港股市场回购热潮 - 今年4月以来港股市场形成新一轮上市公司回购小高潮，延续至今 [1][3] - 4月回购家数达127家创2024年四季度以来新高，合计金额130亿港元 [3] - 5月回购家数91家但金额增至170亿港元创2月以来新高 [3] - 6月前几个交易日已有超50家公司回购 [3] - 5月单家公司平均回购金额达1.87亿港元创2月以来新高 [5] 龙头公司回购动态 - 腾讯控股5月19日重启回购，近期单日金额维持在5亿港元左右 [9] - 美团5月27日重启回购（间隔8个月），首日回购301.87万股耗资3.92亿港元 [11] - 快手5月28日重启回购，6月2日单日回购600万股金额3.12亿港元 [11] - 哔哩哔哩5月21日首次在港股回购558.81万股耗资7.83亿港元 [12] - 友邦保险5月28日起单日回购量超500万股金额超3亿港元（此前多低于1亿港元） [12] - 汇丰控股近期单日回购金额频超3亿港元 [12] 市场背景与驱动因素 - 4月初多只港股龙头股累计跌幅超10%（如阿里、腾讯、美团等） [14] - 股价下跌后估值优势凸显，企业看好长期前景形成回购窗口 [14] - 交银国际指出港股已收复"对等关税"冲击失地，风险溢价显著回落 [14] - 南向资金持续净买入为市场提供支撑 [14]

港股市场单日回购概况 - 6月3日共40家香港上市公司进行股份回购 合计回购2773.57万股 金额达10.79亿港元 [1] 重点公司单日回购表现 - 腾讯控股单日回购99.40万股 金额5.00亿港元 价格区间501.000-505.000港元 [1][2] - 友邦保险单日回购600.00万股 金额4.03亿港元 价格区间66.550-67.650港元 [1][2] - 快手-W单日回购200.00万股 金额1.02亿港元 价格区间50.950-51.350港元 [1][2] - 恒安国际单日回购60.00万股 金额1313.09万港元 [2] - 金山软件单日回购31.06万股 金额999.23万港元 [2] - 中远海发单日回购462.70万股 金额455.73万港元 [1][2] 年内累计回购金额排名 - 腾讯控股年内累计回购金额达270.31亿港元 [1][2] - 友邦保险年内累计回购金额达114.12亿港元 [1][2] - 快手-W年内累计回购金额达19.11亿港元 [1][2] - 时代电气年内累计回购金额达13.68亿港元 [2] - 中国东方航空股份年内累计回购金额达4.88亿港元 [2] 特殊回购案例 - 非凡领越为年内首次回购 单日回购100万股 金额30.88万港元 [2][3] - 有赞单日回购200万股 金额18.00万港元 [1][2]

指数表现 - 中华交易服务沪深港300指数(CES300)上涨0 79% 报4709 68点 成交额2655 12亿元 [1] - 近一个月上涨2 37% 近三个月下跌0 78% 年至今上涨5 77% [1] - 指数基日为2008年12月31日 基点为2000 0点 [1] 指数构成 - 十大权重股：腾讯控股(8 4%)、阿里巴巴-W(5 57%)、汇丰控股(4 25%)、贵州茅台(2 65%)、小米集团-W(2 39%)、建设银行(2 21%)、美团-W(2 13%)、友邦保险(1 86%)、宁德时代(1 86%)、中国平安(1 62%) [2] - 市场板块分布：香港证券交易所(51 79%)、上海证券交易所(29 81%)、深圳证券交易所(18 40%) [2] - 行业分布：金融(30 21%)、可选消费(16 28%)、通信服务(13 19%)、工业(9 04%)、信息技术(8 39%)、主要消费(6 63%)、医药卫生(4 77%)、原材料(3 51%)、公用事业(3 15%)、能源(2 99%)、房地产(1 84%) [2] 跟踪基金 - 公募基金包括大成中华沪深港300C和大成中华沪深港300A [3] 指数背景 - 由中华证券交易服务有限公司委托中证指数有限公司编制 反映"沪港通"及"深港通"合资格证券整体表现 [1]

恒生指数 - 投资者对恒指看法分歧，有观点认为站不稳23300点将下探23000-22700区间，熊证收回价23678，另有看空者预期下月跌破22000点，当前熊证潜在获利空间1200点[1] - 技术分析显示恒指处于横盘格局，当前10个卖出信号vs7个买入信号，近三日波幅仅1.9%，保利加通道中线显示轻微偏淡，关键支持位22700点，跌破后下看22300点[1] - 需注意自4月底以来走势持续在保利加通道中线上方运行，存在反弹可能性[1] 腾讯控股(00700) - 空方认为回购难阻跌势，看空目标495元甚至470-450元区间，窝轮市场出现行使价736.5元认购证跟跌不跟涨现象[3] - 日线图呈现下跌趋势，技术信号11个卖出vs4个买入，支持位483元（保利加通道底部），跌破后下看475元[3] - 短期波幅有限，需持续观察走势变化[3] 快手-W(01024) - 多方认为站稳54元后有望挑战60元，空方看跌至48元，窝轮市场有投资者获利了结牛证[6] - 技术信号14个买入vs3个卖出，上方阻力55.7/57.5元，保利加通道顶部55.5元，60元目标需突破多重阻力[6] 友邦保险(01299) - 多空分歧明显，多方看涨70-75元，空方看跌55元并持有收回价75元熊证[8] - 技术信号以买入为主，阻力位67.4/69.8元，支持位62.6/58.3元，日线趋势短期偏好[8] 华虹半导体(01347) - 投资者关注能否挑战33-36元区间，空方在31元部署Put[12] - 系统测算阻力位33.6/36.6元，技术信号10买入vs8卖出vs6中立，当前市场气氛偏淡[12] 紫金矿业(02899) - 多方看好弱美元周期下金属价格驱动的估值提升，空方看跌14元并部署Put轮[15] - 日线图跌穿保利加通道中线，技术信号显示卖出信号，支持位17/16.3元[15]

中证港股通回购指数表现 - 中证港股通回购指数报992 47点 近一个月上涨7 47% 近三个月上涨6 64% 年至今上涨16 06% [1] - 指数从港股通范围内选取50只回购比例较高的上市公司证券作为样本 以2018年12月28日为基日 基点为1000 0点 [1] 指数权重构成 - 十大权重股分别为汇丰控股(10 68%) 友邦保险(10 64%) 腾讯控股(9 81%) 美团-W(7 89%) 快手-W(7 46%) 东岳集团(5 98%) 石药集团(5 17%) 恒生银行(5 14%) 太古股份公司Ａ(4 99%) 中远海控(3 59%) [1] - 所有持仓样本均来自香港证券交易所 占比100 00% [1] 行业分布 - 金融行业占比最高达26 46% 其次为通信服务(17 84%) 可选消费(14 80%) 医药卫生(13 53%) 房地产(8 29%) [2] - 其他行业包括工业(6 27%) 原材料(6 13%) 能源(3 31%) 信息技术(1 93%) 主要消费(1 44%) [2] 指数调整机制 - 样本每季度调整一次 实施时间为每年3 6 9 12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整 特殊情况下会进行临时调整 样本退市或丧失互联互通资格时将被剔除 [2]

中证香港300金融指数表现 - 中证香港300金融指数报1896 84点[1] - 近一个月上涨8 25% 近三个月上涨6 41% 年至今上涨15 78%[1] 指数编制规则 - 在中证香港300指数样本中按中证行业分类标准分类 以进入各一、二、三级行业的全部证券作为样本编制指数[1] - 以2004年12月31日为基日 以1000 0点为基点[1] - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日[2] - 权重因子随样本定期调整而调整 临时调整包括中证香港300指数样本调整或样本公司行业归属变更[2] 指数权重构成 - 十大权重股合计占比83 01% 其中汇丰控股25 81% 建设银行12 91% 友邦保险11 04% 香港交易所7 78% 工商银行7 58%[1] - 行业分布：银行65 91% 保险22 47% 资本市场11 38% 其他金融0 25%[2] - 全部持仓样本均来自香港证券交易所[1] 样本调整机制 - 退市样本将从指数中剔除 收购、合并、分拆等情形参照计算与维护细则处理[2] - 权重因子在定期调整日前一般固定不变[2]

港股公司回购概况 - 6月2日共有39家香港上市公司进行股份回购，合计回购3536.18万股，金额达12.73亿港元 [1] - 腾讯控股以5.01亿港元回购金额位居当日榜首，友邦保险和快手-W分别以3.54亿港元和3.12亿港元紧随其后 [1][2] - 石四药集团以755.00万股成为当日回购数量最多的公司，快手-W和友邦保险分别以600.00万股和544.80万股位列其后 [1][2] 重点公司回购详情 - 腾讯控股当日回购101.30万股，价格区间为490.000-498.400港元，年内累计回购金额达265.31亿港元 [1][2] - 友邦保险当日回购544.80万股，价格区间为64.150-65.750港元，年内累计回购金额110.09亿港元 [1][2] - 快手-W当日回购600.00万股，价格区间为50.300-52.550港元，年内累计回购金额18.09亿港元 [1][2] - 恒安国际为年内首次回购，当日回购70.00万股，金额1488.73万港元 [2] 其他公司回购数据 - 石四药集团年内累计回购金额4128.37万港元，时代电气累计回购13.60亿港元 [2][3] - 蒙牛乳业、阅文集团、中国旭阳集团当日回购金额分别为522.50万港元、517.86万港元和495.78万港元 [2][3] - 名创优品、碧桂园服务、威高股份当日回购金额均低于200万港元，分别为196.25万港元、188.40万港元和161.48万港元 [2][3]

2025年6月2日港股公司回购活动概览 - 共计38家港股上市公司于2025年6月2日执行股份回购操作[1] - 腾讯控股单日回购金额达5.01亿元位列榜首[1][2] - 友邦保险单日回购金额3.54亿元排名第二[2] - 快手-W单日回购金额3.12亿元排名第三[2] 单日回购金额超过1000万元的公司 - 腾讯控股回购101.30万股耗资5.01亿元[2] - 友邦保险回购544.80万股耗资3.54亿元[2] - 快手-W回购600.00万股耗资3.12亿元[2] - 石四药集团回购755.00万股耗资2098.38万元[2] - 恒安国际回购70.00万股耗资1488.73万元[2] - 时代电气回购32.07万股耗资1052.81万元[2] 年度累计回购比例显著的公司 - 时代电气年累计回购5330.16万股占总股本9.823%[2] - 中远海发年累计回购1.96亿股占总股本5.323%[2] - 固生堂年累计回购751.45万股占总股本3.067%[2] - 快手-W年累计回购1.23亿股占总股本2.826%[2] - 乐华娱乐年累计回购2155.80万股占总股本2.473%[2] - 思派健康年累计回购1383.92万股占总股本1.815%[3] - 名创优品年累计回购1871.36万股占总股本1.486%[2] - 中国东方航空年累计回购6608.80万股占总股本1.277%[2] 单日回购金额低于100万元的公司 - 骏杰集团控股回购10.00万股耗资8.40万元[3] - 滨海投资回购5.60万股耗资5.66万元[3] - 玄武云回购2.90万股耗资2.62万元[3] - 天福回购3000股耗资9530元[3] - 清科创业回购3600股耗资5300元[3] - 彩客新能源回购7000股耗资4910元[3] - 华检医疗回购2000股耗资4260元[3]

友邦保险回购动态 - 5月30日以每股65.050港元至65.700港元回购815.38万股，金额达5.34亿港元，当日收盘价65.650港元，上涨1.00%，成交额37.13亿港元 [2] - 自5月8日起连续17日回购，累计回购4632.72万股，金额29.69亿港元，期间股价累计上涨8.50% [2] - 今年以来共进行54次回购，合计回购1.89亿股，累计金额106.55亿港元 [2] 回购明细数据 - 5月30日回购金额最高达5.34亿港元，单日回购股数815.38万股 [2] - 5月29日回购566.58万股，金额3.66亿港元，回购价区间63.750港元至65.200港元 [2] - 5月28日回购818万股，金额5.21亿港元，回购价区间63.150港元至64.950港元 [2] - 4月29日回购625.92万股，金额3.43亿港元，回购价区间54.250港元至55.350港元 [3] - 2月7日回购721.42万股，金额3.83亿港元，回购价区间52.650港元至53.450港元 [3] 股价表现与回购关联 - 5月30日收盘价65.650港元，较回购最低价65.050港元高出0.92% [2] - 连续回购期间（5月8日至5月30日）股价累计涨幅达8.50% [2] - 单日回购金额与股价波动呈正相关，如5月28日回购5.21亿港元后次日股价上涨 [2][3]

公司表现 - AIA在金融板块857家公司中表现突出 今年以来回报率达15.7% 远超行业平均5.6%的回报率 [1][4] - Apollo Commercial Finance同样表现优异 今年以来回报率为13.2% [4] - AIA所属的人寿保险行业(16家公司)平均回报率为1.8% 公司显著跑赢行业平均水平 [5] - Apollo Commercial Finance所属的REIT和股权信托行业(33家公司)今年以来下跌4.1% [6] 评级与预期 - AIA获得Zacks买入评级(2) 过去三个月全年盈利预期上调3.1% [3] - Apollo Commercial Finance同样获得Zacks买入评级(2) 过去三个月全年EPS预期大幅上调61% [5] 行业排名 - 金融板块目前在Zacks行业排名中位列第7 [2] - 人寿保险行业在Zacks行业排名中位列第160 [5] - REIT和股权信托行业在Zacks行业排名中位列第153 [6]