事件概述 - 美国海军两艘舰艇于当地时间2月11日在南美洲附近海域进行燃油补给时发生碰撞[2] - 涉事舰艇为阿利·伯克级驱逐舰“特鲁斯顿”号与供应级快速战斗支援舰“供应”号[3] - 碰撞造成两人受轻伤 目前状况稳定 两艘舰船均可安全继续航行[2][3] 事件背景与历史对比 - 海军舰艇发生碰撞的情况相对罕见 但事故一旦发生后果可能极为严重[3] - 2017年6月17日 驱逐舰“菲茨杰拉德”号与商船相撞导致7名水兵死亡[3] - 2017年8月21日 驱逐舰“麦凯恩”号与油轮相撞造成10名水兵溺亡[3] - 2025年2月12日 航空母舰“杜鲁门”号与商船相撞 未造成人员伤亡[3] 涉事舰船状态 - “特鲁斯顿”号于2月6日从其母港诺福克出发 开始执行预定部署任务[3] - “供应”号则长期在加勒比海地区执行任务[3] - 碰撞原因尚不清楚 事件正在调查中[2]

中南文化筹划重大资产重组 - 公司正在筹划通过发行股份及支付现金方式购买江阴苏龙热电有限公司控股权并募集配套资金 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组和关联交易，不构成重组上市 [2] - 公司股票自2026年2月13日起停牌，预计在不超过10个交易日内（即2026年3月9日前）披露交易方案 [4] - 标的公司江阴苏龙热电成立于1993年，注册资本24亿元，主营业务包括发电、输电、供电等 [4] - 交易价格将以评估报告结果为定价依据，交易各方已签署《股权收购意向协议》 [5] - 截至2月12日收盘，公司股价为2.78元/股，总市值为66.07亿元 [6] 华培动力筹划重大资产重组 - 公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式购买美创智感（无锡）科技有限公司100%股权，并募集配套资金 [8] - 本次交易预计构成关联交易和重大资产重组，不构成重组上市，且不会导致公司控制权变更 [8] - 公司股票自2026年2月13日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [9] - 标的公司美创智感成立于2025年1月9日，注册资本4.78亿元，经营范围包括汽车零部件制造、集成电路芯片制造等 [10] - 交易各方已签署《发行可转换公司债券及支付现金购买资产意向协议》，具体方案待后续协商确定 [10] - 公司预计2025年度归母净利润亏损4700万元至2700万元 [11] - 截至2月12日收盘，公司股价为25.7元/股，总市值为87亿元 [12]

公司年会激励措施 - 公司在年会现场送出5套湾区商品房作为大奖，以回馈员工的杰出贡献，这是首次将大奖升级为房产[4] - 年会继续践行“送车”传统，今年送出保时捷、宝马、特斯拉等6台热门车型，员工可自选，公司累计已送出33辆车，总价值超过1000万元[6] - 除房产与汽车外，年会还准备了3600份抽奖礼品，包括36g定制金纸、iPhone 17 Pro、飞天茅台等，中奖率高达80%[7] - 一位入职仅10天的新同事抽中了特等奖36g定制金纸，一位实习生抽走了一台iPhone 17 Pro[7] 获奖员工与激励理念 - 今年5套商品房的获奖者均为90后，平均年龄不到32岁，其中一位员工入职不到两年[6] - 公司表示，房子是“家”的象征，激励不仅是物质奖励，更是一份扎根于此、共创未来的约定和承诺[8] - 公司长期致力于通过大胆创新的方式激发团队活力，营造积极向上的工作氛围[8] 公司过往激励活动 - 公司曾推出“百万减重活动”，规则为“减一斤奖500元”，2025年有99名报名员工瓜分了100万元现金奖[8] - 公司连续4年在“1024程序员节”奖励工程师专属黄金键帽[8] 公司产品与业务展望 - 公司创始人刘靖康在年会现场宣布，2026年公司新品数量将远超去年[8] - 公司公开了首款手持云台相机“Luna”的双摄外观，该产品正式命名为“Luna”，并声称“这绝不是另一个Pocket”[8] - 从设计来看，Luna或将成为市场上首款具备长焦功能的手持云台相机[8]

文章核心观点 - 深市上市公司分红意愿与能力持续增强，形成良性投资回报机制，民营企业表现活跃，多家龙头企业通过高额分红和制度化规划积极回馈投资者 [1][2][3] 深市整体分红情况 - 2025年12月以来，近120家深市公司实施利润分配，累计分红超375亿元 [2] - 2025年全年，深市公司累计发放现金股利5475.59亿元，连续两年突破5000亿元 [2] - “十四五”时期深市公司实施分红总额超2万亿元 [2] 业绩与分红基础 - 截至1月31日，深市2866家公司中1714家预披露2025年经营业绩，占比59.39%，市值占比48.48% [2] - 预披露业绩公司中近六成业绩改善，合计实现净利润820.09亿元，较去年同比增加1556.70亿元 [2] - 深市市值排名前百公司中，40家预披露业绩且全部预盈，预计同比增长超六成 [2] 民营企业分红表现 - 2025年12月以来实施分红的深市公司中，有近70家为民营企业，占比约六成 [3] - 立讯精密2025年前三季度向全体股东每10股派1.6元，现金分红总额约11.65亿元 [3] - 立讯精密2025年前三季度实现营业收入2209.15亿元，同比增长24.69%；归母净利润115.18亿元，同比增长26.92% [3] - 立讯精密预计2025年全年实现净利润165.18亿元至171.86亿元，同比增长23.59%至28.59% [3] - 天山铝业2026年2月实施前三季度权益分派，每10股派1元，派发约4.59亿元 [4] - 天山铝业2025年10月实施中期利润分配，每10股派2元，派发9.2亿元，两次分红合计超13.79亿元 [4] - 天山铝业承诺2025年度累计现金分红总额不低于当年实现归母净利润的50%，较2024年41%的分红比例进一步提升 [4] 公司治理与分红规划 - 2025年，深市有533家公司披露中期分红方案，同比增加7.24% [4] - 亿联网络2025年9月实施半年度权益分派，每10股派5元，合计分配现金红利6.33亿元，占上半年净利润比例超过50% [5] - 亿联网络《公司章程》规定，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现可分配利润的20% [5] - 亿联网络自上市以来累计现金分红次数达12次，累计现金分红金额超过85亿元，平均分红率近60% [5] - 歌尔股份2025年11月实施前三季度权益分派，每10股派1.5元，合计派发现金红利约5.21亿元 [5] - 歌尔股份通过滚动制定股东回报规划实现稳定预期管理，并在2025年3月制定披露《未来三年（2025年—2027年）股东回报规划》 [5][6]

公司公告核心信息 - 公司发布关于海外订单的说明公告 订单签订于2025年10月25日和2026年1月9日 合计3项 [1] - 订单供货标的为高效换热器 合计总金额约170万欧元 按汇率换算约为人民币1392.30万元 [1] - 该订单总金额占公司2024年度经审计营业收入的比例约为0.11% 对公司经营业绩无重大影响 [1] 订单业务性质与市场影响 - 公司主营业务产品包括节能节水产品、新能源装备和光伏产品 主要下游应用领域为新能源发电、钢铁、煤化工、火电等 [3] - 商业航天并非公司产品主要应用领域 本次订单系通过为国际工业气体企业的燃料项目供应换热器间接参与相关商业航天项目 [3] - 公司未直接与SpaceX合作 且为该项目的非独家间接供应商 [3] - 公司微信公众号曾发布市场快讯 称订单将用于SpaceX星舰发射基地扩建配套的燃料生产系统 并提及“再度应用于SpaceX星舰发射基地” [3] - 受该市场快讯消息影响 公司股价于2月12日13:25拉升 2分钟后涨停 截至收盘有21.7万手封单 [3] 公司近期经营与市场表现 - 公司股票价格在2026年2月12日当日波动较大 单日振幅达到13.35% [5] - 近三日公司股票换手率较高 分别为12.46%、10.52%和8.82% [5] - 公司于2026年1月24日披露2025年度业绩预告 预计2025年度实现归属于上市公司股东净利润为-10.6亿元到-7.8亿元 经营利润为亏损 [5] 未来业务展望与不确定性 - 公司相关订单的获取受商业航天项目建设及扩产规划影响较大 未来订单获取存在一定不确定性 [3] - 国际政治、经济、外交关系等因素可能影响国际合作项目推进 如贸易摩擦、地缘政治冲突等可能导致项目暂停或终止 [3]

央行公开市场操作 - 中国人民银行将于2月13日开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）[2] - 2月央行累计开展1.8万亿元买断式逆回购操作，鉴于当月有1.2万亿元到期，实现净投放6000亿元，净投放规模较上月增加3000亿元[5] - 这是央行连续第9个月进行买断式逆回购净投放[2] 操作背景与目的 - 央行加大净投放规模主要是为应对2月潜在的流动性收紧态势，通过买断式逆回购向银行体系注入中期流动性[5] - 尽管有春节假期，但2月仍有一定规模的政府债券发行，且去年5000亿元新型政策性金融工具投放完毕后，将带动今年一季度配套贷款较大规模投放[5] - 春节集中取现需求是2月资金面的主要影响因素，且2月税期走款与跨月时点相距较近，月末资金面或面临阶段性收敛压力[5] 其他流动性管理工具 - 除买断式逆回购外，中期借贷便利（MLF）以及各类结构性工具均可以投放中期流动性[6] - 在流动性充裕和银行净息差承压的背景下，MLF期限偏长、投放和到账时间确定，能为金融机构提供稳定的预期[6] - 市场机构预计2月MLF将等量或小幅加量续作，央行将综合运用买断式逆回购、MLF等政策工具持续向市场注入中期流动性[6]

宝马集团大规模召回事件 - 核心观点：宝马集团因发动机启动装置存在安全隐患，将在全球范围内发起大规模车辆召回，涉及数十万辆汽车 [1] - 召回范围与原因：召回涉及2020年7月至2022年7月期间生产并配备相关启动装置的车辆，以及在维修中加装了该装置的车辆，潜在问题包括启动次数过多、起动机电磁阀磨损加剧，以及可能因短路导致局部过热甚至行驶中起火 [2] - 召回规模：据德国汽车行业权威刊物透露，此次召回汽车数量可能高达57.5万辆 [3] - 历史背景：2025年9月，宝马集团曾因起动机及相关部件存在短路隐患，召回超过33万辆汽车 [3]

上交所发布2026年为市场办实事项目清单 - 核心观点：上海证券交易所发布《2026年为市场办实事项目清单》，旨在通过五个方面十件实事，深化“开门办”工作，提升市场透明度、效率与服务质量，助力资本市场高质量发展，其中预计2026年将向市场让利约11.13亿元 [1][2][4] 清单背景与目标 - 清单制定基于深入学习贯彻党的二十届四中全会、中央经济工作会议和全国金融系统工作会议精神 [2] - 目标结合提升资本市场包容性适应性、深化投融资综合改革、推进上交所数字化转型等重点任务 [2] - 旨在共同构建更加透明、高效、友好的市场生态 [3] 具体举措内容 - **优化信息公开渠道**：将官网业务规则查询系统在线浏览功能拓展至全部业务指南，整合同一发行人在上市审核、持续监管等阶段的信息披露内容，建立持有型不动产ABS证券信息披露专区 [4] - **提升监管服务质效**：完善ESG信息披露评价标准，拓展上市公司股东会“一键通”手机投票服务，将董秘任职培训模式由线上调整为线上线下相结合 [4] - **丰富指数化投资标的**：进一步完善“固收+”多资产类指数体系，加强指数及ETF产品宣传推广 [4] - **深化综合服务供给**：办好各类产业沙龙，搭建政府、产业、资本、科研等各方沟通交流平台，升级官网股票期权专栏，提升中国证券博物馆展览和服务功能 [4] - **持续推进降费让利**：预计2026年向市场让利约11.13亿元 [1][4] 清单覆盖范围与市场参与 - 清单包括五个方面十件“实事”，覆盖上交所上市审核、一线监管、产品创新、市场服务、投资者保护、信息技术等主要业务领域 [2] - 上交所欢迎各市场参与人提出意见与建议，将用心用力办好每件实事 [3]

反补贴调查终裁公告 - 中国商务部于2026年2月12日公布对原产于欧盟的进口相关乳制品反补贴调查的最终裁定 裁定认定原产于欧盟的进口相关乳制品存在补贴 中国国内相关乳制品产业受到实质损害 且补贴与损害之间存在因果关系 [1] - 根据裁定结果 国务院关税税则委员会决定自2026年2月13日起 对原产于欧盟的进口相关乳制品征收反补贴税 实施期限为5年 [1] 调查与产品范围 - 本次反补贴调查立案于2024年8月21日 调查范围是原产于欧盟的进口相关乳制品 [1][2] - 被调查产品名称为“相关乳制品” 具体包括鲜乳酪及凝乳 经加工的乳酪 蓝纹乳酪等特定乳酪 以及脂肪含量超过10%的未浓缩未加糖乳及稀奶油 [4] - 该产品涉及多个海关税则号 包括04015000 04061000 04062000 04063000 04064000 04069000 [6] 税率与征税方式 - 终裁裁定 对欧盟公司征收的反补贴税税率为7.4%至11.7% [1][8] - 反补贴税以海关确定的进口货物计税价格从价计征 计算公式为：反补贴税税额=海关计税价格×反补贴税税率 [6] - 进口环节增值税的计税价格为海关确定的进口货物计税价格加上关税和反补贴税之和 [6]

市场整体表现 - 2月12日A股市场主要指数涨跌不一，沪指微涨0.05%报4134.02点，深证成指涨0.86%，创业板指涨1.32%，科创综指涨1.56% [2] - 市场成交额显著放大，沪深北三市合计成交约2.16万亿元，较此前一日增加近1600亿元 [2] - 市场呈现结构性行情，近3300只个股下跌，传媒、消费、金融等板块走弱，而半导体、AI产业链、特高压等板块表现强势 [2] 半导体行业 - 半导体板块盘中大幅走高，多只个股表现突出，晶晨股份涨近16%，芯原股份涨近13%，江丰电子涨超10%，盛科通信等涨超8% [5] - 行业迎来全面涨价潮，国际大厂英飞凌宣布自2026年4月1日起上调功率开关与相关芯片价格，模拟芯片大厂ADI已于2025年12月宣布2026年2月起全系列产品涨价 [7] - 国内芯片厂商中微半导、国科微、英集芯及必易微等今年以来也先后宣布产品涨价 [7] - AI驱动半导体周期持续上行，国内主要晶圆厂持续满载运行，部分工艺节点价格已上涨，AI服务器需求爆发导致封测产能严重短缺，封测厂商也已开始调涨价格 [7] - AI推理需求激增拉动服务器CPU需求，Keybanc指出英特尔和AMD已售出2026年大部分服务器CPU产能，并计划在本季度调涨服务器CPU价格 [7] AI产业链 - 液冷服务器概念强势拉升，优刻得20%涨停，申菱环境涨超17%盘中一度涨停续创新高，依米康涨超10%，博杰股份、英维克、双良节能等涨停 [9] - 美股液冷服务器龙头Vertiv（维谛技术）因2025财年第四季度财报超预期及强劲业绩指引，隔夜股价大涨超24%，续创历史新高 [11] - AI算力需求激增导致GPU、TPU等高性能芯片功耗持续攀升，单卡TDP普遍突破700W，部分超1000W，传统风冷难以满足散热需求，液冷凭借更高热传导效率正成为主流选择 [11] - 全球头部厂商全面转向液冷，英伟达在GB200NVL72机柜中全面采用液冷方案，谷歌TPUv7及以上机柜亦明确导入液冷技术 [11] - 双良节能午后快速拉升封涨停，公司宣布近日获得3个海外订单共计12台高效换热器设备，将用于SpaceX星舰发射基地扩建配套的燃料生产系统 [12] - CPO概念走强，协创数据、太辰光涨超15%创历史新高，天孚通信涨超14%盘中突破330元大关亦创出新高，华丰科技、长芯博创等涨超10% [12] - 海外主要CSP大厂持续大幅提升AI相关资本投入，拉动算力集群端口带宽需求快速上升，光模块企业将持续受益于800G、1.6T、3.2T等产品迭代放量 [12] 港股与大模型公司 - 港股市场智谱大涨近29%，MINIMAX-WP涨近15%，商汤涨近7% [3] - 智谱股价收盘涨28.68%报402港元/股，最新市值为1792亿港元，盘中一度涨超40%创历史新高 [14] - 智谱上线并开源新一代旗舰模型GLM-5，并已完成与华为昇腾、摩尔线程、寒武纪等主流国产芯片平台的深度推理适配与优化 [14] - 智谱发布GLM Coding Plan价格调整函，取消首购优惠，套餐价格进行结构性调整，整体涨幅自30%起，已订阅用户价格保持不变 [14] - 在已公布的海外版价格中，GLM-5的Coding plan订阅价格提高30%—60%，API调用价格提升67%—100%，是国产大模型近期首次大幅提价 [14]