银行直供房市场现象 - 银行作为出售方直接完成房产交易，一处市场估价约200万元的房产以150万元成交，价格低于市场估价25% [1] - 多家银行近期通过线上平台大量直接销售房产，部分银行在售房产标的已超过千套 [1] - 银行直供房房源大多来自不良贷款处置，当借款人无力还贷时，银行通过债权剥离取得完整产权后直接出售 [1] 银行资产处置策略 - 银行加速推进房产直售业务，处置速度明显加快 [1] - 银行加速处置房产主要是为了提升债权回收率 [1] - 在房地产市场调整期，直售模式成为银行快速盘活资产的新选择 [1] 参与机构 - 参与推进房产直售业务的银行包括农业银行、建设银行、交通银行等多家银行 [1]

长期限存款产品下架现象 - 国有大行及部分股份制银行产品货架中已难寻5年期大额存单产品 [1] - 部分村镇银行甚至暂时停售5年期普通定存产品 [1] - 银行纷纷主动压降长期高息负债以稳住利润底线 [1] 主要银行产品调整详情 - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行及邮储银行等国有六大行手机银行App中均已无5年期大额存单在售 [2] - 招商银行、中信银行、平安银行、兴业银行等股份制银行也未查询到5年期大额存单在售 [2] - 相对常见的3年期大额存单产品存款利率普遍维持在1.5%—1.75%且部分银行实行专项客户机制或额度显示已售罄 [2] - 头部城商行如北京银行、上海银行、江苏银行等在售大额存单期限多以1个月、3个月、6个月、1年、2年为主 [3] - 土右旗蒙银村镇银行将1年期定期存款利率从1.5%调降为1.45%2年期从1.60%降至1.55%3年期从1.95%降至1.85%并停售5年期定期存款 [5] 银行战略调整动因 - 当前净息差已降至历史低位银行难以通过提升贷款利率来改善收益 [4] - 5年期等长期大额存单利率相对较高推升了银行中长期资金的负债成本 [4] - 贷款需求疲软导致优质资产稀缺银行难以找到匹配长期负债的高收益资产 [7] - 监管对流动性风险和期限错配的管控日趋严格迫使中小银行重新审视负债结构的可持续性 [7] - 2025年二季度银行净息差已跌至1.42%受资产收益率下行以及存款定期化趋势等因素影响初步预计四季度息差仍面临一定压力 [8] 储户反应与替代产品 - 面对长期限大额存单断供不少储户转向储蓄型保险、国债或者结构性存款等替代性产品 [3] - 储蓄险具备复利增值和长期锁定利率的优势但流动性较差国债安全可靠但发行频率有限、额度紧张结构性存款存在收益不确定的风险 [3] 行业未来发展趋势 - 银行未来将更加倚重中短期负债、结算性存款与综合金融服务在低息差时代寻求新的平衡点 [1] - 银行期限结构将越来越趋向于短期化调整尤其注重灵活搭配各类理财产品 [9] - 银行倾向于优化负债结构提供更多中短期存款产品通过压降高成本存款占比提高活期存款和低成本核心存款的比例 [9] - 银行需要通过客户分层、财富管理等综合服务来平衡盈利与客户需求增强客户黏性 [9]

银行房产直售业务概况 - 多家银行正加速推进房产直售业务，包括农业银行、建设银行、交通银行等，部分银行在售房产标的已超过千套，处置速度明显加快 [1] - 银行直售的房源大多来自不良贷款处置，当企业或个人借款人无力还贷时，银行通过债权剥离取得完整产权后以房东身份直接出售或出租 [1] - 银行加速处置房产主要是为了提升债权回收率，在房地产市场调整期，直售模式正成为银行快速盘活资产的新选择 [1] 参与银行与挂牌规模 - 地方城商行与农信社的挂牌规模尤为显著，例如兰州银行2024年挂牌直售房产标的为1130个，2025年增至1779个，吉林银行挂牌出售的房产超过2000个，天津银行接近1300个 [3] - 地方农信系统是房产直售的重要力量，2024年上半年以来，四川农信系统出售的房产标的数量超过25000个，辽宁农信系统累计挂牌直售的房产标的有11000个 [3] - 齐齐哈尔农商行目前共有108套房产正在对外销售，价格从10万元至800万元不等，类型涵盖住宅、商业及办公用房 [2] 房源来源与产权状态 - 银行直接销售房产多源于不良贷款处置，这些房产原为贷款的抵押物，因借款人无法偿还而形成不良债权，银行需先完成债权剥离使产权清晰后再销售 [3] - 房源产生主要有两种途径：一是司法拍卖流拍后的"以物抵债"，例如某股份行挂牌的云南省安宁市房产曾经历司法拍卖流拍，银行以物抵债取得产权后折价处置 [6]；二是银行通过司法程序主动取得，例如兰州农商行通过法院强制执行获得某小区200多套住宅的产权 [6][7] - 与法拍房可能存在的纠纷风险不同，银行直供房产权清晰，交易对手直接为银行，有效规避了民间借贷、长期租约等潜在隐患 [6] 价格优势与处置策略 - 银行直供房普遍具有显著价格优势，例如兰州农商行拍卖的一处125平方米抵债房产获拍价为151万元，而该小区同户型挂牌价在180万元至220万元不等 [5] - 为加速资产变现，银行直供房源通常以低于市场的价格成交，若经历多次流拍还会进一步下调价格以提升成交可能性 [5] - 银行采取双轨处置策略：部分资产沿用传统方式快速销账，另一部分则通过直售提升整体债权回收率 [8] 业务驱动因素 - 传统处置路径从贷款违约到完成房产销售通常需耗时两年以上，而直接销售房产能有效加快资金回收 [8] - 法拍市场遇冷促使银行转向直接处置，2025年6月法拍房供应规模3.2万套创年内新高，但成交3215套，平均起拍折价率为28.4% [9] - 在法拍不奏效的情况下，银行会选择实物抵债，办理完产权过户后再择机出售房产 [9] 业务模式拓展 - 除了直接出售，部分银行还尝试通过租赁方式盘活资产，例如中国银行佛山分行拍卖住宅租赁权，起拍价861元/月 [6] - 近期多家银行正加强直售房产的推广力度，例如邮储银行江西分行在公众号发布了多篇"法拍房产+银行直供"的推广信息 [4]

事件概述 - 第八届中国国际进口博览会正在国家会展中心（上海）举办 [1] - 工商银行行长刘珺、农业银行行长王志恒、中国银行行长张辉、交通银行行长张宝江均出席了进博会相关主题活动并发表了致辞 [1]

进博会银行高管出席情况 - 工商银行行长刘珺、农业银行行长王志恒、中国银行行长张辉、交通银行行长张宝江均出席了进博会相关主题活动并发表致辞 [1] 工商银行观点：科技革命与普惠金融 - 以人工智能为引领的新一轮科技革命正以前所未有的方式重塑全球经济版图，传统产业链面临结构重组 [2] - 认为AI时代需求对供给的牵引与工业经济时代完全不同，垄断绝不是这个时代的关键词 [2] - 提出唯有强化技术的获得性，推进算力普惠，才能让更多企业和经济体参与数字化转型 [2] 农业银行观点：农业贸易与开放合作 - 认为尽管农业对外开放和世界粮食安全面临多重风险挑战，但开放合作始终是发展主流和大势 [3] - 针对促进农业国际贸易提出三点建议：深化政策协同共建助推器、优化服务升级培育生态圈、强化科技创新打造新引擎 [3] 中国银行观点：企业全球化与人才金融 - 随着中国加快高水平对外开放，中国企业全球化展业进入新阶段，跨境人才流动日益频繁 [4] - 强调全球化展业核心关键是人才，全球薪酬管理已成为企业国际化经营的重要支撑 [4] - 表示企业出海需要金融护航，将继续为扩大高水平对外开放、开创合作共赢新局面贡献智慧和力量 [4] 交通银行观点：文旅产业与金融服务 - 认为文旅产业在激发内部需求、稳定经济增长、促进社会治理等方面发挥着重要作用 [5] - 提出助力文旅消费和产业发展是服务实体经济的职责所系，是践行金融工作政治性、人民性的重要表现 [5] - 表示未来会不断丰富文旅金融服务新内涵，为加快建设旅游强国贡献金融力量 [5]

虹桥国际经济论坛系列活动 - 第八届虹桥国际经济论坛成功举办多场金融分论坛，包括“金融助力全球经贸发展”、“航贸金融支持跨境贸易高质量发展”和“金融支持全球产供链稳定畅通”[1][2][3] - 论坛期间多家大型银行签署合作协议并发布新产品，例如中国银行与香港贸易发展局签署《战略合作备忘录》，交通银行发布“交银航贸通”平台并启动“数字航贸”生态联盟[1][2] - 中国工商银行在分论坛上发布了中巴经济走廊能源项目、BRBR普惠涉农金融服务倡议、“数智单证”全球贸易金融服务体系及通汇“一带一路”服务方案等多项成果[3] 金融机构产品与服务创新 - 中国银行在进博会发布“中银环球薪”全球发薪产品，提供一站式跨境发薪解决方案[7] - 上海银行携手科技公司推出首个支持完整沪语交互全链路的AI应用，聚焦智慧养老金融服务[7] - 上海农商银行发布“鑫易鲜速达”与“鑫易百币通”两款跨境汇款新品，以数字化服务助力企业[8] - 建设银行发布《企业出海综合金融服务方案》，构建“融智+融资+融商”综合服务体系，提供“四大支柱护航”和“三大核心赋能”[10] - 浦发银行上海分行落地首单“浦科积分贷”，基于市科委“沪科积分”为企业定制方案，单户授信最高提升30%[19] 金融市场开放与基础设施完善 - “互换通”新增华泰证券、上海银行、星展银行（中国）三家报价商，进一步丰富参与者结构，提升人民币资产吸引力[21] - 上海清算所加入“一带一路”银行间合作机制（BRBR），该机制目前有近80个国家和地区的200家成员单位和观察员单位[13] - 上海股交中心完成首单跨境份额质押登记业务，为有限合伙份额的跨境转让提供保障[20] - 交通银行上海市分行落地市场首单境外及自贸区投资者跨境外汇交易同步交收代理业务[17] - 全国首批4家外资银行（汇丰、渣打、富邦华一、南洋商业）接入中小微企业资金流信用信息共享平台[15] 绿色金融与科技创新 - 浦东新区首创“数据互联”气候投融资项目贷款，已为25家中小企业提供约3499万元金融支持[16] - 交通银行上海市分行开立首单分离式涉外保函，为寰泰能源在哈萨克斯坦的绿色能源项目提供金融支持[23] - 全国首单“数据资产助力产业园区科创企业知识产权ABS”在上交所成功簿记，支持中小微及科创企业发展[18] - 上海期货交易所修订发布《上海期货交易所国债作为保证金业务指引》，自11月4日起施行[6] 政策动态与监管导向 - 上海市委金融办联合人民银行上海总部召开债券市场“科技板”配套政策座谈会，旨在促进长期资本投早、投小、投长期、投硬科技[5] - 证监会明确“十五五”时期提高资本市场制度包容性、适应性的六方面重点任务，包括积极发展直接融资和扩大制度型开放[26] - 中国期货业协会发布《期货做市交易业务管理规则》，自12月1日起实施，共六章三十五条涵盖做市业务全过程[29] 行业统计数据 - 2025年9月末上海辖内银行业金融机构本外币总资产余额28.59万亿元，同比增长6.25%，不良贷款率0.92%[30] - 2025年1—9月上海辖内保险公司原保险保费收入累计2503.53亿元，赔付支出累计829.19亿元[31] - 2025年三季度我国经常账户顺差13948亿元，货物贸易顺差19213亿元，服务贸易逆差3520亿元[32] - 截至2025年10月末我国外汇储备规模为33433亿美元，较9月末上升47亿美元，升幅0.14%[34]

论坛概况 - 第八届虹桥国际经济论坛“航贸金融支持跨境贸易高质量发展”分论坛于11月6日成功举办，由商务部主办、交通银行承办 [1] - 论坛重点关注航贸生态圈发展趋势，旨在构建高效、安全、可持续的航贸金融服务体系，近300位政商学界嘉宾出席 [1] 政策与战略方向 - 商务部将推动更多开放举措在上海先行先试，深化与交通银行等金融机构合作，以扩大高水平对外开放并加快建设贸易强国 [1] - 交通银行作为唯一总部在沪的国有大行，将全面融入上海“五个中心”建设，主动拥抱数字化以构建更优的航贸金融服务体系 [1] 行业趋势与技术应用 - 香港计划通过协调航运基础设施、绿色发展战略与数字化贸易金融平台，构建具备韧性的生态系统 [2] - 行业认为需借助区块链技术解决跨境贸易中的信任与数据流通瓶颈，支持其向高效、透明、安全、智能、绿色方向发展 [2] - 实现公平竞争与高效合作的关键在于由行业领军者牵头，建立稳定持久的规则框架 [2] 金融产品与服务创新 - 交通银行正式发布“交银航贸通”平台，并携手多家机构共同组建“数字航贸”生态联盟，以助力贸易强国建设 [2] - 构建未来航贸金融服务体系需着力于产品创新，如完善信用体系并提供全链条金融产品支持 [3] 数字化与生态建设 - 构建未来航贸金融服务体系需通过技术赋能打破数据壁垒，完善跨境金融数字基础设施 [3] - 推动生态共建，需协同产业链上下游创新，建立统一规则和标准以构建高效、开放、安全的航贸金融生态圈 [3]

股价表现与市值 - 截至2025年11月7日收盘，公司股价报收于7.31元，较上周的7.18元上涨1.81% [1] - 本周股价最高为7.42元（11月5日），最低为7.15元（11月3日） [1] - 公司当前总市值为6459.39亿元，在国有大型银行板块中市值排名第6位，在全部A股中市值排名第21位 [1] 交易信息 - 11月4日公司发生2笔大宗交易，总成交金额为2002.69万元 [1][3] 公司股本结构 - 截至2025年10月31日，公司普通股H股结存数量为35,011,862,630股，面值人民币1元，本月无变动 [1] - 截至2025年10月31日，公司普通股A股结存数量为53,351,921,593股，面值人民币1元，本月无变动 [1] - 截至2025年10月31日，公司境内优先股结存数量为450,000,000股，面值人民币100元，本月无变动 [1] - 公司可换股票据涉及境内优先股，总额为45,000,000,000元，转换价为人民币6.25元 [1] - 公司本月底法定/注册股本总额为人民币133,363,784,223元 [1]

公司战略升级 - 公司在第八届中国国际进口博览会上发布了交通银行App和买单吧App的10.0版本 [2] - 公司成立了数字化经营中心，旨在探索个人手机银行和买单吧两个移动端App在客户体验和服务场景方面的协同发展 [4] - 本次双App升级共同围绕“懂财富、享生活”主题，聚焦“普惠、智能、好用”的建设理念，运用数智化思维深耕财富管理和生活服务场景 [4] 交通银行App 10.0 财富管理功能 - 全新推出AI“小鹿助手”，融合语义分析、意图识别与多轮对话能力，在找产品、看明细、办业务等高频场景提供智能服务 [7][8][9] - 推出“活钱+”专区，汇聚超百只货币基金与现金理财产品，单日快赎额度可达100万元 [10][11] - 上线“跨境支付通”功能，实现内地向香港汇款“零手续费”和“秒级到账”，到账币种支持人民币和港币 [12][13] - 快速推出线上化个人消费贷款的贴息产品和服务，客户申请并提用“惠民贷”时，勾选相关财政贴息协议可在指定消费领域享受消费贴息 [14][15][16] - 全新上线“资产账单”和“收益账单”功能，以图表化方式清晰呈现资产结构与收益变化，帮助用户发现理财机会与资金管理盲区 [17][18] 交通银行App 10.0 生活服务功能 - 携手多地文旅单位推出“文旅大戏”服务品牌，App内推出文旅专区，AI小鹿助手可生成智“惠”文旅规划方案 [19] - 开展“交行福利季”活动，领券中心提供优惠券方便客户一键领取 [19] - 打造全龄友好金融服务平台，面向学生群体推出校园专区，面向年长和视力障碍人群推出全局字体调整、滑块增加语音提示等功能 [19] 买单吧App 10.0 功能升级 - 以更实惠、更贴心的姿态焕新登场，将优惠、分期、个性化服务全面融入日常消费场景 [21][22] - “最红星期五”、“日日签”等经典活动全面焕新，消费达标客户周五上午无需蹲点可直接领取福利券，每周三有机会抽取1-4999元的免单大奖 [23] - 全面焕新生活消费场景，引入更多优质商户，全新升级“惠生活”频道，更直观地呈现全国各地特色优惠 [24][25] - 完善分期产品体系，推出“好享贷”、“消费分期”、“好享分”和“账单分期”等多种灵活选择，覆盖从日常消费到大额支出等多种场景 [26][27] - 系统在审批效率与操作体验上同步优化 [28]

文章核心观点 - 第八届进博会展示了金融机构通过跨境金融创新解决方案，赋能全球贸易的新图景 [1] - 金融机构正从“超级连接器”的价值深耕和“数字新基建”的智慧赋能两个维度，服务中国企业“走出去”与“引进来” [2][7][10] 金融机构创新实践 - **渣打银行**：从首届进博会“头回客”变为连年赴约的“回头客”，带来焕新升级的“渣打中小企业‘出海通’”和一站式跨境金融解决方案“渣打环球链” [2] - **渣打银行**：借助全球网络为企业提供创新金融服务，例如支持光明食品集团发行5年期8亿欧元可持续发展债券 [2] - **立信会计师事务所**：与富兰克科技签署战略合作框架协议，共同推动其海外业务拓展 [4] - **立信会计师事务所**：指出跨境并购财务尽职调查风险点远多于境内并购，需关注由跨境特性带来的特殊风险 [4] - **立信会计师事务所**：旨在利用长期深耕中国市场的经验，满足企业“出海”过程中的跨境综合服务需求 [6] - **浦发银行**：以“数智化”战略为引领，迭代升级进博会综合金融服务方案至8.0版本，核心为“数智驱动、生态融合、全链覆盖” [7] - **交通银行**：在汽车与智慧出行展区展示“金融+科技+场景”融合理念，发布面向外贸企业的一站式跨境金融服务平台“交银航贸通” [9] - **三井住友海上火灾保险（中国）**：连续7年参展，认为整合行业数据及资源的数字化平台将成为重要的航贸保险金融服务新基建 [9] - **三井住友海上火灾保险（中国）**：未来保险服务将更多融入航运贸易产业链，链接贸易流、信息流、物流、资金流等关键节点，提供全方位定制化服务 [9] 行业趋势与焦点 - 跨境金融作为连接世界经济的关键纽带，面临变革与机遇 [2] - 数字人民币应用、跨境金融服务升级、数字新基建等成为本届进博会金融机构的展示焦点 [7] - 进博会平台正不断激发跨境金融创新活力，推动金融资源在全球范围内更高效配置 [10]