上海证券交易所 关于华安证券股份有限公司成为上海证券交易所上市基金主做市商的 公告 2024年9月20日 2024-09-20 根据《上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上市基金做市业务（2024年修订）》 等相关规定，华安证券股份有限公司自2024年9月20日起成为上海证券交易所上市基金主做市商。 特此公告。 上证公告〔2024〕27号 ...

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与方式是通过网络直播链接https://roadshow.sseinfo.com [1] - 时间为2024年9月11日星期三下午16:00 - 17:00 [1] - 上市公司接待人员包括董事长章宏韬、总经理赵万利、董事会秘书储军、财务总监龚胜昔、独立董事韩东亚 [1] 下半年规划 - 继续按“固长补短”经营策略推进“十四五”规划战略目标 [2] - 提升集约化管理水平和专业化经营能力，统筹人力和资本核心资源 [2] - 坚持“稳健偏进取”风险偏好标准和“稳中求进”工作基调，以年度经营目标引领工作 [2] 上半年净利润增长原因 - 围绕既定战略目标，坚持稳中求进经营风格，经营有韧性 [2] - 通过多策略多资产配置抵御极端行情冲击，实现较高自营投资收益 [2] 并购重组打算 - 坚持内涵式发展，积极寻求外延式发展机会，目前无应披露未披露事项 [2] 可转债及股价相关问题 - 公司发行28亿元可转债尚未转股，还有1年多到期 [2] - 公司将提升发展水平和经营效益，加强信息披露和投资者关系管理 [2] - 目前暂无可转债转股价格下修计划 [2][3]

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级 [1][4][5] 报告的核心观点 - 华安证券不断发力财富管理转型和主动管理转型，带动代销金融产品规模、资管收入持续提升，合理价值区间 5.19 - 5.66 元/股 [4] - 2024 年上半年公司自营带动归母净利润正增长，各业务有不同表现，未来盈利有一定预期 [4][5] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 9 月 02 日收盘价 4.36 元，52 周股价波动 3.93 - 5.10 元，总股本 4698 百万股，流通 A 股 4698 百万股，B 股/H 股 0/0 百万股 [1] 沪深 300 对比 - 1M 绝对涨幅 -5.4%，相对涨幅 -1.9%；2M 绝对涨幅 3.6%，相对涨幅 9.5%；3M 绝对涨幅 -3.0%，相对涨幅 5.8% [2] 业绩情况 - 2024 年上半年实现营业收入 19.6 亿元，同比 +3.0%；归母净利润 7.1 亿元，同比 +8.6%；对应 EPS 0.15 元，ROE 3.3%，同比 +0.1pct [4] - 第二季度实现营业收入 11.3 亿元，同比 +29.7%，环比 +35.8%；归母净利润 4.3 亿元，同比 +48.3%，环比 +55.6% [4] 各业务表现 - **经纪业务**：2024 年上半年收入 4.4 亿元，同比 -13.4%，占营业收入比重 27.2%；全市场日均股基交易额 9616 亿元，同比 -6.4%；代销金融产品收入 2820 万元，同比 -20.6%，占经纪业务收入 6.5%；两融余额 92 亿元，较年初 -11%，市场份额 0.6%，较年初 -0.01pct [4] - **投行业务**：2024 年上半年收入 3318 万元，同比 -15.6%；债券主承销规模 65 亿元，排名第 58，同比 -54.5%；公司债、ABS、企业债承销规模分别为 57 亿元、5 亿元、2 亿元；IPO 储备项目创业板 1 家，排名第 40 [4] - **资管业务**：2024 年上半年收入 2.8 亿元，同比 +25.0%；资产管理规模超 800 亿元；集合产品规模大幅提升，单一产品规模触底反弹，首单保险资金业务成功落地，持续推进华安资管展业申请工作 [4] - **自营业务**：2024 年上半年投资收益（含公允价值）6.4 亿元，同比 +31.5%；第二季度投资收益（含公允价值）3.8 亿元，同比 +101.3%；权益投资业务围绕架构调整理顺资产配置模式，固定收益业务向 FICC 投研体系转型 [5] 盈利预测 - 估算公司 2024/25/26E 归母净利润分别为 12.45 亿元、13.53 亿元、14.76 亿元，分别同比 -5%/+6%/+6%，EPS 分别为 0.27、0.29、0.31 元，BVPS 分别为 4.72、4.97、5.23 元 [5] 财务数据 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|3159|3652|3483|3695|3925| |（+/-)YoY(%)|-9%|16%|-5%|6%|6%| |净利润（百万元）|1181|1274|1245|1353|1476| |（+/-)YoY(%)|-17%|8%|-2%|9%|9%| |每股净利润（元）|0.25|0.27|0.27|0.29|0.31| |每股净资产（元）|4.28|4.49|4.72|4.97|5.23|[6] 可比公司估值 |公司|股价（元）|市值（亿元）|2023 PE（倍）|2024E PE（倍）|2025E PE（倍）|2024E PB（倍）|2025E PB（倍）| |----|----|----|----|----|----|----|----| |方正证券|6.72|553|25.7|22.6|20.5|1.2|1.1| |国投资本|5.65|363|15.4|15.5|14.6|0.7|0.7| |红塔证券|6.60|311|99.7|78.2|59.0|1.3|/| |……|……|……|……|……|……|……|……| |平均|/|/|70.9|32.2|27.6|1.2|0.9|[10]

证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：2024-047 华安证券股份有限公司 第四届监事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华安证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以电子邮 件方式发出第四届监事会第六次会议的通知及文件，本次会议于 2024 年 8 月 29 日在公司总部以现场结合通讯表决方式召开，会议由监事会召集人张海峰主持， 会议应参加监事 5 名，实际参加监事 5 名，其中，监事马军伟以通讯表决形式参 会。本次会议的召集、召开和表决符合《公司法》和《公司章程》的有关规定， 本次会议审议并通过了以下议案： 一、审议通过了《华安证券 2024 年半年度报告》； 监事会对公司 2024 年半年度报告出具如下审核意见： 特此公告。 华安证券股份有限公司监事会 2024 年 8 月 31 日 （二）公司 2024 年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交 易所的各项规定，报告的内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况。 具体内容详见与本 ...

报告基本信息 - 本报告为华安证券2024年半年度报告，未经审计[1][2] - 报告期为2024年1月 - 6月[10] 公司基本信息 - 公司中文名称为华安证券股份有限公司，外文名称为HUAAN SECURITIES CO.,LTD. [11] - 公司法定代表人为章宏韬，总经理为赵万利[12] - 公司控股股东为安徽省国有资本运营控股集团有限公司[9] - 公司拥有华安新兴、华安期货等多家全资子公司[9] - 公司联营企业为华富基金管理有限公司[9] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称华安证券，代码600909[27] - 公司于2001年5月取得网上证券委托业务资格[14] - 公司于2004年8月取得开放式证券投资基金代销业务资格[14] - 公司于2010年12月取得保荐机构资格[14] - 公司于2012年5月取得融资融券业务资格[14] - 2024年1月公司注册地址及办公地址迁至安徽省合肥市滨湖新区紫云路1018号[25] - 2024年1月18日起公司总部从安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号迁至安徽省合肥市滨湖新区紫云路1018号[115] - 2024年5月公司完成经营范围工商变更登记，新增证券投资基金托管等业务[115] - 公司80%以上分支机构分布在长三角地区、京津冀及沿海省份，其中省内分支机构81家[40] - 截至报告期末，投入运营的证券分公司26家、证券营业部125家[78] 财务数据关键指标变化 - 本报告期末注册资本为4,697,653,638元，与上年度末相同[13] - 本报告期末净资本为14,293,880,066.47元，上年度末为15,115,921,223.75元[13] - 本报告期末净资本为14,293,880,066.47元，较上年度末减少[32] - 2024年上半年公司营业收入19.62亿元，同比增长2.95%[28] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润7.14亿元，同比增长8.65%[28] - 2024年上半年归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.10亿元，同比增长10.53%[28] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额11.81亿元，上年同期为 -21.80亿元[28] - 本报告期末其他综合收益为194,977,509.42元，较上年度末增长16.67%[30] - 本报告期末资产总额为84,402,881,256.11元，较上年度末增长6.09%[30] - 本报告期末负债总额为62,824,484,232.06元，较上年度末增长7.56%[30] - 本报告期基本每股收益为0.15元/股，较上年同期增长7.14%[31] - 非经常性损益项目合计金额为3,735,085.31元[33] - 2024年6月30日衍生金融资产为73,641,465.72元，较2023年12月31日增长30.90%[34] - 2024年上半年营业收入为1,962,167,794.92元，较2023年上半年增长2.95%[34] - 2024年上半年净利润为704,442,718.56元，较2023年上半年增长4.14%[35] - 2024年上半年母公司营业收入为1,667,005,052.08元，较2023年上半年增长30.17%[36] - 2024年上半年公司营业收入19.62亿元，同比增长2.95%；归母净利润7.14亿元，同比增长8.65%；净资产收益率3.33%，高于行业平均水平[43] - 2024年上半年公司营业成本11.87亿元，同比增长9.11%[52] - 2024年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额15.65亿元，同比下降56.15%[52] - 2024年上半年利息净收入1.296亿元，较2023年上半年的2.226亿元减少41.77%[54] - 2024年上半年其他收益509.38万元，较2023年上半年减少56.94%；汇兑收益13.10万元，减少92.90%；资产处置收益12.43万元，减少62.27%[55] - 截至报告期末，公司总资产844.03亿元，较年初增加48.45亿元，上升6.09%[56][57] - 货币资金期末数152.41亿元，占总资产18.06%，较上年期末增加16.28%；结算备付金期末数63.59亿元，占比7.53%，增加6.29%；融出资金期末数93.20亿元，占比11.04%，减少11.19%[56] - 衍生金融资产期末数7364.15万元，占总资产0.09%，较上年期末增加30.90%；存出保证金期末数2.74亿元，占比0.32%，减少32.09%；应收款项期末数2.51亿元，占比0.30%，增加84.74%[56] - 截至报告期末，公司总负债628.24亿元，较年初增加44.16亿元，上升7.56%[57][58] - 应付短期融资款期末数79.88亿元，占总负债9.46%，较上年期末增加55.59%；拆入资金期末数13.00亿元，占比1.54%，增加1200.05%；卖出回购金融资产款期末数174.15亿元，占比20.63%，减少2.52%[57] - 代理买卖证券款期末数170.68亿元，占总负债20.22%，较上年期末增加9.89%；应付职工薪酬期末数3.03亿元，占比0.36%，减少36.56%；应交税费期末数9091.31万元，占比0.11%，减少0.21%[57] - 合同负债期末数2270.50万元，占总负债0.03%，较上年期末增加65.95%；应付债券期末数148.99亿元，占比17.65%，减少3.40%；租赁负债期末数1.33亿元，占比0.16%，减少16.40%[57] - 交易性金融负债、衍生金融负债25.81亿元，较年初减少0.16亿元，占总负债4.11%[59] - 代理买卖证券款170.68亿元，较年初增加15.36亿元，占总负债27.17%[59] - 应付债券148.99亿元，较年初减少5.24亿元，占总负债23.71%[59] - 扣除代理买卖证券款后，资产负债率为67.95%，较期初增加0.98个百分点[59] - 境外资产4.92亿元，占总资产的比例为0.58%[60] - 2024年6月30日公司资产总计780.54亿元，较2023年末的727.03亿元增长7.36%[167] - 2024年6月30日负债合计574.17亿元，较2023年末的526.74亿元增长9.00%[167] - 2024年上半年营业总收入19.62亿元，较2023年上半年的19.06亿元增长2.95%[168] - 2024年上半年利息净收入1.30亿元，较2023年上半年的2.23亿元下降41.68%[168] - 2024年上半年手续费及佣金净收入8.00亿元，较2023年上半年的8.21亿元下降2.49%[168] - 2024年上半年投资收益4.95亿元，较2023年上半年的3.84亿元增长28.96%[168] - 2024年上半年营业总支出11.87亿元，较2023年上半年的10.88亿元增长9.11%[168] - 2024年上半年营业利润7.75亿元，较2023年上半年的8.18亿元下降5.23%[168] - 2024年上半年净利润7.04亿元，较2023年上半年的6.76亿元增长4.14%[168] - 2024年上半年其他综合收益的税后净额1.95亿元，较2023年上半年的1.67亿元增长16.67%[168] - 2024年上半年营业总收入为16.67亿元，较2023年上半年的12.81亿元增长约30.17%[170] - 2024年上半年综合收益总额为8.99亿元，较2023年上半年的8.44亿元增长约6.62%[169] - 2024年上半年基本每股收益为0.15元/股，2023年上半年为0.14元/股[169] - 2024年上半年利息净收入为8186.96万元，较2023年上半年的1.80亿元下降约54.57%[170] - 2024年上半年手续费及佣金净收入为7.16亿元，较2023年上半年的7.07亿元增长约1.21%[170] - 2024年上半年投资收益为7.61亿元，较2023年上半年的2.66亿元增长约185.08%[170] - 2024年上半年营业总支出为7.29亿元，较2023年上半年的6.94亿元增长约4.85%[170] - 2024年上半年经营活动现金流入小计为61.17亿元，较2023年上半年的35.34亿元增长约73.09%[173] - 2024年上半年净利润为8.89亿元，较2023年上半年的4.96亿元增长约79.91%[172] - 2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为9.09亿元，较2023年上半年的8.24亿元增长约10.27%[169] - 2024年半年度经营活动现金流入小计56.5069318236亿元，2023年半年度为29.6204516158亿元，同比增长90.77%[175] - 2024年半年度经营活动现金流出小计49.3570000668亿元，2023年半年度为57.1420808193亿元，同比下降13.62%[174] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额11.8107862062亿元，2023年半年度为 - 21.7977392251亿元，同比增长154.18%[174] - 2024年半年度投资活动现金流入小计2909.086171万元，2023年半年度为1200.113508万元，同比增长142.39%[174] - 2024年半年度投资活动现金流出小计2.7676850107亿元，2023年半年度为1.7536831665亿元，同比增长57.82%[174] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额 - 2.4767763936亿元，2023年半年度为 - 1.6336718157亿元，亏损扩大51.61%[174] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计87.0682亿元，2023年半年度为75.9843亿元，同比增长14.59%[174] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计71.4231613358亿元，2023年半年度为40.306514579亿元，同比增长77.19%[174] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额15.6450386642亿元，2023年半年度为35.677785421亿元，同比下降56.15%[174] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额25.0067013894亿元，2023年半年度为12.3836050242亿元，同比增长101.93%[174] - 2024年上半年合并所有者权益合计期末余额为21,578,397,024.05元，较期初增加429,668,870.61元[177] - 2024年上半年合并其他综合收益期末余额为268,597,151.02元，较期初增加197,142,560.08元[177] - 2024年上半年合并未分配利润期末余额为4,712,742,997.53元，较期初增加239,459,726.27元[177] - 2023 - 2024年上半年合并所有者权益合计从20,211,510,589.57元增加到20,574,717,578.16元，增加364,049,103.12元[178][179] - 2023 - 2024年上半年合并其他综合收益从 - 87,501,970.29元变为83,802,063.12元，增加171,300,692.60元[178][179] - 2024年上半年母公司所有者权益合计期末余额为20,637,176,587.74元，较期初增加608,047,011.64元[180] - 2024年上半年母公司其他综合收益期末余额为251,487,570.33元，较期初增加191,174,203.32元[180] - 2024年上半年母公司未分配利润期末余额为3,894,205,644.69元，较期初增加414,055,677.84元[180]

证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：2024-046 华安证券股份有限公司 第四届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、审议通过了《华安证券 2024 年上半年全面风险管理工作情况报告》； 本议案已经公司董事会风险控制委员会预审通过。 表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、审议通过了《关于制定<华安证券股份有限公司高级管理人员绩效考核 与薪酬管理办法>的议案》； 本议案已经公司董事会薪酬与考核委员会预审通过。 表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。 华安证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日以电子邮 件方式发出第四届董事会第十七次会议通知及文件。本次会议于 2024 年 8 月 29 日在公司总部以现场结合通讯表决方式召开。本次会议由公司董事长章宏韬主持， 会议应参加董事 11 名，实际参加董事 11 名，其中，董事党晔、独立董事李晓玲 以通讯表决形式参会，公司部分监事及高级管理人员列席会议。本次会议的召集、 ...

关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 09 月 11 日(星期三) 下午 16:00- 17:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：2024-048 华安证券股份有限公司 总经理：赵万利 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 09 月 04 日(星期三) 至 09 月 10 日(星期 二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 bgs@hazq.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者 普遍关注的问题进行回答。 华安证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 31 日发布公司 2024 年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司 2024 年上半年经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 09 月 11 ...

证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：2024-044 华安证券股份有限公司 2024 年度第二期短期融资券兑付完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华安证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 21 日发行了公 司 2024 年度第二期短期融资券，发行金额为人民币 15 亿元，票面利率为 1.95%， 发行期限为 92 天，兑付日为 2024 年 8 月 21 日，详见本公司于 2024 年 5 月 23 日刊登于上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 的《华安证券股份有限公司 2024 年度第二期短期融资券发行结果公告》（公告编号：2024-031）。 2024 年 8 月 21 日，公司已兑付 2024 年度第二期短期融资券本息共计人民 币 1,507,372,602.74 元。 特此公告。 华安证券股份有限公司董事会 2024 年 8 月 23 日 ...

证券代码：600909 证券简称：华安证券 公告编号：2024-042 华安证券股份有限公司 第四届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华安证券股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 2 日以电子邮件 方式发出第四届董事会第十六次会议通知及文件。本次会议以书面审议、通讯表 决方式召开。会议应参加董事 11 名，实际参加董事 11 名。本次会议的召集、召 开和表决符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 具体内容请参阅与本公告同日披露的《华安证券股份有限公司关于不向下修 正"华安转债"转股价格的公告》（公告编号：2024-043）。 表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。 三、审议通过了《关于选举公司第四届董事会专门委员会委员的议案》； 本次会议审议并通过了以下议案： 一、审议通过了《关于豁免董事会会议通知期限的议案》； 公司全体董事同意豁免对第四届董事会第十六次会议提前通知时限的要求。 表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。 二、审议通过了《关于不向 ...

| 证券代码：600909 | 证券简称：华安证券 | 公告编号：2024-043 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110067 | 转债简称：华安转债 | | 华安证券股份有限公司 关于不向下修正"华安转债"转股价格的公告 截至2024年8月2日，华安证券股份有限公司（以下简称"公司"）股价已出 现任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价 格的80%之情形，触及"华安转债"转股价格向下修正条款。 经公司第四届董事会第十六次会议审议通过，会议决定本次不行使"华安转 债"的转股价格向下修正的权利，且在未来六个月内（2024年8月3日至2025 年2月2日），如再次触及可转债转股价格向下修正条件，亦不提出向下修正 方案。从2025年2月3日起开始重新计算，若公司再次触及可转债转股价格向 下修正条件，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使"华安转债"的 转股价格向下修正权利。 易所挂牌交易，债券简称"华安转债"，债券代码"110067"。 根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定及《华安证券股份有限公 司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《可转换公司 ...