港股融资计划 - 公司计划通过港股配售及发行可转债募集资金，配售价格为每股45.05港元，发行6505万股H股，相当于现有已发行H股的约39.6%及公司已发行股份总数的4% [2][3] - 同时计划发行本金总额为26亿元人民币的美元结算零息可转换债券，该债券可转换为H股，初始转换价格为每股49.56港元 [3] - 假设配售悉数完成，预计募集资金总额约为58.607亿港元，扣除费用后募资净额约为58.29亿港元 [2][3] 募资用途与财务影响 - 募集资金净额将用于支持公司在锂领域的战略发展，包括项目开发及优化的资本支出、对优质锂矿资产的并购，以及补充营运资金和一般企业用途 [2][4] - 此次发行旨在优化资本结构、多元化融资渠道，以改善流动性状况并降低融资成本 [4] - 截至2025年9月末，公司资产总额为739.57亿元，资产负债率为30.5%，账面货币资金为65.27亿元 [7] 资产处置计划 - 公司计划择机处置所持参股公司中创新航和SQM的部分股权，以提升资产流动性 [2][9] - 拟处置中创新航股份数量不超过2021.72万股，占其股份总数比例不超过1.14% [10] - 拟处置SQM的A类股数量不超过356.6万股，占其股份总数比例不超过1.25% [10] - 此前自2025年12月26日起，公司已处置通过子公司持有的SQM的B类股74.85万股，占SQM股份总数的0.29% [10] 资产处置的财务细节与影响 - 拟处置的356.6万股SQM的A类股对应的长期股权投资账面价值为2.06亿美元，折合人民币约14.34亿元 [10] - 拟处置的中创新航股份账面价值为5.16亿港元，折合人民币约4.59亿元 [10] - 处置部分SQM的A类股股权不会影响公司在SQM拥有的董事会席位，不会对公司参与SQM公司治理造成实质性障碍 [11] 2025年业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为3.69亿至5.53亿元，扣除非经常性损益后的净利润为2.4亿至3.6亿元，同比均实现扭亏为盈 [2][9] - 业绩回温驱动力包括：锂精矿定价机制时间周期错配影响大幅减弱、SQM业绩预计同比增长带来投资收益大幅增长、澳元走强带来汇兑收益增加，以及计提的资产减值损失减少 [9] 历史融资与分红记录 - 公司历史上多次在A股、H股市场募资，包括2010年A股IPO募资净额6.78亿元，2014年定增募资净额30.24亿元，2017年和2019年两次配股分别募资净额16.03亿元和29.05亿元 [5] - 2022年7月，公司在港股IPO，实现“A+H”两地上市，募资净额约为134.58亿港元 [6] - A股上市后，公司累计派现78.68亿元，其中A股派现71.54亿元，H股派现7.14亿元 [8]

公司股东结构 - 截至2026年1月30日 公司A股股东总户数为287600户 [1] - 截至同一日期 公司A股股东中机构股东户数为4414户 [1]

公司股东结构 - 截至2026年1月30日，天齐锂业A股股东总户数为287600户 [1]

公司融资动态 - 天齐锂业拟通过配售新H股及发行可转债进行融资 预计配售所得款项总额约为58.61亿港元 净额约为58.29亿港元 [1] - H股配售价格为每股45.05港元 配售6505万股新H股 同时拟发行本金总额为人民币26亿元的可转债 债券到期日为2027年2月9日 初始转换价格为每股H股49.56港元 [1] - 融资旨在优化资本结构 多元化融资渠道 改善流动性并降低融资成本 所得款项净额将用于支持锂领域战略发展 包括项目资本支出 并购优质锂矿资产 以及补充营运资金 [1] 公司战略与业务进展 - 公司持续践行“夯实上游 做强中游 渗透下游”的长期战略 [1] - 2025年10月 江苏张家港年产3万吨氢氧化锂项目产出合格电池级氢氧化锂产品 标志着锂盐产能强化 [2] - 2026年1月 澳大利亚泰利森第三期化学级锂精矿扩产项目产出首批合格产品 有助于增强原料保障和提高盈利能力 [2] - 年产50吨硫化锂中试项目预计2026年下半年建设完成 布局下一代固态电池核心原材料的产业化 [2] 行业背景与市场观点 - 市场人士认为 本次融资将助力公司资源和产能扩张加速 增强行业整合能力 为在行业周期相对低位布局优质资产提供支持 [2] - 有观点指出 2025年锂价大幅波动已出清部分高成本产能 2026年供需有望走向弱平衡 行业将进入“效率与资源双重竞争”阶段 [2] - 未来锂行业属于拥有低成本资源 技术迭代能力及全球供应链弹性的“稳成本 拓场景 强韧性”的战略型玩家 [2] - 随着新能源汽车市场持续扩张 对锂产品的需求将保持旺盛 为公司提供广阔市场空间 [2] - 巩固上下游合作 优化供应链管理 有助于在成本控制和产品供应稳定性上取得优势 技术创新是关键驱动力 [2] 公司未来规划 - 公司将持续关注国家及行业相关政策导向 积极配合国家战略资源安全与产业链供应链稳定的相关工作 [2] - 公司将围绕主营业务 不断提升资源保障能力与产能供给能力 稳步推进全球资源布局与重点项目建设 以增强穿越周期的能力与长期竞争力 [2]

股份情况 - 截至2026年1月31日，公司H股法定/注册股份164,122,200股，面值1元，法定/注册股本164,122,200元，本月无增减[1] - 截至2026年1月31日，公司A股法定/注册股份1,477,072,783股，面值1元，法定/注册股本1,477,072,783元，本月无增减[1] - 截至2026年1月31日，公司H股已发行股份164,122,200股，库存股份0，已发行股份总数164,122,200股，本月无增减[3] - 截至2026年1月31日，公司A股已发行股份1,477,072,783股，库存股份0，已发行股份总数1,477,072,783股，本月无增减[3] 其他 - 公司H股适用公众持股量门槛为上市H股已发行股份总数5%，截至月底已符合要求[3] - 呈交者为董事长兼执行董事蒋安琪[10]

股份信息 - 截至2026年1月31日，H股法定/注册股份164,122,200股，面值1元，股本164,122,200元[1] - 截至2026年1月31日，A股法定/注册股份1,477,072,783股，面值1元，股本1,477,072,783元[1] - 2026年1月H股、A股法定/注册股份数目均无增减[1] 股本信息 - 截至2026年1月31日，公司法定/注册股本总额为1,641,194,983元[1] 发行股份信息 - 截至2026年1月31日，H股已发行股份164,122,200股，库存股份0[3] - 截至2026年1月31日，A股已发行股份1,477,072,783股，库存股份0[4] - 2026年1月H股、A股已发行股份及库存股份数目均无增减[3][4] 公众持股量信息 - 上市H股已发行股份公众持股量门槛为5%[4] - 截至2026年1月底，公司已符合公众持股量要求[4]

公司运营与项目进展 - 天齐锂业旗下奎纳纳项目目前仍处于产能爬坡与持续优化阶段 [1] - 公司正持续优化奎纳纳工厂运营、降低生产成本、提升整体生产效率 [1] - 奎纳纳相关产品已通过下游客户认证并实现对外销售 [1] 经营影响因素 - 奎纳纳项目的经营表现受原料供应、爬坡进展、市场情况等多重因素综合影响 [1]

公司对投资者关于奎纳纳工厂经营状况问询的回应 - 公司承认2025年度业绩预报的扣非利润未达预期，奎纳纳工厂的经营表现受到原料供应、产能爬坡进展及市场情况等多重因素的综合影响 [1] - 公司表示奎纳纳工厂目前仍处于产能爬坡与持续优化阶段，正在持续优化工厂运营、降低生产成本并提升整体生产效率 [1] - 公司确认奎纳纳工厂的相关产品已通过下游客户认证并实现对外销售，但关于该工厂一期的具体经营情况，指引投资者以公司后续披露的定期报告为准 [1] 投资者对奎纳纳工厂的关切要点 - 投资者质疑2025年业绩预报扣非利润不及预期是否与奎纳纳工厂的持续严重亏损有关 [1] - 投资者询问奎纳纳工厂在2025年第四季度的产能利用率具体数据 [1] - 投资者关注工厂是否拥有长期稳定的海外客户订单以确保销售和利润的稳定性 [1] - 投资者探讨在锂价上涨的趋势下，工厂的生产效率问题是否能够得到提升 [1] - 投资者对2026年奎纳纳工厂的业绩前景提出疑问，关注其亏损是会继续扩大还是能够实现扭亏为盈 [1]

行业趋势与前景 - 锂电行业回暖信号持续释放，全球锂市场正迎来供需格局重塑的关键转折 [1] - 锂电行业“反内卷”向纵深推进，产能向头部企业集中，高端产品结构性紧缺，推动价格与盈利修复 [1] - 2026年全球储能出货增速将达35%以上，带动电芯及材料价格中枢上行，锂盐价格有望继续向上突破 [1] - 核心锂矿产能控制是行业竞争的关键壁垒 [2] 公司融资与资本运作 - 天齐锂业启动港股配股和零息可转债计划，合计融资规模约60亿港币 [1] - 融资旨在持续夯实核心能力，用于支持公司及其子公司在锂领域的战略发展 [1] - 具体用途包括项目开发及优化的资本支出、对优质锂矿资产的收购，以及补充营运资金与一般企业用途 [1] - 融资有助于公司优化资本结构、多元化融资渠道、改善流动性并降低融资成本，资产并购潜力将大幅增强 [2] 公司资源与成本优势 - 天齐锂业是全球领先的以锂为核心的新能源材料企业，已实现锂资源100%自给自足 [1] - 核心资产涵盖澳洲格林布什锂辉石矿，并布局智利SQM阿塔卡马盐湖等优质资源，成本优势显著 [1] - 伴随公司核心锂矿产能进一步释放，公司锂精矿单吨毛利率有望持续提升 [2] 公司财务业绩与展望 - 2025年，公司预计业绩大幅改善，期间归母净利润预计3.69亿元至5.53亿元，较上年度扭亏为盈 [1] - 业绩改善核心得益于公司锂矿定价周期优化与SQM投资收益的增长 [1]

港股有色金属板块市场表现 - 截至发稿，天齐锂业股价下跌12.73%至43.2港元，五矿资源下跌8.49%至9.7港元，江西铜业股份下跌8.28%至42.34港元，紫金黄金国际下跌7.42%至199.6港元，中国铝业下跌6.49%至12.4港元 [1] 国际及国内商品市场动态 - 2月5日，国际现货黄金价格一度失守4800美元/盎司，现货白银跌幅曾扩大至15%，跌破75美元大关 [1] - 国内商品期货市场方面，碳酸锂期货主力合约日内触及跌停，沪铜主力合约下跌近4% [1] 行业研究观点 - 国金证券研报指出，金银市场将更加波谲云诡，美元信用等长周期逻辑未变，但资金流动、资产偏好切换和杠杆交易持续 [1] - 全球黑天鹅事件频发可能引起阶段式风险偏好降低，美国再通胀压力抬头可能引发降息预期收紧，AI广义成本的传导显著加快，三者可能在某个时刻面临共振 [1] - 金银的历史级别波动也可能在其他大类资产身上发生 [1]