核心业绩表现 - 42家A股上市银行2025年上半年营收合计2.92万亿元同比增长1% 归母净利润1.1万亿元同比增长0.8% [2][4] - 六大国有行营收1.81万亿元净利润6825.24亿元 占整体市场超六成 工商银行以4090.82亿元营收居首同比增长1.8% [4] - 30家银行营收正增长 9家银行营收降幅收窄 33家银行归母净利润正增长 其中6家增速超10% [5] 净息差与负债成本 - 行业净息差1.53%较年初下降8BP但降幅收窄 付息负债成本率下降28BP 存款成本率下降25BP [5] - 4家银行归母净利润增速环比由负转正 包括北京银行、邮储银行、招商银行和兴业银行 [5] 非息收入与业务多元化 - 非息收入同比增长6.97% 中间业务收入增3.06% 其他非息收入增10.68% 投资收益增23.46% [6] - 工商银行国际化与综合化业务占营收9.8%税前利润13% 中国银行非息收入大增26.43%营收占比提升至34.71% [6] - 邮储银行中收和其他非息收入均两位数增长 建行非息收入占比超25%重点业务占手续费收入超六成 [7] 资产规模与信贷投放 - 42家银行资产总额321.33万亿元较上年末增6.35% 六大行资产214.02万亿元增7.18% [9] - 贷款和垫款总额179.44万亿元较上年末增8.07% 42家银行贷款余额全部增长 8家实现两位数增长 [9] - 西安银行贷款增速22.94%位列第一 江苏银行、重庆银行等7家增速超10% [9] 信贷结构优化 - 科技型中小企业贷款余额3.5万亿元同比增22.9% 绿色贷款余额42.4万亿元较年初增14.4% 普惠小微贷款余额35.6万亿元增12.3% [10] - 中国银行贷款总额23.05万亿元增6.74% 绿色贷款、民营企业贷款和制造业贷款分别增长17.21%、12.93%和12.99% [10] - 光大银行企业贷款新增1976亿元同比近翻倍 交通银行贷款余额近9万亿元增5.18%对公贷款增7.18% [11] 资产质量 - 行业不良贷款率1.15%环比下降1BP 25家银行不良率同比下降 9家持平 8家微升但增幅均小于0.1个百分点 [12] 中期分红 - 18家银行实施中期分红 7家为上市以来首次 六大行现金分红总额2046.57亿元 [14] - 工商银行分红503.96亿元居首 建行、农行、中行分红486.1亿元、418.2亿元和352.5亿元 [14] - 沪农商行、上海银行、中信银行、招商银行分红比例超30% 招行为首次分红 [14] - 中信银行中期分红比例30.7%较去年提升1.5个百分点 [15]

核心观点 - 银行业营收净利实现正增长 资产质量保持稳定 净息差降幅收窄 收入结构多元化 分红力度增强 [2][4][5][6][13][14] 营收与净利润表现 - 42家A股上市银行营收合计2.92万亿元 同比增长1% 归母净利润1.1万亿元 同比增长0.8% [2][4] - 六大行营收1.81万亿元 净利润6825.24亿元 占整体市场超六成 工商银行以4090.82亿元营收居首 同比增长1.8% [4] - 30家银行营收保持正增长 9家银行营收降幅收窄 33家银行归母净利润正增长 6家银行增速超10% 杭州银行增速达16.7% [4][5] - 4家银行归母净利润增速环比转正 包括北京银行 邮储银行 招商银行 兴业银行 [5] 净息差与负债成本 - 净息差1.53% 较年初下降8BP 降幅较去年同期收窄 付息负债成本率下降28BP 存款成本率下降25BP [5] - 利息净收入仍是主要收入来源 但非息收入同比增长6.97% 中间业务收入增3.06% 其他非息收入增10.68% 投资收益增23.46% [5][6] 收入结构优化 - 工商银行国际化与综合化业务占集团营收9.8% 税前利润13% 中国银行非息收入同比增26.43% 营收占比提升至34.71% [6] - 邮储银行中收和其他非息收入均实现两位数增长 建行非息收入占比超25% 财富管理等重点业务占手续费收入超六成 [6][7] 资产规模与信贷投放 - 42家银行资产总额321.33万亿元 较上年末增6.35% 六大行资产总额214.02万亿元 增7.18% [9] - 贷款和垫款总额179.44万亿元 较上年末增13.4万亿元 增8.07% 8家银行实现两位数增长 西安银行以22.94%增速居首 [9][10] - 信贷结构优化 科技型中小企业贷款余额3.5万亿元 同比增22.9% 绿色贷款余额42.4万亿元 较年初增14.4% 普惠小微贷款余额35.6万亿元 同比增12.3% [10] - 中国银行贷款总额23.05万亿元 较上年末增6.74% 绿色贷款增17.21% 制造业贷款增12.99% 科技贷款占企业贷款余额超三成 [11] - 光大银行企业贷款新增1976亿元 同比增量翻倍 交通银行对公贷款较年初增3764亿元 增幅7.18% [11] 资产质量 - 不良贷款率1.15% 环比下降1BP 25家银行不良率同比下降 9家持平 8家略有抬升但增幅在0.1个百分点内 [12] - 资产质量稳定得益于宏观经济支撑 监管政策引导和银行风险管理努力 拨备覆盖率充足 [12] 分红情况 - 18家银行实施中期分红 7家银行为上市以来首次 包括招商银行 常熟银行等 [13][14] - 六大行现金分红总额2046.57亿元 工商银行分红503.96亿元居首 建设银行 农业银行 中国银行分红分别为486.1亿元 418.2亿元 352.5亿元 [14] - 沪农商行 上海银行 中信银行 招商银行分红比例超30% 分别为33.14% 32.22% 30.7% 35% 招商银行为首次分红 [15] - 中信银行中期分红比例30.7% 较去年提升1.5个百分点 [15]

国有六大行网点数量变化 - 截至2025年上半年末国有六大行网点机构总数约10.8万个较2024年底107558家减少42家基本持平年初水平[1][5] - 工商银行网点减少29个农业银行和中国银行网点数量出现小幅增加[5] - 2024年全年六大行网点减少约300家显示2025年上半年网点裁撤速度显著放缓[1][5] 各银行网点分布详情 - 工商银行机构总数16354个其中境内机构15941个境外机构413个[2] - 农业银行境内分支机构22914个境外分行13家及代表处4家[2] - 中国银行境内外机构11516家境内机构10977家境外及港澳台地区机构539家[2] - 建设银行营业机构14727个县域布放自助柜员机13183台智慧柜员机11467台[3] - 交通银行境内网点2800余家境外24家分支机构服务295万公司客户和2.02亿零售客户[3] - 邮储银行营业网点39188个设品牌旗舰店201台自动柜员机71435台[3] 网点区域布局战略 - 银行网点动态调整重点聚焦京津冀长三角粤港澳大湾区三大城市群[1][6] - 县域金融成为布局重点农业银行持续加大县域网点业务建设[6] - 建设银行上半年实施网点迁址80个新设网点21个其中县域网点12个[6]

私行业务增长态势 - 四家国有大行私人银行客户总数达86.4万户 较年初增长约8.34万户 增速达11% [1][3][4] - 交通银行私人银行客户数达10.26万户 首次突破10万大关 较上年末增长8.94% [4] - 邮储银行鼎福客户（资产600万以上）规模达4.14万户 较上年末增长21.28% [7] 各银行私行客户规模 - 农业银行私人银行客户数27.9万户 管理资产规模3.5万亿元 [3] - 中国银行私人银行客户数21.69万人 金融资产规模3.40万亿元 [3] - 建设银行私人银行客户数26.55万人 金融资产规模3.18万亿元 [3] - 工商银行2024年末私行客户数28.9万户 领先其他国有大行 [5] 业务发展策略 - 建设银行上半年私人银行客户增加3.4万户 增量居四大行之首 [6] - 工商银行将科学家纳入重点客群 服务企业家超15万人次 [5] - 农业银行持续扩容私行产品货架 优化资产配置服务 [3] - 交通银行完善合作机构筛选机制 优化私人银行产品体系 [4] 历史数据对比 - 2024年末四大行（除工行）私人银行客户总数78.06万户 [6] - 交通银行2024年末私行客户数9.42万户 2025年上半年突破10万户 [4][6] - 邮储银行富嘉客户规模达644.10万户 较上年末增长10.97% [7]

核心观点 - 五家国有大行私人银行客户数量在上半年实现显著增长 其中四家披露数据的银行客户总数达86.4万户 较年初增长8.34万户 增速达11% 建设银行新增客户数量最多（3.4万户） 交通银行客户数首次突破10万户 [1][2][5] 农业银行私人银行业务 - 私人银行客户数达27.9万户 管理资产规模3.5万亿元 大力发展私行财富管理业务 持续扩容私行理财和保险产品货架 优化资产配置服务全流程体验 [1] 中国银行私人银行业务 - 私人银行客户数达21.69万人 金融资产规模3.40万亿元 致力提供全场景、定制化私人银行服务 境内设立私行中心205家 [1] 建设银行私人银行业务 - 私人银行客户数26.55万人 金融资产规模3.18万亿元 全面推进私行财富规划、资产配置、家族财富、企业融资等专属金融服务 优化"建行e私行"线上服务场景 [2] 交通银行私人银行业务 - 私人银行客户数10.26万户 较上年末增长8.94% 管理客户资产13,888.74亿元 较上年末增长7.20% 客户数首次突破10万大关 以客户为中心完善合作机构筛选机制 优化私人银行产品体系 [2] 工商银行私人银行业务 - 未披露2025年上半年具体数据 但2024年末私行客户数为28.9万户（增幅9.9%） 整合集团资源优势强化企业家服务 "企业家加油站"建站超3,300家 服务企业家客户超15万人次 将科学家纳入重点客群并打造综合服务生态 [3] 邮储银行私人银行业务 - 鼎福客户（资产600万以上）规模达4.14万户 较上年末增长21.28% 高度重视私人银行业务 已组建线下私人银行客户中心 [5] 行业竞争格局 - 传统五大行私人银行客户总量均突破10万户 建设银行上半年新增客户数量领先（3.4万户） 银行服务对象从企业家扩展至科学家群体以争夺高净值客户 [2][3][5]

信用卡业务收缩 - 信用卡和借贷合一卡总量连续11个季度下滑 较2024年末减少1200万张 [2] - 15家上市银行中11家信用卡贷款余额下降 中国银行降幅13.89% 邮储银行降5.67% [3][4] - 平安银行信用卡贷款余额降9.23% 兴业银行降8.07% 中信银行降6.03% [4] - 招商银行信用卡交易额2.02万亿元 同比下降8.54% 建设银行/交通银行/农业银行交易额守稳1万亿元 [6][7] - 中信银行信用卡交易量1.09万亿元 同比下降12.54% 民生银行电子支付交易规模3117.87亿元 同比下降7.08% [7] 信用卡收入承压 - 招商银行信用卡非利息收入104.71亿元 同比下降16.23% 利息收入306.12亿元 同比下降4.96% [9] - 光大银行信用卡业务收入136.60亿元 同比下降21.3% 中信银行244.86亿元 同比下降14.61% 华夏银行75.74亿元 同比下降12.91% [9] - 银行卡手续费收入普遍下降 招商银行降16.37% 中信银行降12.29% 交通银行银行卡业务收入降1.73% [9] - 信用卡交易量下降导致分期手续费和商户回佣收入同步减少 [2][8] 个人消费贷款增长 - 国有银行个人消费贷款普遍增长 交通银行增16.82% 建设银行增16.35% 农业银行增13.16% 中国银行增12.66% 工商银行增10.21% [12] - 股份制银行分化明显 招商银行个人消费贷款4162.88亿元 增5.08% 浦发银行2080.68亿元 增4.46% 平安银行4580.41亿元 降3.50% [14][15] - 个人贷款总额国有银行全线增长 农业银行增5.60% 交通银行增2.83% 建设银行增2.61% [12] 资产质量变化 - 国有银行信用卡不良率普遍上升 工商银行达3.75% 升1.25个百分点 中国银行2.97% 升0.63个百分点 [17][18] - 股份制银行信用卡不良率部分改善 兴业银行降0.36个百分点 浦发银行降0.16个百分点 平安银行降0.26个百分点 [19][20] - 个人消费贷款不良率多数上升 工商银行2.51% 中国银行1.8% 招商银行1.41% 升0.37个百分点 [17][19] - 零售信贷风险整体呈上升趋势 信用卡不良率六年内五年上升 [21]

财务表现 - 2025年上半年营业收入3,699亿元同比增长0.8% 净利润1,399亿元同比增长2.5% [1] - 第二季度营收同比增长1.35%环比提升1个百分点 归母净利润同比增长3.16%环比提升0.96个百分点 [2] - 平均总资产回报率0.62% 加权平均净资产收益率10.16% 同比分别下降0.05和0.59个百分点 [1][2] 收入结构 - 净利息收入2,824.73亿元同比下降2.88% 主要受净息差下滑拖累 [2] - 手续费及佣金收入514.41亿元同比增长10.07% 代理业务收入大幅增长62.3% [2] - 其他非利息收入360.23亿元同比增长23.15% 主要因债权投资收益增加 [2] 息差与定价 - 净利息收益率1.32%同比下降13个基点 净利差1.20%同比下降10个基点 [3] - 生息资产年化平均收益率2.80%同比下降42个基点 主要受贷款定价下行影响 [3] - 计息负债年化平均成本率1.60%同比下降32个基点 存款成本率下降28个基点至1.42% [3] 负债成本 - 公司存款平均付息率1.48%同比下降35个基点 个人存款平均付息率1.38%同比下降23个基点 [3] - 负债成本改善受益于存款利率下调及监管限制高息揽储行为 [3] 资产质量 - 不良贷款率1.28%较上年末下降0.02个百分点 [4] - 公司贷款不良率1.45%较2024年末改善13个基点 零售贷款不良率1.18%上升15个基点 [4] - 拨备覆盖率295%在国有行中排名第一 较上年末下降4.61个百分点 [4] 股东回报 - 上市以来分红率保持在30%以上 2025年中期股息每10股1.195元 [4] - 当前股价对应市净率0.90倍 每股净资产预计7.82元 [4]

核心观点 - 公司服务三农和县域的主责主业已成为其核心竞争优势和经营特色 对整体业绩增长贡献显著 [1][2] - 公司县域贷款余额达10.77万亿元 较2020年末增长102.8% 近四年半实现规模翻倍 [2] - 公司通过资源倾斜政策持续强化县域金融服务能力 县域网点占比提升至56.6% [3][4] 业务表现 - 截至2025年6月末县域贷款余额10.77万亿元 新增9164亿元 同比增长9.3% 增速高于全行平均水平2.0个百分点 [1] - 832个脱贫县贷款余额达2.48万亿元 同比增长8.9% 增速高于全行1.6个百分点 [2] - 上半年净利润和营业收入保持双正增长 增速分别较一季度提升0.7和0.4个百分点 [1] 战略举措 - 单独配置县域经济资本并实施支持政策 优先保障三农信贷投放需求 [3] - 加大对农户 农业产业化龙头企业及农业科技领军企业的金融支持 [4] - 持续推动县域和涉农贷款占比稳步提升 巩固脱贫攻坚成果并服务乡村振兴 [2][4] 历史对比 - 2020年末县域贷款余额为5.31万亿元 国家扶贫重点县贷款余额1.28万亿元 [2] - 2025年6月末县域贷款较2020年末增加5.46万亿元 脱贫县贷款较扶贫重点县时期增加1.20万亿元 [2]

核心观点 - 农业银行威海分行通过无还本续贷机制为小微企业提供高效金融支持 解决企业资金周转难题 [1][2] 产品与服务 - 推广"续捷e贷"特色续贷产品 实现续贷业务线上化便捷化办理 [2] - 为威海瀚鑫建筑劳务有限公司办理53万元"微捷贷"无还本续贷 仅用1个工作日完成审批放款 [1] - 截至2025年7月末 累计为2048户小微企业及个体工商户办理无还本续贷17.83亿元 [2] 运营策略 - 以"能续则续 应续尽续"为原则 聚焦小微企业融资难融资贵融资慢痛点 [2] - 采取"产品创新+流程优化+服务下沉"组合拳策略 大幅缩短审批周期 [2] - 启动续贷绿色通道 减少企业临时性资金周转压力和"多头跑腿"时间成本 [1][2] 企业影响 - 无还本续贷机制避免企业临时"倒贷"产生额外成本 缓解经营压力 [1] - 通过实地调研和资金需求评估 为企业匹配定制化续贷方案 [1] - 金融服务有效支持区域经济高质量发展 为小微企业"输血供氧" [2]

核心事件 - 农业银行威海分行员工刘佳迪协助客户刘女士成功追回网络保险经纪公司异常扣款累计金额达11583元 [1][2] - 异常扣款自2024年初持续至8月通过月度扣款方式发生客户因流水量大未及时发现 [1] - 员工通过整理交易记录证据材料并持续四天拨打十几通客服电话最终实现全额退款 [2] 服务行动细节 - 员工以"临时女儿"身份与客服沟通首次沟通未获明确处理时限和解决流程 [1] - 逐笔核对银行卡交易记录发现某网络保险经纪公司月度扣款记录 [1] - 形成完整证据材料包括扣款时间金额及客户不知情佐证 [2] 公司服务理念 - 农业银行威海分行秉持以客户为中心的服务理念 [2] - 该事件体现员工践行优质服务后续将加强员工服务能力培训 [2] - 通过更贴心专业服务保障客户金融权益传递金融服务温度 [2]