会议信息 - 公司第十届董事会第十六次会议于2024年10月15日召开[1] - 本次会议应到董事5名，实到董事5名[1] 议案表决 - 《关于调整公司2020年股票期权激励计划相关事项及注销部分股票期权的议案》全票通过[1][2] - 《关于公司2020年股票期权激励计划第三个行权期符合行权条件的议案》全票通过[2]

激励计划调整 - 公司对激励计划对标企业等事项调整程序合法合规[1] 行权情况 - 激励计划第三个行权期等待期届满，行权条件达成[1] - 77名激励对象满足行权条件，主体资格合法有效[1] 监事会决议 - 监事会同意调整激励计划相关事宜[2] - 监事会同意77名激励对象行权并办理手续[2]

股东增持 - 2023年12月29日至2024年9月30日浙报控股增持12,660,068股，占总股本1.0002%[3][4] - 增持后浙报控股持股615,652,136股，占总股本48.6401%[3][5][9] - 增持前持股602,992,068股，比例47.6398%[9] 变动说明 - 本次为集中竞价增持，不触及要约收购[2][6] - 资金来源为自筹资金[4][6] - 不导致控股股东及实控人变化[3][6] - 不涉及后续披露工作[6] 公司举措 - 持续关注权益变动并及时披露[6]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于8月26日在杭州召开[2] - 出席会议股东和代理人559人，持股644,520,309股，占比50.92%[2] 人员出席情况 - 公司在任董事5人，出席3人；监事3人，出席3人；副总经理兼董秘出席[5] 议案表决结果 - 2024年中期利润分配预案同意票数643,903,930，占比99.90%[6] - 续聘2024年度审计机构议案同意票数643,645,830，占比99.86%[7] - 不同持股比例股东对现金分红议案同意情况[8] - 5%以下股东对利润分配预案同意票数30,957,862，占比98.05%[9] - 5%以下股东对续聘审计机构议案同意票数30,699,762，占比97.23%[9]

会议安排 - 2024年8月6日决定8月26日召集第二次临时股东会[8] - 8月8日发布召开第二次临时股东大会通知[8] - 现场会议8月26日14:30在杭州拱墅区召开，网络投票8月26日9:15 - 15:00[9] 参会情况 - 现场1名股东及代理人代表612,946,068股，占比48.4263%[10] - 网络558名股东代表31,574,241股，占比2.4945%[12] 议案表决 - 《2024年中期利润分配预案》同意643,903,930股，占比99.9043％[15] - 《续聘2024年度审计机构议案》同意643,645,830股，占比99.8643％[17]

业绩总结 - 2024年中期拟每股派现0.09元，合计派现113,915,747.07元，分红比例约77.36%[11] - 截至2024年6月30日，母公司期末未分配利润148,981,643.35元，总股本1,265,730,523股[11] 审计相关 - 拟续聘天健会计师事务所担任2024年度审计和内控审计机构[14] - 2023年天健业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[14] - 2023年天健上市公司客户675家，审计收费6.63亿[14] - 2023年度公司审计费用198万，较2022年增加2万[19] 股东大会 - 2024年第二次临时股东大会有利润分配和续聘审计机构议案[24] - 股东大会于2024年8月26日召开[25]

报告评级 - 报告给予浙数文化"买入"评级,维持目标价8.26元 [1] 报告核心观点 - 2024年上半年,浙数文化实现营业总收入14.13亿元,同比下滑16.36%;归母净利润1.47亿元,同比下滑76.71%,扣非后归母净利润为2.03亿元,同比下滑58.96% [9] - 边锋收入有所下滑,费用开支相对稳定: 1) 边锋2024上半年收入为9.99亿元,同比下滑26.7%,受到社交业务战略收缩影响,边锋收入下滑明显,但游戏业务上半年收入为6.47亿元,同比下滑8.2%,整体较为稳定 [10] 2) 利润端,边锋2024上半年实现2.57亿元净利润,同比下滑37.2%,利润率为25.7%,较去年同期下降4.3个百分点,报告期内公司加大《边锋掼蛋》游戏投入,导致销售费用开支略有增加影响利润率水平 [10] - IDC业务保持增长: 1) 通过富春云科技开展IDC业务,2024上半年富春云实现收入1.96亿元,同比增长4.8% [11] 2) 杭州富阳数据中心保持较高上电率,北京四季青数据中心持续加大销售力度,未来将根据市场情况及客户算力服务需求,联合相关合作方共同打造算力中心 [11] - 创新业务发展良好: 1) 浙江大数据交易中心上线南湖专区及文旅数据、浙东南工业数据专区,完成数商联盟前期主要筹建工作 [12] 2) 传播大脑科技公司深化建设全省融媒"一张网",参与设立江西融媒大脑公司 [12] 3) 杭州城市大脑新拓省外市场覆盖上海、西藏、新疆等,其社会治理大模型生成式算法已通过国家网信办备案,政策大模型正在备案审核中 [12] 盈利预测与估值 - 考虑到边锋的下滑以及非经业务影响,适当下调2024~2026年全年公司营收与利润预期: 1) 预计公司2024~2026年收入分别为30.85亿元、33.33亿元、36亿元,同比增长0.2%、8%、8% [14] 2) 预计公司2024~2026年归母净利润分别为4.61亿元、5.99亿元、7.29亿元,同比增长-30%、30%、22% [14] - 当前市值对应2024~2026年PE为23x、17x、14x,维持"买入"评级 [14] 风险提示 - 1) 游戏监管政策趋严 [14] - 2) 研报使用的信息数据更新不及时的风险 [14]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会股权登记日为2024年8月20日[3] - 召开日期为2024年8月26日，现场会议14点30分开始[4][7] - 网络投票起止时间为2024年8月26日[7] 股权与提案 - 浙报传媒控股集团有限公司单独持有公司48.36%股份[4] - 该公司于2024年8月14日提出临时提案[4] 议案披露 - 《2024年中期利润分配预案》于2024年8月8日披露[10] - 《关于续聘公司2024年度审计机构的议案》于2024年7月23日披露[6]

会议主要讨论的核心内容 公司财务数据分析 - 公司总体在宏观经济影响下营收和利润有所下滑,但未出现亏损,体现了公司在加盟增效上的举措 [1] - 公司将原先计入经常性损益的投资收益调整为非经常性损益,导致上半年净利润下滑约8000万元 [2][3][4] - 公司社交业务调整从去年下半年开始,对上半年业绩有一定影响,但影响已基本结束 [4] 主要业务板块分析 - 游戏业务边峰网络上半年营收有所下降,主要是公司主动调整头部流量策略,未来仍将是公司的中流砥柱 [5][6][7] - 数字文化板块下属图影科技、知识文旅等公司在文旅数字化、体育赛事运营等领域有较好发展 [10][11][12] - 数字艺术集团业务规模较小,尚未实现盈利 [13] - 数字营销业务九天科技上半年营收大幅增长,未来将提升全案营销和效果营销占比 [13][14][15] - 大数据交易中心未来将重点发展数据资产入表等业务,有望成为公司新的增长点 [17][18][19][20] 算力中心建设 - 公司正在与合作方共同打造算力中心,采取轻资产模式,控制风险,提高机柜利用率 [27][28][29] 分红和增持计划 - 公司首次实施中期现金分红,分红比例较高,未来分红比例有望进一步提升 [30][31] - 控股股东已完成上一轮增持计划,后续可能会推出新的增持计划 [31][32][33] 问答环节重要的提问和回答 利润下滑原因及展望 - 利润下滑主要是由于将原先计入经常性损益的投资收益调整为非经常性损益,以及社交业务调整的影响 [2][3][4] - 下半年这些因素影响已基本结束,利润有望恢复增长 [4] 游戏业务发展 - 游戏业务边峰网络上半年营收下降,主要是公司主动调整头部流量策略,未来仍将是公司的中流砥柱 [5][6][7] - 边峰网络将继续保持稳健发展,休闲棋牌类游戏基本盘稳定,同时也在开发新游戏 [6][7][8] 数字文化板块发展 - 图影科技、知识文旅等公司在文旅数字化、体育赛事运营等领域有较好发展 [10][11][12] - 数字艺术集团业务规模较小,尚未实现盈利 [13] 数字营销业务发展 - 九天科技上半年营收大幅增长,未来将提升全案营销和效果营销占比 [13][14][15] 大数据交易中心发展 - 大数据交易中心未来将重点发展数据资产入表等业务,有望成为公司新的增长点 [17][18][19][20] 算力中心建设 - 公司正在与合作方共同打造算力中心,采取轻资产模式,控制风险,提高机柜利用率 [27][28][29] 分红和增持计划 - 公司首次实施中期现金分红,分红比例较高,未来分红比例有望进一步提升 [30][31] - 控股股东已完成上一轮增持计划,后续可能会推出新的增持计划 [31][32][33]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年财务数据分析,营收和利润有所下滑但未出现亏损 [1][2][3] - 公司提出的1335战略行动方案,将发展放在首位并利用资本手段发挥市场作用 [1] - 公司旗下子公司边峰网络的业务表现和未来发展规划 [4][5][6][7] - 公司数字文化、数字体育、数字文旅、数字艺术等新兴业务的进展和前景 [9][10][11][12][13] - 公司数字营销业务的发展情况,尤其是子公司九天的表现 [14][15][16] - 公司大数据交易中心的业务布局和未来规划 [18][19][20][21][22][23] - 公司算力中心的建设情况和合作模式 [29][30][31][32] - 公司的分红政策和控股股东的增持计划 [32][33][34] - 公司1335战略的整体发展思路和业务协同性 [35][36][37][38] 问答环节重要的提问和回答 - 公司利润下滑的原因及下半年展望 [2][3] - 边峰网络游戏业务的调整策略及未来发展定位 [4][5][6][7] - 公司数字营销业务的发展情况及九天公司的表现 [14][15][16] - 大数据交易中心的业务布局及未来规划 [18][19][20][21][22][23] - 算力中心的建设情况及合作模式 [29][30][31][32] - 公司的分红政策及控股股东的增持计划 [32][33][34] - 公司1335战略的整体发展思路及业务协同性 [35][36][37][38]