投资动态 - LVMH旗下风投基金LVMH Luxury Ventures对法国针织品牌Molli进行少数股权投资 具体交易条款未披露 Molli成立于1886年 产品包括针织衫和连体衣等 这是Molli重启后首次接受外部投资 [3] - 百大集团将杭州百货大楼南 北楼整体出租给恒隆地产 租期20年 面积4 2万平方米 总租金超30亿元 恒隆地产将享有完全自主经营权 百大集团保留物业产权 该物业现由银泰运营 租期结束后将与在建的杭州恒隆广场联动 [5] 收购动态 - 费列罗以31亿美元收购谷物食品巨头通用磨坊 以扩大其在美国的业务版图 通用磨坊此前在十月成为独立公司 [8] - Zara创始人Amancio Ortega通过家族办公室Pontegadea以1 13亿美元收购巴黎八区一座精品酒店 该酒店占地6000平方米 含90间客房 Ortega目前在全球持有逾120亿美元地产资产 [11] 上市动态 - 塔斯汀进行股权变更和注册资本增加 注册资本从103万元增至1 18亿元 新增股东YAHUIHU 企业类型变更为外商投资 业内认为这是在为香港上市做准备 [13] 门店拓展 - Tiffany & Co 在东京银座开设亚洲最大旗舰店Tiffany Ginza 面积7500平方米 占据6层空间 内含日本首家Blue Box Café 这是品牌被LVMH收购后首次彻底改造外立面 [16][17] 战略合作 - 星巴克中国与中国东方航空达成全面合作 1 6亿星享俱乐部会员可享受联合会员计划 双方将探索"咖啡+航旅"业态互融 [19] 人事变动 - 可口可乐任命Hemant Rupani为印度可口可乐饮料公司CEO Rupani此前在Mondelēz International任职9年 [22] - 科赴Kenvue宣布CEO Thibaut Mongon离职 Kirk Perry接任临时CEO 公司聘请Centerview Partners和麦肯锡评估品牌组合 [25] - 印度联合利华任命Priya Nair为新任CEO 现任CEO龙嘉华将于2025年7月31日卸任 Nair现任联合利华美妆与健康总裁 [29]

百大集团与恒隆地产合作 - 百大集团拟将杭州百货大楼南、北楼物业出租给恒隆地产，租赁期限20年，交付日暂定2028年4月1日 [1] - 出租面积约4.2万平方米，年租金1.5亿元，每季度支付3,750万元，每三年租金递增4.5% [3] - 租赁用途包括餐饮、特殊商业、商业零售及配套，双方从竞争对手转向合作伙伴 [3] 恒隆地产的布局与规划 - 恒隆2018年以107.3亿元拿下百井坊地块，杭州恒隆广场预计2025年起分阶段落成，零售面积租出率约70% [4] - 恒隆广场总体量39万方，可能与租赁的百大地产物理联通，打造更宏大商业综合体 [6] - 恒隆广场办公塔楼2024年7月封顶，外立面已完成，目前处于内部装修阶段 [4] 武林商圈竞争格局变化 - 杭州大厦作为重奢代表，启动近亿元外环境改造工程，应对恒隆广场的竞争 [5][6] - 武林银泰B、C馆租约2028年到期，雅戈尔收购银泰百货后首次面临重大变动 [7][8] - 2025年杭州新开商业面积预计达128万平方米，存量商业将突破1,800万平方米 [9] 杭州商业体发展趋势 - 2022年杭州人均购物中心面积0.96平方米/人，全国第五，2025年将继续增加 [10] - 嘉里城、亚奥万象天地、光环梦中心等项目预计2025年开业 [9] - 部分商场如五洲国际广场、解百元华等因竞争激烈闭店或调改 [9]

恒隆地产杭州战略布局 - 恒隆地产通过全资附属公司Hang Lung Business Operation (HK) Limited租赁杭州百货大楼物业，租赁面积4.2万平方米，租期20年（2028年4月1日起），租金标准为3750万元/季度，每三年递增4.5%，前两年减免3个月租金 [5] - 20年总租金预计超33亿元，首年年租金1.125亿元，第3年增至1.5亿元，第20年达1.953亿元 [8] - 杭州百货大楼与在建的杭州恒隆广场（2025年分阶段落成）仅一路之隔，未来将形成超30万方高端商业联合体 [11] 杭州高端商业市场竞争格局 - 杭州大厦2023年销售额140亿元（2024年超100亿元），拥有Hermes、Chanel等六大奢侈品牌及多个顶级珠宝腕表品牌 [16] - 杭州万象城2023年销售额112亿元（2024年130亿元），购物中心面积27万方，入驻LV、Dior等奢侈品牌 [18] - 湖滨银泰in77 2023年销售额突破百亿（2024年105亿元），客流量9100万人次，拥有LV、Gucci等独栋旗舰店 [20] 恒隆地产内地业务表现 - 2024年内地零售物业租金收入48.05亿元，高端商场占比86.5%（41.55亿元），其中上海恒隆广场贡献16.48亿元 [30] - 无锡恒隆广场业绩连续增长（2021年3.73亿元→2024年4.56亿元），沈阳皇城恒隆广场2024年收入1.63亿元 [30] - 上海恒隆广场扩建后总楼面面积将达21.3万方，预计2026年下半年开业 [31] 杭州未来商业项目规划 - 杭州恒隆广场包含19.41万方商业体量，含5座甲级办公楼、高端商场及文华东方酒店（194间客房，2026年开业） [10] - 杭州嘉里城（2024年Q4开业）总建面25.4万方，采用购物中心+商业街区+展览中心模式 [21] - 杭州光环梦中心商业面积17万方，以自然科学为主题，含4.5万方室外主题公园 [23] - 杭州亚奥天地（2025年9月开业）含10万方购物中心及450米艺术街区 [25] 行业竞争动态 - 杭州大厦启动3.0版改造，优化品牌组合及门店级次 [27] - 湖滨银泰in77六期（2026年10月开业）定位科技元宇宙，总建面3.88万方 [27] - 新鸿基杭州IFC、K11、SKP等高端项目即将入市 [29]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物治疗性降压疫苗项目已完成概念验证阶段研究和临床前研究，获得国家药监局新药临床试验申请受理，但后续临床试验能否成功存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行不超过7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份 [4] - 招商轮船接收62000载重吨超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳等签署股份转让协议，可能导致公司控制权变更，但交易完成存在不确定性 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨 [7][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，已获上海市国资委批复 [10] - 良品铺子控股股东宁波汉意筹划重大事项，可能导致公司控制权变更，股票自7月11日起停牌 [11] - *ST亚振要约收购完成，吴涛及其一致行动人合计持有公司50.47%股份，股票复牌 [12] 观业绩 - 赛力斯预计2025年上半年净利润27亿元至32亿元，同比增长66.2%至96.98% [13] - 药明康德预计上半年经调整归母净利润约63.15亿元，同比增长约44.43% [14][15] - 移远通信预计上半年净利润4.63亿元左右，同比增长约121.13% [16] - 长青股份预计上半年净利润4000万元至4500万元，同比增长106.02%至131.77% [17] - 国盛金控预计上半年净利润1.5亿元至2.2亿元，同比增长236.85%至394.05% [18] - 达意隆预计上半年净利润7500万元至1亿元，同比增长162.38%至249.84% [19] - 天保基建预计上半年净利润9000万元至1.3亿元，同比增长1581.8%至2329.27% [20] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元至31亿元，同比增长98.25%至119.49% [21] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元至11800万元，同比增长136.47%至181.85% [22] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元至3100万元，同比增长116.61%至158.26% [23] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元至2.1亿元，同比扭亏为盈 [24] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元至2.8亿元，同比增长123.09%至183.93% [25] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%左右 [26] - 步步高预计上半年净利润1.8亿元至2.2亿元，同比扭亏为盈 [27] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元至2.9亿元，同比增长42.35%至72% [28] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元至17.5亿元，同比增长44.63%至53.4% [29] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元左右，同比减少55%左右 [30] - 科大讯飞预计上半年亏损2亿元至2.8亿元 [31][32] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元至4120万元 [33] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元至2099.99万元 [34] - 豪尔赛预计上半年亏损3039.33万元至3851.13万元 [35] 签大单 - 百大集团签署杭州百货大楼租赁合同，租赁期限20年，租金标准3750万元/季度，每三年递增4.5% [36] 增减持 - 保税科技股东胜帮凯米拟减持不超过1%公司股份 [38] - 万通发展股东北京复远拟减持不超过3%公司股份 [39] 再融资 - 江丰电子拟定增募资不超过19.48亿元，用于超高纯金属溅射靶材产业化等项目 [40]

品大事 - 塞力医疗旗下联营企业华纪元生物的治疗性降压疫苗项目HJY-ATRQβ-001已完成概念验证和临床前研究，并于2025年6月6日获得国家药监局的新药临床试验申请受理，后续还需进行一期、二期临床试验，试验成功与否存在重大不确定性 [3] - 人福医药股东招商生科获得招商银行武汉分行提供的7.5亿元贷款额度，专项用于增持公司股票，计划6个月内增持1%-2%股份，增持价格上限为25.53元/股 [4] - 招商轮船新交付1艘62000载重吨的超灵便型重吊多用途船"明实"轮，公司干散货船板块目前拥有营运船舶102艘，在手订单16艘 [5] - 上纬新材控股股东SWANCOR萨摩亚与智元恒岳、致远新创合伙签署股份转让协议，交易完成后智元恒岳将成为新控股股东，但交易尚需股东会审议和相关审批 [6] - 北方稀土和包钢股份将2025年第三季度稀土精矿交易价格调整为不含税19109元/吨（REO=50%），REO每增减1%、价格增减382.18元/吨 [7][8][9] - 上海机电控股股东上海电气将5113.7万股股份协议转让给上国投资管，转让后上海电气仍为公司控股股东 [10] 观业绩 - 移远通信预计2025年上半年净利润4.63亿元，同比增长121.13%，营业收入114.50亿元，同比增长38.81% [12] - 天保基建预计上半年净利润9000万元-1.3亿元，同比增长1581.8%-2329.27%，主要因冲回土地增值税1.7亿元 [13] - 中国船舶预计上半年净利润28亿元-31亿元，同比增长98.25%-119.49%，因船舶价格提升和成本管控 [14] - 上海洗霸预计上半年净利润9900万元-11800万元，同比增长136.47%-181.85%，主要受非经常性收益增加影响 [15] - 龙源技术预计上半年净利润2600万元-3100万元，同比增长116.61%-158.26%，因毛利润增加1440.25万元 [16] - 正邦科技预计上半年净利润1.9亿元-2.1亿元，同比扭亏为盈，因生猪销量增长125.04%和价格回升 [17][18] - 博隆技术预计上半年净利润2.2亿元-2.8亿元，同比增长123.09%-183.93%，因大项目陆续交付验收 [19] - 哈投股份预计上半年净利润3.8亿元，同比增长233.10%，因金融资产公允价值变动收益增加 [20] - 楚江新材预计上半年净利润2.4亿元-2.9亿元，同比增长42.35%-72%，因产销规模稳定增长 [21] - 沪电股份预计上半年净利润16.5亿元-17.5亿元，同比增长44.63%-53.4%，因高速运算服务器和AI需求增长 [22] - 太平鸟预计上半年净利润7770万元，同比减少55%，因零售业绩下降和政府补贴减少 [23] - 中国卫星预计上半年亏损2120万元-4120万元，因卫星研制业务收入下降和商业航天产品毛利率较低 [24] - *ST亚太预计上半年亏损1259.99万元-2099.99万元，因现金流紧张和非经常性支出增加 [25] 其他 - 百大集团签署重大租赁合同，将杭州百货大楼所在物业出租20年，租金标准为3750万元/季度，每三年递增4.5% [26] - 保税科技股东胜帮凯米计划减持不超过1%公司股份 [28]

董事会决议公告 - 公司于2025年7月10日召开第十一届董事会第十三次会议，会议采取通讯表决方式，应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人，符合相关法律法规和公司章程规定 [1] - 会议审议通过《关于签署重大租赁合同的议案》，该议案已获董事会战略决策委员会2025年第二次会议审议通过，同意将杭州百货大楼所在物业出租给Hang Lung Business Operation (HK) Limited用于商业服务用途 [1] - 董事会授权公司董事长与承租方签署《杭州百货大楼租赁合同》及相关许可协议，合同主要内容详见2025-034号公告，该议案尚需股东大会审议批准 [1] 租赁合同事项 - 公司与浙江银泰百货有限公司的委托管理期限届满后，杭州百货大楼物业将转租给Hang Lung Business Operation (HK) Limited [1] - 租赁合同涉及许可承租方使用与租赁房屋相关的区域，具体安排将在合同中明确 [1] 临时股东大会 - 董事会审议通过《关于召开2025年第二次临时股东大会的议案》，具体内容详见2025-035号公告 [2] - 两项议案表决结果均为同意9票、反对0票、弃权0票 [2]

股东大会基本信息 - 股东大会类型为2025年第二次临时股东大会 [1][3] - 召开时间为2025年7月31日14点30分 [1] - 召开地点为杭州市临平区南苑街22号西子国际2号楼34楼会议室 [1] - 股东大会召集人为董事会 [3] 投票方式 - 采用现场投票和网络投票相结合的方式 [3] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统 [1][3] - 网络投票时间为2025年7月31日9:15-15:00 [1] - 通过交易系统投票平台的时间为9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00 [1] 会议审议事项 - 议案已经公司十一届十三次董事会审议通过 [2] - 投票股东类型包括A股股东 [2] - 非累积投票议案 [2] 股东投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行投票 [2] - 首次登陆互联网投票平台需完成股东身份认证 [2] - 持有多个股东账户的股东可行使的表决权数量为全部股东账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的总和 [2][4] - 同一表决权重复表决的以第一次投票结果为准 [4] 会议出席对象 - 股权登记日为2025年7月22日 [4] - 出席对象包括登记在册的公司股东、公司董事、监事和高级管理人员及公司聘请的律师 [4] 会议登记方法 - 登记时间为2025年7月29日下午14:00-16:00 [5] - 登记地点为杭州市临平区南苑街22号临平西子国际2号楼34楼会议室 [5] - 登记需携带股东授权委托书、委托人股东账户卡、委托人身份证等材料 [5] 其他事项 - 会议联系人为方颖、王欣欣 [5] - 联系电话为0571-85823016、85823015 [5] - 电子邮箱为invest@baidagroup.com [5] - 出席现场会议的股东需自理交通费和食宿费 [5]

交易概述 - 公司拟将杭州百货大楼所在物业出租给Hang Lung Business Operation (HK) Limited，用于经营商业服务用途，租赁期限自2028年4月1日起20年 [1][3] - 本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组，尚需提交股东大会审议 [1][3] - 公司与承租方已签署《杭州百货大楼租赁合同》及相关许可协议 [1] 交易对手方暨承租方基本情况 - 承租方为恒隆地产有限公司之全资附属公司，恒隆地产2024年收入总额112.42亿港元，营业溢利64.55亿港元，股东应占净利润21.53亿港元 [2] - 恒隆集团2024年收入总额117.60亿港元，营业溢利68.26亿港元，股东应占净利润16.13亿港元 [2] - 承租方与公司在本次交易前无任何业务往来 [2] 交易标的基本情况及交易定价 - 出租资产为公司自有资产，产权清晰，无抵押、质押或司法措施 [3] - 租赁面积约4.2万平方米，用于商业服务及配套 [3] - 交易定价遵循公平公正原则 [3] 合同主要内容 - 租金标准为人民币3,750万元/季度，每三年递增5%，前三年租金减免3个月 [4] - 恒隆地产为承租方提供最高担保金额人民币7.635亿元，担保期限不少于合同期限及合同终止后2年 [4] - 承租方将在杭州设立新公司承接合同权利及义务 [4] - 合同自股东大会审议通过后生效 [4] 本次交易对上市公司的影响 - 承租方为行业著名公司，拥有丰富商业运营管理经验，有助于提升公司物业价值 [4] - 交易将为公司带来长期稳定的租赁收益，对未来会计年度收入和利润产生积极影响 [4]

业绩总结 - 截至2024年12月31日，恒隆地产收入112.42亿港元，营业溢利64.55亿港元，净利润21.53亿港元[5] - 截至2024年12月31日，恒隆集团收入117.60亿港元，营业溢利68.26亿港元，净利润16.13亿港元[5] 市场扩张和并购 - 公司拟将杭州百货大楼物业租给恒隆20年，2028年4月1日起[3][4][9] - 租赁面积约4.2万平方米，租金3750万元/季度，每三年递增4.5%[8][9] - 前2年分别减免3个月租金，恒隆地产担保最高7.635亿元[9] 未来展望 - 交易待股东大会审议，不构成关联交易和重大资产重组[3][4] - 交易提升物业价值，带来长期稳定收益，但有合同风险[2][10][11]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会7月31日14点30分在杭州临平区召开[4] - 网络投票起止时间为2025年7月31日[4] - 审议关于签署重大租赁合同的议案，投票股东为A股股东[6] 会议相关安排 - 议案2025年7月11日刊载于指定报刊及网站[7] - 股权登记日为2025年7月22日，A股代码600865[11] - 登记时间为2025年7月29日14 - 16点[13] 会议联系方式 - 会议联系人是方颖、王欣欣[13] - 联系电话为0571 - 85823016、85823015[13] - 电子邮箱为invest@baidagroup.com[13]