交易目的 - 公司及控股子公司拟开展外汇套期保值业务以规避汇率风险，防范汇率大幅波动对公司盈利能力的影响，增强财务稳健性 [1] - 外汇套期保值业务以生产经营为基础，严格遵守套期保值原则，不以投机为目的，不影响主营业务发展 [1] 交易工具与金额 - 公司拟采用远期、掉期、期权和组合期权等衍生品进行汇率风险对冲，管理进口原材料和海外收付汇导致的外汇风险敞口 [2] - 2025年度公司及控股子公司拟开展外汇套期保值业务交易金额累计不超过3,600万美元（或其他等值外币） [2] - 交易保证金和权利金上限不超过已审议额度的10% [2] 资金来源与交易方式 - 公司用于外汇套期保值业务的资金为自有资金，不使用募集资金 [2] - 交易方式包括远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权、货币掉期或上述产品的组合，涉及外币币种主要为美元 [3] - 交易对手为具有外汇衍生品业务经营资格且资信良好的银行等金融机构 [3] 交易期限与授权 - 授权交易额度使用期限不超过12个月，自2025年8月4日起至2026年8月3日止 [3] - 董事会授权总经理或其授权代理人签署相关文件，公司财务部负责具体实施与管理 [3] 风险控制措施 - 公司外汇套期保值业务以防范汇率、利率风险为目的，不进行投机和套利交易 [4] - 公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，明确操作原则、审批权限、内部操作流程及风险报告机制 [4] - 公司定期监控外汇套期保值业务的风险敞口变化情况，并向管理层报告，执行应急措施 [4] 交易影响与会计处理 - 外汇套期保值业务有利于防范汇率波动对公司经营的不利影响，增强财务稳健性 [5] - 公司将按照《企业会计准则》相关规定对拟开展的外汇衍生品业务进行会计核算、列报及披露 [5] 审议程序与保荐人意见 - 公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的议案》 [5] - 保荐人认为公司开展外汇套期保值业务符合实际经营需要，有利于规避外汇市场风险，已履行必要法律程序 [6]

本次询价转让的委托 - 国泰海通证券受利扬芯片股东黄兴、海南扬致、海南扬宏、黄主、谢春兰委托，组织实施首发前股东向特定机构投资者的询价转让 [1] - 本次转让依据科创板相关监管规定及《询价转让和配售指引（2025年3月修订）》开展 [1] 股东资格核查情况 自然人股东核查 - 黄兴（身份证3505211968******97）持有首发前股份且无权利受限情形，需遵守窗口期规定 [2][9] - 黄主（身份证3505211975******57）与实控人黄江为一致行动人，持股状态合规 [7][9] - 谢春兰（身份证4425251969******25）持股无质押冻结，需遵守减持窗口期限制 [7][8] 机构股东核查 - 海南扬致（统一代码91441900MA4ULEHN0J）为员工持股平台，存续状态合法，已完成内部审批程序 [3][4][5] - 海南扬宏（统一代码91441900MA4ULCJQ22）系实控人控制的员工持股平台，股份无权利瑕疵 [5][6][7] 合规性核查要点 - 利扬芯片最近3年累计现金分红达净利润30%以上，满足减持条件 [9] - 公司股价持续高于发行价及每股净资产，符合减持价格要求 [9] - 2024年报及2025一季报已披露，当前不处于重大信息敏感期 [10] - 公司确认无未披露重大事项影响股价，转让时机符合窗口期规定 [10] 最终核查结论 - 所有出让方资格符合《询价转让和配售指引》要求，无质押冻结等禁止性情形 [11] - 转让程序已履行必要审批，不存在违反减持承诺或国有资产管理规定的情况 [11]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票30,420,000股，发行价格为29.66元/股，募集资金总额为902,257,200元，扣除发行费用102,543,821.47元后，募集资金净额为799,713,378.53元 [1] - 募集资金已全部存放于募集资金专户管理，并签订监管协议 [2] 募投项目调整内容 - 公司将"上海碳纤维聚醚醚酮复合材料研发中心项目"实施主体变更为中研复材（上海）科技开发有限责任公司，实施地点变更至上海市闵行区都会路1500号37幢，投资总额增加至11,020.40万元，延期至2025年12月31日 [3] - 项目内部投资结构调整：建设投资从9,760.40万元调增至10,820.40万元（拟使用募集资金从6,060.40万元调增至7,120.40万元），研发人员费用从1,260万元调减至200万元 [5] - 调整原因：研发方向扩展需增加设备，实验室建设紧迫性要求优先投入建设资金 [5] 自有资金置换安排 - 因银行账户管理限制，公司计划使用自有资金支付研发人员费用后，定期从募集资金专户等额划转置换 [6] - 置换流程：每季度经总经理批准后发起划转，保荐机构将持续监督 [7] 审议程序及影响 - 董事会和监事会均审议通过调整方案，认为优化资源配置且不损害股东利益 [9] - 保荐人核查认为决策程序合规，不影响募投计划正常进行 [10][11]

募集资金基本情况 - 公司向特定投资者发行人民币普通股股票9,874,453股，发行价为每股70.89元，募集资金总额为人民币699,999,973.17元，扣除发行费用（不含税）10,481,485.32元后，实际募集资金净额为人民币689,518,487.85元 [1] - 募集资金已经天衡会计师事务所验证，并出具验资报告 [1] 募集资金投资项目情况 - 公司2021年度向特定对象发行股票募集资金净额拟用于MEMS工艺晶圆测试探针研发量产项目，投资总额为76,780万元，拟使用募集资金金额为70,000万元 [2] - 公司增加UIGREEN株式会社为募投项目实施主体，并增加实施地点，通过注资等方式划转募投项目实施所需资金 [2] 使用自有资金支付募投项目的原因及操作流程 - 由于员工薪酬、社会保险、住房公积金及税金等支出需通过公司基本存款账户或一般存款账户办理，无法通过募集资金专户直接支付 [3] - 向境外供应商支付外汇货款及海关进口增值税等税款支出需由公司与海关绑定的银行账户统一支付，无法通过募集资金账户直接支付 [3] - 公司为提高募集资金使用效率和募投项目实施效率，以自有资金先行支付相关费用，并在六个月内定期从募集资金专户等额置换 [4] - 操作流程包括编制支付明细表、财务审批、募集资金专户转账及交易记录存档 [4] 对公司日常经营的影响 - 该举措有利于提高运营管理效率，保障募投项目顺利推进，不影响募投项目正常开展，且符合监管规定 [5] 审议程序及专项意见 - 董事会审议通过使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案，无需提交股东会审议 [5] - 监事会认为该事项履行了必要审批程序，符合法律法规，不影响募投项目实施 [5] 保荐人核查意见 - 保荐人认为公司已履行必要审批程序，该事项不影响募集资金投资项目正常进行，符合相关法律法规及公司制度 [6]

募投项目进展与产能规划 - 2024年首次公开发行募投项目"年产2,000套工业数码喷印设备与耗材智能化工厂"已基本达产 [2] - 2025年向特定对象发行股票募投项目"年产3,520套工业数码喷印设备智能化生产线"厂房基建已完成 [2] - 天津宏华数码新材料有限公司"喷印产业一体化基地项目"计划2025年投产，年产4.7万吨数码喷印墨水和200台工业数码喷印机 [2] 业务板块发展与规划 - 2024年自动化缝纫设备和数字印刷设备合计营收超2.8亿元，同比分别增长37.67%和114.66% [3] - 书刊数码印刷设备领域将丰富产品矩阵，涵盖从高端到入门级设备，并拓展销售渠道 [4] - 自动缝纫设备领域推进德国子公司与国内部门协同，实现国产化替代并降低成本 [4] - 喷染设备和数字微喷涂核心部件已完成研制，2025年重点推进客户对接 [5] - 装饰材料数码喷印设备将推进多种图案喷印设备市场化 [5] 财务与运营数据 - 2025年一季度主营收入4.78亿元，同比上升29.79%；归母净利润1.08亿元，同比上升25.2% [12] - 毛利率42.84%，负债率19.66% [12] - 近3个月融资净流入1777.76万，融券净流出34.66万 [14] 市场与销售策略 - 墨水产品因规模效应成本下降，公司通过让利客户促进设备推广 [7] - 设备生产以销定产为主，交付周期因机器复杂度和运输条件而异 [9] - 海外市场主要销往南亚、东南亚和欧洲，中美关税影响有限 [10] - 未来将深化海外市场布局，提升全球影响力 [11] 机构预测与评级 - 10家机构近期给出评级，其中8家买入，2家增持，目标均价80.88元 [12] - 中信证券预测2025-2027年净利润分别为5.55亿、7.16亿、9.25亿，目标价93元 [14] - 中金公司预测2025-2026年净利润分别为5.42亿、7.07亿，目标价75.3元 [14]

行业前景与投资布局 - A股券商指数2025年以来累计下跌7.51%，但行业基本面修复态势延续，交投活跃且改革政策持续落地 [2] - 中信证券预计2025年证券行业净利润同比增长17.3%，年化ROE提升至6%，上半年净利润同比增长37.7% [2] - 新"国九条"及"1+N"政策体系落地，将打造长期投资生态，证券公司迎来扩表和展业空间 [2] 并购重组动态 - 行业并购重组活跃，案例包括国泰君安吸收合并海通证券、国联证券收购民生证券、国信证券收购万和证券 [2] - 并购重组推动行业供给侧改革，大型券商可补齐短板，中小券商有机会弯道超车 [2] 核心投资主线 - 业绩高增长、估值低位券商品种：中报业绩高增长且估值低的券商，受益于经纪、投资交易及投行业务改善 [3] - 业务结构均衡的头部综合券商：固收、权益、财富管理及资管业务面临新机遇，头部券商更适应行业变革 [3] - 存在并购重组可能性的券商：政策鼓励下，关注可能成为并购标的或并购方的券商，分享行业整合红利 [3] 机构观点 - 中信证券认为政策面、基本面和流动性多重利好，叠加并购重组题材，券商板块有望持续展现弹性 [3] - 国泰海通推荐关注参控股头部公募、业务布局均衡的头部券商机会 [3]

公司概况 - 交通银行股份有限公司成立于1987年3月30日，注册资本7,426,272.6645万元人民币，法定代表人为任德奇，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号 [1] - 公司在上海证券交易所和香港联合交易所上市，A股股票代码601328，H股股票代码03328 [1] - 公司主要经营商业银行业务，经营范围包括吸收公众存款、发放贷款、办理国内外结算、票据承兑与贴现、发行金融债券等 [2] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产14,900,717百万元，负债合计13,745,120百万元，股东权益合计1,155,597百万元 [3] - 2024年度营业收入259,826百万元，营业利润103,351百万元，净利润94,229百万元 [3] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为-57,348百万元，投资活动产生的现金流量净额为-98,089百万元 [3] - 2024年不良贷款率为1.31%，拨备覆盖率为201.94%，资本充足率为16.02% [5] 行业分析 - 公司所属行业为"J金融业-J66货币金融服务"，主要经营经批准的商业银行业务 [2] - 银行业市场竞争格局呈现多元化、差异化特点，大型商业银行凭借资本实力和业务网络占据主导地位，中小银行通过区域深耕和创新服务寻求差异化竞争 [6] - 互联网金融发展和银行业数字化转型加剧了市场竞争，金融科技布局成为竞争关键因素 [7] 发行方案 - 本次向特定对象发行A股股票拟募集资金不超过1,200亿元，全部用于补充核心一级资本 [24] - 发行对象为中华人民共和国财政部、中国烟草总公司和中国双维投资有限公司，发行价格为8.51元/股 [25][26] - 发行数量为14,101,057,578股，财政部认购13,210,347,826股，中国烟草认购538,183,313股，双维投资认购352,526,439股 [26] - 发行对象认购的股票自取得股权之日起五年内不得转让 [27] 风险因素 - 宏观经济环境变化可能对公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响 [5] - 监管政策变化和国际监管规则可能对公司经营产生影响 [6] - 利率市场化改革可能降低商业银行净利差水平，影响盈利能力 [8] - 信用风险主要集中在贷款业务、投资业务、同业业务和表外业务等方面 [9]

募集资金基本情况 - 公司于2023年7月首次公开发行人民币普通股，实际募集资金净额为人民币345,791,581.97元，扣除发行费用72,708,418.03元 [1] - 募集资金到账后，公司对资金进行专户存储，并与保荐机构、开户银行签订《募集资金三方监管协议》 [1] 募集资金投资项目概况及使用情况 - 截至2025年5月31日，募集资金投资项目累计投入36,035.84万元，占承诺投资总额43,500万元的82.84% [2] - 募集资金专户活期存款余额为561.42万元，存放于交通银行上海闵行支行 [2] 募集资金投资项目延期情况 - 汽车电子精密零部件生产线扩建项目原定达到预定可使用状态的日期延期至2026年3月 [2] - 延期原因包括行业发展周期、外部市场环境变化及审慎使用募集资金的策略 [2] 项目延期的影响 - 延期仅涉及投资进度变化，未改变项目建设内容、投资总额或实施主体 [3] - 调整后资源配置与公司生产经营状况相匹配，符合公司战略要求及股东长远利益 [3] 决策程序履行情况 - 2025年6月18日董事会审议通过延期议案，认为延期不影响项目实施且无损害股东利益情形 [4] - 同日监事会审议通过议案，确认延期程序合法合规且未变相改变募集资金投向 [4] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司已履行必要审议程序，延期决定符合监管规定及公司章程 [5] - 延期不涉及募集资金用途或规模变更，无损害股东利益情形，保荐机构无异议 [5]

5月经济：外需修复，内需分化 - 外部冲击减弱，中美暂停部分关税带动出口反弹，积压商品集中出货和抢出口效应显现 [3] - 国内生产前半月受关税冲击，后半月增速小幅回落但仍保持5%以上，工业增加值同比增长5.8%，环比增长0.61% [5] - 以旧换新政策、"618"促销季前置及五一假期效应共同拉动补贴类消费和服务消费改善 [3] 生产：行业分化 - 工业增加值同比增速5.8%，连续第二个月回落但仍高于5%，环比增速0.61%高于4月的0.22% [5] - 出口型行业（运输设备、电气机械、纺织）受贸易政策冲击增速回落，政策利好型行业（汽车、电子设备）增速回升，汽车生产增速改善2.4个百分点 [7] - 电子设备产量增速回升显著，集成电路、微型电子计算机、智能手机等受益于"以旧换新"政策 [7] 消费：政策和促销双重利好 - 社零同比增速6.4%，限额以上社零增速8.0%，环比增速0.93%高于前月及往年同期 [13] - 以旧换新品类表现亮眼，家电音像和通讯器材消费增速分别升至53%和33%，回升幅度达14.2和13.1个百分点 [14] - 非政策相关品类（中西药品、饮料、化妆品）增速平淡，石油制品受油价下行拖累，建材受地产影响回落明显 [14] 投资：有待提振 - 1-5月固定资产投资同比增速3.7%，5月当月同比增速2.9%较4月回落，环比增速0.05%为近年最低 [17] - 制造业、基建、地产投资增速分别回落至7.8%、9.3%、-12.0%，基建实物工作量形成偏慢制约增长 [18] - 地产需求端走弱，商品房销售面积同比跌幅扩大至-3.3%，但高总价新房开售带动销售额跌幅收窄至-6.0% [21] 服务业与就业 - 服务业生产指数同比增速6.2%，信息科技（11.2%）和批零（8.4%）是主要驱动力 [9] - 城镇调查失业率降至5.0%，连续第三个月改善，但需关注毕业季影响 [10]

本次询价转让的委托 - 国泰海通证券受伟创电气股东淮安市伟创电气科技有限公司、南通金皓诚企业管理合伙企业及南通金至诚企业管理合伙企业委托，组织实施本次询价转让 [1] 出让方资格核查情况 淮安市伟创电气科技有限公司 - 公司成立于2005年7月1日，注册地址为江苏省淮安市淮安区施河镇，主营业务包括技术服务、电气设备销售等 [2] - 公司为伟创电气控股股东，实际控制人承诺不通过本次询价转让方式减持间接持有的股份 [3] - 拟转让股份属于首发前股份，无质押或司法冻结等权利受限情形 [4] - 公司已完成必要的审议或审批程序 [4] 南通金皓诚企业管理合伙企业 - 成立于2017年1月19日，注册地址为江苏省南通市，主要从事创业投资和工控行业投资 [4] - 为伟创电气控股股东的一致行动人及员工持股平台 [5] - 拟转让股份为无权利限制的首发前股份 [5] - 已完成必要的审议或审批程序 [5] 南通金至诚企业管理合伙企业 - 成立于2017年1月22日，注册地址为江苏省南通市，主要从事创业投资和工控行业投资 [5] - 为伟创电气控股股东的一致行动人及员工持股平台 [6] - 拟转让股份为无权利限制的首发前股份 [6] - 已完成必要的审议或审批程序 [6] 询价转让合规性核查 - 伟创电气最近3年累计现金分红金额高于同期年均归属于上市公司股东净利润的30% [8] - 公司股票价格在最近20个交易日内均高于最近一期财务报告期末每股净资产和首次公开发行价格 [8] - 本次转让不涉及年度报告、季度报告等公告前的窗口期限制 [9] - 公司确认不存在可能影响股价的重大事件正在发生或决策中 [9]