术攻坚、产品质量升级与产业链韧性提升，迈入"以质取胜"新阶段 [4]

出台背景 - 电力装备行业是工业经济主导性基础性产业 发电装机容量达36.5亿千瓦 [1] - 18兆瓦海上风电机组并网运行 三代核电机组批量应用 新能源装备成为制造业优势领域 [1] - 国内重大能源工程部署与"一带一路"国际需求提升带来新发展机遇 [1] 核心考量 - 需求驱动以质取胜结构优化安全可控作为方案核心原则 [2] - 强化优质供给与有效需求结合 加快沙戈荒新能源基地及特高压外送通道建设 [2] - 强化国内与国际市场结合 深化与新兴市场国家在风电光伏储能领域全产业链合作 [2] - 强化经济增长与产业升级结合 通过标准体系提升带动电线电缆变压器电动机质量提升 [3] 主要目标 - 2025-2026年传统电力装备年均营收增速保持6%左右 新能源装备营收稳中有升 [4] - 发电装备产量保持在合理区间 新能源装备出口量实现增长 [4] - 电力装备领域国家先进制造业集群年均营收增速7% 龙头企业营收增速10%左右 [4] 重点任务（供给侧） - 实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程 突破标志性装备 [5] - 推动新一代信息技术与电力装备深度融合 加快装备绿色化升级改造 [5] 重点任务（需求侧） - 依托重大工程项目稳定需求 推进新能源基地建设及煤电三改联动 [6] - 参与全球能源绿色低碳转型 加强绿色基建合作 拓展海外市场渠道 [6] 重点任务（环境侧） - 发挥首台套政策体系作用 加快创新产品推广应用 [6] - 通过标准提升带动装备质量提升和大规模设备更新 [6] - 支持先进制造业集群发展 发挥链主引领作用培育特色产业集群 [6] 保障措施 - 建立稳增长协调机制 加强重点领域数据监测 [7] - 利用超长期特别国债资金支持大规模设备更新 [7] - 鼓励金融机构提供创新金融服务 [7]

项目概况 - 天合光能与中国联通在三江源地区合作建设绿电智算融合智能微电网示范项目 实现100%清洁能源自给 为高海拔地区零碳算力工程提供样板 [1] - 项目采用"源-网-荷-储-算"五维协同智能微电网系统 集成光伏 风电 储能及充电桩设施 [3] 技术配置 - 光伏系统采用至尊N型720Wp TOPCon双面组件 首年衰减仅1% 年均衰减0.4% [2] - 28片组件串联匹配300kW组串式逆变器 容配比优化至1.23 [2] - 配置6.18MWp光伏 30kW风电 500kW/1044kWh储能及788kW充电桩 实现风光互补与储能调节 [3] - 储能系统采用模块化磷酸铁锂电池 支持"两充两放"调度策略 充放电效率超80% [3] 发电性能 - 项目首年等效利用小时超1600小时 25年年均发电量超800万度 [2] - 投运后年供电超1000万度 年减排二氧化碳8196吨 [2] - 绿电成本比市电降低20% 结合碳排放交易收益和政策支持 经济效益显著 [2] 智能管理系统 - 自主研发EMS系统融合短期风光功率预测 精度达92%以上 [3] - 采用多端口功率控制器和超短期功率预测技术 实现毫秒级响应 [3] - 系统可实时采集源荷数据 精准预测风光波动与算力需求变化 实现动态匹配 [3] 环境适应性 - 采用双面双玻组件实现近乎零透水率 确保长期耐候性和散热性能 [4] - 组件具备强耐候性和背面增益特性 适应强紫外线 大风沙等极端环境 [5] - 优化电势诱导衰减抵抗性能 保障组件在-40℃至70℃极端温度区间安全运行 [5] - 储能设备电解液配方针对低温环境优化 在-30℃条件下稳定充放电 [5] 生态保护设计 - 光伏支架离地0.3米 最大限度减少地表扰动并促进草场自然修复 [5] - 采用15°倾角固定镀锌钢结构 基础使用1.8米深螺旋桩 兼顾抗风能力与生态保护 [5]

行业智能化产能现状 - 截至今年一季度末，中国煤炭智能开采产能占比历史性突破50% [1] - 全国已有1.6万余个高危岗位实现无人化替代 [1] - 到今年4月，建成智能化工作面的煤矿达907处，接近占煤矿总数4300处的四分之一 [2] 产能集中化与大型煤矿作用 - 近年煤炭产能加速向现代化大型煤矿聚集，大型现代化煤矿产量占全国的85%左右 [2] - 到去年底，全国建成年产千万吨级特大型煤矿83处，产能达到13.6亿吨/年 [2] - 露天煤矿产量占全国25%左右 [2] - 煤矿数量从2014年约1.5万处大幅减少至去年底约4300处，单井规模大幅提高 [2] 智能化应用案例与效益 - 国能准能集团两座露天煤矿的103台卡车已具备无人驾驶功能，常态化运行约40台，今年以来无人驾驶矿卡累计拉运岩石约1000万立方米 [2] - 中煤陕西大海则煤矿单班智能化率保持在89%以上，工作面内单班作业人员减至5人，单班可采煤6至7刀，日产原煤近6万吨 [3] - 大海则煤矿具备双工作面百万吨生产能力 [3] 智能化发展阶段与挑战 - 煤矿智能化目的是让采煤、掘进、运输、排水等七大系统实现自监测、自识别、自分析、自决策、自执行，实现生产过程无人干预 [4] - 当前智能化仍属初级阶段，在生产系统的自监测、自认识方面投入多，而在自分析、自决策和自执行方面投入少、进展慢 [4][6] - 不同生产系统协同方面的研究进展较慢，是智能化矿井建设的难点 [6] 未来技术攻关方向 - 技术装备研发应以提高效率、提高安全、减人为目标，注重应用性、关键技术与装备的研发 [5] - 煤炭企业正加速攻关关键技术，如准能集团计划打通智能爆破、智能采剥、无人驾驶、智能辅助等工艺链，建立完整的智能露天煤矿生产作业体系 [1][6] - 大海则煤矿重点攻关"复杂条件煤矿巷道快速智能掘进"，研发智能快掘装备群组位姿感知技术、锚杆和锚索自动支护技术，构建全链条智能掘进体系 [7]

政策发布与范围 - 四部门联合部署2025年度享受增值税加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作 [1] - 政策覆盖集成电路设计 生产 封测 装备 材料五类企业 [1] 申请流程与时间安排 - 企业申请时间为2025年9月25日至9月30日及10月9日至10月14日 [1] - 已列入2024年清单的企业若需继续享受政策须在2025年重新提交申请材料 [1] - 企业可于2025年11月30日后查询申请结果 [1] - 清单企业自2025年1月1日起享受政策 未列入新清单的企业于2025年11月30日停止享受政策 [1] 监管与合规要求 - 地方工信和发改部门会同财政 税务部门对清单内企业加强日常监管 [2] - 发现企业以虚假信息获得资格将进行联合核查并上报复核 [2] - 企业需对材料和数据真实性负责并签署承诺书 接受失信行为的相关处理 [2]

政策目标与监管框架 - 工业和信息化部发布《指导意见》，明确到2030年卫星通信管理制度及政策法规进一步完善，发展卫星通信用户超千万，推动产业融入新发展格局 [1] - 政策支持低轨卫星互联网加快发展，带动产业链上下游协同创新，实现全球宽带网络覆盖，并推动卫星通信应用由专业领域向大众领域普及延伸 [2] - 政策通过简化审批流程、降低准入门槛激发市场活力，为技术与应用创新提供支撑，培育壮大相关产业链 [3] 市场准入与企业动态 - 工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可证，允许其依法开展手机直连卫星等业务，深化应急通信、海事通信等场景应用 [1][3] - 中国电信已于2023年9月获得卫星移动通信业务牌照并首发手机直连卫星服务，中国移动预计也将申请相关牌照或经营许可 [3][4] - 除三大运营商外，中国卫星网络集团有限公司和上海垣信卫星科技有限公司均有可能申请牌照或经营许可 [4] 技术应用与产业生态 - 手机直连卫星是天地融合通信的重要发展方向，华为Mate60系列、小米15 Ultra等机型已支持该功能，中国移动在暴雨期间提供免费北斗短信服务 [3] - 卫星物联网作为新型业务被重点支持，适合农业生产、资产跟踪、海上运输等领域的应用，是地面网络的补充 [5] - 当前全球在轨卫星突破1万颗，低轨道卫星占比超83%，其中通信卫星达66.80%，低轨星座将激活多元化应用场景并推动6G网络发展 [5] 国际合作与资源协调 - 政策提出强化国际资源协调，深度参与国际电信联盟规则制定，推动建立6G频谱划分和卫星管控单位协调机制 [6] - 国际电信联盟数据显示，截至2024年底全球仍有近26亿人未接入互联网，占全球人口三分之一，凸显卫星通信的市场需求 [5] 基础设施与产业链发展 - 政策要求提升运力与技术自主性，加速火箭回收技术商业化，突破发射运力瓶颈，推进核心设备国产化 [6] - 卫星通信已应用于应急通信、高空机载通信、远洋船舶通信等领域，在地面网络覆盖不足区域发挥关键作用 [2]

核心规划目标 - 到2028年建成高水平智慧农场200个、智慧牧场50个、智慧渔场20个 [1] - 分阶段推进智慧农场建设：2024年开展设施蔬菜及中药材植物工厂试点并建设1个智能化设施种植项目 同时实施5个农产品加工企业智改数转项目 [2] - 在5个县市建设智慧渔场 重点构建养殖环境测控、信息监测和管理平台三大体系 [3] 技术应用与效率提升 - 智慧化流水线育秧使秧苗成苗率提高至95%以上 无人机植保大幅提升病虫害检测效率 [2] - 无人机播种实现单日50亩作业效率 推动农业生产从机械化向智能化升级 [2] - 智慧牧场应用个体体征监测、疾病智能诊断及精准饲喂技术 已在4个县区开展试点 [2] 数据平台体系建设 - 构建省级农业农村大数据平台 纵向对接农业农村部及市县数据 横向连通6个省级部门数据资源 [4] - 融合卫星遥感、无人机及物联网传感数据 绘制全省农业农村用地"一张图"并建立专题图层 [4] - 通过数据分析实现水肥药资源动态调控 例如汛期提前排水和雨后精准补肥 [4] 土地管理优化 - 数字档案系统可科学显示粮油种植、畜禽养殖等产业布局 提升土地开发利用效率 [4] - 助力守住耕地红线 此前农房腾退及林地整理工作耗时三年 数字化后效率预期显著提升 [5]