兖矿能源集团股份有限公司 董事会战略与发展委员会工作细则 第一章 总 则 第一条 为适应兖矿能源集团股份有限公司（以下简称"公 司"）战略发展需要，保证公司发展规划和战略决策的科学性， 使董事会战略与发展委员会规范、高效地开展工作，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《上市公司治 理准则》《兖矿能源集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）及其它有关法律、法规和规范性文件，制定本工作 细则。 第二章 人员组成 第三条 战略与发展委员会成员由五名董事组成，外部董事 应占多数，其中至少包括一名独立董事。 第四条 战略与发展委员会委员由董事长、二分之一以上独 立董事或三分之一以上董事提名，并由董事会选举产生。 第五条 战略与发展委员会设主任一名，由公司董事长担任。 战略与发展委员会主任负责召集和主持战略与发展委员会会议， 当其不能或无法履行职责时，由其指定一名委员代行职权。 第六条 战略与发展委员会委员任期与同届董事会董事的任 期一致，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务， 1 自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三至第五条规定补足 委员人数。 第七条《公司法》《公司章程》 ...

兖矿能源集团股份有限公司 股东会议事规则 (已经公司 2024 年度股东周年大会审议批准) 目 录 第一章 总则 第二章 股东会职权 第三章 股东会召集 第四章 出席会议股东资格 第五章 股东会提案与通知 第六章 股东会的召开 第七章 审议提案 第八章 会议表决 第九章 会议决议披露 第十章 会议记录 第十一章 附则 第一章 总则 第一条 为规范公司股东会运作，保证股东会召集、召 开、决议程序的合法性，提高股东会议事效率，保障股东 合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、中国证监会《上市公司股东会规则》、《上 市公司治理准则》等法律、行政法规、部门规章、规范性 文件及公司章程的规定，特制定本规则。 第二条 上市公司股东会的召集、提案、通知、召开等 事项适用本规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及 公司章程的相关规定召开股东会,保证股东能够依法行使 权利。 1 （一）选举和更换非职工代表董事，决定有关董事的 报酬事项； （二）审议批准董事会的报告； （三）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （四）对公司增加或者减少注册资本作出决议； 公司董事会应当切实履行职 ...

EF001 免責聲明 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | --- | --- | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 兗礦能源集團股份有限公司（"本公司"） | | 股份代號 | 01171 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 | （更新）截至2024年12月31日止年度之末期股息 | | 公告日期 | 2025年5月30日 | | 公告狀態 | 更新公告 | | 更新/撤回理由 | 更新匯率及股息所涉及的代扣所得稅 | | 股息信息 | | | 股息類型 末期 | | | 股息性質 | 普通股息 | | 財政年末 | 2024年12月31日 | | 宣派股息的報告期末 | 2024年12月31日 | | 宣派股息 | 每 股 0.54 RMB | | 股東批准日期 | 2025年5月30日 | | 香港過戶登記處相關信息 | | | 派息金額 ...

指数表现 - 中证香港300上游指数报2474.02点 [1] - 近一个月上涨8.71%，近三个月上涨10.63%，年至今上涨5.02% [2] 指数构成 - 指数基日为2004年12月31日，基点为1000.0点 [2] - 样本每半年调整一次，分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [3] 权重股分布 - 十大权重股合计占比87.93%，其中中国海洋石油占比最高（29.31%），其次为中国石油股份（12.7%）和中国神华（10.38%） [2] - 其他权重股包括紫金矿业（9.79%）、中国石油化工股份（9.47%）、中国宏桥（3.57%）、中煤能源（3.32%）、招金矿业（3.14%）、兖矿能源（2.77%）、洛阳钼业（2.28%） [2] 行业分布 - 石油与天然气占比51.89%，煤炭占比18.54%，贵金属占比14.87%，工业金属占比10.17% [3] - 稀有金属占比2.98%，油气开采与油田服务占比1.05%，其他有色金属及合金占比0.49% [3] 市场板块 - 全部样本均来自香港证券交易所，占比100.00% [3]

股票简称：兖矿能源 股票代码：600188 编号：临 2025-039 兖矿能源集团股份有限公司 关于参加 2024 年度沪市主板高分红重回报主题 集体业绩说明会的公告 兖矿能源集团股份有限公司（"公司""本公司"）为进一步加 强与投资者的沟通交流，让广大投资者深入了解公司基本经营情况、 股东回报政策等，公司计划于 2025 年 6 月 5 日（星期四）下午 13:30-16:00 参加由上海证券交易所举办的 2024 年度沪市主板高分 红重回报主题集体业绩说明会，就投资者普遍关注的问题进行交流。 1 会议召开时间：2025年6月5日（星期四）下午13:30-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 （网址：https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 一、说明会类型 本次投资者说明会以"上证路演中心视频直播和网络互动"形式 召开，公司将在信息披露允许的范围内解答投资者普遍关注的问题。 二、说明会召开的时间、方式 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担法 ...

报告行业投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 煤价企稳，旺季来临看好反弹行情，低煤价使供给缩量，电煤旺季需求增加，煤价有望反弹，煤炭板块估值或提升，短期推荐稳健龙头标的，煤价上行后高现货标的弹性更足 [1][7] - 需求转弱，焦煤价格承压延续弱势，产地煤矿事故使供应缩减，但终端消费淡季致需求下降，库存累积 [2][10] - 刚需转弱，焦炭价格承压，焦企利润尚可、生产稳定，但消费淡季使钢价回落、铁水产量下降，供需矛盾初现 [2][10] - 国际局势不确定性增强，稳定高股息价值提升，煤炭板块受中美贸易冲突影响小，高长协龙头企业防御价值凸显，多家煤炭央国企的增持和注入计划提振市场信心 [8] 根据相关目录分别进行总结 本周市场行情回顾 本周煤炭板块表现 - 截至5月23日，中信煤炭板块周涨幅1.0%，跑赢沪深300、上证指数和深证成指；动力煤子板块涨幅最大，周涨幅1.6％；焦炭子板块跌幅最大，周跌幅0.9% [12][14] 本周煤炭行业上市公司表现 - 截至5月23日，大有能源涨幅最大，上涨5.76%；恒源煤电跌幅最大，下跌4.16% [17] 本周行业动态 - 4月全国原煤产量3.8931亿吨，同比增长3.8%，环比下降11.64%；1 - 4月累计产量15.8474亿吨，同比增长6.6% [21] - 4月中国出口煤炭72万吨，同比增长29.8%，环比增长56.52%；出口焦炭及半焦炭55万吨，同比下降40.8%；尿素出口不足万吨，同比下降56.6% [21][22] - 2024 - 25财年印度煤炭进口总量2.6356亿吨，较上年同期下降1.7% [22] - 4月蒙古国煤炭产量842.35万吨，同比增1.67%，环比增25.01%；1 - 4月累计产量2883.07万吨，同比降6.45% [23] - 4月韩国煤炭进口量713.44万吨，同比下降20.16%，环比增长2.11% [23] - 1 - 4月国家铁路发送煤炭6.72亿吨，其中电煤4.64亿吨 [25] - 2025年1 - 4月原煤产量前十名企业合计产量7.8亿吨，同比增加4727万吨，占规模以上企业原煤产量的49.4% [26] - 俄中就取消俄煤进口关税进行讨论，2024年中国自俄进口煤炭9509.2万吨，较2023年下降6.9% [27] - 4月中国动力煤进口量2893.19万吨，同比下降15.66%，环比下降4.02%；炼焦煤进口量889.3万吨，同比降18.8%，环比增3.6% [30] - 4月全社会用电量7721亿千瓦时，同比增长4.7%；1 - 4月累计31566亿千瓦时，同比增长3.1% [30] - 4月日本进口煤炭1202.6万吨，同比下降8.9% [31] - 截至4月底，全国累计发电装机容量34.9亿千瓦，同比增长15.9%；1 - 4月发电设备累计平均利用1008小时，比上年同期降低103小时 [32] - 2025年1 - 4月哈萨克斯坦煤炭产量累计3773.84万吨，比去年同期增长4.8% [32] - 到2030年，印度煤炭年进口规模可能达2.5亿吨，2050年需求或增长约60% [33][34] - 4月全球69个国家粗钢产量1.557亿吨，同比下降0.3%；1 - 4月累计6.24亿吨，同比降0.4% [36] - 第20周美国煤炭预估产量1063.16万短吨（964.48万吨），较前一周增长4.86%，较上年同期增长25.76% [36] - 4月安徽省规模以上工业原煤产量882万吨，同比增长8.6%；发电量246.9亿千瓦时，下降0.5% [37] - 1 - 4月南方电网经营区域全社会用电量5191.8亿千瓦时，同比增长3.8% [38] 上市公司动态 - 宝泰隆一矿新建项目获联合试运转备案，期限为2025年5月17日至11月16日，建设规模90万吨/年 [39] - 平煤股份因业绩不达标回购注销2020年限制性股票激励计划部分限制性股票，共579.78万股，占总股本0.23% [40] - 甘肃能化下属王家山煤矿一号井发生透水事故，3人死亡，该矿井2024年产量占公司3.85%，营收占2.56%，目前其他单位生产经营正常 [41] - 恒源煤电赎回理财产品，到期收益14.37万元 [42] - 兰花科创参股子公司山西亚美大宁能源有限公司因证照到期停产，复产时间待定 [42] - 平煤股份实施权益分派时“平煤转债”停止转股，转股价格将调整 [44] - 美锦能源为子公司唐钢美锦5800万元借款提供连带责任担保，唐钢美锦资产负债率为103.97% [44] - 淮河能源发行股份及支付现金购买控股股东淮南矿业持有的淮河能源电力集团89.30%股权，申请获上交所受理 [45] - 中国神华收购控股子公司持有的国家能源集团财务有限公司7.43%股权，交易价格29.29亿元 [46] 煤炭数据跟踪 产地煤炭价格 - 山西动力煤均价本周报收571元/吨，较上周下跌0.62%；炼焦煤均价报收1131元/吨，较上周下跌1.89%；无烟煤均价报收860元/吨，较上周下跌0.77%；喷吹煤均价报收848元/吨，较上周下跌1.19% [47][54] - 陕西动力煤均价本周报收546元/吨，较上周下跌1.80%；炼焦精煤均价报收1020元/吨，周环比持平 [60] - 内蒙动力煤均价本周报收445元/吨，较上周下跌1.37%；炼焦精煤均价报收1034元/吨，较上周下跌4.33% [65] - 河南冶金精煤均价本周报收1200元/吨，较上周下跌0.48% [70] 中转地煤价 - 京唐港山西产主焦煤本周报收1300元/吨，较上周下跌1.52%；秦皇岛港Q5500动力末煤价格报收613元/吨，较上周下跌0.81% [74] 国际煤价 - 5月16日，纽卡斯尔NEWC动力煤报收102.10美元/吨，较上周上涨2.51％；理查德RB动力煤均价报收91.00美元/吨，较上周上涨0.33％；欧洲ARA港动力煤均价报收119.25美元/吨，周环比持平 [77] - 5月23日，澳大利亚峰景矿硬焦煤现货价报收203.0美元/吨，较上周下跌0.49％ [77] 库存监控 - 秦皇岛港本期库存730万吨，较上周下降3.95%；广州港本期库存291万吨，较上周上升1.89% [81] 下游需求追踪 - 临汾一级冶金焦价格为1350元/吨，周环比持平；太原一级冶金焦价格为1150元/吨，周环比持平 [86] - 冷轧板卷、螺纹钢、热轧板卷、高线价格较上周分别下跌2.41%、1.25%、1.21%、0.88% [86] 运输行情追踪 - 截至5月23日，煤炭运价指数为717，较上周上涨8.38%；BDI指数为1340，较上周下跌3.46% [88] 投资建议 - 推荐以下投资主线：行业龙头业绩稳健，关注中国神华、陕西煤业、中煤能源；业绩稳健、高净现金成长型标的，关注晋控煤业；业绩稳健、产量同比增长，关注山煤国际、华阳股份；煤电一体成长型标的，关注新集能源 [2][11]

上市公司环境风险 - 5家上市公司在近期暴露环境风险 [11] - 3家属于国资控制的企业 [14] - 5家上市公司背后有68.04万户股东 [15] 具体违规案例 - 兖矿能源控股公司营盘壕煤炭因矿井水未经深度处理即外排至景区被罚款55万元 [16] - 中煤能源控股公司九鑫焦化因超标排放二氧化硫被罚款24万元 [18] - 绿地控股旗下公司因未运行电子转移联单转移建筑垃圾被罚款10万元 [17] 数据来源与项目背景 - 数据覆盖31个省份、337个地级市 [4] - 每周收集剖析中国数千家上市公司及其旗下数万家公司环境信息数据 [11] - 环境信息以"公开为常态、不公开为例外"逐渐成为政府和社会公认的原则 [19] 违规细节 - 九鑫焦化二氧化硫浓度为81.84mg/m³超过标准值80mg/m³超标1小时 [18] - 营盘壕煤炭矿井水通过土坑溢流至察汗苏力德景区 [16]

产量情况 - 一季度全国规上工业原煤产量12亿吨，同比增长8.1%，3月产量同比增长9.6%，日均产量超1400万吨 [2] - 山西煤炭产量32540.7万吨，大增19.1%，规上煤炭工业增加值增长8.7%，带动全省工业增加值增长7.7% [2] - 内蒙古、陕西和新疆一季度煤炭产量分别为33074.0万吨、18452.6万吨和14223.7万吨，分别增长1.9%、3.8%和12.4% [2] - 3月全国原煤产量44058.2万吨，同比增长9.6%，但4月上中旬主要企业日均产量环比下降4.5% [2] 供需与市场表现 - 一季度煤炭供需相对宽松，全社会库存升高，市场供强需弱，价格弱势下行 [3] - 中国神华一季度营收695.85亿元，同比下降21.1%，归母净利润119.49亿元，同比下降18%，煤炭销售量降15.3%，总发电量和售电量各降10.7% [3] - 中煤能源煤炭业务营收312.50亿元，同比下降16.6%，自产商品煤销售价格同比下跌106元/吨，买断贸易煤价格跌125元/吨，煤炭业务毛利降26.4% [4] 业务亮点与转型趋势 - 长协煤销量稳定，中国神华一季度销售煤炭9930万吨中6350万吨为年度长协，销量和价格同比小幅上涨 [5] - 新能源业务增长显著：苏能股份新能源发电和售电量分别同比上涨74.06%和598.52%，售电毛利增1466.97% [5] - 中国神华光伏发电装机容量849兆瓦，发电和售电量同比增长60%，售电价格提高8.8%，燃煤发电和售电量各降12% [5] - 兖矿能源化工品销量同比增7.27%，中国神华煤化工分部利润总额4300万元，同比上升168.8%，聚乙烯和聚丙烯销量上涨 [6]

业绩总结 - 2024年公司按中国会计准则营业收入1391.24亿元，同比减少7.29%[11] - 2024年按中国会计准则归母净利润144.25亿元，同比减少28.39%[11] - 2024年按中国会计准则每股收益1.46元/股，同比减少30.92%[11] - 截至2024年12月31日，按中国会计准则总资产3585.54亿元，较年初增加1.15%[12] - 截至2024年12月31日，按中国会计准则归母所有者权益825.94亿元，较年初增加13.41%[12] - 2024年按国际财务报告准则股东应占本期净收益140.56亿元，同比减少26.88%[15] - 2024年按国际财务报告准则每股收益1.42元/股，同比减少28.11%[15] - 截至2024年12月31日，按国际财务报告准则总资产3563.50亿元，较年初增加1.13%[15] - 截至2024年12月31日，按国际财务报告准则公司股东应占股东权益586.10亿元，较年初增加5.68%[16] 市场扩张和并购 - 公司拟以47.48亿元受让西北矿业26%股权，93.18亿元增资，完成后持股51%[50] - 拟收购淄矿集团、龙矿集团所持西北矿业部分股权[51] - 交易完成后西北矿业纳入上市公司合并报表范围[135] - 交易完成后2023 - 2024年上市公司营收、净利润、归母净利润指标提升[136][138] - 交易完成后公司资源量、可采储量、商品煤产量增加[139] 其他新策略 - 2023 - 2025年度公司现金股利总额占扣除法定储备后净利润约60%，每股不低于0.50元[21] - 2024年度现金股利0.77元/股，分红总额77.31亿元[22] - 2025年拟继续购买1500万美元董事责任险[26] - 建议2025年度独立董事人均酬金25万元[31] - 建议2025年度续聘天职国际、天职香港，审计服务费840万元[34] - 公司及控股公司拟为子公司提供不超过等值40亿美元融资担保[37][38] - 兖煤澳洲及其子公司拟为兖矿能源澳洲附属公司提供不超过15亿澳元日常经营担保[38] - 公司拟开展不超过等值人民币800亿元融资业务[42] - 修改《公司章程》降低临时提案权股东持股比例至1%[191] - 修改《公司章程》缩短年度股东会通知发出时间至21天[191] - 修改《公司章程》赋予特定股东查阅会计账簿、凭证权利[191] - 修改《公司章程》扩大特定股东起诉范围[191] - 修改《公司章程》规定特定情形回购股份经特定董事会会议批准[193] - 修改《公司章程》及相关议事规则取消监事会议案为特别决议案[197] - 给予公司董事会增发股份一般性授权，增发不超已发行股份总量20%[199] 西北矿业相关 - 2022 - 2024年1 - 11月商品煤产量分别为2950.29万吨、2833.81万吨、2861.82万吨[72] - 旗下采矿权资产资源量48.61亿吨，可采储量26.86亿吨，核定产能4605.00万吨/年[73] - 2024年1 - 11月营业收入157.81亿元[92] - 截至2024年11月30日，资产总额534.27亿元，负债总额368.68亿元，所有者权益165.60亿元[92] - 以2024年11月30日为基准日，总资产评估增值39.00%，净资产评估增值87.31%[94][95] - 2025 - 2027年承诺期累计承诺净利润不低于712193.41万元[126] 关联交易 - 2024年与山能集团多项关联交易未达年度上限[169] - 新关联交易协议有效期2025 - 2027年，新增运输和港口服务项目[171][172] - 2025 - 2027年与山能集团多项交易设定上限金额[177][178]

煤炭行业供需分析 - 2025年4月我国煤炭进口量3782.5万吨，同比下滑16.41%，环比下降2.34%，1-4月累计进口15267.1万吨，同比下降5.3% [3] - 动力煤进口依赖度下降趋势明显，预计2025年全年动力煤进口量或同比下滑4.9%至3.85亿吨左右 [1][3] - 焦煤价格下行压力仍存，当前价格跌至2018年水平，蒙煤进口或因销售不畅下滑，海运焦煤价格出现倒挂 [3][5] 原煤生产与产能展望 - 2025年4月规上工业原煤产量3.9亿吨，同比增长3.8%，增速较3月回落5.8个百分点，日均产量1298万吨 [2] - 1-4月累计原煤产量15.8亿吨，同比增长6.6%，预计2025年全年产量净增量仅5500~6000万吨，同比增长1.2~1.3%，增速较2024年继续放缓 [2] 电力行业表现 - 2025年4月规上工业发电量7111亿千瓦时，同比增长0.9%，增速较3月放缓0.9个百分点，日均发电237亿千瓦时 [4] - 火电发电量同比下降2.3%，降幅与3月持平，水电下降6.5%，风电增长12.7%，太阳能发电增长16.7% [4] 钢铁行业与焦煤需求 - 2025年4月粗钢产量8602万吨，同比持平，247家样本钢厂日均铁水产量244.8万吨，同比增长3.3% [5] - 焦煤供需偏松格局未实质性改变，价格累计下跌50元/吨至1200元/吨左右，部分焦煤企业已陷入账面亏损 [5] - 焦煤未来上涨空间取决于蒙煤进口扰动及国内强刺激政策落地 [5] 投资策略 - 重点推荐煤炭央企中国神华(H+A)、中煤能源(H+A)，困境反转标的中国秦发 [6] - 绩优标的包括新集能源、陕西煤业、电投能源、淮北矿业，弹性标的包括兖矿能源、晋控煤业、昊华能源、平煤股份 [6] - 增量潜力标的华阳股份、甘肃能化，资产置换标的安源煤业亦值得关注 [7]