银行季末揽储动态 - 临近季末和月末 银行揽储气氛逐渐浓烈 部分银行推出利率超过2%的大额存单产品引发市场抢购 [2] - 在国有大行及股份制银行大额存单年利率普遍进入"1"字头背景下 低风险高息产品吸引力凸显 但普遍存在额度有限现象 [2] - 这类高息产品更多是"季节性"产物 整体存款利率下行依然是主流趋势 [2] 民营银行高息产品策略 - 民营银行成为高息揽储主力 部分大额存单利率维持在2%以上 苏商银行2年期和3年期产品年利率分别达2.1%和2.3% 起购金额20万元 [5] - 上海华瑞银行18个月期和2年期大额存单年化利率分别为2.15%和2.35% 但仅限上海地区购买且部分产品已售罄 [5] - 众邦银行3年期和5年期大额存单利率分别为2%和2.05% 支持当日转让 富民银行和三湘银行等也有类似高息产品 部分额度售罄 [5] 国有大行利率对比 - 国有大行大额存单利率普遍偏低 交通银行山东省分行1年期利率1.4% 3年期利率1.65% 20万元起售 [5] - 工商银行和农业银行1年期和2年期利率均为1.20% 3年期利率1.55% 招商银行最高利率仅为1.40% [6] 产品供需状况 - 大额存单转让活动多在特定时段"限量"出售 由于风险低且利息较高 产品上架后基本"秒光" [6] - 在低利率背景下 锁定长期收益是投资者重要诉求 3年期和5年期产品基本下架 银行压降存款利率导致后续新产品利率继续走低 [6] - 民营银行通过高于行业平均水平的利率精准触达对收益敏感的储户群体 作为市场化竞争策略 [6] 行业趋势分析 - 定期存款短期化将是未来趋势 这是银行主动调节期限结构与客户增加流动性的双向结果 [7] - 2025年下半年和2026年高息定期存款到期后 难以用同类产品续接 部分银行大额存单额度可能供给不足 [7] - 大额存单可在保持收益基础上进行转让 支取灵活 能防范流动性风险 这一优势吸引众多投资者 [7] 银行净息差状况 - 商业银行净息差已降至1.42% 处于低位水平 上市银行净息差约为1.33% 同比下降13个基点 [9] - 二季度国有行 股份行 城商行 农商行息差分别边际变动-2bp 0bp -1bp -1bp至1.31% 1.55% 1.37%和1.58% [9] - 2025年内降息仍有空间 资产端继续承压 但监管引导银行挂牌利率下行 净息差下滑速度有望放缓 [9] 银行差异化策略 - 招商银行净息差1.88% 较行业平均水平领先40多个基点 活期存款占比超过50% 可压降空间更小 [10] - 该行对高成本存款严格控制占比较低 零售业务占比50%以上 零售业务收益较高 [10] - 经济增长确定性增强对信贷需求形成支撑 提振消费措施促进信用卡消费贷款和零售贷款 对称降息对息差下降有缓释作用 [10] 长期影响因素 - 银行净息差本质是资本投资回报率 周期5-9年 受技术 资本 劳动力 企业组织效率和全社会分配关系五大因素影响 [11] - 长期需改善社会分配关系 提高KTI增加值占比 通过教育提升劳动力单位产出 提升高附加值KTI服务业占比 [11]

市场表现 - 国有大型银行板块整体上涨2.23% 领涨个股为工商银行涨幅0.95% [1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点 深证成指上涨1.8%至13356.14点 [1] - 板块内个股表现分化 邮储银行上涨0.17% 而农业银行下跌1.20% [1] 成交情况 - 工商银行成交量为514.21万手 成交额达38.32亿元 [1] - 农业银行成交量最高达474.62万手 成交额为31.34亿元 [1] - 建设银行成交量最低为141.48万手 成交额12.48亿元 [1] 资金流向 - 板块主力资金净流出6.25亿元 游资净流入3.04亿元 散户净流入3.21亿元 [1] - 农业银行主力净流出2.79亿元 占比8.91% 同时散户净流入1.79亿元 [2] - 建设银行主力净流出1.40亿元 占比11.20% 游资净流入8717.42万元 [2] - 邮储银行获主力净流入1045.81万元 游资净流入3778.22万元 [2]

公司金融宣传活动 - 交通银行山东省分行联合济南市地方金融管理局及天桥区财政局于9月18日在济南五龙潭公园开展"保障金融权益 助力美好生活"主题金融宣传活动 面向市民和游客普及金融知识并提升公众风险防范意识 [1] - 公司通过搭载LED显示屏的宣传车播放金融知识短视频 以生动形式传递防诈骗要点 同时工作人员发放宣传折页并面对面讲解识别电信网络诈骗及远离非法金融中介和非法集资的方法 [1] - 公司在全省多个景区开展"风险提示送上门"活动 推动金融教育宣传与提振文旅消费协同共振 该活动是金融教育宣传"走出去"的实践 通过贴近公众生活场景方式营造安全诚信健康的金融消费环境 [5] 行业金融教育策略 - 防范金融诈骗需采取堵疏结合方式 一方面帮助消费者认清非法集资等陷阱以从源头堵住风险 另一方面针对老年人等群体引导优先选择定期存款大额存单结构性存款等稳健型产品实现财富安全增值 [3] - 金融教育宣传活动于9月15日正式启动 通过持续推动宣传贴近公众生活场景 将实用金融知识送到百姓身边 [5]

活动概述 - 交通银行山东省分行于9月15日正式启动2025年金融教育宣传周活动 全面部署金融知识普及与公益服务深度融合[1] - 济南市中支行联合济南市手拉手孤困儿童关爱行动市中区志愿服务团队 在柳埠街道东坡村开展"暖心助农+金融消保"双线公益活动[1] 公益帮扶实施 - 志愿者在东坡村红枣园协助采收近300斤红枣 缓解农户秋收压力[1] - 走访村中困难家庭并赠送花生油 大米等生活物资[3] 金融知识普及 - 志愿者用朴实语言向村民讲解防范电信诈骗 保护个人信息等实用知识 强调"守好钱袋子 日子才安心"[1] - 在四门塔景区设立临时宣传台 向游客与村民发放金融消保折页 对老年人群体进行逐字解读[5] 战略意义与未来规划 - 活动实现公益帮扶与金融消保双线并行 既解决农户现实困难又传播金融防护知识[6] - 分行持续引导分支机构结合地域特色开展"帮扶+消保""线下+线上"多元宣传服务 坚守人民金融底色并优化服务模式[6]

银行信用卡业务营销活动 - 近10家银行联合开展办信用卡送自行车活动 包括交通银行 邮储银行 广发银行 中信银行 平安银行 兴业银行 华夏银行 上海银行 [5] - 活动要求客户办理2-10张信用卡可领取不同价位自行车 最低需办2张卡领取价值七八百元自行车 最高需办10张卡领取价值2000元以上自行车 [4] - 活动支持多人拼单办卡 也允许单人同时办理多家银行信用卡 现场还提供行李箱等礼品 办理1张信用卡可领取行李箱 [7][11] 活动实施细节 - 活动在北京朝阳区和海淀区商场同步开展 计划赠送10000辆自行车 客户领取组装好的自行车需支付20元组装费 [5][8][10] - 银行通过扫描身份证确认新客户资格 各银行派驻工作人员现场办理 活动主办方提供资源 多家银行联合采购获得优惠价格 [5][6][8] 信用卡业务发展现状 - 全国信用卡和借贷合一卡在用发卡总量为7.15亿张 较上一季度减少600万张 连续11个季度下滑 较2022年6月末8.07亿张减少9200万张 [14] - 上半年6家国有大行和8家股份行信用卡贷款余额合计7.52万亿元 较年初减少1976亿元 下降2.56% 12家银行信用卡消费金额11.47万亿元 同比下降11.05% [14][15] - 10家银行信用卡流通卡合计8.9亿张 较去年同期减少391万张 信用卡手续费收入出现缩水 [15] 业务转型建议 - 专家建议银行动态调整战略 适当加大投入 坚持差异发展 严格风险管理 用好金融科技 [15] - 应探索客群差异化定位 推出服务乡村振兴 新市民等专属信用卡 灵活确定信用卡产品利率 [16] - 线上信用卡业务或将成为发展第二曲线 需加快数字化转型和线上产品创新 [16]

银行板块市场表现 - 银行板块全天逆市走强，个股几乎全线飘红，南京银行领涨4.78%，厦门银行、工商银行、建设银行涨超3%，农业银行涨超2%，交通银行、中国银行、浙商银行等13股涨逾1% [1] - 银行(申万)指数现价4057.07点，单日涨幅1.52%，主力净流入额达45.19亿元，高居所有行业首位 [2][4] - 银行ETF(512800)场内价格收涨1.28%，全天成交额19.67亿元，环比放量超119%，近2日资金净流入4.06亿元，近20日累计净流入16.4亿元 [1][5] 股东增持与资金动向 - 南京银行在2024年9月24日至2025年9月22日期间累计获重要股东净增持65.4亿元，居A股增持榜首 [1] - 国有五大行被重点增仓，工商银行主力净流入9.847亿元，农业银行净流入5.13亿元，中国银行净流入3.50亿元，交通银行净流入3.48亿元，建设银行净流入3.124亿元 [2] 估值与基本面分析 - 中证银行指数自7月11日高点以来累计下跌13.67%，算术平均静态PB回落至0.61倍，算术平均静态股息率回升至4.3% [3] - 银行中报整体表现不俗，政策提振消费，基本面积极因素持续积累，后续政策成效释放及零售业务需求改善值得关注 [3] 行业配置策略 - 银行板块作为周期风格代表，具备低估值、高股息属性，在低利率环境下对险资等长期资金吸引力显著 [5] - 风格适度均衡配置策略建议以银行为底仓，结合产业趋势支撑的成长风格，整体布局更稳健 [2] 银行ETF产品特征 - 银行ETF(512800)跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，规模稳居百亿阵营，年内日均成交额超6亿元，为A股规模最大、流动性最佳的银行类ETF [7]

金融教育宣传活动 - 公司以保障金融权益 助力美好生活为主题开展金融教育宣传活动 将金融知识传播与文化建设 公益关爱有机结合[1] - 活动实效落实2025年金融教育宣传周并取得良好社会反响[1] 文旅与金融教育融合 - 金融知识与传统文化 非遗艺术相融合 制作《哪吒反诈战》《姣姣话消保》宣传视频 其中《哪吒反诈战》获国家金融监督管理总局河北监管局最佳展播奖和最佳人气奖[1] - 金融教育宣传与地方文旅 民生消费相融合 联动11家地市行围绕地域景观特色设计系列文旅海报 覆盖承德避暑山庄 邯郸丛台 承德塞罕坝等标志性景点[2] - 在石家庄市湾里庙商圈 保定白石山 野三坡景区 秦皇岛北戴河鸽子窝公园 山海关天下第一关等热门景点电子屏播放宣传周主题海报[2] 特殊群体金融教育 - 聚焦视障 听障群体金融知识需求 编制盲文金融知识手册涵盖消费者八项权益 金融安全知识等基础内容[3] - 走进石家庄特殊教育学校针对失聪青少年儿童开展金融教育课堂 通过手语翻译 剪纸游戏 文具捐赠等形式讲解货币认知 合理消费等金融概念[3] 活动成效与未来计划 - 通过文旅融合 非遗赋能 公益关爱等创新形式打破传统金融宣传单一模式 提升公众金融素养并为非遗文化传承和河北文旅推广贡献金融力量[3] - 公司将继续探索金融宣传与地方文化 社会公益的深度融合路径 提升金融宣传趣味性与实效性 履行金融机构社会责任[3]

核心举措 - 交通银行辽宁省分行推出创新性无障碍金融知识普及举措 通过提供多格式可感知的金融教育材料打破信息壁垒 [1] - 举措包括大字版盲文版金融消保手册及音频二维码 内容涵盖防范电信诈骗识别非法集资金融消费者八项基本权益等 [1] - 同步推出盲文版宣传折页 确保金融知识及风险提示无障碍触达视弱视障群体 [1] 实施效果 - 通过盲文大字音频三种载体形成互补 构建立体无障碍信息传播网络 [1] - 确保不同需求群体以最适合方式获取金融知识 提升风险防范意识和能力 [1] - 获得办理业务市民积极评价 [1] 未来规划 - 交通银行辽宁省分行将继续探索更多元化教育形式 [3] - 努力确保金融知识教育公平惠及每一位消费者 助力构建和谐安全金融环境 [3]

行业发展现状 - 银行业贸易金融业务整体保持稳步增长态势[2] - 2024年银行业国际结算量12.75万亿美元同比增长10.35%[2] - 国内信用证结算量3.62万亿元同比增长17.89%[2] - 国际贸易融资业务量4884.75亿美元较上一年小幅回落[2] - 国内贸易融资业务量4.66万亿元同比增长16.35%[2] - 国际保理业务量133.18亿美元近三年来首次同比下降[2] - 国内保理业务量突破4万亿元同比增长17.03%[2] 业务创新方向 - 深耕产业链场景需求推动供应链金融数智化平台建设[3] - 运用大数据云计算人工智能等技术实现四流合一与贸易单据智能审核[3] - 针对小微外贸企业需求创新贸易融资便利化授信服务[3] - 聚焦跨境可持续发展项目推出绿色债券绿色资产证券化等产品[3] - 紧扣科创企业跨境贸易需求开发全生命周期贸易金融支持[3] 风险防控措施 - 构建多层次评估与预警机制优化市场布局并完善风险对冲工具[3] - 完善贸易融资线上化数据安全体系建立模型审计机制[3] - 强化外汇合规管理遵照1+6外汇展业改革制度体系要求[3] - 完善全流程核查机制动态应对国际制裁与反洗钱挑战[3] 战略定位与展望 - 贸易金融应立足国家发展战略在稳外贸保产业链稳定等方面发挥更大作用[4] - 银行业贸易金融将沿着产业深耕+技术赋能路径持续升级[4] - 不断完善专业化服务体系强化风险防控能力深化国际合作与交流[4]

核心观点 - 公司积极响应2025年金融教育宣传周活动 通过创新形式普及金融知识并强化消费者权益保护 [1][2][3] 活动背景与主题 - 国家金融监督管理总局 中国人民银行 中国证监会联合开展以"保障金融权益 助力美好生活"为主题的2025年金融教育宣传周活动 [1] - 活动时间为9月15日至21日 [1] 公司创新举措 - 推出全新金融教育宣传大使形象"姣姣" 其设计融合公司品牌元素：发色为标志性"交行蓝" 眼睛闪烁公司Logo 大耳朵象征"以客户为中心"理念 微笑传递专业服务 [1] - 与新华网联合制作金融教育系列宣传片《姣姣 出发！》先导片 通过多渠道线上发布 [2] - 宣传片采用旅行叙事方式 通过上海 云南 青岛等城市旅行剧情传播防诈骗 防范黑灰产和理性投资等实用金融知识 [2] - 将推出嵌入智能芯片的实体手办和多种周边产品 [2] 全国性宣传活动实施 - 结合金融文旅IP"文旅大戏" 在全国多个景区组织开展系列金融教育宣传活动 [3] - 上海市分行走进南京路步行街 陆家嘴 豫园等景点 通过趣味答题和互动打卡向游客科普金融知识 [3] - 广东省分行以"姣姣幸福巴士"为载体 在繁华闹市区至近郊生活圈巡游 吸引学生 白领 老年市民等群体参与 [3] - 云南省分行在大理洱海生态廊道打造主题活动 融合白族扎染纹样和民族特色"大本曲"表演 [3] - 山西省分行以"晋商故里 金融守护"为主题 在平遥南门广场设置专场 融合晋商历史文化与现代金融知识 [3] - 在全国28个省市的73个景区同步开展"风险提示送上门"专项活动 [3]