昨晚我们提到，" 超级水电工程 实际落地后，按照目前A股的情绪，肯定是要炒作一波的，合情合理，具体方向，无非是几个——水泥、爆破、 设备安装商、以及中字头的施工方" 。 而实际上， 今天实际炒作的情况，比预想的还要猛 ，我按某家行业ETF布局比较多的公募的产品，今日的涨幅榜自上而下排序，排名前9的行业 ETF，几乎就能把市场所有能炒的概念都包圆了；其中，最炸裂的在于，市场里有三只建材ETF，包括下图规模最大的这只的159745，全部涨停 了（和场内申赎限制相关），目前都是2个点以上的溢价。 至于这里有没有过热的情绪，我也没能力判断，但是确实大量无关的票（至少中短期内没业务关系），被硬生生给带起来了，背后，一方面，是 对整体大基建的预期，但这个预期，是具有不确定性的。 ...... 其实，A股最近的运势确实是比较好，本周，其实本来该调整一下了——上周四，融资余额突破了1.89万亿，连续9天净买入，无限逼近1.9万亿 大关，很多比较敏感的资金，知道1.9万亿是个坎，可能是短期的顶部，直接先跑了，结果，上周五融资盘净卖出了20亿，连续净买入被迫中 止。 但是，周五盘后，出来了工信部的十大行业稳增长方案，周末又出来了 ...

关于雅鲁藏布江水电站的消息一经发布，立即引发了热议。 总投资高达1.2万亿元的工程不仅规模庞大，其背后蕴含的经济、能源和地缘政治意义，也让人不禁深思。 为了这项超级工程的实施，国家不仅设立了全新的央企——雅江集团，且预计每年将为西藏贡献超过200亿元的财政收入。 如此巨额的投资，是否能够带来预期的效益，真正推动国家经济发展？还是说，它只是为大基建时代画上句号的最后一笔？ 1.2万亿元投资，工程机械能分几杯羹？ 或许许多人都已经听说过"大基建时代"逐渐远去的消息，特别是在城镇化和房地产开发放缓的背景下，传统的大规模基项目的增速有所放缓。然而，这并不意味 着超级工程将停止步伐。正如雅鲁藏布江水电站这样的项目，尽管资金巨大，回报周期较长，却依然被视为具有战略意义的项目，因其背后不仅涉及到经济利益，还 关系到国家的能源安全、生态保护以及地缘政治竞争。 这也正是为什么，尽管目前一些地方的基建项目趋于饱和，且面对着资金压力，国家依然会继续投资于具有战略意义的超级工程。这些工程，虽然可能不会立即 带来巨大的经济回报，但其长远意义不容忽视。尤其是雅鲁藏布江水电站的建设，除了能源供应之外，还可能为未来的"藏水入疆"计划铺平道路 ...

北方稀土成交额第一 截至今日收盘，北方稀土上涨6.34%，报35.05元/股，成交额为146.64亿元，总市值为 1267.1亿元。 消息面的多重利好助推公司股价走强。7月16日，北方稀土披露多份投资者关系活动记录表， 对公司重点业务进展进行了介绍。 今日，大基建概念全面走强，工程机械、民爆概念、水泥概念等领涨。 截至收盘， 沪指涨0.72%， 收获4连阳并创年内新高； 深证成指涨0.86%，创业板指涨 0.87%。全市场成交额约为1.73万亿元，较前一交易日增加1339亿元，超4000只个股上 涨。 今日盘中， 北方稀土（600111）股价一度达到35.75元/股，创下历史新高。截至收盘，该 股成交额为146.64亿元，位列A股成交额榜首。 今日尾盘，东方财富、中际旭创、新易盛成 交额也突破了100亿元。 | 涨幅榜 | 跌幅榜 | 快速涨幅 | 成交额 | 主力净》三 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 最新 | 金额 ÷ | 涨幅 | | 北方稀土 | | 35.05 | 146.64亿 | 6.34% | | 600111 團 | | | | | | 东方财 ...

报告核心观点 2025年7月21日A股主要指数多数收涨，个股涨多跌少，成交额放量，建筑材料等行业领涨，水泥制造等概念板块涨幅居前 [1][2] 市场回顾 指数涨跌情况 沪指涨0.72%收报3559.72点，深证成指涨0.86%收报11007.49点，科创50涨0.04%收报1007.89点，创业板指涨0.87%收报2296.88点；全市场4002只个股上涨，1291只个股下跌，121只个股收平；沪深两市成交额合计17000亿元，较上个交易日放量1289.37亿元 [1] 行业涨跌情况 申万一级行业除银行等四个行业下跌外其余全部上涨，建筑材料、建筑装饰等行业领涨 [1] 板块涨跌情况 涨幅居前概念板块为水泥制造、水利水电建设等板块 [2]

2025.07. 21 本文字数：749，阅读时长大约1分钟 作者 | 一财资讯 7月21日，A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.72%，创年内新高；深证成指涨0.86%， 突破11000点整数关口；创业板指涨0.87%。 | 代码 | 名称 | 两日图 | 现价 | 涨跌 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 000001 | 上证指数 | mit No | 3559.79 | 25.31 | 0.72% | | 399001 | 深证成指 | 2 | 11007.49 | 93.65 | 0.86% | | 399006 | 创业板指 | MIN | 2296.88 | 19.73 | 0.87% | 沪深两市全天成交额1.7万亿，较上个交易日放量1289亿。全市场超4000只个股上涨，逾百股涨停。 盘面上，雅下水电概念股全线爆发，水泥、机械等传统基建板块涨势强劲，银行、教育板块低迷。 | 板块名称 | 涨幅号 | 涨速 | 张停数 | | --- | --- | --- | --- | | 雅下水电概念 | +12.52% | +0.0 ...

市场表现 - 沪深两市全天成交额达1.7万亿元，较上个交易日放量1289亿元 [1][2] - 全市场超4000只个股上涨，逾百股涨停 [1][2] - 上证指数涨0.72%至3559.79点，创年内新高 [1][2] - 深证成指涨0.86%至11007.49点，突破11000点整数关口 [1][2] - 创业板指涨0.87%至2296.88点 [1][2] 板块涨跌 - 雅下水电概念股全线爆发，板块涨幅达12.52%，12只个股涨停 [4][5] - 工程机械板块涨9.00%，10只个股涨停 [5] - 民爆概念板块涨8.51%，13只个股涨停 [5] - 水泥概念板块涨6.85%，17只个股涨停 [5] - 建筑材料板块涨45.13%，21只个股涨停 [5] - 银行、教育板块表现低迷 [4] 个股表现 - 大基建板块集体爆发，中国电建、高争民爆、保利联合等多股涨停 [6] - 机器人概念股活跃，上纬新材、金发科技、雪龙集团等超20股涨停 [6] - 宁德时代获主力资金净流入11.68亿元 [8] - 中际旭创获主力资金净流入8.73亿元 [8] - C华新获主力资金净流入8.13亿元 [8] - 东方财富遭主力资金净流出10.60亿元 [9] - 药明康德遭主力资金净流出7.83亿元 [9] - 四方精创遭主力资金净流出7.47亿元 [9] 资金流向 - 主力资金净流入电网设备、证券、有色金属等板块 [7] - 主力资金净流出计算机、银行、通信等板块 [7] 机构观点 - 博星证券认为人形机器人板块资金活跃度不高，反弹面临前期密集带压力 [10] - 国泰海通指出经济基本面整体向好，政策双向发力支撑市场，资金呈结构性流动，金融行情未结束，后市关注成长题材轮动 [10] - 银河证券表示短期市场有望维持震荡格局，中报披露期应把握业绩确定性较强的配置机会，中长期A股市场上行趋势不改 [10]

市场表现 - 市场全天高开高走 沪指和创业板指双双创年内新高 [1] - 沪深两市全天成交额达1.7万亿 较上个交易日放量1289亿 [1] - 沪指涨0.72% 深成指涨0.86% 创业板指涨0.87% [2] 板块表现 - 大基建方向表现强势 水泥、建材等板块领涨 海螺水泥等多股涨停 [1] - 特高压、电网概念股活跃 国电南自等涨停 [1] - 机器人概念股维持强势 长盛轴承20CM涨停 [1] - 水泥、建筑材料、钢铁、特高压等板块涨幅居前 [1] - 跨境支付、银行、智谱AI、光刻机等板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 全市场超4000只个股上涨 逾百股涨停 [1]

市场表现 - 沪深两市成交额1.57万亿，较上个交易日放量317亿 [1] - 稀土永磁、锂矿、有色金属、煤炭等板块涨幅居前 [1] - 游戏、光伏、CPO、消费电子等板块跌幅居前 [1] - 沪指创年内收盘新高，创业板指创年内新高后回落 [2] AI算力板块 - Meta将投资数千亿美元建设大型数据中心 [1] - OpenAI宣布将在ChatGPT中推出通用型AI智能体 [1] - 英伟达恢复向中国销售H20并推出合规GPU [1] - 建议关注北美算力链核心标的、外溢需求公司、上游紧缺环节、1.6T光模块及CPO产业链、国产算力链 [1] - 大模型迭代推动产业向通用人工智能方向发展，建议关注AI端侧芯片、模组等产业链 [1] 水电与基建行业 - 中国正式启动雅鲁藏布江下游水电超级工程建设 [2] - 民爆行业生产总值从2015年273亿元增长到2024年416.95亿元，年均增长约5% [2] - 三峡水运新通道等国家级基建项目持续推进 [2] - "一带一路"出海机遇推动龙头企业通过收并购强化规模优势 [2] 投资建议 - 建议围绕泛科技及安全方向布局 [2] - 稳定币、大基建及传统行业反内卷等热点方向中线持续看好 [2]

市场表现 - 三大指数小幅上涨 沪指涨0 44% 深成指涨0 29% 创业板指涨0 12% [1] - 沪深两市半日成交额1 09万亿 较上个交易日放量708亿 [1] - 全市场超3500家个股上涨 个股涨多跌少 [1] 板块热点 - 大基建板块集体爆发 超级水电方向领涨 中国电建 中国能建等十余股涨停 [1] - 钢铁板块延续强势 柳钢股份涨停 [1] - 化工板块走强 新安股份涨停 [1] - 机器人概念延续强势 长盛轴承涨超10% [1] - 超级水电 钢铁 特高压 化肥等板块涨幅居前 [1] 板块调整 - 算力硬件股展开调整 欧陆通跌超5% [1] - CPO 跨境支付 保险 银行等板块跌幅居前 [1]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，水利水电建设、西部大基建、高特压等概念板块表现强劲 [1] - 电网设备ETF（159326）涨幅达2.35%，持仓股中安靠智电、国电南自涨停，永福股份涨超12%，许继电气、平高电气等多股跟涨 [1] 行业动态 - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，将建设5座梯级电站，采用截弯取直、隧洞引水开发方式 [1] - 该工程有望推动西藏自治区基建发展，并改写我国能源格局 [1] 产品与投资机会 - 电网设备ETF（159326）是全市场首只电网设备主题ETF，唯一跟踪中证电网设备主题指数，覆盖特高压产业、智能电网建设等领域 [1] - 该ETF专注捕捉新型电力系统建设与电力改革的成长机会 [1] 行业展望 - 2025年下半年电新行业有望延续积极趋势，国内陆风装机预计达100GW [1] - 海外高价值量订单外溢可能打开我国海风出口空间 [1] - 2025年国家电网投资有望超过6500亿元，国内外需求增长有望带动电力设备放量，电网设备板块或维持高景气 [1]