公司上市与资本布局 - 公司于2024年10月28日在港交所主板正式挂牌上市，股票代码为"06031 HK"，成为一家构建"A+H"双平台上市格局的行业龙头 [1] - 公司在上交所的上市时间为2003年7月3日，此次港股上市是其在上市二十余年后于资本布局和全球化战略方面迈出的重要一步 [1] - 本次港股上市全球发售约6.32亿股H股，发行价为21.30港元/股，并引入21名基石投资者，合共认购7.59亿美元的发售股份 [3] 公司战略与发展规划 - 公司将依托香港这一跨国资本流动的"超级枢纽"，持续推进"全球化、数智化、低碳化"的"三化"战略 [3] - 公司早在2021年就提出了"三化"战略，当时的表述为"数字化、电动化及国际化"，在2023年半年报中首次明确为"全球化、数智化、低碳化" [3] - 低碳化战略包括产品低碳化、工厂和供应商低碳化，其中产品电动化是重要方向，2024年公司共有40余款新能源产品 [3] 公司市场地位与财务表现 - 根据弗若斯特沙利文报告，2020年至2024年，公司挖掘机累计销量全球第一，混凝土机械累计收入全球第一 [4] - 公司今年上半年实现营业收入445.34亿元，实现归母净利润52.16亿元，同比增幅分别为14.96%及46.00% [4] - 今年上半年机械设备行业持续改善，细分子行业中，船舶等领域表现突出 [4]

上市概况 - 三一重工于10月28日在香港交易所主板正式挂牌上市，股票代码6031 HK [1] - 公司成功构建A股（600031 SH）和H股双平台上市格局 [1] - 上市仪式在香港交易所举行，公司管理层敲响开市锣 [3] 上市细节与市场认可 - 本次全球发售约6.32亿股H股，发行价为21.30港元/股，另有15%超额配股权 [3] - 引入21名基石投资者，合共认购7.59亿美元的发售股份 [3] - 基石投资者包括淡马锡、贝莱德、高瓴、瑞银资管等知名机构 [3] 公司战略核心 - 公司正全面推进“全球化、数智化、低碳化”三大战略 [5][6] - 港股上市旨在借助香港国际金融中心渠道，全面对接国际资本市场，开启全球化发展新篇章 [3] 全球化运营实力 - 按2020年至2024年核心工程机械产品累计收入计算，公司是全球第三、中国最大的工程机械企业 [5] - 产品远销全球150余个国家和地区 [5] - 2020年至2024年，挖掘机累计销量全球第一，混凝土机械累计收入全球第一 [5] - 2022年至2024年，公司海外收入复合年增长率高达15.2% [5] 数智化制造能力 - 公司是全球工程机械行业唯一一家拥有2座世界经济论坛认证灯塔工厂的企业 [5] - 两座灯塔工厂分别为北京桩机工厂和长沙18号工厂 [5] 低碳化进展与产品 - 2024年，公司有40余款新能源产品成功上市 [6] - 2024年，来自新能源工程机械产品的收入约为人民币40.25亿元 [6] - 公司电动挖掘机、电动搅拌车、电动自卸车等新能源产品销量均位居中国第一 [6]

上市事件概述 - 三一重工于10月28日在香港交易所主板正式挂牌上市，成功构建A+H双平台上市格局 [1] - 公司董事长表示港股上市是资本市场对公司高质量发展的认可，也是开辟国际融资渠道、拥抱国际市场的历史性机遇 [3] - 公司将依托香港作为跨国资本流动的超级枢纽，持续推进全球化、数智化、低碳化三大战略 [3] 港股发行详情 - 本次全球发售约6.32亿股H股，发行价为21.30港元/股，另有15%超额配股权 [5] - IPO引入21名基石投资者，合共认购7.59亿美元的发售股份，包括淡马锡、贝莱德、高瓴、瑞银资管等知名机构 [5] 公司行业地位与全球化 - 按2020年至2024年核心工程机械产品的累计收入计算，公司是全球第三、中国最大的工程机械企业 [5] - 公司产品远销全球150余个国家和地区，2020年至2024年挖掘机累计销量全球第一，混凝土机械累计收入全球第一 [5] - 2022年至2024年，公司海外收入复合年增长率高达15.2% [5] 数智化战略与成果 - 公司通过数智化赋能制造、运营、服务全流程，实现质量精进及效率突破 [6] - 截至2025年4月30日，公司是全球工程机械行业唯一一家拥有2座世界经济论坛认证灯塔工厂的企业 [6] 低碳化战略与成果 - 公司已跻身全球低碳化程度最为领先的工程机械企业之一 [6] - 2024年公司40余款新能源产品成功上市，来自于新能源工程机械产品的收入约为人民币40.25亿元 [6] - 公司电动挖掘机、电动搅拌车、电动自卸车等新能源产品销量均位居中国第一 [6]

发售情况 - 公司全球发售H股631,598,800股（行使超额配售权前）[2] - 香港公开发售占比9.19%，国际发售占比90.81%（行使超额配售权前）[2] - 每股H股发售价21.30港元，净额约133.07亿港元（假设未行使）[2] 上市信息 - 2025年10月28日，631,598,800股H股在港交所上市（行使超额配售权前）[3] 股权结构 - 截至2025年10月27日，总股本8,474,390,037股[3] - 三一集团发行前持股2,480,088,257股，不同情况占比不同[4] - 发行后H股股东不同情况持股及占比不同[7] - 发行后不同情况股份总数不同[7]

港股上市核心事件 - 三一重工于10月28日在香港交易所主板正式挂牌上市，成功构建"A+H"双平台上市格局 [1] - 本次港股上市全球发售约6.32亿股H股，发行价为21.30港元/股，并设有15%超额配股权 [2] - 此次IPO引入21名基石投资者，合共认购7.59亿美元的发售股份 [2] 公司战略与展望 - 公司表示港股上市是开辟更广阔国际融资渠道、拥抱更庞大国际市场的历史性机遇 [2] - 公司将依托香港资本枢纽，持续推进全球化、数智化、低碳化三大核心战略 [2] - 上市后公司将进一步深化三大战略，坚持全球化以更好满足全球客户需求 [3] 全球化运营成果 - 三一重工产品远销全球150余个国家和地区 [3] - 2022年至2024年，公司海外收入复合年增长率高达15.2% [3] - 公司已从单一品类、单一国家运营转型升级为多元化产品、全球化运营的世界级工程机械企业 [2] 数智化与低碳化进展 - 公司通过数智化赋能制造、运营、服务全流程，实现质量精进及效率突破 [3] - 2024年公司有40余款新能源产品成功上市，包括挖掘机、装载机、泵车等 [3] - 2024年公司新能源工程机械产品收入约为人民币40.25亿元 [3] 市场与专家评价 - 此次H股发行成功标志着公司全球化资本战略的重大突破，也是国际资本市场对中国高端制造龙头的深度认可 [3] - 吸引国际顶级机构作为基石投资者，验证了市场对工程机械行业复苏的预期 [3] - 反映出公司在技术竞争力、全球化布局及ESG实践等层面的综合优势 [3]

上市概况 - 四家公司于10月28日同时在港交所主板上市，开盘均上涨 [2] - 四家公司合计募资净额超过185亿港元 [3] - 近期港股打新市场火热，自9月初以来上市的22只新股中，仅2只首日破发 [10] 滴普科技 - 被称为“企业级大模型AI应用第一股”，上市首日涨幅最高，达150.56%，收盘价66.80港元/股，总市值218.2亿港元 [2][10] - 公开发售获得7569.83倍超额认购，该超购倍数在港股历史上位列第二 [10] - 公司专注于为企业提供前沿的人工智能解决方案，目前仍处于亏损状态，2024年收入2.43亿元，亏损12.55亿元 [8][9] - 募资净额约6.1亿港元，发行价26.66港元/股，共发行2663.2万股 [3][9] 八马茶业 - 被称为“高端中国茶第一股”，上市首日涨幅超86% [2] - 公司目标是从中国第一成为世界第一，目前在高端中国茶领域销量第一，国内连锁店数量超3700家 [6] - 2022年至2024年营收持续增长，从18.18亿元增至21.43亿元 [6] - 募资净额约3.90亿港元，为四家公司中最低，发行价50港元/股，共发行900万股 [3][6] 三一重工 - 全球工程机械龙头企业，为老牌A股上市公司，当前总市值达1980亿港元 [4] - 上市首日股价表现相对弱势，盘中最大涨幅仅超3%，募资净额最高，约133亿港元 [2][3] - 2022年至2024年营收分别为808.39亿元、740.19亿元、783.83亿元，净利润持续增长至60.3亿元 [4] - 2024年公司海外营收占比已超过60%，产品销往全球150多个国家和地区 [5] 剑桥科技 - 光模块龙头企业，上市首日涨幅超过33% [2] - 主要从事电信、数通、企业和家庭网络的终端设备以及高速光模块产品的研发、生产和销售 [8] - 2024年收入36.50亿元，净利润1.67亿元，2025年上半年收入20.34亿元，净利润1.18亿元 [9] - 募资净额约44.8亿港元，发行价68.88港元/股，共发行6701.05万股 [3][9]

新能源重卡市场整体表现 - 2025年9月国内新能源重卡整体销量达2.41万辆，创下纪录，同比增长206% [1][4] - 9月纯电动重卡销售2.35万辆，环比增长35%，同比增长210% [4] - 9月混合动力重卡销售78辆，环比增长3%，同比增长212% [4] 氢燃料电池重卡市场表现 - 9月氢燃料电池重卡销售565辆，环比暴涨249%，同比增长96%，终结了连续5个月的同比下降势头 [4][11] - 2025年1-9月氢燃料电池重卡累计销售2267辆，同比下降20%，但累计降幅较前8月缩窄14个百分点 [15][19] - 1-9月氢燃料电池重卡在新能源重卡市场中占比仅为1.65%，纯电动车型占比高达97.83% [7] 氢燃料电池重卡竞争格局 - 9月氢燃料电池重卡市场仅有6家企业实现销售，东风公司销售304辆，排名第一，为年内首次摘得月榜冠军 [11] - 2025年1-9月累计销量排名前三的企业为中国重汽（592辆，市场份额26.11%）、三一集团（573辆，市场份额25.28%）和东风公司（407辆，市场份额17.95%） [15][18] - 市场竞争激烈，1-9月已诞生5位月榜冠军，包括长征、中国重汽、创维、三一和东风 [13][19] - 市场呈现“冰火两重天”态势，三一、庆铃、长征、创维等企业累计销量同比分别暴涨355%、433%、338%和457%，而部分企业出现大幅下滑，有前十企业销量同比下降94% [15]

H股全球发售概况 - 全球发售H股总数631,598,800股（行使超额配售权之前）[1] - 香港公开发售58,042,600股，占全球发售总数9.19%[1] - 国际发售573,556,200股，占全球发售总数90.81%[1] 发行定价与募资情况 - 每股H股发售价为21.30港元[1] - 扣除承销佣金及估计费用后，所得款项净额估计约为133.07亿港元（假设超额配售权未行使）[1] H股上市交易信息 - 631,598,800股H股于2025年10月28日在香港联交所主板挂牌上市[1] - H股中文简称为“三一重工”，英文简称为“SANY HEAVY IND”，股份代号为“6031”[1]

上市概况 - 三一重工于10月28日在香港交易所上市，股票代码为06031HK [1] - 上市首日开盘价为213港元，收盘价为219港元，较发行价上涨282% [1] - 最终发售价定为213港元，处于发行价格范围203港元至213港元的上限 [5] 股份发售详情 - 全球发售股份总数为631,598,800股 [1] - 其中公开发售部分为58,042,600股，国际发售部分为573,556,200股 [1] - 上市时已发行股份数目（超额配股权获行使前）为9,105,988,837股 [2] 融资规模 - 本次上市所得款项总额为134531亿港元 [4] - 扣除估计应付上市开支1458亿港元后，所得款项净额为133073亿港元 [4][6] 承销团队 - 本次发行的独家保荐人、保荐人兼整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中信证券 [2] - 整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中金公司 [2] - 联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人包括中银国际、招商证券国际、农银国际、工银国际 [2] 基石投资者 - 基石投资者阵容庞大，包括淡马锡、盈峰资本、HHLRA、UBS AM Singapore、LMR、贝莱德基金等多家知名机构 [6] - 基石投资者认购的H股设有禁售期，截止日期为2026年4月27日 [7][8][9] - 禁售期结束后，基石投资者将解除禁止出售或转让其认购的H股 [9]

板块整体表现 - 工程机械板块当日整体下跌1.81%，表现弱于大盘，上证指数下跌0.22%，深证成指下跌0.44% [1] - 板块内个股表现分化，10只个股上涨，10只个股下跌 [1][2] 领涨个股分析 - 铁拓机械涨幅最大，为11.69%，收盘价28.37元，成交额4.04亿元 [1] - 南方路机涨停，涨幅10.01%，收盘价42.65元，成交额3.83亿元 [1] - 厦工股份涨幅9.90%，收盘价3.44元，成交量95.04万手，成交额3.16亿元 [1] 领跌个股分析 - 徐工机械领跌板块，跌幅4.03%，收盘价10.23元，成交额28.35亿元 [2] - 永达股份跌幅3.38%，收盘价17.15元，成交额1.51亿元 [2] - 三一重工跌幅2.57%，收盘价21.95元，成交量131.55万手，成交额29.05亿元 [2] 板块资金流向 - 工程机械板块主力资金净流出11.12亿元，游资资金净流出5708.75万元，散户资金净流入11.69亿元 [2] - 厦工股份主力资金净流入1.03亿元，主力净占比达32.58% [3] - 南方路机主力资金净流入7707.24万元，主力净占比为20.10% [3]