（一）关于 2025 年度日常关联交易预计的议案 特别提示：本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 山西焦化股份有限公司第九届董事会第二十二次会议通知于 2025 年 3 月 11 日以送达、邮件和电话方式发出，会议于 2025 年 3 月 14 日在 本公司以现场和通讯方式召开。本次会议应出席董事 9 人，实际出席 9 人，会议由李峰董事长主持，公司监事和高级管理人员列席了会议，本 次会议的召开符合《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 证券代码：600740 证券简称：山西焦化 编号：临2025-003号 山西焦化股份有限公司 董事会决议公告 根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司拟定于 2025 年 3 月 31 日（星期一）下午 14:30 时在公司办公楼四楼会议室召开 2025 年 第一次临时股东大会，股权登记日为 2025 年 3 月 25 日（星期二）。 本议案已经公司第九届董事会独立董事专门会议 2025 年第一次会 议审议通过，会 ...

文章核心观点 山西焦化预计2024年归属净利润2.39 - 2.86亿元，同比降77.60% - 81.28%，受市场环境影响主营产品利润率承压、主营收入同比下滑 [1] 公司情况 - 山西焦化1月14日晚公告预计2024年年度归属净利润2.39 - 2.86亿元，同比降77.60% - 81.28% [1] - 全年公司主营产品焦炭毛利率持续承压，主营收入同比下滑 [1] 行业情况 - 2024年面对经济外部压力增大、内部困难增多形势，我国煤焦钢市场弱势运行，焦炭市场供需两弱，焦炭价格波动下行，焦化行业整体利润水平大幅下滑 [1]

财务业绩预测 - 公司预计2024年年度归属于母公司所有者的净利润为23,870.79万元～28,570.79万元，同比减少77.60%～81.28%[3][4] - 公司预计2024年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为21,433.27万元～26,133.27万元，同比减少79.47%～83.16%[3][5] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为127,527.26万元，扣除非经常性损益的净利润为127,277.26万元[6] 市场环境与经营状况 - 2024年焦炭市场供需两弱，焦炭价格跌多涨少，焦化企业整体利润水平大幅下滑[7] - 公司主要产品焦炭毛利率继续承压，主营业绩同比下滑[7] - 联营企业中煤华晋集团有限公司2024年度实现的利润同比减少，导致公司确认的投资收益同比减少[7] 公司管理与改革 - 公司持续推进精益化管理，深化设备维修、运维、工程建设等领域的改革变革[7] 信息披露与审计 - 本期业绩预告未经注册会计师审计[5] - 公司指定的信息披露报刊为《中国证券报》《上海证券报》，信息披露网站为上海证券交易所网站[10]

重要内容提示： ●会议召开时间：2024 年 11 月 25 日(星期一)下午 15:00-16:00 ●会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 证券代码：600740 证券简称：山西焦化 公告编号：2024-030 号 山西焦化股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 ●投资者可于 2024 年 11 月 18 日(星期一)至 11 月 22 日(星期五 )16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通 过本公告后附的电话、电子邮件方式联系公司，提出所关注的问题， 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 山西焦化股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 26 日发布公司 2024 年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入 地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 1 ...

报告投资评级 - 维持“谨慎推荐”评级[4] 报告核心观点 - 2024年前三季度山西焦化业绩下滑，归母净利润同比减少80.27%，营业收入同比减少16.34%，主要因为焦化主业收入下滑和参股公司中煤华晋归母净利润减少导致投资收益同比下降[2] - 24Q3业绩环比下滑，营业收入、归母净利润、投资净收益同比和环比均下降，焦炭主业亏损额环比收窄但仍难以覆盖成本，主要化工产品价格涨跌互现[2] - 考虑到焦化行业疲软公司主业压力较大，预计2024 - 2026年公司归母净利润为3.28/4.17/6.59亿元，对应EPS分别为0.13/0.16/0.26元，对应2024年10月25日的PE分别为33/26/16倍[2] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度山西焦化业绩不佳，营业收入、归母净利润、投资净收益同比下降，24Q3业绩环比也下滑，焦炭主业成本高，化工产品价格有涨有跌[2] - 预计2024 - 2026年公司归母净利润为3.28/4.17/6.59亿元，对应EPS分别为0.13/0.16/0.26元，PE分别为33/26/16倍，同时给出了其他财务指标如PB等的预测[2][3][5] 行业形势方面 - 焦化行业疲软，山西焦化主业压力较大[2]

财务业绩 - 2024年第三季度营业收入为15.08亿元，同比下降26.84%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为6,871.54万元，同比下降81.15%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,577.29万元，同比下降84.58%[1] - 基本每股收益为0.0268元，同比下降81.15%[1] - 2024年前三季度营业收入为54.52亿元[14] - 2024年前三季度营业成本为64.87亿元[14] - 2024年前三季度投资收益为18.77亿元[14] - 2024年前三季度财务费用为21.99亿元[14] - 2024年前三季度实现净利润1,276,224,060.84元[15] - 2024年前三季度实现营业收入5,920,035,291.97元[15] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为1,280,616,343.50元[15] - 2024年前三季度每股收益为0.4998元[16] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-17.08亿元[1] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1,708,346,371.81元[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为358,114,455.82元[17] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1,177,407,521.71元[17] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为32,410,998.48元[16] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为643,457,826.85元[16] - 2024年前三季度支付的各项税费为21,733,488.87元[16] 资产负债 - 总资产为262.72亿元，较上年度末增加5.15%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为153.52亿元，较上年度末增加1.29%[3] - 2024年前三季度资产总计为262.72亿元[12] - 2024年前三季度负债总计为107.12亿元[12] - 2024年前三季度所有者权益合计为155.60亿元[12] - 2024年前三季度长期股权投资为193.22亿元[12] - 2024年前三季度固定资产为40.45亿元[12] - 2024年前三季度在建工程为10.15亿元[12] 股东情况 - 公司2024年第三季度普通股股东总数为85,016人,前10大股东持股情况如下[8]: - 山西焦化集团有限公司持股51.14% - 山西焦煤能源集团股份有限公司持股5.81% - 上海珺容资产管理有限公司-珺容中子星2号私募证券投资基金持股0.92% - 上海珺容资产管理有限公司-珺容珺越东启3号私募证券投资基金持股0.92% - 李国辉持股0.89% - 公司前10名无限售条件股东持股情况[8]: - 山西焦化集团有限公司持有1,310,317,574股无限售条件流通股 - 山西焦煤能源集团股份有限公司持有148,796,880股无限售条件流通股 - 公司部分股东参与融资融券及转融通业务[9][10] 非经常性损益 - 非经常性损益项目包括政府补助、资产处置损益等[4] 经营策略 - 公司积极应对市场下行压力，采取多项措施提质增效，包括调整煤炭采购结构、提升装置运行效率、深化定制焦业务合作、推进全面预算管理改革等[6] - 公司将继续采取多措并举推动公司稳定、高质量发展[6]

重要提示：本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露第 十三号—化工》有关规定和披露要求，公司2024年第三季度主要经营数据如 下： | 主要产品 | 经营指标 | 单位 | 2024 年第三季度 | 2024年第二季度 | 变动比率（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 焦炭 | 产量 | 吨 | 595,124.28 | 757,699.83 | -21.46 | | | 销量 | 吨 | 588,829.06 | 776,433.29 | -24.16 | | | 销售收入 （不含税） | 元 | 1,019,562,738.91 | 1,423,607,359.91 | -28.38 | | | 平均售价 | | | | | | | （不含税） | 元/吨 | 1,731.51 | 1,833.52 | -5.56 | | 沥青 | 产量 | 吨 | 24,165.38 | 30,655.56 ...

山西焦化股份有限公司第九届监事会第十二次会议通知于 2024 年 8 月 13 日以送达、邮件和电话方式发出，会议于 2024 年 8 月 23 日在本公 司以现场方式召开。本次会议应出席监事 7 人，实际出席 7 人，会议由孔 祥华监事会主席主持，本次会议的召开符合《公司法》等有关法律、法规 和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）2024 年半年度报告及其摘要 监事会认为： 股票代码：600740 股票简称：山西焦化 编号：临 2024-026 号 山西焦化股份有限公司 监事会决议公告 重要提示：本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完 整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 一、监事会会议召开情况 3、2024 年半年度报告编制过程中，参与编制报告和审议的人员能恪 尽职守，扎实工作，没有违反保密规定的行为。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）关于 2024 年半年度公司募集资金存放与实际使用情况的专项 报告 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 特此公告。 山西焦化股份有限公司监事会 1、公司 2024 年半年度报告的编 ...

特别提示：本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的 监管要求（2022 年修订）》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》有关规定，现将山西焦化股份有限公司（以下简称本公 司）2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 1、2013 年非公开发行募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准山西焦化股份有限公司非公开 发行股票的批复》（证监许可﹝2012﹞1623 号）文核准，并经上海证券交 易所同意，本公司由主承销商光大证券股份有限公司采用非公开方式发行 人民币普通股（A 股）20,000.00 万股，发行价为每股人民币 7.80 元，共 募集资金 156,000.00 万元，扣除保荐承销费 4,992.00 万元后的募集资金 净额 151,008.00 万元，已由主承销商光大证券股份有限公司于 2013 年 2 月 5 日划入本公司在中国光大银行太原 ...

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期（1－6月）营业收入39.45亿元，上年同期44.56亿元，同比减少11.48%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.84亿元，上年同期9.16亿元，同比减少79.92%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.73亿元，上年同期9.15亿元，同比减少81.12%[7] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 -12.97亿元，上年同期为 -3.67亿元[7] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产152.73亿元，上年度末151.56亿元，同比增加0.77%[7] - 本报告期末总资产259.38亿元，上年度末249.86亿元，同比增加3.81%[7] - 本报告期基本每股收益0.0718元/股，上年同期0.3576元/股，同比减少79.92%[8] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.0674元/股，上年同期0.3572元/股，同比减少81.13%[8] - 本报告期加权平均净资产收益率1.21%，上年同期6.18%，减少4.97个百分点[8] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.13%，上年同期6.17%，减少5.04个百分点[8] - 营业收入本期数为39.45亿元，上年同期数为44.56亿元，变动比例为-11.48%[15] - 营业成本本期数为46.97亿元，上年同期数为49.62亿元，变动比例为-5.34%[15] - 财务费用本期数为1.50亿元，上年同期数为1.02亿元，变动比例为47.56%[15] - 报告期内公司确认中煤华晋的投资收益13.48亿元，增加营业利润13.48亿元[16] - 2024年上半年营业总收入39.45亿元，2023年同期为44.56亿元，同比下降11.48%[76] - 2024年上半年营业总成本46.97亿元，2023年同期为49.62亿元，同比下降5.34%[76] - 2024年上半年净利润1.82亿元，2023年同期为9.13亿元，同比下降80.07%[77] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润1.84亿元，2023年同期为9.16亿元，同比下降79.91%[77] - 2024年上半年基本每股收益0.0718元/股，2023年同期为0.3576元/股，同比下降79.92%[78] - 2024年上半年非流动负债合计36.04亿元，2023年同期为26.46亿元，同比增长36.19%[75] - 2024年上半年负债合计100.59亿元，2023年同期为92.16亿元，同比增长9.15%[75] - 2024年上半年所有者权益合计163.86亿元，2023年同期为162.63亿元，同比增长0.76%[75] - 2024年上半年投资收益13.46亿元，2023年同期为17.85亿元，同比下降24.60%[76] - 2024年上半年信用减值损失44.92万元，2023年同期为 - 9.81万元[77] - 2024年上半年净利润为189,949,881.54元，2023年上半年为926,732,178.83元[80] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为4,146,316,597.64元，2023年上半年为4,773,984,543.91元[82] - 2024年上半年经营活动现金流出小计为5,443,017,403.85元，2023年上半年为5,141,321,188.77元[82] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 1,296,700,806.21元，2023年上半年为 - 367,336,644.86元[82] - 2024年上半年投资活动现金流入小计为500,000,000.00元，2023年上半年为500,610,948.00元[82] - 2024年上半年投资活动现金流出小计为139,672,060.26元，2023年上半年为118,709,906.99元[82] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为360,327,939.74元，2023年上半年为381,901,041.01元[82] - 2024年上半年筹资活动现金流入小计为2,809,000,000.00元，2023年上半年为3,327,000,000.00元[83] - 2024年上半年筹资活动现金流出小计为1,902,622,832.30元，2023年上半年为2,637,546,145.91元[83] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为906,377,167.70元，2023年上半年为689,453,854.09元[83] - 经营活动现金流出小计为54.35亿元，去年同期为51.35亿元；经营活动产生的现金流量净额为-12.93亿元，去年同期为-3.71亿元[85] - 投资活动现金流入小计为5亿元，去年同期为5.01亿元；投资活动产生的现金流量净额为3.71亿元，去年同期为3.83亿元[85] - 筹资活动现金流入小计为27.89亿元，去年同期为31.17亿元；筹资活动产生的现金流量净额为9.00亿元，去年同期为6.87亿元[85] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为8.23元，去年同期为48.94元；现金及现金等价物净增加额为-0.22亿元，去年同期为6.99亿元[85] - 期初现金及现金等价物余额为6.32亿元，去年同期为12.50亿元；期末现金及现金等价物余额为6.10亿元，去年同期为19.49亿元[85] - 实收资本（或股本）为25.62亿元，本年期初与上年期末相同[86] - 资本公积为70.02亿元，本期增加6675.28万元[86] - 其他综合收益为-1831.17万元，本期减少19.78万元[86] - 专项储备为715.45万元，本期减少543.53万元[86] - 未分配利润为45.59亿元，本期增加5587.29万元[86] - 2023年半年度末所有者权益合计为146.71亿元，2024年半年度末为150.66亿元，增加3.95亿元[88][89] - 2024年上半年综合收益总额为9.13亿元，所有者投入和减少资本为147.30万元，利润分配为 - 5.12亿元[88] - 2024年上半年专项储备本期提取1471.97万元，本期使用2201.01万元[89] - 2023年半年度母公司所有者权益合计为162.63亿元，2024年半年度末为163.86亿元，增加1.23亿元[90][91] - 2024年上半年母公司综合收益总额为18.98亿元，所有者投入和减少资本为6675.28万元，利润分配为 - 12.81亿元[90][91] - 2024年上半年母公司专项储备本期提取1142.47万元，本期使用1686.01万元[91] - 2024年上半年公司资本公积增加147.30万元，其他综合收益增加37.60万元，专项储备减少729.03万元[88] - 2024年上半年母公司资本公积增加6675.28万元，其他综合收益减少19.78万元，专项储备减少543.53万元[90][91] - 2024年上半年公司未分配利润增加4.04亿元，少数股东权益减少340.88万元[88] - 2024年上半年母公司未分配利润增加6184.38万元[90] - 上年期末所有者权益合计为15,542,124,996.81元，本期期末为15,950,991,570.76元，本期增减变动金额为408,866,573.95元[92][93] - 本期资本公积增加1,472,955.83元，其他综合收益增加376,002.54元，专项储备减少7,290,332.45元，未分配利润增加414,307,948.03元[92] - 综合收益总额为927,108,181.37元，所有者投入和减少资本为1,472,955.83元，利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -512,424,230.80元[92] - 专项储备本期提取14,719,735.74元，本期使用22,010,068.19元[93] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司采购洗精煤198.80万吨，销售焦炭141.91万吨[14] - 1 - 4号焦炉配套干熄焦项目计划投资41,278.00万元，截至报告期末累计投入进度为92.58%，本年实现效益850.05万元，节余金额3,063.62万元[61] - 150吨/小时干熄焦技术改造项目计划投资15,707.20万元，截至报告期末累计投入进度为100.00%，本年实现效益 - 51.37万元[61] - 20万吨/年甲醇改建项目计划投资42,873.00万元，截至报告期末累计投入进度为100.00%，本年实现效益864.39万元[61] - 生产废水深度处理及回用工程项目计划投资15,640.00万元，截至报告期末累计投入进度为104.57%[61] - 偿还银行贷款项目计划投资34,789.80万元，截至报告期末累计投入进度为100.00%[62] - 1 - 4号焦炉配套干熄焦项目实现销售收入5,204.61万元，利润850.05万元[62] - 150吨/小时干熄焦技术改造项目实现销售收入2,236.03万元，利润 - 51.37万元[62] - 20万吨/年甲醇改建项目实现销售收入8,731.10万元，利润864.39万元[62] 公司业务基本情况 - 公司主营制造业中的炼焦加工业，主要业务为焦炭及相关化工产品生产和销售，主导产品为冶金焦炭，副产品有甲醇、炭黑等[11] - 2024年上半年焦炭市场整体偏弱，价格跌多涨少，上游炼焦煤价格与焦炭价格涨跌基本同步，焦企利润承压[11] - 公司两项技术成果获中华环保联合会科技进步二等奖，授权实用新型专利1件，受理发明专利3件[12] - 公司地处山西，间接控股股东山西焦煤集团炼焦煤产销量居世界前列，为公司提供资源保障[12] - 公司位于山西洪洞经济技术开发区赵城工业园，年货运量超1000万吨，洪洞园区铁路专用线每年富余400万吨运力[12] - 报告期内公司安全生产形势平稳，未发生人员重伤、二级及以上非伤亡事故和重大灾害性损失[13] - 报告期内公司各项污染物排放量均控制在指标范围内，未发生一般及以上突发环境事件[13] 公司股权结构 - 山西焦化集团有限公司持股1,310,317,574股，占比51.14%[66] - 山西焦煤能源集团股份有限公司持股148,796,880股，占比5.81%[66] - 上海珺容资产管理有限公司旗下多只基金分别持股23,595,000股、18,525,000股等，占比分别为0.92%、0.72%等[66] - 交通银行股份有限公司－景顺长城中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金期初持股8,858,324股，占比0.35%，期末持股13,157,216股，占比0.51%[68] 公司关联方情况 - 山西焦煤集团飞虹化工股份有限公司2024年1 - 6月净利润为-1134.02万元，山西德力信电子科技有限公司同期净利润为74.17万元[17] - 中煤华晋2024年1 - 6月主营业务收入802,633.81万元，主营业务利润487,238.97万元，6月30日净资产4,195,208.95万元，1 - 6月净利润338,045.35万元[18] 公司重大事项 - 2024年5月16日召开2023年度股东大会，审议通过多项2023年度报告及利润分配方案等议案[21] - 2024年6月28日召开2024年第一次临时股东大会，审议通过变更独立董事、聘任审计机构及制定未来三年股东回报规划等议案[21] - 2024年6月11日公司第九届董事会第十七次会议同意李永清辞去独立董事等职务，提名余春宏为独立董事候选人，该事项经2024年第一次临时股东大会审议通过[22] - 本报告期公司不进行利润分配或资本公积金转增股本[22] 公司风险情况 - 公司面临宏观经济波动、环境保护、资源供应和安全生产管理等风险[19][20] 公司环保情况 - 公辅厂总排口2024上半年COD排放浓度3.54mg/L，氨氮排放浓度0.11mg/L，pH值7.35[23] - 焦油加工厂总排口氨氮间断排放，无超标排放情况[23] - 甲醇厂总排口2024年半年度报告不管控，设备运行正常且无水外排[24] - 1焦炉烟囱2024年上半年二氧化硫排放总量3.38t、氮氧化物18.84t、颗粒物1.49t，核定排放总量分别为8.64t/年、33.23t/年、4.32t/年[24] - 2焦炉烟囱202