宏观策略 - 关注反内卷和四中全会带来的国内经济政策变化 [1] - 预计下半年经济小幅承压但全年5%增长目标仍能实现 上半年经济增速为5.3% [47] - 国内经济面临四方面风险：出口转负时点不确定 消费同比增速承压 房地产投资降幅扩大 基建和制造业投资增速放缓 [47] - 经济支撑因素包括5000亿政策性金融工具待出台 生育补贴和消费贷贴息政策集中生效 餐饮同比增速逐月回升 [47] - 海外宏观关注9月5日至16日美国密集经济数据公布 预期数据大幅偏离预期的概率增大 [47] - 策略建议做多VIX 美股回调即加仓机会 美股波动可能外溢至AH股 [47] - 权益市场观点认为市场调整健康 看好结构性慢牛趋势 汇率下行吸引资金流入 海外降息概率提升 [48] - 市场资金方面交易型外资加速布局 ETF配置资金和两融余额持续增长 保险资金举牌加速 [48] - 市场风格从"哑铃"向大盘切换 TMT+金融形成新的主线 [48] - 债券市场观点认为利率曲线形态或分"三步走" 关注9月至10月货币政策信号引导 [48] 固收金工 - 国内商业银行不缩表原因包括：经济增速下滑期间缩表将加剧经济下行 2023年以来央行货币政策偏宽松降低缩表必要性 商业银行国有资本性质需服务实体经济 监管助力关键指标持续合格 [2] - 部分中小银行存在缩表可能但全行业缩表概率较低 [2] - 美国居民资产配置研究以联邦基金利率转折点为界 追溯1979年至今演进轨迹 [3] - 美国利率政策大开大合 居民资产配置呈现"利率主导 风险轮动"特征 非金融资产占比下行 金融资产内部权益类崛起 现金类潮汐 [3] - 加息周期居民资产配置呈现高利率主导逻辑 资产防御性调整与结构性分化 降息周期低利率驱动收益再平衡 风险资产成配置核心 [3] - 美国经验启示包括房地产分化加剧需警惕系统性风险 金融资产配置潜力巨大但需防范波动风险 提升社会保障水平增强居民财富积累信心 [3] 医疗器械与诊断 - 新产业2025H1收入21.85亿元同比下降1.18% 归母净利润7.71亿元同比下降14.62% [4] - 新产业海外收入9.54亿元同比增长19.62% 销售化学发光免疫分析仪1971台 中大型高端机型占比77.02% [5] - 新产业国内收入12.29亿元同比下降12.81% 三级医院覆盖率达47.60% 三甲医院覆盖率达63.51% [5] - 联影医疗2025H1收入60.16亿元同比增长12.79% 归母净利润9.98亿元同比增长5.03% [37] - 联影医疗CT业务收入15.15亿元 MR业务收入19.68亿元同比增长16.81% MI业务收入8.41亿元同比增长13.15% [37] - 联影医疗海外收入11.42亿元同比增长22.49% [37] - 威高骨科2025H1收入7.41亿元同比下降1.28% 归母净利润1.42亿元同比增长52.43% [39] - 威高骨科脊柱业务收入2.51亿元同比增长13% 海外收入4321万元同比增长19% [39] - 爱博医疗2025H1收入7.87亿元同比增长14.72% 归母净利润2.13亿元同比增长2.53% [40] - 爱博医疗人工晶体收入3.45亿元同比增长8.23% 隐形眼镜收入2.36亿元同比增长28.89% [40] - 三诺生物2025H1收入22.64亿元同比增长6.12% 归母净利润1.81亿元同比下降8.52% [20] - 三诺生物国内收入12.66亿元同比增长5.40% 海外收入7.44亿元同比增长7.06% CGM产品获欧盟MDR认证 [20] 消费电子与智能硬件 - 比亚迪电子2025H1营收806.1亿元同比增长2.6% 归母净利润17.3亿元同比增长14.0% [6] - 比亚迪电子消费电子业务收入609.47亿元同比下降3.7% 其中零部件137.52亿元同比下降9.8% 组装业务471.95亿元同比下降1.8% [6] - 比亚迪电子新型智能产品业务收入72.09亿元 AI服务器出货大幅增长 [6] - 比亚迪电子新能源车业务收入124.50亿元同比增长60.50% 占比15.45% [6] - 地平线机器人2025H1收入15.7亿元同比增长68% 芯片出货量198万颗同比翻倍 [12] - 地平线机器人中高阶芯片出货量98万颗同比增长六倍 芯片平均单价393元同比上升106% [12] - 地平线机器人中国OEM ADAS/AD市场市占率分别为45.8%/32.4% 均位列行业第一 [13] 电商与互联网 - 拼多多2025-2027年Non-GAAP净利润调整至1004.05亿元/1264.56亿元/1524.11亿元 [9] - 阿里巴巴FY2026Q1云业务超预期 FY2026-FY2028年Non-GAAP净利润预测调整为1209.58亿元/1738.38亿元/2222.88亿元 [31] 半导体与高端制造 - 北方华创平台化布局加速 推出首款离子注入机Sirius MC 313和首款电镀设备Ausip T830 [10] - 北方华创产品线涵盖薄膜沉积 干法刻蚀/去胶 涂胶显影 离子注入 清洗 电镀 热处理等多种设备 [10] - 万业企业2025H1扭亏为盈 铋材料业务快速放量 形成"材料-设备"双轮驱动格局 [11] - 高测股份切入机器人市场 布局行星滚柱丝杠磨削设备和钨丝灵巧手腱绳 [16] - 鼎胜新材2025H1涂碳箔出货高增 预计2025-2027年归母净利润4.5亿元/6亿元/7.5亿元 [32] 新能源与汽车 - 比亚迪2025H1国内竞争加剧影响盈利 预计2025-2027年归母净利润450亿元/589亿元/710亿元 [34] - 天奈科技2025Q2产品升级提升单吨盈利 单壁碳管放量在即 预计2025-2027年归母净利润3.5亿元/5.6亿元/7.6亿元 [18] 医药与生物科技 - 百济神州2025H1业绩超预期 上调2025年归母净利润至8.13亿元 2026年归母净利润至41.68亿元 [14] - 迈威生物IL-11单抗全球领先 预计2025-2027年营收11.08亿元/12.37亿元/20.92亿元 [36] 工业与材料 - 海亮股份2025H1业绩显著改善 预计2025-2027年归母净利润16.6亿元/31.5亿元/39.4亿元 [19] - 甘化科工电源和特种合金保持领先地位 预计2025-2027年归母净利润1.05亿元/1.59亿元/2.35亿元 [42] - 铂力特紧密围绕金属增材制造产业链 预计2025-2027年归母净利润2.38亿元/3.55亿元/4.41亿元 [44] 航空与国防 - 中直股份持续聚焦航空产业 预计2025-2027年归母净利润6.22亿元/6.97亿元/7.66亿元 [43] - 中航光电成功布局新兴领域 预计2025-2027年归母净利润37.04亿元/42.61亿元/46.36亿元 [45] - 中航机载持续增强技术优势 预计2025-2027年归母净利润11.52亿元/13.39亿元/15.82亿元 [46] 服务与消费 - 九州通2025H1收入811.06亿元同比增长5.10% 归母净利润14.46亿元同比增长19.70% [15] - 分众传媒业绩稳健增长 "碰一碰"有望带来新增量 维持2025-2027年EPS预测0.39元/0.49元/0.54元 [16] - 学大教育2025H1营收符合预期 预计2025-2027年归母净利润2.6亿元/3.3亿元/4.0亿元 [22] - 固生堂2025H1AI赋能+海外拓展 发布10大"国医AI分身" 海外业务收入214万元 7月新加坡门店收入同比增长119% [25] - 首旅酒店2025H1酒店业务业绩释放 预计2025-2027年归母净利润9.1亿元/9.9亿元/10.6亿元 [27] - 顺丰同城业绩超预期 预计2025-2027年归母净利润2.54亿元/3.73亿元/4.97亿元 [29] 能源与公用事业 - 蓝天燃气2025H1气量偏弱&接驳下滑致业绩承压 分红比例140% 预计2025-2027年归母净利润3.98亿元/4.06亿元/4.10亿元 [23] - 某油气公司2025H1油气产量快速增长 预计2025-2027年归母净利润1412亿元/1447亿元/1497亿元 [30] 机械与设备 - 海天精工2025H1业绩短期承压 预计2025-2027年归母净利润6.41亿元/7.60亿元/8.96亿元 [24] - 欧科亿2025H1营收稳健增长 预计2025-2027年归母净利润0.45亿元/0.91亿元/1.64亿元 [35] - 长华集团2025H1盈利持续修复 预计2025-2027年归母净利润1.5亿元/1.8亿元/2.5亿元 [28]

投资评级 - 增持（维持）[1] 核心观点 - 2025年上半年公司实现扭亏为盈 铋材料及半导体设备业务成为核心增长驱动力 形成"材料-设备"双轮驱动格局[7] - 离子注入设备持续放量 平台化布局加速推进 客户基础持续扩大[7] - 盈利预测显示2025-2027年归母净利润将显著增长 分别为2.0/3.3/5.1亿元[7] 财务表现 - 2025H1营收6.99亿元 同比大幅增长+247.8% 其中铋材料业务营收5.25亿元占比75.1% 半导体设备营收0.71亿元同比+126%[7] - 归母净利润0.41亿元同比扭亏为盈 Q2单季归母净利润0.61亿元同环比均扭亏为盈[7] - 毛利率27.5%同比-32.3pct 主要受低毛利率铋材料业务(25.2%)影响 净利率改善明显[7] - 存货34.27亿元同比+191.9% 主要因铋材料原材料采购增加 经营性现金流-32.94亿元[7] 业务发展 - 离子注入机累计交付40余台 2025年上半年新增交付8台 12英寸晶圆过货量突破500万片[7] - 低能大束流离子注入机客户数突破12家 超低温离子注入机客户7家 高能离子注入机客户3家[7] - 子公司嘉芯半导体业务覆盖刻蚀 薄膜沉积 快速热处理等多类主制程设备[7] - 铋材料业务受益于精铋价格上行及半导体 新能源需求拉动 实现量价齐升[7] 盈利预测 - 预计2025-2027年营业总收入864.50/1,414.44/1,982.74百万元 同比+48.69%/+63.61%/+40.18%[1] - 预计2025-2027年归母净利润195.51/326.88/514.54百万元 同比+81.80%/+67.19%/+57.41%[1] - 对应EPS 0.21/0.35/0.55元/股 动态PE 74/45/28倍[1][7] 市场数据 - 收盘价15.64元 市净率1.78倍 总市值14,555.05百万元[5] - 每股净资产8.79元 资产负债率25.18%[6]

融资活动 - 9月1日融资买入7334.67万元，融资偿还7011.26万元，融资净买入323.41万元，融资余额达9.42亿元 [1] - 近3个交易日连续融资净买入累计3128.3万元，近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] - 融资余额占流通市值比例为6.29%，较前一交易日9.38亿元（占比6.47%）有所提升 [2] 融券活动 - 9月1日融券净卖出3300股，融券余量14.67万股，融券余额236.04万元 [2][3] - 近3个交易日连续融券净卖出累计8200股，近20个交易日中有13个交易日出现融券净卖出 [2] - 融券余额较前一交易日223.56万元（14.34万股）增加5.59% [3] 两融余额变动 - 9月1日融资融券总余额9.44亿元，较前一日上涨0.36%（增加335.89万元） [4] - 近5个交易日两融余额持续增长，其中8月28日单日增幅达2.96%（增加2700.03万元） [4] - 当前两融余额较8月26日的9.07亿元增长4.08% [4] 市场情绪指标 - 融资余额持续增长反映市场做多情绪强化 [5] - 融券净卖出增加反映市场看空情绪增强 [5] - 融资融券财务杠杆效应可能放大投资收益与风险 [6]

股东质押情况 - 第二大股东三林万业持有公司7035万股股份 占总股本7.56% [1] - 累计质押股份6656万股 占其持股总数94.62% [1] - 质押股份占公司总股本比例达7.15% [1] 业务收入结构 - 房地产业务收入占比48.34% 为最大收入来源 [1] - 制造业收入占比41.44% 接近房地产业务规模 [1] - 服务业收入占比8.72% 其他业务占比1.49% [1] 公司市值 - 当前市值达150亿元 [1]

股东股份情况 - 三林万业持有公司70346221股，占总股本7.56%[2] 股份质押情况 - 截至披露日，累计质押6656万股，占其持股94.62%，总股本7.15%[2] - 2025年8月29日，解除质押1300万股，占其持股18.48%，总股本1.40%[2] - 解除后剩余质押5356万股，占其持股76.14%，总股本5.76%[4] - 2025年8月29日，质押1300万股给上海农商行，占其持股18.48%，总股本1.40%[5] 质押用途说明 - 本次质押不涉及重大资产重组业绩补偿等担保用途[5]

财务表现 - 2025年上半年公司营收6.99亿元，同比增长248%，其中第二季度营收5.07亿元，同比增长397% [2] - 归母净利润0.41亿元，扣非归母净利润-0.01亿元，实现扭亏为盈，第二季度归母净利润0.61亿元 [3] - 上半年净利率-2.61%，扣非净利率-0.17%，第二季度净利率4.72%，同比提升87.38个百分点 [3] - 毛利率27.52%，同比下降32.25个百分点，期间费用率35.73%，同比下降54.55个百分点 [3] 业务构成 - 铋材料业务收入5.25亿元，占总营收75%，第二季度环比增长450% [2] - 凯世通离子注入机业务收入约0.7亿元，上半年新增8台设备交付 [2] - 设备与材料业务合计收入占比达80% [4] - 铋业务贡献净利润0.93亿元，净利率约17.7%，凯世通业务亏损1.1亿元 [3] 运营数据 - 期末存货34.27亿元，同比增长191.78%，合同负债1.75亿元，同比下降3.74% [2] - 投资收益显著增厚利润，包括出售镨芯及理财收入 [3] 战略发展 - 离子注入机业务覆盖12家客户实现批量出货，高能机型拓展3家客户 [4] - 先导集团赋能静电卡盘、流量计等核心部件国产化 [4] - 铋金属产销量全球领先，受益于价格上涨趋势 [4] - 公司调整2025-2027年营收预测至19.46/24.78/31.30亿元，归母净利润预测至2.57/3.14/4.00亿元 [5] 市场预期 - 当前股价15.59元对应2025年市盈率56.42倍 [5] - 维持增持评级，看好离子注入机突破与铋材料扩产带来的收入增长 [2][5]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会，召开时间为2025年9月15日14点00分，召开地点为上海市徐汇区龙华路2696号龙华万科T4办公楼2F会议室 [1] - 股东大会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行，投票时间为2025年9月15日的交易时间段9:15-9:25及9:30-11:30 [1] - 股权登记日为2025年9月8日，A股股票代码600641，股票简称万业企业 [5] 会议审议与投票规则 - 本次股东大会审议议案为非累积投票议案，已通过公司第十二届董事会第三次会议及第十二届监事会第三次会议审议，相关公告于2025年8月29日披露于上海证券交易所官网及指定证券报刊 [2] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台（vote.sseinfo.com）行使表决权，首次使用互联网投票平台需完成股东身份认证 [2][3] - 持有多个股东账户的股东，其表决权数量为全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和，重复表决以第一次投票结果为准 [3] 股东参会与登记方式 - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席股东大会，可委托代理人出席会议和表决，代理人不必是公司股东 [4] - 法人股东需出示法定代表人身份证明或书面授权委托书，个人股东需出示本人身份证或有效证件，委托他人出席会议需提供股东授权委托书及代理人身份证 [5] - 公司提供股东会提醒服务，通过智能短信等形式向股权登记日股东名册中的投资者推送参会邀请及议案信息，投资者可根据指引直接投票或通过原有平台投票 [4] 联系与公告信息 - 会议登记截止时间为2025年9月12日前，异地股东可通过信函方式登记，登记需持有效证件 [5] - 公司联系电话为021-50367718，联系人为万业企业资本市场中心，邮箱为wyqy@600641.com.cn [6] - 公告包含授权委托书模板，需填写委托人持股数量、股东账户号及表决意向，未作具体指示的受托人可自行表决 [6]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月27日以通讯方式召开 应到监事5名 实际出席表决监事5名 [1] - 会议由监事会主席金维召主持 召集召开程序符合公司法及公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 监事会全票通过2025年半年度报告全文及摘要 同意5票 反对0票 弃权0票 [1][2] - 半年度报告编制符合法律法规及监管要求 内容真实反映公司经营状况 [1] 担保额度调整 - 监事会全票通过增加2025年度担保额度预计并增加担保对象的议案 [2] - 增加担保额度是为满足全资子公司业务发展资金需求 符合公司整体发展战略 [2] - 被担保人资信状况良好 公司可有效控制其经营风险 担保风险总体可控 [2] 公司治理结构变更 - 监事会全票通过取消监事会及修订公司章程的议案 该议案需提交股东大会审议 [2] - 公司章程修订涉及监事会组织结构调整 具体内容详见交易所披露公告 [2]

公司基本情况 - 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司 经上海市人民政府批准于1991年10月28日以募集方式设立 在上海市市场监督管理局注册登记 取得营业执照 统一社会信用代码91310000132204523K [3] - 公司于1991年12月15日经中国证券监督管理委员会批准 首次向社会公众发行人民币普通股6180万股 于1993年4月7日在上海证券交易所上市 [3] - 公司注册名称为上海万业企业股份有限公司 英文全称为Shanghai Wanye Enterprises Co Ltd 住所为中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号二层西区220室 邮政编码200120 [3] - 公司注册资本为人民币93062.9920万元 为永久存续的股份有限公司 [3] 股份结构 - 公司成立时经批准发行的普通股总数为6180万股 向发起人发行股份包括向金融贸易区开发公司发行1628万股 向上海国际信托投资公司发行1184万股 向中国建设银行上海市信托投资公司发行1184万股 向中国房地产开发总公司上海公司发行1184万股 [4] - 公司已发行的股份数为93062.9920万股 皆为普通股 [4] - 公司股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中存管 [4] 股份变动与回购 - 公司可以根据经营和发展需要经股东会决议采用多种方式增加资本 包括向不特定对象发行股份 向特定对象发行股份 向现有股东派送红股 以公积金转增股本 以及法律行政法规及中国证监会规定的其他方式 [5][7] - 公司可以减少注册资本 但需按照《公司法》及其他有关规定和本章程规定的程序办理 [5] - 公司不得收购本公司股份 但存在六种例外情形 包括减少公司注册资本 与持有本公司股份的其他公司合并 将股份用于员工持股计划或者股权激励 股东因对股东会作出的公司合并分立决议持异议要求公司收购其股份 将股份用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券 以及公司为维护公司价值及股东权益所必需 [5][7] 股份转让限制 - 公司公开发行股份前已发行的股份 自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让 [8] - 公司董事高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况 在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司同一类别股份总数的25% 所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让 上述人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份 [8] - 公司持有5%以上股份的股东董事高级管理人员 将其持有的本公司股票或者其他具有股权性质的证券在买入后6个月内卖出 或者在卖出后6个月内又买入 由此所得收益归本公司所有 [8] 股东权利与义务 - 股东享有依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配 依法请求召开召集主持参加或者委派股东代理人参加股东会并行使相应的表决权 对公司的经营进行监督提出建议或者质询 依照法律行政法规及本章程的规定转让赠与或者质押其所持有的股份 查阅复制公司章程股东名册股东会会议记录董事会会议决议财务会计报告 符合规定的股东可以查阅公司的会计账簿会计凭证 公司终止或者清算时按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配 对股东会作出的公司合并分立决议持异议的股东要求公司收购其股份 以及法律行政法规部门规章或者本章程规定的其他权利 [9] - 连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东要求查阅公司会计账簿会计凭证的 应当向公司提出书面请求说明目的 并应当向公司提供证明其持有公司股份的类别以及持股数量的书面文件 [10] - 股东承担遵守法律行政法规和本章程 依其所认购的股份和入股方式缴纳股款 除法律法规规定的情形外不得抽回其股本 不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益 不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益 以及法律行政法规及本章程规定应当承担的其他义务 [16] 控股股东与实际控制人义务 - 公司控股股东实际控制人应当依照法律行政法规中国证监会和证券交易所的规定行使权利履行义务 维护公司利益 [18] - 控股股东实际控制人应当严格履行所作出的公开声明和各项承诺不得擅自变更或者豁免 不得以任何方式占用公司资金 不得强令指使或者要求公司及相关人员违法违规提供担保 不得利用公司未公开重大信息谋取利益不得以任何方式泄露与公司有关的未公开重大信息不得从事内幕交易短线交易操纵市场等违法违规行为 严格按照有关规定履行信息披露义务积极主动配合公司做好信息披露工作及时告知公司已发生或者拟发生的重大事件 不得通过非公允的关联交易利润分配资产重组对外投资等任何方式损害公司和其他股东的合法权益 保证公司资产完整人员独立财务独立机构独立和业务独立不得以任何方式影响公司的独立性 以及法律行政法规中国证监会规定证券交易所业务规则和本章程的其他规定 [17][18] 股东会职权 - 股东会由全体股东组成 是公司的权力机构 依法行使选举和更换董事决定有关董事的报酬事项 审议批准董事会的报告 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案 对公司增加或者减少注册资本作出决议 对发行公司债券作出决议 对公司合并分立解散清算或者变更公司形式作出决议 修改公司章程 对公司聘用解聘承办公司审计业务的会计师事务所作出决议 审议批准公司章程第四十六条规定的担保事项 审议公司在一年内购买出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项 审议批准变更募集资金用途事项 审议股权激励计划和员工持股计划 审议《上海证券交易所股票上市规则》规定应当在董事会审议通过后提交股东会审议的财务资助事项 以及法律行政法规部门规章或者公司章程规定应当由股东会决定的其他事项 [20][21] 对外担保规定 - 公司下列对外担保行为须经股东会审议通过 包括本公司及本公司控股子公司的对外担保总额超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保 公司的对外担保总额超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保 公司在一年内向他人提供担保的金额超过公司最近一期经审计总资产30%的担保 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保 以及对股东实际控制人及其关联方提供的担保 [21] 股东会召集与召开 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开1次应当于上一会计年度结束后的6个月内举行 [23] - 有下列情形之一的公司在事实发生之日起2个月以内召开临时股东会 包括董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时 公司未弥补的亏损达股本总额1/3时 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时 董事会认为必要时 审计委员会提议召开时 以及法律行政法规部门规章或者公司章程规定的其他情形 [22][23] - 公司召开股东会董事会审计委员会以及单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东有权向公司提出提案 [28] 董事会组成与职权 - 公司设董事会 董事会由9名董事组成 设董事长1人 可设副董事长 董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生 [52] - 董事会行使召集股东会并向股东会报告工作 执行股东会的决议 决定公司的经营计划和投资方案 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案 制订公司增加或者减少注册资本发行债券或者其他证券及上市方案 拟订公司重大收购收购本公司股票或者合并分立解散及变更公司形式的方案 在股东会授权范围内决定公司对外投资收购出售资产资产抵押对外担保事项委托理财关联交易对外捐赠等事项 决定公司内部管理机构的设置 决定聘任或者解聘公司总裁董事会秘书 根据总裁的提名聘任或者解聘公司副总裁首席财务官等其他董事会认定的高级管理人员并决定其报酬事项和奖惩事项 制订公司的基本管理制度 制订公司章程的修改方案 管理公司信息披露事项 向股东会提请聘请或者更换为公司审计的会计师事务所 听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作 以及法律行政法规部门规章公司章程或者股东会授予的其他职权 [52] 高级管理人员 - 公司设总裁1名由董事会决定聘任或者解聘 公司设副总裁若干名由董事会决定聘任或者解聘 [66] - 总裁对董事会负责 行使主持公司的生产经营管理工作组织实施董事会决议并向董事会报告工作 组织实施公司年度经营计划和投资方案等职权 [66] - 高级管理人员应当忠实履行职务维护公司和全体股东的最大利益 因未能忠实履行职务或者违背诚信义务给公司和社会公众股股东的利益造成损害的应当依法承担赔偿责任 [67]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会 由董事会审计委员会行使监事会法定职权 同时废止《监事会议事规则》[1] - 取消监事会议案尚需提交股东大会审议 在股东大会审议通过前 第十二届监事会将继续履行相应职责[2] - 监事会取消后 金维召不再担任监事及监事会主席 张国良 王侃 徐江山 吴祯旎不再担任监事 上述人员均未持有公司股份且无未履行承诺事项[2] 公司章程修订内容 - 修订依据包括《公司法》《上市公司章程指引（2025年修订）》等最新法律法规 旨在确保公司治理与监管规定同步[2] - 主要修订涉及将"股东大会"统一改为"股东会" 删除"监事""监事会""监事会主席"相关表述 改为"审计委员会成员""审计委员会""审计委员会召集人"[3] - 公司股份总数保持不变 皆为93,062.9920万股普通股[8] 股东权利与义务调整 - 股东权利新增"复制公司章程 股东名册等材料"的权利 符合规定的股东可查阅会计账簿和会计凭证[13][15] - 明确控股股东 实际控制人应依法行使权利履行义务 不得占用公司资金 不得从事内幕交易等违法违规行为[24] - 股东会职权中删除"审议批准监事会报告" 增加"审议股权激励计划和员工持股计划"等事项[26] 股份管理相关规定 - 公司收购股份情形新增"将股份用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券"[8] - 明确公司合计持有本公司股份数不得超过已发行股份总额的10% 并应在三年内转让或注销[9] - 董事 高级管理人员及持股5%以上股东短线交易收益归公司所有 董事会需收回所得收益[11] 股东会议事规则更新 - 临时股东会召开情形中"监事会提议召开"改为"审计委员会提议召开"[27] - 股东会通知需充分披露所有提案内容 网络投票时间不得早于现场会前一日下午3:00 不得迟于现场会当日上午9:30[32] - 股东会选举两名以上独立董事时应当实行累积投票制[42]