会议情况 - 公司第七届董事会第七十七次会议于2024年10月29日书面传签召开[1] - 应到董事11名，实到11名[1] 议案表决 - 《公司关于2024年第三季度报告的议案》等多议案全票同意披露或通过[1][2][3] - 《公司关于与浦银理财有限责任公司关联交易的议案》3名董事回避，8票同意[2][3]

营业收入情况 - 2024年7 - 9月营业收入415.91亿元，同比增长0.01%；1 - 9月营业收入1298.39亿元，同比下降2.24%[3] - 前三季度集团营业收入1298.39亿元，同比减少29.76亿元，下降2.24%[13] - 2024年1 - 9月集团营业收入1298.39亿元，较2023年1 - 9月的1328.15亿元下降2.2%[60] - 2024年7 - 9月本集团营业收入415.91亿元，2023年同期为415.85亿元；本行营业收入386.42亿元，2023年同期为394.59亿元[63] 净利润情况 - 2024年7 - 9月归属于母公司股东的净利润82.35亿元，同比增长69.86%；1 - 9月为352.23亿元，同比增长25.86%[3] - 前三季度集团归母净利润352.23亿元，同比增加72.37亿元，增长25.86%[13] - 2024年1 - 9月集团营业利润364.05亿元，较2023年1 - 9月的318.23亿元增长14.4%[60] - 2024年1 - 9月集团净利润356.87亿元，较2023年1 - 9月的285.92亿元增长24.8%[60] - 2024年1 - 9月集团持续经营净利润356.87亿元，较2023年1 - 9月的285.92亿元增长24.8%[61] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润352.23亿元，较2023年1 - 9月的279.86亿元增长25.9%[61] - 2024年7 - 9月本集团净利润83.63亿元，2023年同期为49.77亿元；本行净利润62.06亿元，2023年同期为42.90亿元[63] 每股收益情况 - 2024年7 - 9月基本每股收益0.23元，同比增长91.67%；1 - 9月为1.13元，同比增长28.41%[3] - 2024年7 - 9月本集团基本每股收益0.23元，2023年同期为0.12元；稀释每股收益0.22元，2023年同期为0.12元[64] 净资产收益率情况 - 2024年1 - 9月加权平均净资产收益率5.25%，较上年同期上升0.93个百分点[3] - 年初至报告期末，平均总资产收益率0.39%，上年同期为0.33%；全面摊薄净资产收益率5.15%，上年同期为4.27%[46] 资产总额情况 - 2024年末资产总额94165.35亿元，较上年度末增长4.54%[4] - 报告期末集团资产总额94165.35亿元，较上年末增加4092.88亿元，增长4.54%[13] - 报告期末，资产总额94165.35亿元，较上年末增加4092.88亿元[46] - 公司报告期末资产总额为9,416,535百万元，较上年末的9,007,247百万元有所增长[58] 不良贷款情况 - 2024年末不良贷款率1.38%，较上年度末下降0.10个百分点[4] - 报告期内公司资产负债规模稳步增长，不良贷款余额、不良贷款率较年初“双降”[12] - 报告期末集团不良贷款余额738.44亿元，较上年末减少3.54亿元；不良贷款率1.38%，较上年末下降0.10个百分点[14] - 截至报告期末，集团不良贷款余额738.44亿元，较上年末减少3.54亿元，较二季度末减少9.14亿元；不良贷款率1.38%，较上年末下降0.10个百分点，较二季度末下降0.03个百分点；拨备覆盖率183.85%，较上年末上升10.34个百分点，较二季度末上升8.48个百分点[44] - 公司报告期末正常类信贷资产余额为5,166,239百万元，占比96.29%，不良贷款总额为73,844百万元，占比1.38%[52] - 公司房地产业务不良贷款余额、不良贷款率均较年初下降[41] 贷款减值准备情况 - 2024年末贷款减值准备对不良贷款比率183.85%，较上年度末上升10.34个百分点[4] 非流动资产处置损益及政府补助情况 - 2024年非流动资产处置损益年初至报告期末为4700万元，政府补助为3.59亿元[5] 经营活动现金流量情况 - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 1613.98亿元，同比下降248.50%[3] - 2024年1 - 9月本集团经营活动现金流入小计5343.60亿元，2023年同期为5959.54亿元；本行经营活动现金流入小计4934.16亿元，2023年同期为5600.87亿元[66] - 2024年1 - 9月本集团经营活动现金流出小计6957.58亿元，2023年同期为4872.68亿元；本行经营活动现金流出小计6735.34亿元，2023年同期为4966.06亿元[66] - 2024年1 - 9月本集团经营活动现金流量净额为 - 1613.98亿元，2023年同期为1086.86亿元；本行经营活动现金流量净额为 - 1801.18亿元，2023年同期为634.81亿元[66] 成本收入比情况 - 2024年成本收入比28.00%，较2023年上升0.13个百分点[3] 普通股股东情况 - 截至报告期末普通股股东总数为146,495户[8] 主要股东持股情况 - 上海国际集团有限公司期末持股6,331,322,671股，占比21.57%[8] - 中国移动通信集团广东有限公司期末持股5,334,892,824股，占比18.18%[8] 优先股股东情况 - 截至报告期末，浦发优1股东总数为36户，浦发优2股东总数为18户[9] 优先股股份持有情况 - 华宝信托有限责任公司－宝富投资1号集合资金信托计划持有浦发优1的股份为18,004,545股，占比12.00%[9] - 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪持有浦发优2的股份为34,880,000股，占比23.25%[10] 法人及一致行动人情况 - 富德生命人寿保险股份有限公司－传统、富德生命人寿保险股份有限公司－资本金、富德生命人寿保险股份有限公司－万能H为同一法人[8] - 华宝信托有限责任公司－宝富投资、华宝信托有限责任公司－多策略优盈信托计划为同一法人[9] - 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红等多个产品为一致行动人[12] 负债总额情况 - 报告期末集团负债总额86855.34亿元，较上年末增加4111.71亿元，增长4.97%[13] - 2024年9月30日集团负债总额8685.534亿元，较2023年12月31日的8274.363亿元增长5.0%[59] 集团信贷及非利息净收入情况 - 集团信贷净增量达3473.57亿元创同期新高，其他非利息净收入（不含手续费）257.06亿元，同比增加30.69亿元，增长13.56%[14] 区域贷款及存款情况 - 截至报告期末，长三角区域贷款余额1.82万亿元，较上年末增加0.16万亿元，增长9.64%；存款余额2.32万亿元，较上年末增加0.16万亿元，增长7.41%[16] - 截至报告期末，京津冀地区贷款余额4934.45亿元，较上年末增加334.20亿元，增长7.26%[16] - 截至报告期末，粤港澳地区贷款余额6683.59亿元，较上年末增加227.19亿元，增长3.52%[17] - 三季度零售贷款环比净增加约50亿元，报告期末长三角、京津冀、粤港澳区域贷款余额分别较上年末增长9.64%、7.26%、3.52%[37] 科技金融业务情况 - 报告期末公司服务科技型企业超6.7万户，科技金融贷款余额超5700亿元[18] - 报告期末服务科技型企业超6.7万户，科技金融贷款余额超5700亿元[31] 对公绿色信贷业务情况 - 报告期末公司对公绿色信贷余额6089.78亿元，较年初增长16.09%[19] 普惠型小微企业贷款业务情况 - 报告期末公司普惠型小微企业贷款余额4534亿元，贷款户数33.51万户[21] - 报告期末普惠型小微企业贷款余额4534亿元，贷款户数33.51万户[33] 养老金资产托管及手机银行服务情况 - 公司已托管各类养老金资产超4771亿元，关爱版手机银行当年服务622.84万人次[22] 平台业务情况 - 浦银避险E联盟平台累计交易规模近1亿美元，e同行平台实现7大类超20项产品线上加载[24] 数据资产情况 - 公司数据资产规模72.75PB，较上年末增长16.38%，建设服务型数据资产433个[26] 信用卡及信息科技业务情况 - 信用卡分布式核心系统单日峰值交易处理量超2900万笔，累计递交信息科技专利申请1014件，累计授权且维持有效226件，前三季度新增授权102件[27] 上海分行贷款业务情况 - 上海分行各项贷款余额6863.33亿元，较上年末增加674.90亿元，增长10.91%，并购贷款余额市场排名第一[28] 柜台债及托管业务情况 - 报告期末，公司柜台债业务报价债券超200支[29] - 报告期末，公司托管规模18.12万亿元，稳居全市场第四位[29] 供应链金融业务情况 - 报告期末供应链金融业务累计服务核心客户3422户、上下游客户24758户，在线业务量1563.59亿元，同比增长1067.12亿元，“浦链通”业务服务核心企业409个、供应商2578个，累计投放金额219.71亿元[32] 跨境业务情况 - 报告期末跨境活跃客户数超3.5万户，累计跨境业务量超3万亿元，跨境人民币融资余额1350亿元，较上年末增长89%[34] 个人客户业务情况 - 报告期末个人客户（含信用卡）1.53亿户，AUM个人金融资产余额（含市值）3.80万亿元，个人存款余额超1.52万亿元[35] 贷款总额情况 - 报告期末本外币贷款总额（含票据贴现）为53651.11亿元，较上年末增加3473.57亿元，增长6.92%，对公贷款总额（不含票据贴现）31749.32亿元，较上年末增加3339.33亿元，增长11.75%[36] 存款总额情况 - 报告期末本外币存款总额为52094.65亿元，比上年末增加2248.35亿元，增长4.51%，三季度单季增加2132.29亿元，母公司人民币一般存款付息率1.89%，同比下降20bps[38] 净息差情况 - 剔除一次性影响后，集团口径净息差为1.46%，较上半年下降0.02个百分点[39] - 展望四季度，LPR调降等因素或拖累资产端收益率下行，但降准等正向效果将显现，预计利率调整对银行净息差影响总体保持中性[40] 资本相关情况 - 报告期末，资本总额本集团9097.32亿元、本行8755.73亿元，上年末本集团8641.55亿元、本行8323.68亿元；资本净额本集团8925.03亿元、本行8274.07亿元，上年末本集团8444.52亿元、本行7865.73亿元[48] - 报告期末，核心一级资本充足率本集团8.87%、本行8.42%，上年末本集团8.97%、本行8.51%；一级资本充足率本集团10.00%、本行9.60%，上年末本集团10.63%、本行10.22%；资本充足率本集团12.57%、本行12.21%，上年末本集团12.67%、本行12.25%[48] - 报告期末，一级资本净额本集团7102.80亿元、本行6502.81亿元，上年末本集团7084.82亿元、本行6562.77亿元；调整后的表内外资产余额本集团112617.45亿元、本行110031.30亿元，上年末本集团106806.35亿元、本行104737.33亿元；杠杆率本集团6.31%、本行5.91%，上年末本集团6.63%、本行6.27%[49] - 公司报告期末资本充足率为12.21%，一级资本充足率为9.60%，核心一级资本充足率为8.42%[51] 流动性覆盖率情况 - 报告期末，合格优质流动性资产8097.15亿元，现金净流出量5600.53亿元，流动性覆盖率144.58%[50] 存量个人住房贷款利率调整情况 - 公司对执行利率在LPR基础上加点幅度高于 - 30bp的符合条件的存量个人住房贷款，于2024年10月25日集中批量调整合同贷款利率[43] 浦发转债转股情况 - 截至报告期末，累计已有1,422,000元浦发转债转为公司普通股，累计转股股数97,210股，占转股前公司已发行普通股股份总额的0.0003%，尚未转股的浦发转债金额为49,998,578,000元，占发行总量的99.9972%[53] 债券发行及赎回情况 - 公司于8月14 - 16日发行2024年第一期二级资本债券，品种一规模350亿元，票面利率2.17%；品种二规模50亿元，票面利率2.30%[56] - 公司于7月12日赎回“19浦发银行永续债”，赎回面额300亿元，票面利率4.73%[57]

财报披露 - 公司于2024年10月31日披露2024年第三季度报告[3] 业绩说明会 - 2024年11月13日15:00 - 16:30以网络互动方式召开[4][5][6] - 地点为上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com）[5][6] - 投资者可11月12日17:00前邮箱留言提问[5][6] - 行长等高管及独董代表参加[6] - 投资者可登录上证路演中心或关注微信公众号参与[6] - 联系部门为董监事会办公室，有电话和邮箱[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 公告时间 - 公告发布于2024年10月30日[9]

会议信息 - 公司第七届监事会第七十四次会议于2024年10月29日召开，8名监事均参加表决[1] 议案表决 - 《公司关于2024年第三季度报告的议案》等多议案全票通过[1][2][5] - 与浦银理财、上海久事关联交易议案分别有1人回避后7票同意通过[2][3][5]

授信额度 - 拟为久事集团、浦银理财分别核定245亿、146亿综合授信额度[2] - 给予久事集团、浦银理财单笔交易金额分别占净资产3.38%、2.01%[3] 相关时间 - 2024年10月28日相关委员会同意提交董事会审议[4] - 2024年10月29日董事会审议并同意给予授信额度[4] 关联方信息 - 久事集团注册资本600亿，持股1.04%[5] - 浦银理财2022年成立，注册资本50亿[6] 交易情况 - 关联交易按合规、公平原则协商订立条款[8] - 独立董事认为交易合规公允，未损害股东利益[10]

人事变动 - 公司副行长丁蔚任职资格获国家金融监督管理总局核准[1] - 丁蔚自2024年10月24日起就任公司副行长[1] 公告信息 - 公告发布时间为2024年10月25日[3]

可转债发行 - 公司于2019年10月28日公开发行500亿元可转换公司债券[3] - 可转债期限为2019年10月28日至2025年10月27日[6] 票面利率 - 票面利率第一年0.20%、第二年0.80%、第三年1.50%、第四年2.10%、第五年3.20%、第六年4.00%[6] - 本计息年度票面利率为3.20%（含税）[8] 赎回与付息 - 债券到期公司将以可转债面值的110%（含最后一年利息）赎回全部未转股可转债[6] - 可转债付息债权登记日为2024年10月25日，除息日和兑息发放日为2024年10月28日[4][9] 税收与派发 - 个人投资者每张100元面值可转债实际派发2.56元（税后）[11] - 居民企业每张100元面值可转债实际派发3.20元（含税）[11] - 2021年11月7日至2025年12月31日，非居民企业暂免征收企业所得税和增值税[12] 转股信息 - 最新转股价格为12.92元/股，转股期为2020年5月6日至2025年10月27日[7]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司核心管理层落定，经营战略稳步推进，资产质量改善将持续反哺利润增长 [3] - 预计2024-2026年公司营业收入、归母净利润、每股净资产均呈现增长趋势 [4] - 公司估值具有性价比，9月6日收盘价的PB估值为0.33-0.29倍 [4] 公司经营情况总结 规模扩张稳步推进，信贷投放量质齐升 - 截至报告期末，公司贷款总额（不含应计利息）为5.31万亿元，较上年末增长5.92% [3] - 其中对公贷款3.11万亿元，较上年末增长9.49%；零售贷款1.85万亿元，较上年末下降1.11% [3] - 公司科技金融、供应链金融、跨境金融、制造业中长期贷款、绿色信贷等重点领域均实现两位数增长 [3] - 个人信贷结构继续优化，互联网贷款及信用卡现金分期等高风险业务占比持续下降 [3] 净息差具备韧性 - 报告期内公司净息差为1.48%，同比下降8个基点，较上年末下降4个基点 [3] - 资产端新增贷款及重定价贷款利率降低带动资产收益率下降，生息资产平均收益率为3.71%，同比下降17个基点 [3] - 负债端计息负债平均成本率为2.29%，同比下降6个基点，其中客户存款平均成本率为2.06%，同比下降13个基点 [3] 资产质量改善，信用成本下降有效支撑利润增长 - 截至报告期末，公司不良率为1.41%，较上年末下降7个基点，较24Q1下降4个基点 [3] - 其中房地产业不良率明显改善，报告期末为2.74%，同比下降1.37个百分点 [3] - 公司持续强化风险压降，报告期内计提减值准备同比下降59.29亿元，贷款年化信用成本率同比下降25个基点至0.93% [3]

投资评级 - 报告对浦发银行的投资评级为"买入/维持" [2] 核心观点 - 浦发银行2024年中报显示，营业收入882.48亿元，同比-3.27%，剔除一次性因素后同比+1.45%；归母净利润269.88亿元，同比+16.64%；ROE（加权）为4.17%，同比+0.44pct [2] - 公司总资产9.25万亿元，较2023年末+2.74%；贷款总额5.31万亿元，较上年末+5.92%，其中对公贷款3.11万亿元，较上年末+9.49%，零售贷款1.85万亿元，较上年末-1.11% [2] - 净息差为1.48%，同比-8bp，较上年末-4bp；生息资产平均收益率3.71%，同比-17bp；计息负债平均成本率2.29%，同比-6bp [2] - 不良率1.41%，较上年末-7bp，较24Q1 -4bp；房地产业不良率2.74%，同比-1.37%；贷款年化信用成本率0.93%，同比-25bp [2] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入为1710.03、1755.61、1846.73亿元，归母净利润为435.98、478.16、537.58亿元 [2] - 预计2024-2026年每股净资产为25.74、27.29、29.18元，对应PB估值为0.33、0.31、0.29倍 [2] 股票数据 - 总股本/流通股293.52亿股，总市值/流通市值2474.39亿元 [1] - 12个月内最高/最低价9.07/6.36元 [1]

转债情况 - 公司2019年11月15日挂牌交易500亿元6年期浦发转债[3] - 2020年5月6日浦发转债开始转股，初始转股价15.05元/股[3] - 截至2024年9月30日，累计142.2万元浦发转债转股97,210股，占比0.0003%[3][5] - 2024年7 - 9月，3000元浦发转债转股232股[5] - 截至2024年9月30日，未转股浦发转债金额499.98578亿元，占比99.9972%[3][5] 转股价格 - 2020 - 2024年因现金红利，转股价格从15.05元/股调至12.92元/股[4] 股本变化 - 2024年6 - 9月，无限售条件流通普通股和总股本从29,352,177,375股增至29,352,177,607股[8]