业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东净利润为499,024,898.12元[6] - 2023年度净利润565,671,519.80元，2022年度为988,687,159.11元[6] 利润分配 - 2024年拟每股派现0.073元，拟派红利150,697,509.70元，占净利润30.20%[3][4] - 最近三年累计现金分红623,433,533.29元，比例91.08%[6] - 利润分配预案需提交2024年年度股东大会审议[5][7]

股东大会 - 2025年第一次临时股东大会网络投票时间为4月15日9:15 - 15:00，现场会议于13点30分召开[5] - 登记发言人数限10人，每位股东发言不超两次，首次不超5分钟，第二次不超3分钟[9] 债券发行 - 公司拟向专业投资者公开发行不超9亿元公司债券，已通过2025年3月28日第三次临时董事会会议审议[13][15][19][31] - 债券票面金额100元，按面值平价发行，期限不超3年，票面利率发行前协商确定[20][22] - 偿债保障措施包括不向股东分配利润、暂缓资本性支出等[27] - 募集资金扣除费用后用于偿还债券、借款及补充流动资金[29] 股东回报规划 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划，已通过2025年第三次临时董事会会议审议[41] - 未来三年每年现金分配利润不低于当年合并报表归属于上市公司股东净利润的30%[45] - 公司以现金回购股份，回购金额视同现金分红纳入比例计算[45] - 不同发展阶段现金分红在利润分配中最低比例不同[48] - 公司采用现金、股票等方式分配股利，符合条件优先现金分红[45] - 原则上每个会计年度进行一次利润分配，经批准可中期现金分红[45][46]

公司发债情况汇总 - 三友化工拟公开发行公司债券规模不超过9亿元 [1] - 美力科技拟发行可转债募资不超过3亿元 [1] - 无锡振华发行可转债申请获上交所通过拟募集资金总额不超过5.2亿元 [4][5] - 瑞鹄模具拟发行可转债募资不超过8.8亿元 [6] - 双乐股份计划发行可转换公司债券总额不超过8亿元 [7] - 华凯易佰拟发行可转债募资不超过7.76亿元 [9] - 远信工业2024年8月发行可转换公司债券募集资金总额2.86亿元 [12] 交易所政策更新 - 上交所和深交所修订并发布公司债券发行上市审核规则指引旨在强化准入监管和提升审核透明度 [1] 多次募资公司情况 - 无锡振华自2021年上市以来第三次募资前两次募资共计7.96亿元 [5] - 瑞鹄模具自2020年上市以来第三次募资前两次募资总额超10亿元 [6] - 双乐股份自2021年上市以来第二次募资首次募资5.85亿元 [7] 公司业绩表现 - 双乐股份2024年全年净利润为1亿元至1.26亿元同比增长111.52%至166.51% [7] - 华凯易佰2024年前三季度净利润同比下滑36.74%经营活动现金流净流出4.17亿元同比下降217% [10] - 三友化工2023年营业收入219.20亿元同比下降7.43%归母净利润5.66亿元同比下降42.79% [10] - 美力科技2024年前三季度营收11.25亿元同比增加21.16%净利润0.78亿元同比增加294% [15] 募投项目情况 - 远信工业将可转换公司债券募投项目延期至2026年3月31日投资进度75.54% [12] - 美力科技计划发行可转债用于年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目 [13]

文章核心观点 公司第三次临时董事会会议审议通过面向专业投资者公开发行公司债券相关议案，尚需股东大会审议通过及中国证监会同意注册，发行预案涵盖发行概况、财务信息、资金用途等内容，发行将优化负债结构、满足资金需求、提升盈利能力 [1] 分组1：发行相关情况 - 公司符合面向专业投资者公开发行公司债券条件 [1] - 发行规模不超9亿元，可一次或分期发行，票面金额100元，按面值平价发行，期限不超3年，票面利率等发行条款提请股东大会授权董事会及管理层确定 [1][2] - 发行对象为专业投资者，不向股东优先配售，是否提供增信、设计赎回或回售条款等也提请授权确定 [2] - 偿债保障措施包括主承销商余额包销，出现偿债问题将采取不分配利润等措施 [3] - 募集资金扣除费用后拟用于偿还债券、借款及补充流动资金，具体用途授权确定 [3] - 发行决议自股东大会通过生效，有效期至证监会注册文件到期，授权董事会及管理层办理发行相关事宜，期限至授权事项办理完毕 [4] 分组2：财务会计信息 合并报表范围变化 - 2021年末合并范围与2020年无变化，2022年新增1家全资子公司，2023年新增2家，2024年9月末与2023年无变化 [5] 财务报表 - 提供最近三年及一期合并资产负债表、利润表、现金流量表，以及母公司资产负债表、利润表、现金流量表 [6][8][9][10][11][12] 主要财务指标 - 包含总资产、总负债等指标，部分指标如流动比率、速动比率总体上升，资产负债率总体下降 [13][14][20] 管理层财务分析 - 资产结构较稳定，流动资产中货币资金等占比较高，非流动资产中长投等占比较高 [15] - 负债总额增加受发行公司债影响，流动负债含短期借款等，非流动负债含应付债券等 [17] - 经营活动现金流净额整体上升，投资活动现金流波动大，筹资活动现金流净额为负 [18][19] - 短期偿债能力指标向好，经营状况良好，盈利能力指标呈波动上升，2024年利润受行业影响下滑 [20][21] 分组3：其他重要事项 - 募集资金用于偿还债券、借款及补充流动资金，利于调整负债结构、满足资金需求、提高盈利能力 [22] - 截至2024年9月30日，公司为子公司担保余额29.54亿元，子公司为子公司担保余额7.08亿元，无对外及逾期担保 [23] - 截至2024年9月30日，公司及控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项 [23]

公司债券发行计划 - 公司拟面向专业投资者公开发行不超过人民币9亿元的公司债券，可一次或分期发行 [2] - 债券票面金额为人民币100元，按面值平价发行，期限不超过3年（含3年） [2] - 债券采用单利按年计息，不计复利，到期一次还本，利息每年支付一次 [2] - 募集资金用途包括偿还到期债券、金融机构借款及补充流动资金 [4] - 债券发行由主承销商以余额包销方式承销 [3] 公司治理与股东回报 - 公司通过《2025年度"提质增效重回报"行动方案暨估值提升计划》 [5] - 制定《公司市值管理制度》并审议通过《未来三年（2025-2027年）股东回报规划》 [6] - 通过《2024年度"提质增效重回报"行动方案评估报告》 [5] 股东大会相关事项 - 债券发行方案及授权事宜需提交股东大会逐项审议 [2][5] - 董事会通过关于召开2025年第一次临时股东大会的议案 [6] 偿债保障措施 - 若出现偿债风险，公司将采取不分配利润、暂缓资本性支出、调减高管薪酬等措施 [3] - 主要责任人不得调离以确保偿债责任落实 [3] 债券发行授权 - 股东大会将授权董事会全权办理债券发行的具体事宜，包括规模、期限、利率等条款的最终确定 [5]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第一次临时股东大会，由董事会召集 [3] - 现场会议召开时间为2025年4月15日13点30分，地点为公司所在地会议室 [1] - 股权登记日为2025年4月9日，登记在册的A股股东有权出席 [4] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年4月15日全天：交易系统平台时段为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网平台时段为9:15-15:00 [1] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需遵守上交所自律监管指引规定 [2] 审议议案 - 主要审议两项非累积投票议案： 1 关于公司符合面向专业投资者公开发行公司债券条件的议案 [2] 2 关于授权董事会全权办理本次债券发行事宜的议案 [2] - 议案已通过2025年3月28日第三次临时董事会审议，并于3月29日披露于指定媒体 [2] 参会登记 - 国有股/法人股股东需持单位证明或授权委托书及身份证登记 [5] - 社会公众股东可通过现场（股票账户卡+身份证）或异地（信函/传真/网络）方式登记 [5] - 登记时间为2025年4月10日9:00-11:00及14:00-16:00，地点为唐山南堡开发区三友办公大楼证券部 [5] 其他事项 - 会议联系人刘印江，联系电话0315-8519078/8511642，传真0315-8511006 [6] - 授权委托书需明确对每项议案选择"同意"、"反对"或"弃权"，未明确指示的由受托人自主表决 [8][9]

财务数据 - 2024年9月末资产总计2,615,186.62万元，较2023年末增长2.18%[1] - 2024年1 - 9月营业总收入1,607,790.82万元，较2023年度下降26.66%[3] - 2024年9月末流动负债合计565,138.97万元，较2023年末下降11.40%[2] - 2024年9月末非流动负债合计525,972.89万元，较2023年末增长23.84%[2] - 2024年9月末货币资金323,613.68万元，较2023年末下降1.56%[1] - 2024年9月末固定资产1,339,717.65万元，较2023年末下降1.80%[1] - 2024年1 - 9月营业成本1,337,775.46万元，较2023年度下降23.38%[3] - 2024年9月末所有者权益合计1,524,074.76万元，较2023年末增长1.83%[2] - 2024年1 - 9月研发费用44,072.31万元，较2023年度下降25.99%[3] - 2024年1 - 9月利息费用11,398.97万元，较2023年度下降53.75%[3] - 2024年1 - 9月净利润为55067.78万元，2023年度为93220.21万元[39] - 2024年资产负债率为41.72%，2023年为41.52%[39] - 2024年营业毛利率为16.79%，2023年为20.34%[39] - 2024年平均总资产回报率为3.17%，2023年为6.24%[39] - 2024年应收账款周转率为33.90，2023年为48.07[39] 子公司情况 - 2022年末纳入合并报表的子公司16家，较2021年增加1家[20] - 2023年末纳入合并报表的子公司18家，较2022年增加2家[21] 债券发行 - 公司拟面向专业投资者公开发行不超过9亿元公司债券[3] - 债券票面金额为100元，按面值平价发行[4] - 债券期限不超过3年，可单一或混合期限品种[5] - 债券采用单利按年计息，到期一次还本，利息每年支付一次[7] - 发行对象为符合规定的专业投资者，不向公司股东优先配售[8] - 债券由主承销商以余额包销方式承销[12] - 募集资金扣除发行费用后拟用于偿债、补充流动资金等[13] - 发行决议自股东大会通过起生效，有效期至证监会注册文件到期止[16] 其他情况 - 截至2024年9月30日，公司为子公司提供担保余额为295,383.95万元，占2023年底经审计归属于上市公司股东净资产的比例为21.79%[54] - 截至2024年9月30日，本公司及控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项[56]

唐山三友化工股份有限公司 2024 年是公司"三转"战略牵引发力、"三链一群"产业布局全面突 破的一年。面对错综复杂的外部环境和严峻的市场形势，公司管理层 深入贯彻落实董事会各项决策部署，认真执行"保效益、促转型、强 创新、防风险"十二字方针，建项目、保效益、抓创新、促发展，顶 住了巨大压力，克服了重重困难，较好完成了各项目标任务。 一、加强经营管控，推动效益提升 面对严峻经营形势，我们推进经营增效，推动改革提效，实行极 限挖潜、极度降本、极致管理，全年实现营业收入 213.61 亿元。 加强效益攻坚。扎实开展"年度主观增效" "五级三维双对标，创优 争先提质效""大干四个月、攻坚保效益"等主题活动，制定极限提产 降耗、极致控费等挖潜措施五百余项，生产、财务等八大系统全面发 力，物流、仓储等关键环节靶向突破，管理创效能力进一步提升。节 俭高效完成纯碱、氯碱、热电公司系统检修。全年重大安全事故为零。 狠抓降本增效。坚持"极限降本、极致增效"，推行"清单式管理、 1 网格化推进"精益运营模式，全方位压降各项费用、全环节降低制造 成本，压缩检修费用上亿元，修旧利废增效明显，18 项主要消耗指 标达到近 5 年最好水 ...

利润分配 - 未来三年（2025 - 2027年）每年现金分配利润不低于当年净利润30%[5] - 不同发展阶段现金分红比例最低分别为80%、40%、20%[5] 分配方式 - 采用现金、股票等方式分配股利，优先现金分配[4] - 经营良好且股价与股本不匹配可提股票股利预案[4] 其他安排 - 股东回报规划每三年重新制定审议一次[8] - 以现金回购股份金额视同现金分红[5] - 原则上每年一次利润分配，可中期现金分红[5]

证券代码：600409 证券简称：三友化工 公告编号：临 2025-010 号 唐山三友化工股份有限公司 2025 年度"提质增效重回报"行动方案 暨估值提升计划 自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，公司股票已连续 12 个月每个交易日的收盘价均低于公司最近一个会计年度经审计的每 股归属于公司普通股股东的净资产，即 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 4 月 25 日每个交易日的收盘价均低于 2022 年度经审计的每股净资产 （6.43 元），2024 年 4 月 26 日至 2024 年 12 月 31 日每个交易日的 收盘价均低于 2023 年度经审计的每股净资产（6.57 元），属于应当 制定估值提升计划的情形。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●自 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，唐山三友化工股份 有限公司（以下简称"公司"）股票已连续 12 个月每个交易日的收 盘价均低于公司最近一个会计年度经审计的每股归属于 ...