市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 上证指数小幅低开 深证成指和创业板指飘红 上午市场持续震荡 上证指数盘中跌超1% 截至发稿三大指数集体飘绿[1] - 港股市场同步走低 恒生指数和恒生国企指数跌超1%[3] 行业板块表现 - 顺周期板块明显回调 钢铁(-3.50%)、贵金属(-2.64%)、煤炭(-2.41%)、房地产(-2.25%)等集体走低[2][3] - 通信设备(+1.98%)、电子元器件(+1.87%)、互联网(+1.24%)、电脑硬件(+0.96%)等板块走强[3] - 航空(-1.65%)、海运(-1.71%)、化肥农药(-1.70%)、石油化工(-1.74%)、电力(-1.74%)、软饮料(-1.84%)等行业表现疲弱[3] 个股表现 - 龙湖集团跌超5%(-5.56%) 领跌恒指成份股[3] - 中国海外发展跌4.51% 信义光能跌4.38% 美团-W跌4.32% 信义玻璃跌4.10% 紫金矿业跌4.04% 比亚迪股份跌3.80% 中通快递-W跌3.76% 新东方-S跌3.70%[4] CPO概念股表现 - CPO概念股盘初活跃 剑桥科技涨停(+10.01%) 联特科技涨超10%(+10.76%) 源杰科技涨6.89% 中际旭创涨6.50% 东山精密涨4.99%[4][5] - 新易盛涨4.56% 锐捷网络涨4.07% 天孚通信涨3.53% 长光华芯涨3.52% 光迅科技涨2.71%[5] 液冷服务器概念股表现 - 液冷服务器概念股走高 思泉新材20cm涨停 英维克开盘1秒钟封板 股价再创历史新高[6] - 英维克涨停(+10.01%) 股价报40.21元 市值1390亿元 换手率2.54% 市盈率88.8倍 市净率13.78倍[7] 算力产业发展前景 - 国内算力消耗快速增长 预计大型云厂商在日均Token消耗达到30万亿Token时会感受到算力紧张 达到60万亿Token时会出现算力缺口[7] - 国产芯片今年将迎来发展大年 国产芯片逐渐进入量产交付阶段 预计市场集中度将显著提升[7] 英伟达产业链表现 - 英伟达产业链走高 工业富联盘中触及涨停(+9.99%) 总市值突破7000亿元 续创历史新高[8] - 奥比中光-U涨9.18% 博杰股份涨7.24% 中际旭创涨7.12% 天孚通信涨5.68% 沪电股份涨5.67% 生益科技涨4.69%[9] 辅助生殖板块表现 - 辅助生殖板块盘中走强 共同药业20cm涨停(+19.99%) 利德曼20cm涨停(+19.93%) 汉商集团涨停(+10.00%)[9][10] - 安科生物涨15.86% 广生堂涨14.23% 达嘉维康涨11.11% 星昊医药涨9.53% 新光药业涨8.49% 贝因美涨6.63% 贝瑞基因涨5.88%[10] - 北京市人民政府办公厅印发工作措施 提出加强生殖健康服务 将适宜的分娩镇痛及辅助生殖技术项目纳入医保支付范围[10] 南方路机股价表现 - 南方路机高开高走 盘中封住涨停 股价报54.86元/股 总市值59亿元[11] - 已走出"9天8板"战绩 股价较本轮行情起飞前已翻倍 自7月18日以来累计上涨91.00%[11][12] - 公司公告称存在市场情绪过热情形 但基本面未发生重大变化[12]

市场整体表现 - A股三大指数开盘涨跌不一 上证指数小幅低开 深证成指和创业板指飘红 但随后集体转绿 上证指数跌0.94% 深证成指跌0.78% 创业板指跌0.13% [2][3] - 港股市场同步走低 恒生指数跌1.39% 国企指数跌1.52% 恒生科技指数跌0.89% 龙湖集团领跌恒指成份股 跌幅达5.56% [6][7][8] 行业板块表现 - 顺周期板块明显回调 钢铁板块领跌 跌幅达3.50% 贵金属跌2.64% 煤炭跌2.41% 房地产跌2.25% [4][5] - 科技板块走强 通信设备涨1.98% 电子元器件涨1.87% 互联网涨1.24% 电脑硬件涨0.96% [5] - 辅助生殖板块走强 共同药业和利德曼20cm涨停 安科生物涨15.86% 广生堂涨14.23% 汉商集团涨停 [17][18] 概念股表现 - CPO概念股活跃 剑桥科技涨停 联特科技涨10.76% 源杰科技涨6.89% 中际旭创涨6.50% [10][11] - 液冷服务器概念股走高 思泉新材20cm涨停 英维克开盘秒板 涨幅10.01% 股价创历史新高 [12][13] - 英伟达产业链表现强势 工业富联涨停 涨幅9.99% 总市值突破7000亿元 奥比中光-U涨9.18% 博杰股份涨7.24% [15][16] 政策与行业动态 - 北京市出台生育支持政策 将适宜的分娩镇痛及辅助生殖技术项目纳入医保支付范围 推动辅助生殖板块上涨 [19] - 中信智库报告显示 国内算力消耗快速增长 预计大型云厂商在日均Token消耗达30万亿时将出现算力紧张 国产芯片将迎来发展大年 [14] 个股表现 - 南方路机走出"9天8板" 股价报54.86元/股 总市值59亿元 较本轮行情前已翻倍 公司公告称基本面未发生重大变化 [20][21]

算力板块市场表现 - 7月31日算力板块集体大涨，英维克、长飞光纤、禾望电气等个股连续涨停，淳中科技、思泉新材等个股单日涨停 [1] - 英维克连续2天涨停，最新价40.21元，涨幅10.01%，流通市值338.70亿元 [2] - 禾望电气3天内2次涨停，最新价37.90元，涨幅10.01%，流通市值172.28亿元 [2] - 思泉新材单日涨幅达20%，最新价103.66元，换手率11.99% [2] - 鼎通科技涨幅12.76%，最新价98.09元，流通市值136.54亿元 [2] 行业动态与事件驱动 - Meta上调2025年资本支出预期至660-720亿美元，原下限为640亿美元，主要投入AI基础设施 [4] - 微软第四财季营收764.4亿美元超预期，预计下季度资本开支超300亿美元 [4] - 中国工信部强调加快推进算力基础设施高质量发展 [4] - OpenAI计划8月初发布GPT-5模型 [4] 机构观点与行业趋势 - 国盛证券指出头部云服务商上修资本开支，算力需求旺盛，光通信将成为AI基建核心环节 [5] - 海外大厂加速建设百万卡集群，如Oracle计划采购40万块英伟达GB200芯片 [5] - GPT付费用户数从2024年底至2025年4月增长30%，AI商业化进程加速 [5] - 招商证券认为海外算力需求外溢至东南亚，国内IDC厂商营收增速显著修复 [5] - 华创证券指出AI驱动高性能服务器、GPU及高阶PCB需求激增，推动精密元器件发展 [5] - 中邮证券分析800G/1.6T光模块升级趋势，CPO技术将成为下一代数据中心主流方案 [5] - 国泰海通认为CoWoP技术商用将提升SLP工艺需求，相关设备要求进一步提高 [5]

谷歌资本支出与AI算力需求 - 谷歌将全年资本支出从750亿美元上调至850亿美元 其中二季度支出为224亿美元 同比增长超70% [1] - AI发展持续推进 算力需求强劲 [1] 通信ETF表现与指数构成 - 通信ETF（515880）大涨超3% 盘中成交额超3亿元 连续5日净流入额超4.2亿元 [1] - 通信ETF跟踪中证全指通信设备指数 光模块占比超40% 集齐人工智能算力龙头 [1] - 指数前十大成分股包括新易盛（权重15.31%） 中际旭创（15.18%） 工业富联（10.72%） 中兴通讯（9.04%） 天孚通信（3.85%） 中天科技（3.09%） 传音控股（2.76%） 闻泰科技（2.65%） 亨通光电（2.61%） 海格通信（2.13%） [2] 光模块行业景气度与业绩 - 算力需求高增 光模块龙头业绩超预期 [3] - 部分光模块企业披露半年报业绩预告 多有不俗表现 叠加此前扩产动作 板块景气高企 [4] - 中国通信板块龙头公司是AI算力基础设施核心供应商 深度绑定海外AI巨头供应链 [3] 行业增长驱动因素 - 人工智能军备竞赛持续 国内外云厂商资本开支高增 AI基建需求快速扩张 [5] - 光模块全球市场规模在2024-2029年或以22%的CAGR保持增长 2029年有望突破370亿美元 [5] - 英伟达H20销售恢复 强化算力供给确定性 推动国内互联网巨头2025年下半年加速AI基础设施布局 [8] - 英伟达Blackwell GPU机柜GB200 NVL72加速放量 成为史上爬坡速度最快产品 带动光模块需求扩张 [8]

股价表现 - 工业富联股价于7月31日触及涨停并续创历史新高 [2] - 公司总市值突破7000亿元人民币 [2]

股价表现 - 工业富联日内触及涨停且股价续创历史新高 [1] - 公司总市值突破7000亿元人民币 [1] 行业地位 - 公司为算力服务器代工龙头 [1]

股价表现 - 工业富联盘中触及涨停 [1] - 成交额超55亿元 [1]

公司股价表现 - 工业富联(601138 SH)盘中一度拉升涨超7%报35元，再创历史新高 [1] - 公司市值逼近7000亿元，位居A股市值榜第17位 [1] - 该股年内累计涨幅达65% [1]

核心市场走势 - A股主要指数普遍下跌 沪指跌0.92%至3582.28点 深成指跌0.63%至11132.07点 创业板指跌0.02%至2367.24点[1] - 港股低开低走 恒指跌1.38%至24830.61点 恒生科技指数跌1.06%至5432.60点[2][3] - 国债期货全线上涨 30年期主力合约涨0.53% 10年期主力合约涨0.13% 5年期主力合约涨0.06% 2年期主力合约涨0.02%[3][4] 商品期货表现 - 焦煤主力合约跌6.29%至1064.5元/吨 玻璃主力合约跌5.42%至1151元/吨[4][5] - 硅铁跌4.72% 碳酸锂跌4.66% 工业硅跌4.65% 纯碱跌4.35%[5] - 多晶硅跌3.77% 锰硅跌3.47% 焦炭跌2.70% 铁矿石跌1.63%[5] 板块及个股表现 - 算力硬件股强势拉升 源杰科技涨12.64% 剑桥科技涨停 联特科技涨8.57% 中际旭创涨6.53%[10][11] - 电路板板块跟涨 生益电子涨13.07% 方邦股份涨6.31% 沪电股份涨6.06% 东山精密涨5.01%[12] - 工业富联大涨逾6%创历史新高 成交金额超28亿元[13] - 创新药板块活跃 南新制药20CM涨停 共同药业涨19.99% 广生堂涨11.06% 汉商集团涨停[19][20] 重点公司动态 - 美团港股跌逾4%创两周新低 因Prosus减持40亿美元股份[15] - 石药集团与美国Madrigal达成授权协议 涉及GLP-1受体激动剂SYH2086 交易总价值最高达20.75亿美元[20] 行业涨跌情况 - 钢铁煤炭等周期股走低 安泰集团跌5.22% 晋控煤业跌4.98% 平煤股份跌4.69% 山西焦煤跌4.08%[9] - AI智能体概念走强 南兴股份涨停 易点天下 立方控股 恒锋信息等涨幅靠前[21]

公司表现 - 工业富联股价上涨超过5% [2] - 股价创历史新高 [2] 市场动态 - 股价变动发生在7月31日 [2]