整体财务数据关键指标变化 - 2024年提取减值准备前之净经营收入为712.53亿港元，较2023年的654.98亿港元增长8.8%[5][13] - 2024年经营溢利为486.77亿港元，较2023年的425.58亿港元增长14.4%[5][13] - 2024年年度溢利为391.18亿港元，2023年为348.57亿港元[5] - 2024年每股基本盈利为3.6162港元，2023年为3.0950港元[5] - 2024年每股股息为1.989港元，较2023年的1.672港元增长19.0%[5][13] - 2024年末资产总额为41944.08亿港元，较上年末增长8.4%[5][13] - 2024年平均总资产回报率为0.95%，2023年为0.90%[5] - 2024年成本对收入比率为24.55%，2023年为25.35%[5] - 2024年末集团资产总额为港币41,944.08亿元，较上年末增长8.4%[23] - 2024年客户存款总额增长8.8%至港币27,242.21亿元[23] - 2024年提取减值准备前之净经营收入及年度溢利分别为港币712.53亿元和港币391.18亿元，按年分别增长8.8%及12.2%[23] - 2024年平均股东权益回报率和平均总资产回报率分别为11.61%及0.95%，按年分别增长1.01个百分点及0.05个百分点[23] - 2024年成本对收入比率为24.55%，减值贷款比率为1.05%，优于市场平均水平[23] - 2024年年度溢利为391.18亿港元[35] - 2024年每股基本盈利为1.64港元，每股股息为1.53港元[35] - 2024年平均股东权益回报率为9.05%，平均总资产回报率为0.86%[35] - 净息差为1.46%，调整后净息差为1.64%，按年上升1个基点[38] - 经营支出按年上升5.3%，提取减值准备前之净经营收入按年增加8.8%，成本对收入比率按年改善0.80个百分点至24.55%[39] - 减值贷款比率为1.05%[40] - 年度溢利为港币391.18亿元，按年上升12.2%；平均股东权益回报率及平均总资产回报率分别为11.61%及0.95%，按年分别上升1.01个百分点及0.05个百分点；每股基本盈利为港币3.6162元，每股股息为港币1.9890元[41] - 总资本比率为22.00%；一级资本比率及普通股权一级资本比率均为20.02%[43] - 2024年末银行体系收市总结余从2023年末小幅减少至港币448.02亿元水平[51] - 截至2024年末，恒生指数较上年末上升17.7%，香港股市首次公开招股(IPO)集资金额及日均成交额分别按年增加88.9%和25.5%[51] - 2024年提取减值准备前之净经营收入为港币712.53亿元，按年上升港币57.55亿元或8.8%；年度溢利为港币391.18亿元，按年上升港币42.61亿元或12.2%；股东应占溢利为港币382.33亿元，按年上升港币55.10亿元或16.8%[53] - 与2024年上半年相比，下半年提取减值准备前之净经营收入上升港币5.81亿元或1.6%，除税后溢利较上半年减少港币18.08亿元或8.8%[54] - 2024年净利息收入为523.34亿港元，计入外汇掉期合约后为588.56亿港元，按年上升8.0%，平均生息资产按年上升2430.87亿港元或7.3%[55] - 2024年下半年计入外汇掉期合约后净利息收入较上半年上升12.22亿港元或4.2%，净息差扩阔6个基点至1.67%[56] - 2024年净服务及佣金收入为98.93亿港元，按年上升7.26亿港元或7.9%，投资市场回暖使证券经纪佣金收入升24.1%[59] - 2024年下半年净服务及佣金收入较上半年下降1.07亿港元或2.1%，主因贷款服务佣金收入下降[60] - 2024年净交易性收益为109.88亿港元，按年上升26.73亿港元或32.1%，因外汇掉期合约价差收入上升[61] - 2024年下半年净交易性收益较上半年增加4.38亿港元或8.3%，部分增幅被利率工具净交易性收益下降抵销[62] - 2024年其他以公平值变化计入损益之金融工具录得净亏损7.82亿港元，2023年为净收益22.77亿港元[63] - 2024年下半年其他以公平值变化计入损益之金融工具录得净收益0.86亿港元，上半年为净亏损8.68亿港元[64] - 2024年利息收入1394.39亿港元，较2023年的1284.89亿港元上升8.5%，利息支出871.05亿港元，较2023年的774.11亿港元上升12.5%[55] - 2024年总生息资产平均余额3577.886亿港元，平均收益率3.89%；总付息负债平均余额3079.672亿港元，平均利率2.82%[58] - 2024年经营支出为174.94亿港元，按年增长8.87亿港元或5.3%，成本对收入比率为24.55%[65] - 2024年人事费用114.7亿港元，按年增长6.9%，主要因薪金与业绩挂钩酬金增加[65][66] - 2024年贷款及其他账项减值准备净拨备为49.45亿港元，按年减少14.74亿港元或23.0%，客户贷款及其他账项信贷成本为0.30%，按年下降0.08个百分点[71][72] - 截至2024年末，集团资产总额达41944.08亿港元，较上年末增长3256.25亿港元或8.4%[75][76] - 2024年库存现金及在银行及其他金融机构之结余及定期存放上升2033.64亿港元或50.0%，主要因存放同业及中央银行之结余增加[75][76] - 2024年证券投资及其他债务工具上升1045.48亿港元或7.7%，主要因集团增持政府机构债券[75][76] - 2024年贷款及其他账项下降268.42亿港元或1.6%，其中客户贷款下降254.16亿港元或1.5%，贸易票据下降15.97亿港元或42.6%[75][76] - 截至2024年末，客户贷款为16768.86亿港元，较2023年末减少254.16亿港元或1.5%[77] - 2024年在香港使用之贷款上升2.38亿港元[78] - 与2024年上半年比较，经营支出增加12.52亿港元或15.4%，贷款及其他账项减值准备净拨备增加8.11亿港元[70][73] - 贸易融资下降28.41亿港元或6.0%，香港以外使用之贷款下降228.13亿港元或5.7%[79] - 工商金融业贷款下降141.70亿港元或2.1%，个人贷款上升144.08亿港元或2.5%[80] - 2024年末客户贷款16768.86亿港元，减值贷款比率1.05%与上年末持平，住宅按揭贷款拖欠及重组贷款比率0.06%，信用卡贷款撇账比率1.82%按年上升0.43个百分点[81][82] - 2024年末客户存款总额27242.21亿港元，较上年末增加2203.80亿港元或8.8%[83] - 2024年末公司股东应占股本和储备总额3387.16亿港元，较2023年末增加185.71亿港元或5.8%[84] - 2024年末普通股权一级资本较上年末增长7.9%，总资本较2023年末增长6.5%，风险加权资产较2023年末增长2.5%[85] - 2024年4个季度流动性覆盖比率平均值及稳定资金净额比率季度终结值均满足监管要求[86] - 2024年除税前溢利总额为467.54亿港元，较2023年的409.14亿港元增长14.3%，其中财资业务增长82.0%至126.81亿港元，保险业务增长45.6%至17.44亿港元，企业银行增长2.1%至161.95亿港元，个人银行减少2.8%至142.64亿港元，其他减少15.0%至18.70亿港元[88] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年债券承销按年增长25.3%，全年办理人民币清算量达713万亿元，按年增长49%[14] - 创科企业客户数同比增长7.9%[15] - 绿色及可持续发展相关贷款余额、代售ESG基金数量分别增长28.8%和37.7%[15] - 个人金融跨境客户数同比显著增长，BoC Pay内地消费创新高[16] - 全年人民币清算量增长近5成[24] - 人民币新造保费连续12年市场第一[24] - 截至2024年末，东南亚机构客户存款和客户贷款较2023年末分别增长16.5%及9.9%，提取减值准备前之净经营收入按年增长16.7%[25] - 资产管理业务的总资产管理及投资顾问规模较2023年末上升约16%，托管资产规模大幅增长30%[25] - 个人手機銀行活躍客戶數增長18%，BoC Pay客戶數較2023年末增長18%[25][26][27] - 環球交易銀行iGTB交易量增長59%，「中銀商聚」註冊用戶實現倍增[26] - BoC Bill結算量按年增長10%[27] - 绿色及可持续发展相关贷款按年增长近3成[28] - 2024年个人银行除税前溢利按年减少4.17亿港元或2.8%，净利息收入减少4.2%，净服务费及佣金收入上升18.7%，经营支出上升4.2%[89] - 2024年绿色私人贷款申请笔数按年增加48%[91] - 2024年使用数字服务渠道的客户数量和交易量稳步增长，首三季线上新造标准保费市占率连续3年市场排名第一[92] - 截至2024年末，“置业专家”手机应用程式累计下载量约19.2万次，全年经线上申请按揭贷款的笔数占整体按揭申请笔数按年增长逾20个百分点至80%以上[92] - 2024年海外交易金额按年达双位数增长，客户使用BoC Pay到内地消费交易金额按年增长111.8%，香港地区信用卡业务的零售签账量及收单量按年分别增长7.9%及9.8%[92] - 截至2024年末，“私人财富”客户数较2023年末增长逾1成[93] - 2024年“理财TrendyToo”开户量按年上升逾4成[93] - 2024年，私人银行经营收入和管理资产总值保持稳健增长[94] - 截至2024年末，集团提供合资格“南向通”投资产品逾330只，跨境客户数较2023年末稳步上升，“南向通”及“北向通”开户量及资金汇划总量持续增长[96] - 2024年，人民币基金销售金额按年上升逾1倍，首三季人民币新造标准保费按年增长逾1成，连续12年市场排名第一[96] - 企业银行除税前溢利为港币161.95亿元，按年增加港币3.29亿元或2.1%，提取减值准备前之净经营收入按年下降5.4%，净利息收入按年下降6.2%，净服务费及佣金收入下降1.5%[98] - 2024年，香港人民币清算行的清算量按年上升49%[99] - 截至2024年末，科创企业客户人数较2023年末增长7.9%[100] - 截至2024年末，企业银行绿色及可持续发展相关贷款较2023年末增长32.5%[102] - 截至2024年末，集团托管资产总值较2023年末增长30%[103] - 截至2024年末，中银保诚信托强积金资产规模达港币957亿元[104] - 财资业务除税前溢利为港币126.81亿元，按年增加港币57.13亿元或82.0%[105] - 2024年，集团保险业务新造标准保费按年上升49.5%至港币172.95亿元[109] - 2024年，集团保险业务新造业务价值按年上升65.4%至港币31.17亿元[109] - 2024年，集团保险业务除税前溢利按年上升45.6%至港币17.44亿元[109] - 截至2024年末，东南亚机构客户存款余额为港币861.80亿元，较2023年末（不含汇率变动）增长16.5%[113] - 截至2024年末，东南亚机构客户贷款余额为港币587.44亿元，较2023年末（不含汇率变动）增长9.9%[113] - 2024年，东南亚机构提取减值准备前之净经营收入为港币49.32亿元，按年增长16.7%（不含汇率变动）[113] - 2024年末，东南亚机构不良贷款比率为2.78%，较2023年末下降0.08个百分点[113] - 截至2024年末，BoC Pay用户量较2023年末增长17.9%，2024年交易金额按年增长3.7%[118] - 2024年BoC Bill结算量按年增长9.8%[118] 社会责任与荣誉 - 全年开展义工活动160项，服务时数达2

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 息差边际回稳,其他非息收入增长 [2][3] - 中收增速改善,资产质量略有波动 [4][5] - 成本管控显效,东南亚业务拓展 [5] - 预计2025年目标PB 0.95倍 [6] 报告内容总结 经营情况 - 24Q3末总资产、总贷款、总存款分别同比+5.6%、-1.6%、+8.1%,增速较24H1有所放缓 [3] - 前三季度利息净收入同比+10.4%,增速较24H1有所下降 [3] - 单季净息差环比上升1bp至1.63%,息差边际改善主要受债券收益率上行提振 [3] - 前三季度中收同比+2.7%,增速较24H1有所改善,主要受益于保险、基金等产品和服务能力提升 [4] - 前三季度其他非息收入同比+45.7%,增速较24H1有所放缓但仍维持较高水平 [4] 资产质量 - 24Q3末不良率1.11%,较24H1末上升5bp,但仍优于市场平均水平 [5] - 前三季度成本收入比23.0%,同比下降1.8pct,成本管控显效 [5] - 东南亚业务方面,公司拓展"一带一路"新一轮"走出去"项目及区域大型企业客户业务,推进东南亚机构业务数字化转型 [5] 估值 - 预计2025年目标PB 0.95倍,目标价31.90港币 [6]

财务业绩表现 - 2024年首九个月，集团提取减值准备前的净经营收入按年增长10.7%，第三季度按季上升5.3%[2][3] - 计入外汇掉期合约后净利息收入按年上升10.4%，平均生息资产上升9.9%，净息差按年持平于1.62%[2][3] - 净服务费及佣金收入按年上升2.7%，客户存款较2023年末增长8.6%，客户贷款下跌1.9%[2] - 减值贷款比率为1.11%，优于市场平均水平，流动性等比率保持稳健[2][6] - 截至2024年9月30日止九个月，提取减值准备前净经营收入达港币538.15亿元[3] - 2024年首九个月，经营支出按年上升2.4%，成本对收入比率为23.0%[3][4] - 减值准备净拨备为港币33.23亿元，按年上升港币6.43亿元，信贷成本为0.26%[4] - 2024年第三季度，提取减值准备前净经营收入按季上升5.3%，净息差扩阔1个基点[5] - 截至2024年9月30日，集团资产总额达港币41,599.49亿元，较2023年末上升7.5%[6] 业务发展战略 - 2024年第三季度，公司深耕本地市场，拓展大湾区等业务，推进数字化转型[7] 个人银行业务进展 - 个人银行业务优化产品和服务，推出“中银万事达卡®扣账卡”等产品，增加首只以人民币为基础货币的货币市场基金[8] - 个人银行业务加强“中银理财”FamilyMAX家庭理财品牌形象，为长者提供认购香港特区政府第九批银色债券服务[8] - 个人银行业务提升网上银行及手机银行功能及版面，客户可自行提高缴付账单限额[8] 企业银行业务进展 - 企业银行业务聚焦香港行业龙头及优质工商企业，推动业务一体化，助力发行离岸人民币地方政府债券，带动信托及托管资产规模增长[9] - 企业银行业务推出人民币跨境支付系统(CIPS)支付透镜服务和全新版本iGTB MOBILE企业移动银行[9] - 企业银行业务作为香港金融管理局Ensemble架构工作小组成员，参与沙盒设计和构建，提升跨行转账及货银两讫交易效率[9] 财资业务进展 - 财资业务推进数字化转型，交易和代客业务发展良好，参与银行间市场产品创新，完成首批外币对汇率期权及东南亚货币非本金交割远期交易[10] - 财资业务加强培育离岸人民币市场，参与互联互通项目，“债券通”“股票通”及“互换通”项下跨境金融产品等持续增加[10] 东南亚业务进展 - 东南亚业务优化区域一体化管理模式，中银泰国推出储蓄保障产品，中银马来西亚成为中马财付通跨境扫码支付业务结算银行[11] - 东南亚业务万象分行推出支援老挝国家支付网络LAPNet的扫码支付和实时转账服务[11]

财务业绩 - 2024年上半年期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%，較2023年下半年上升22.0%[5] - 平均股東權益回報率為12.39%，平均總資產回報率為1.00%[5] - 每股基本盈利為港幣1.8954元，每股中期股息為港幣0.57元[5] - 淨息差為1.61%，較上年同期上升5個基點，主要由於市場利率上升及動態管理資產負債[6] - 成本對收入比率為22.98%，較上年同期改善2.48個百分點，持續處於本地銀行業較佳水平[6] - 減值貸款比率為1.06%，持續優於市場平均水平[6] - 總資本比率為22.17%，一級資本比率及普通股權一級資本比率均為20.05%，維持穩健水平[7] - 流動性覆蓋比率及穩定資金淨額比率均滿足監管要求[7] 收入情況 - 2024年上半年提取減值準備前之淨經營收入為港幣353.36億元，按年上升14.6%[9] - 淨利息收入按年上升，主要由於平均生息資產增長及淨息差提升[11] - 淨服務費及佣金收入按年上升，主要受惠於投資市場氣氛回暖和旅遊業提振[9] - 計入外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨息差為1.61%，按年上升5個基點[11] - 平均生息資產按年上升11.0%[11] - 與2023年下半年相比，淨利息收入下跌2.3%，主要由於港元市場利率回落[12] 成本管控 - 經營支出為港幣81.21億元，按年增加3.4%[19] - 人事費用按年增長5.4%，主要由於薪金及與業績掛鈎之酬金增加[19] - 房屋及設備支出上升10.6%，主要是資訊科技投入增加，以及短期租賃租金支出基數較低[19] - 貸款及其他賬項減值準備淨撥備為港幣20.67億元，按年增加68.7%[20][21] - 第一階段減值準備為淨撥備港幣5.75億元，主要是宏觀前景轉弱，更新預期信用損失模型參數[20] - 客戶貸款及其他賬項的年度化信貸成本為0.25%，較上年同期上升0.11個百分點[20] 資產負債情況 - 資產總額達港幣39,982.48億元，較上年末增長3.3%[23][24] - 庫存現金及在銀行及其他金融機構之結餘及定期存放增加71.6%[24] - 證券投資及其他債務工具下降13.0%[24] - 客戶貸款達港幣17,013.38億元，較上年末減少0.1%[25] - 在香港使用之貸款增加港幣24.88億元或0.2%[26] - 工商金融業貸款減少港幣97.88億元或1.4%，主要由於物業發展及投資、資訊科技和批發及零售業等行業貸款減少[26] - 個人貸款上升港幣122.76億元或2.2%，主要由購買「居者有其屋」計劃及其他政府資助置屋計劃樓宇之貸款和其他住宅物業之貸款增長帶動[26] - 貿易融資上升港幣39.72億元或8.3%[26] - 在香港以外使用之貸款減少港幣74.24億元或1.8%，主要是在內地使用的貸款減少[26] - 截至2024年6月30日，減值貸款比率為1.06%，較上年末上升0.01個百分點[27][28] - 住宅按揭貸款拖欠及經重組貸款比率為0.03%[27] - 信用卡貸款撇賬比率為2.00%，按年上升0.57個百分點[27] - 截至2024年6月30日，客戶存款總額達港幣26,496.97億元，較上年末增加港幣1,458.56億元或5.8%[29] - 截至2024年6月30日，本公司股東應佔股本和儲備總額為港幣3,265.73億元，較上年末上升港幣64.28億元或2.0%[30] 業務發展 - 聚焦香港、粵港澳大灣區、東南亞三個市場，以強化區域化建設、深化數字化賦能、優化綜合化服務為主要發展動能[33] - 全面拓展企業、金融機構、零售客戶群，優化跨境、跨行業聯動，進一步提升綜合競爭優勢[33] - 個人銀行除稅前溢利為港幣66.99億元，按年減少13.8%，主要由於淨利息收入下降及經營支出增加[35] - 積極把握綠色金融業務發展機遇，豐富綠色及低碳金融產品和服務配套，推動銀行數字綠色轉型[36] - 加速數字化銀行發展，利用創新科技提升線上服務能力，手機銀行客戶數目及相關交易量增長良好[37] - 強化高端客層品牌「私人財富」專屬產品和服務配套，迎合高資產淨值客戶需求，「私人財富」客戶數較2023年增長近1成[38] - 持續打造年輕品牌「理財TrendyToo」，開拓創新服務渠道及產品，年輕客戶開戶量按年上升近5成[38] - 私人銀行業務穩健發展，全方位迎合高資產淨值客戶需要，積極將綠色金融及ESG元素融入產品及服務設計[38] - 加快數字化進程，推進業務流程電子化和智能化，優化私人銀行服務及交易平台[38] - 積極創新服務模式，為客戶提供專屬產品和專業財富管理服務，持續提升客戶服務體驗[38] - 持續發揮跨境金融服務優勢，推出「中

财务业绩 - 2024年上半年期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%，較2023年下半年上升22.0%[8] - 平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為12.39%及1.00%[8] - 每股基本盈利為港幣1.8954元，每股中期股息為港幣0.57元[8] 淨息差及成本管控 - 淨息差為1.46%，若計入外匯掉期合約的資金收入或成本，調整後淨息差為1.61%，按年上升5個基點[10] - 經營支出按年上升3.4%，提取減值準備前之淨經營收入按年增加14.6%，成本對收入比率按年改善2.48個百分點至22.98%[10] - 減值貸款比率為1.06%，持續優於市場平均水平[10] 資本及流動性 - 總資本比率為22.17%，一級資本比率及普通股權一級資本比率均為20.05%[11] - 2024年第一季度及第二季度流動性覆蓋比率的平均值及穩定資金淨額比率的季度終結值均滿足有關監管要求[12] 收入及利潤 - 2024年上半年提取減值準備前之淨經營收入為港幣353.36億元，按年上升14.6%[14] - 淨利息收入按年上升，主要由於平均生息資產增長及淨息差擴闊[16] - 淨服務費及佣金收入按年上升，主要受惠於投資市場氣氛回暖和旅遊業提振[14] - 期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%[14] - 股東應佔溢利為港幣200.40億元，按年上升17.9%[14] 與上半年比較 - 與2023年下半年相比，期內溢利上升22.0%，主要由於經營支出回落、減值準備淨撥備下降及投資物業公平值之淨虧損下降[15] - 計入外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨息差為1.61%，按年上升5個基點[16] - 平均生息資產按年上升11.0%[16] - 與2023年下半年相比，計入外匯掉期合約的資金收入或成本後的淨利息收入下跌2.3%，主要由於港元市場利率回落[17] 其他收入 - 2024年上半年淨服務費及佣金收入為港幣50.00億元,按年上升1.8%[19] - 淨交易性收益為港幣52.75億元,按年上升30.5%[21] - 其他以公平值變化計入損益之金融工具錄得淨虧損港幣8.68億元,主要由於市場利率變動[22][23] 經營支出 - 經營支出為港幣81.21億元,按年增加3.4%,成本對收入比率為22.98%[24] - 人事費用按年增長5.4%,主要由於薪金及與業績掛鈎之酬金增加[25] - 房屋及設備支出上升10.6%,主要是資訊科技投入增加[25] - 與2023年下半年相比,經營支出減少7.2%,主要由於人事費用、廣告、業務推廣及專業諮詢等支出減少[25] 減值準備 - 2024年上半年，贷款及其他账项减值准备净拨备为港币20.67亿元，按年增加港币8.42亿元或68.7%[1] - 截至2024年6月30日，总贷款减值准备对客户贷款比率为0.96%[1] 資產負債情況 - 2024年上半年，资产总额达港币39,982.48亿元，较上年末增长港币1,294.65亿元或3.3%[2] - 客户贷款总额为港币17,013.38亿元，较上年末减少港币9.64亿元或0.1%[3] - 在香港使用之贷款增加港币24.88亿元或0.2%，其中个人贷款上升港币122.76亿元或2.2%[4] - 减值贷款比率为1.06%，较上年末上升0.01个百分点[5] - 住宅按揭贷款拖欠及经重组贷款比率为0.03%，信用卡贷款撇账比率为2.00%[5] 風險管理 - 本集團通常使用外匯掉期合約進行流動性管理和資金配置[17] - 本集團持續密切关注市场信息和行业动态，加强管控高风险行业或客群等信贷组合[6] - 通过动态调整授信策略，完善信贷风险管控机制及措施，以保持整体资产质量稳健[6] - 积极把握国家"新质生产力"发展及中国与东南亚地区更紧密的经贸往来商机[7]

整体财务表现 - 2024年上半年期內溢利為港幣204.63億元，按年上升13.2%，較2023年下半年上升22.0%[5] - 平均股東權益回報率及平均總資產回報率分別為12.39%及1.00%[5] - 每股基本盈利為港幣1.8954元，每股中期股息為港幣0.57元[5] - 2024年上半年集团提取减值准备前净经营收入353.36亿港元，按年升44.98亿港元或14.6%，期内溢利204.63亿港元，按年升23.81亿港元或13.2%，股东应占溢利200.40亿港元，按年升30.42亿港元或17.9%[9] - 与2023年下半年比，集团提取减值准备前净经营收入升6.76亿港元或2.0%，期内溢利升36.88亿港元或22.0%[10] - 2024年上半年除税前溢利总额为247.16亿港元，2023年同期为215.23亿港元[35] 净息差与利息收入 - 調整後淨息差為1.61%，按年上升5個基點[6] - 2024年上半年净利息收入259.82亿港元，计入外汇掉期合约后为288.17亿港元，按年升15.3%，平均生息资产按年升3545.87亿港元或11.0%，净息差按年升5个基点[11] - 与2023年下半年比，计入外汇掉期合约后净利息收入跌2.3%，净息差回落9个基点[12] 经营支出与成本收入比 - 經營支出按年上升3.4%，提取減值準備前之淨經營收入按年增加14.6%[6] - 成本對收入比率按年改善2.48個百分點至22.98%[6] - 2024年上半年经营支出为81.21亿港元，按年增加2.69亿港元或3.4%，成本对收入比率为22.98%[19] - 人事费用按年增长5.4%，房屋及设备支出上升10.6%，折旧及摊销减少2.7%，其他经营支出增加2.0%；与2023年下半年相比，经营支出减少7.2%即6.34亿港元[20] 资产质量与减值准备 - 減值貸款比率為1.06%，持續優於市場平均水平[6] - 2024年上半年贷款及其他账项减值准备净拨备为20.67亿港元，按年增加68.7%即8.42亿港元；与2023年下半年相比，减少60.2%即31.27亿港元[21][22] - 客户贷款及其他账项的年度化信贷成本为0.25%，较上年同期上升0.11个百分点[21] - 截至2024年6月30日，总贷款减值准备对客户贷款比率为0.96%[21] - 截至2024年6月30日，客户贷款为1701.34亿港元，减值贷款比率为1.06%，较上年末上升0.01个百分点，总减值准备为163.52亿港元，总减值准备对客户贷款比率为0.96%[28][29] - 信用卡贷款撇账比率为2.00%，按年上升0.57个百分点[28][29] 资本充足率与流动性指标 - 總資本比率為22.17%；一級資本比率及普通股權一級資本比率均為20.05%[7] - 2024年第一季度及第二季度流動性覆蓋比率的平均值及穩定資金淨額比率的季度終結值均滿足監管要求[7] - 貸存比率為64.21%，較2023年12月31日的67.99%有所下降[3] - 截至2024年6月30日，普通股权一级资本较上年末增长6.0%，总资本较上年末增长5.3%，风险加权资产较上年末上升0.6%，普通股权一级资本比率及一级资本比率均为20.05%，总资本比率为22.17%[32] - 2024年首两季度流动性覆盖比率平均值及稳定资金净额比率季度终结值均满足监管要求，第一季度流动性覆盖比率平均值为223.79%，第二季度为250.58%；第一季度稳定资金净额比率季度终结值为140.36%，第二季度为140.96%[33] 市场环境与利率情况 - 2024年6月末恒生指数17719点，较上年末升3.9%，上半年股市日均成交额按年减4.5%[8] - 平均1个月香港银行同业拆息由2023年上半年3.52%升至2024年上半年4.51%，同期平均1个月担保隔夜融资利率由4.83%升至5.33%[8] 生息资产与付息负债 - 2024年上半年总生息资产平均余额为3580.673亿港元，平均收益率3.97%；总资产平均余额4102.879亿港元，平均收益率3.47%[13] - 2024年上半年总付息负债平均余额3091.234亿港元，平均利率2.91%；总负债平均余额4102.879亿港元，平均利率2.20%[13] 净服务费及佣金收入 - 2024年上半年净服务费及佣金收入为50亿港元，按年上升0.86亿港元或1.8%，按半年上升7.47亿港元或17.6%[14][15] - 2024年上半年基金分销及保险佣金收入按年分别上升27.2%及10.1%，买卖货币佣金收入按年上升43.5%，信托及托管服务佣金收入按年上升13.4%[14] - 信贷需求疲弱使贷款佣金收入下降，服务费及佣金支出因业务量上升而增加[14] 净交易性收益与其他金融工具 - 2024年上半年净交易性收益为52.75亿港元，按年上升12.32亿港元或30.5%，按半年上升10.03亿港元或23.5%[16] - 2024年上半年其他以公平值变化计入损益之金融工具录得净亏损8.68亿港元，2023年上半年为净收益15.11亿港元[17] 员工情况与管理策略 - 2024年6月30日全职员工数目为14910人[19] - 公司坚持资源配置原则，加强费用开支管控，落实精细化管理提升资源使用效率[19] 资产结构变化 - 截至2024年6月30日，集团资产总额达39982.48亿港元，较上年末增长3.3%即1294.65亿港元[25] - 库存现金及在银行等金融机构结余及定期存放增加71.6%即2912.14亿港元，证券投资及其他债务工具下降13.0%即1760.35亿港元[25] - 贷款及其他账项下降0.2%即37.55亿港元，其中客户贷款下降0.1%即9.64亿港元，贸易票据下降31.0%即11.61亿港元[25] 客户贷款情况 - 截至2024年6月30日，客户贷款达17013.38亿港元，较上年末减少0.1%即9.64亿港元[26] - 在香港使用之贷款增加0.2%即24.88亿港元，其中工商金融业贷款减少1.4%即97.88亿港元，个人贷款上升2.2%即122.76亿港元[27] - 贸易融资上升8.3%即39.72亿港元，在香港以外使用之贷款减少1.8%即74.24亿港元[27] 客户存款情况 - 截至2024年6月30日，客户存款总额达2649.697亿港元，较上年末增加145.856亿港元或5.8%，即期存款及往来存款增加6.6%，储蓄存款增加0.5%，定期、短期及通知存款增加8.9%[30] 股东权益情况 - 截至2024年6月30日，公司股东应占股本和储备总额为3265.73亿港元，较上年末上升64.28亿港元或2.0%，留存盈利较上年末增长3.8%[31] 业务发展策略 - 2024年上半年公司聚焦香港、粤港澳大湾区、东南亚三个市场，以强化区域化建设、深化数字化赋能、优化综合化服务为主要发展动能[34] - 公司积极加强跨境理财通营销、支持“南向通”“高端人才通行证计划”等跨境业务发展，争取新资金流入[30] - 公司强化低无息产品营销、吸纳代发薪户，推动应用和产品线线上化，加强集团内跨单位联动，深化与政府机构、大型企业及主要央行等客户的关系[30] - 公司自2024年起采用重新开发的住宅按揭违约损失率模型作资本计算，令相关风险权重下降，抵销了业务发展所带来的部分风险加权资产升幅[32] 各业务板块表现 - 2024年上半年个人银行除税前溢利为66.99亿港元，按年减少10.71亿港元或13.8%[36] - 2024年上半年个人银行净利息收入下降8.9%，净服务及佣金收入上升1.4%，经营支出上升3.0%[36] - 2024年上半年绿色私人贷款申请笔数按年增加129%[37] - 截至2024年6月末，“置业专家”手机应用程式累计下载量逾18万次，上半年线上按揭申请笔数占比达80.7%，按年增长29.3个百分点[38] - 2024年上半年集团香港零售签账量及收单量按年分别增长9.8%及7.0%[38] - 截至2024年6月末，“私人财富”客户数较2023年末增长近1成，2024年上半年“理财TrendyToo”开户量按年上升近5成[39] - 2024年上半年人民币基金销售金额按年上升逾两成，第一季度人民币新造标准保费按年增长约5成[40] - 2024年第一季度，中银香港线上新造标准保费市场排名第一[38] - 企业银行除税前溢利为85.57亿港元，按年减少12.86亿港元或13.1%[42] - 截至2024年6月末，科创企业客户数较2023年末稳步增长[44] - 截至2024年6月末，企业银行绿色及可持续发展表现挂钩贷款较上年末增长20%[46] - 截至2024年6月末，托管客户数较上年末增加2.5%，企业及机构托管资产总值较上年末增长44%[47] - 截至2024年6月末，中银保诚信托强积金资产规模较去年末增长7.7%[47] - 财资业务除税前溢利为69.20亿港元，按年增加51.35亿港元或287.7%[48] - 个人业务遍布东南亚8个国家，拓展“中银理财”品牌[41] - 2024年上半年完成多笔具市场影响力的债券承销项目，保持港澳地区银团贷款市场安排行首位[43] - 中银香港作为首批通过香港金管局“商业数据通”对接商业信贷资料库的金融机构，善用平台优化贷款审批[45] - 中银香港再次以联席全球协调行身份，协助香港特区政府发行全球多币种数码绿色债券[46] - 2024年上半年集团保险业务新造标准保费按年上升78.8%至港币111.00亿元，新造业务价值按年上升52.4%至港币16.00亿元，除税前溢利按年上升27.5%至港币8.49亿元[52] 金融产品与服务成果 - 2024年上半年“中银香港全天候港元货币市场基金”和“中银香港全天候美元货币市场基金”规模较快增长，新推出“中银香港全天候人民币货币市场基金”，新成立一系列私募基金[51] - “大家减龄”至今已与85家第三方机构合作，累积逾11万名用户[53] - 中银人寿优化“薪火传承环球终身寿险计划”，提供额外五种保单货币选择[53] - 中银人寿八款产品获“10Life 5星保险大奖2024”5星评级，获“年度财富保险公司大奖”[53] - 中银人寿获《明报》“卓越财经大奖2024：品牌价值－卓越社会公益企业大奖”[53] 东南亚业务情况 - 东南亚机构客户存款余额为港币847.20亿元，客户贷款余额为港币564.83亿元，较上年末（不含汇率变动）分别增长17.4%及8.6%[54] - 东南亚机构提取减值准备前之净经营收入为港币25.08亿元，不含汇率变动的按年增长为30.8%[54] - 2024年6月末，东南亚机构不良贷款比率为3.14%，较2023年末上升0.28个百分点[54] 数字化业务进展 - 2024年上半年BoC Pay于商户交易量按年上升7.9%[57] - 2024年上半年港人利用BoC Pay到内地消费交易金额为去年同期的3.2倍[57] - 截至2024年6月末，BoC Pay客户量较上年末上升8.7%[57] - BoC Bill的收单结算量按年增长7.0%[57] - 公司持续推进智慧营运工作，推出企业财务数据辨识服务，深化智能防欺诈平台应用[60] - 公司深化“移动优先”策略，优化手机银行及“置业专家”手机应用程式功能[58] - 公司以客户体验为中心，优化企业网上银行前端版面，推进东南亚业务数字化转型[59] - 公司完善数字化转型配套机制，通过多种方式引进和培养数字化、资讯科技等领域人才[61] 风险管理体系 - 公司认为良好的风险管理是企业成功的重要元素，业务主要内在风险包括信贷、市场等多种风险[62] - 公司拥有完善的风险管理管治架构，覆盖业务发展全过程，不同层面承担相应风险管理责任[63] - 董事会是公司风险管理最高决策机构，对风险管理负最终责任[63] - 风险委员会负责监察公司全面及各类风险，审批第一层面风险管理政策等[63] - 高层管理人员承担全面和各类风险管理实施责任，不同职位有不同审批权限[63] - 业务单位是风险管理第一道防线，风险管理单位是第二道防线[63] - 公司主要附属银行采用与集团一致的风险管理政策，非银行附属公司需结合自身特点制定政策并汇报[63] 信贷风险管理 - 信贷风险指客户或交易对手未履行偿债责任造成损失的风险，主要来自借贷等业务[64] - 公司对不同贷款采用不同信贷审批及监控程序，应用多种结果支持信贷审批和监控[64] - 公司对收回机会渺茫或无法全额收回的金融资产进行全部或部分撇销[65] - 公司按香港财务报告准则第9号引入减值模型评估预期信用损失，分为三个阶段[66] - 内部评级模型的客户信贷评级分27级

财务数据表现 - 2024年第一季度集团提取减值准备前的净经营收入按年增长16.8%，达177.93亿港元；按季上升5.4%[3][4] - 净利息收入按年上升20.5%至142.97亿港元，净息差按年扩阔11个基点至1.61%；港元市场利率回落，净息差按季收窄7个基点[3][4] - 净服务费及佣金收入按年上升1.5%至25.42亿港元；按季回升30.6%[3][4][6] - 客户存、贷款较2023年末分别增长2.4%及1.7%，存款达25,647.22亿港元，贷款达17,316.30亿港元[3][7] - 特定分类或减值贷款比率为1.04%，优于市场平均水平[3][7] - 经营支出按年上升2.9%，按季回落12.0%[4][5][6] - 成本对收入比率为22.40%，维持本地银行业较好水平[5] - 减值准备净拨备为8.83亿港元，按年上升5.90亿港元，按季下降27.70亿港元[5][6] - 客户贷款及其他账项的年度化信贷成本为0.21%[5] - 截至2024年3月31日，集团资产总额达39,020.15亿港元，较2023年末上升0.9%[7] 业务发展举措 - 2024年第一季度公司深耕本地业务，巩固香港市场地位，推动大湾区业务发展，保持人民币业务领先[8] - 个人银行业务推出多项保险产品，“中银跨境理财通2.0”产品数量增至近400只，优化大湾区“置业易”方案，推出“租楼易”免息贷款优惠等[8] - 企业银行业务深化与大型企业合作，推动重点产品发展，企业及机构托管资产规模稳步增长，协助发行约60亿港元数码绿色债券[9] - 财资业务推动数字化转型，完成香港市场首笔以债券通“北向通”项下在岸人民币债券为抵押品的回购交易[9] - 东南亚业务深化区域一体化联动，胡志明市分行推出“NAPAS 7x24越盾速汇通”，万象分行中老铁路线上购票支付项目累计近10万人次购票，仰光分行办理首笔缅籍劳务薪资跨境汇款[10] 数字化发展 - 公司加速数字化银行发展，优化手机银行服务体验，推出存入实体支票服务及开立贵金属账户功能等[8] - 公司推广数字人民币跨境应用，夯实内地与香港企业客户间数字人民币常态化往来支付基础[9] 理念与风险管理 - 公司贯彻ESG理念，推动可持续绿色金融业务发展[8] - 公司落实全面风险管理，确保守牢风险底线[8] 资料说明 - 公告所载资料为未经审计资料，不构成对集团截至2024年3月31日财务表现的指示或保证[11]

业绩表现 - 2023年中銀香港的提取減值準備前之淨經營收入為655.98億港元，較2022年增加20.8%[4] - 2023年中銀香港的經營溢利為425.58億港元，較2022年增加21.9%[4] - 2023年中銀香港的除稅前溢利為409.14億港元，較2022年增加23.4%[4] - 2023年中銀香港的年度溢利為348.57億港元，較2022年增加27.8%[4] - 2023年中銀香港的平均總資產回報率為0.90%，較2022年的0.75%有所提升[4] - 2023年中銀香港的平均股東權益回報率為10.60%，較2022年的8.50%有所提升[4] - 2023年中銀香港的成本對收入比率為25.35%，較2022年的31.26%有所下降[4] - 全年实现稅後利潤港幣348.57億元，同比上升28%[8] 業務發展 - 中銀香港在香港透過最龐大的分行網絡及多元化的服務渠道，為個人、各類企業和機構等客戶提供全面的金融及投資理財服務[2] - 中銀香港積極推進東南亞業務發展，分支機構遍及多個東南亞國家[2] - 深度參與共建「一帶一路」和「中國 － 東盟」經貿合作，為中資企業「走出去」提供全球化金融服務[9] - 助力粵港澳大灣區融合發展，「開戶易」、「跨境理財通」、「置業易」等優勢產品提質上量[9] - 積極參與離岸人民幣市場建設和金融市場互聯互通，「債券通」、「股票通」、「互換通」業務保持市場領先[9] - 聚焦重點領域，銀團貸款、IPO收款行、資金池、人民幣等優勢業務保持領先市場[9] - 強化零售業務轉型，推動財富管理、保險、資產管理等業務提質增效[9] - 支持香港國際創新科技中心建設，為創科企業提供金融服務[9] 客戶存貸 - 客戶貸款增長3.3%至港幣17,023.02億元，客戶存款增長5.3%至港幣25,038.41億元，均高於市場增速[8] 股息分派 - 董事會建議派發2023年末期股息每股港幣1.145元，連同中期股息，全年每股股息港幣1.672元，同比增長23.2%[8] 公司治理 - 公司致力維持和強化高水準的公司治理，全面符合相關法律法規和監管機構的規定和指引[163] - 董事會由執行董事、非執行董事和獨立非執行董事均衡組成，獨立非執行董事的人數與比例均超越有關法例及法規的要求[165] - 董事會已成立五個常設附屬委員會，包括審計委員會、提名及薪酬委員會等，以協助董事會履行職責[165] - 董事會定期檢討及監控本集團對報告、公告及內幕信息的披露程序的有效性[167] - 董事會高度重視可持續發展，積極承担企業社會責任[170]

文章核心观点 - 中银香港2023年度业绩表现良好，多项财务指标向好，经营溢利创上市以来新高，主要业务跑赢大市，资产质量优于同业 [1] 业绩整体情况 - 2023年提取减值准备前净经营收入654.98亿港元，同比增加20.81% [1] - 公司股东及其他股权工具持有者应占溢利341.15亿港元，同比增加24.83% [1] - 每股基本盈利3.095港元，拟派发末期股息每股1.145港元 [1] 收入情况 - 计入外汇掉期合约资金收入或成本后净利息收入按年上升，因把握市场利率上升机遇，主动管理资产负债，贷存利差扩阔及净无息资金贡献上升，净息差按年上升 [1] - 净服务费及佣金收入按年下跌，因投资市场气氛淡静、进出口下跌及贸易信贷需求疲弱 [1] - 2023年净利息收入510.78亿港元，计入外汇掉期合约资金收入或成本后为544.87亿港元，按年上升28.8%，由平均生息资产增长及净息差扩阔带动 [1] 资产情况 - 平均生息资产按年上升2298.47亿港元或7.4% [1] - 若计入外汇掉期合约资金收入或成本，净息差为1.63%，按年上升27个基点 [1] - 客户贷款增长3.3%至17023.02亿港元，客户存款增长5.3%至25038.41亿港元，均高于市场增速 [1] - 截至2023年末，集团总资产为38687.83亿港元，较2022年末增长5.5% [1] 盈利及其他指标情况 - 2023年经营溢利创上市以来新高，全年实现税后利润348.57亿港元，同比上升28.0% [1] - 资本及流动性比率保持充足，资产质量继续优于香港同业平均水平 [1] - 总资本比率、一级资本比率优于市场平均水平，流动性覆盖比率、稳定资金净额比率等流动性指标保持平稳且高于监管要求水平 [1] - 特定分类或减值贷款比率为1.05%，资产质量优于市场平均水平 [1] - 成本对收入比率为25.35%，表现较市场平均水平为佳 [1]

财务表现 - 2023年提取減值準備前之淨經營收入為655.98億港元[4] - 2023年經營溢利為425.58億港元[4] - 2023年除稅前溢利為409.14億港元[4] - 2023年年度溢利為348.57億港元[4] - 2023年每股基本盈利為3.0950港元[4] - 2023年12月31日資產總額為38,687.83億港元[4] - 2023年平均總資產回報率為0.90%[4] - 2023年平均股東權益回報率為10.60%[4] - 2023年成本對收入比率為25.35%[4] - 2023年第四季度穩定資金淨額比率為137.28%[4] - 2023年全年实现经营溢利港幣425.58亿元，同比增长21.9%[5] - 客户贷款增长3.3%至港幣17,023.02亿元，客户存款增长5.3%至港幣25,038.41亿元，均高于市场增速[5] - 全年实现税后利润港幣348.57亿元，同比上升28.0%[5] - 资本及流动性比率保持充足，资产质量继续优于香港同业平均水平[5] - 董事会建议派发2023年末期股息每股港幣1.145元，全年每股股息港幣1.672元，同比增长23.2%[5] 业务发展 - 积极融入国家发展大局，助力香港特区繁荣稳定发展，支持粤港澳大湾区建设[8] - 强化零售转型和银政合作，推动财富管理、保险、资产管理等业务提质增效[9] - 扎实推进东南亚区域一体化经营和集团亚太机构协同，服务共建"一带一路"和中资企业"走出去"[9] - 发挥人民币业务专业优势，积极服务基础设施互联互通[9] - 确定2030年"营运碳中和"目标和实施路线图，发布首份《气候相关财务信息披露报告》[10] 经营环境 - 全年經濟回復增長，但經營環境愈加複雜嚴峻[13] - 經營效益穩步提升，盈利顯著增長，主要財務指標優於市場平均水平[13] - 業務發展跑贏大市，核心優勢持續加強，在多個領域保持市場領先地位[13,14] - 積極支持香港鞏固全球離岸人民幣業務樞紐地位，參與人民幣國際化基礎設施建設[14] - 鞏固本地核心業務，深拓大灣區跨境業務，把握東南亞發展機遇[14] - 加快數字化轉型，推動業務與科技深度融合[14] - 榮獲多個行業獎項，市場競爭力和社會影響力持續提升[13] 风险管理 - 持續深化全面風險管理體系建設，切實防範各類風險[12] - 積極服務國家和香港發展大局，為「一國兩制」偉大實踐貢獻金融力量[12] 董事会变动 - 董事會成員發生變動，新任董事獲委任[12]