市场表现 - A股早盘高开高走 上证指数盘中最高涨至3688.09点 突破2024年10月8日高点3674.4点 逼近2021年12月13日高点3708.94点 创3年半新高 深证成指 创业板指均创年内新高 [1] - 截至午盘 上证指数上涨0.56% 深证成指上涨1.47% 创业板指上涨2.81% 市场成交额约1.33万亿元 较上一交易日上午增加1181亿元 [1] 行业板块 军工板块 - 军工板块强势 航天科技近7日斩获5个涨停板 长城军工再创新高 [3] - 地面兵装板块指数飙升逾6% 创历史新高 近2个月上涨超1倍 龙头股长城军工连续13个交易日上涨 其中7日涨停 2个月大涨逾425% [5][6] - 军民概念 军工信息化 军民融合 航天装备等板块跟随上扬 烽火电子 中电鑫龙 淳中科技 航天科技等涨停 [7] - 中国船舶吸收合并中国重工进入新阶段 中国重工股票将停牌至终止上市 中国船舶将在异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌 [7] 证券板块 - 证券板块快速走高 长城证券 国盛金控涨停 东吴证券逼近涨停 中银证券涨近8% [9][10] - 7月上交所A股新开户196.36万户 同比增长70.5% 环比增长19.3% 两融余额突破2万亿元 创十年来新高 [10] AI产业链 - AI产业链股集体拉升 光库科技20%创历史新高 新易盛 中际旭创均创新高 工业富联盘中涨超5%续创新高 [3] 其他板块 - 光刻机概念活跃 中船特气 凯美特气等涨停 [3] - PEEK材料概念热度不减 华密新材盘中涨超10% 创出新高 [3] 个股表现 - 寒武纪昨日午后强势涨停后回落走低 [4] - 贵州茅台昨日晚间公布中报后跌逾1% [4] 市场观点 - 国金证券表示本轮行情是流动性宽松与政策预期共振的结果 情绪改善来自外部环境积极变化 由投资者情绪升温与外资回流主导 险资提供长期支撑 [11] - 东吴证券认为本轮行情表现出流动性驱动特征 ETF 散户 杠杆资金均积极入市 政策层面对资本市场呵护力度加大 通过完善制度建设 引导长期资金入市等措施 有望奠定坚实基础 [11] - 中信证券建议配置聚焦有色 通信 创新药 游戏 军工五大强产业趋势行业 避免参与小微盘股资金接力交易 [12] - 国金证券认为A股和H股行情持续性取决于居民理财搬家进度和弱美元释放的全球流动性 [12] - 东吴证券预计市场运行不会出现大幅波动 慢牛趋势有望逐步形成 随着全A盈利与ROE企稳改善 行情将逐步过渡到业绩驱动阶段 指数中枢逐步上移 [12]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 创业板指盘中一度涨超3% 光模块 CRO 光通信等概念集体爆发 [1] - 国防军工行业午后涨幅扩大 航空航天ETF（159227）涨幅1.08% 成交额达1.26亿元 稳居同标的第一 [1] - 持仓股长城军工 内蒙一机涨停 中兵红箭 海兰信 建设工业 北方导航 航天晨光等股跟涨 [1] 行业指数分析 - 航空航天ETF（159227）紧密跟踪国证航天指数 深度聚焦军工空天核心领域 [1] - 国证航天指数申万一级军工行业占比高达97.86% 为全市场"军工纯度"最高的指数 [1] - 国证航天指数成分股中航空航天装备权重占比达66.8% 显著超越中证军工与中证国防指数 [1] - 5月1日-8月12日 国证航天指数收益率27.65% 超过中证国防指数（23.15%） 中证军工指数（23.32%）和军工龙头指数（22.75%） [1] 行业前景 - 2025年是承上启下的一年 "十四五"延迟订单逐步释放 需求边际好转 [1] - "十五五"规划编制工作启动 2027年百年建军目标迫近 军工板块业绩将在2025年下半年筑底回升 重新步入上行周期 [1]

军工板块市场表现 - 军工板块8月13日盘中走强 航空航天ETF天弘（159241）涨0.74% 成交额超7600万元 溢折率0.04% 盘中频现溢价交易 [1] - 成分股中长城军工10天7板涨停 内蒙一机 海兰信 中兵红箭 北方导航等跟涨 [1] - 航空航天ETF天弘（159241）昨日获资金净流入3163万元 居同标的第一 近4个交易日累计净流入超6700万元 [1] 行业指数特征 - 国证航天指数国防军工行业权重占比近98% 为全市场军工含量最高指数 [1] - 按申万二级行业分类 航空装备与航天装备合计权重67% 深度聚焦大飞机研制 低空经济 商业航天等新兴领域 [1] 机构观点 - 银河证券认为军工行业Q3催化剂增多 Q2部分公司财报预期向好 结构性机会将涌现 [1] - 华安证券预计军工板块至少维持月度级别上涨 除非创业板出现1个月内跌超10%的小概率事件 [1]

市场表现 - A股三大指数集体反弹 光模块 CRO 光芯片等概念表现强势 军工板块早盘拉升后回落[1] - 截至8月13日11点18分 航空航天ETF（159227）涨幅0.92% 成交额达1.01亿元 稳居同类第一[1] - 持仓股长城军工涨停 内蒙一机涨超9% 海兰信涨超9% 中兵红箭 北方导航 建设工业 国科军工等跟涨[1] 资金关注度 - 航空航天ETF（159227）7月以来规模实现翻倍增长 最新规模达8.7亿元 创成立以来新高 位居同标的第一[1] - 该ETF紧密跟踪国证航天指数 深度聚焦军工空天核心领域[1] 指数业绩表现 - 5月1日至8月12日 国证航天指数收益率达27.65%[1] - 同期超额收益明显 超越中证国防指数（23.15%） 中证军工指数（23.32%）和军工龙头指数（22.75%）[1] 指数结构特征 - 国证航天指数在申万一级军工行业占比高达97.86% 为全市场军工纯度最高指数[1] - 成分股中航空航天装备权重占比达66.8% 显著超越中证军工与中证国防指数[1] 行业前景 - 2025年地缘政治冲突持续 我国军贸出口装备在海外冲突中得到实战检验[2] - 军贸领域引领下 国防军工企业价值有望得到重估[2] - 2025下半年重点关注军贸 新域新质 重组三大国防军工主线[2]

市场整体表现 - A股三大股指集体拉升 沪指最高攀升至3688.09点创2021年12月以来新高 深证成指涨超1% 创业板指大涨近3% [1] - 港股两大股指涨约2% 腾讯音乐-SW大涨超17%创历史新高 鸿腾精密和五矿资源涨超10% 万洲国际涨超5% [1] 军工板块 - 军工板块强势 航天科技近7日斩获5个涨停板 大元泵业连续3日涨停 长城军工再创新高 [1] - 军工行业基本面边际变化显著 军贸领域成果频出 市场关注度明显提升 [2] - 地面兵装板块自6月以来表现突出 截至8月5日累计上涨81% 军贸和阅兵为核心催化剂 [2] - 阅兵将展示新一代传统武器装备和新型作战力量 包括无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等 [2] AI产业链 - AI产业链股集体拉升 光库科技20%创历史新高 新易盛和中际旭创均创出新高 工业富联盘中涨超5%续创新高 [1] - CPO概念和液冷服务器概念股表现强势 罗博特科涨超15% 新易盛涨逾12% 中际旭创和剑桥科技涨超5% [4] - 海外算力产业链进展持续提速 光模块市场有望维持高景气度 Meta、Google、AWS等巨头加速部署液冷方案 [4] 券商板块 - 券商板块快速走高 长城证券和国盛金控涨停 东吴证券逼近涨停 中银证券涨近8% [1] - 7月上交所A股新开户196.36万户 同比增长70.5% 较上月环比增长19.3% 两融余额突破2万亿元创十年来新高 [3] - 上市券商中报业绩快报显示各业务板块均呈现显著边际改善态势 [3] 其他板块 - 光刻机概念活跃 中船特气和凯美特气等涨停 [1] - PEEK材料概念热度不减 华密新材盘中涨超10%创出新高 [1]

主力资金流向 - 东方财富获得主力资金净流入9.82亿元 位列榜首 [1] - 杭钢股份和宁德时代分别以9.42亿元和7.60亿元的资金净流入额位列第二和第三 [1] - 药明康德 湖南天雁 中国长城分别获得7.15亿元 6.70亿元 6.27亿元主力资金流入 [1] - 新易盛 沪电股份 长城军工主力资金净流入额分别为5.30亿元 4.71亿元 4.33亿元 [1] - 航天科技 中兵红箭 豪威集团主力资金净流入额分别为4.19亿元 3.99亿元 3.87亿元 [1] - 恒瑞医药 飞龙股份 中银证券分别获得3.70亿元 3.61亿元 3.46亿元主力资金流入 [1] - 荣科科技 天孚通信 东吴证券主力资金净流入额分别为3.45亿元 3.36亿元 3.17亿元 [1] - 华泰证券和兄弟科技分别以3.14亿元和3.03亿元的资金净流入额位列主力资金流入前20 [1]

市场表现 - A股三大指数集体收涨 沪指涨0.56%报3686.34点 盘中创2021年12月以来新高 深成指涨1.47% 创业板指涨2.81% 北证50指数涨0.94% [1] - 沪深京三市半日成交额13283亿元 较上日放量1181亿元 全市场超2600只个股上涨 [1] 行业板块 上涨板块 - 证券板块全线上涨 长城证券、国盛金控涨停 [1] - 液冷服务器板块持续走强 飞龙股份、淳中科技、大元泵业涨停 [1] - 医药板块集体上涨 首药控股20cm涨停 美迪西涨超11% "医保双目录"申报药品首次亮相 [1] - 军工股普涨 长城军工10天7板 烽火电子涨停 [1] 下跌板块 - 养殖业板块走低 晓鸣股份跌超5% 民和股份跌超3% [1] - 港口航运股普跌 连云港跌超4% 国航远洋、宁波海运跌超3% [1] 技术指标 - MACD金叉信号形成 部分个股涨势显著 [1]

地面兵装板块市场表现 - 地面兵装板块整体呈现上涨趋势，内蒙一机股价触及涨停 [1] - 长城军工股价已封涨停板，光电股份、中兵红箭、北方导航、天秦装备、甘化科工等公司股价跟随上涨 [1] 个股表现 - 内蒙一机成为板块领涨个股之一，股价触及涨停 [1] - 长城军工表现强势，股价封涨停板 [1] - 光电股份、中兵红箭、北方导航、天秦装备、甘化科工等公司股价均有不同程度跟涨 [1]

军工板块股价表现 - 长城军工在10个交易日内实现7次涨停 [1] - 中兵红箭、内蒙一机、盟生电子、国瑞科技、北方长龙、航天长峰、国机精工、雷科防务等多家公司股价涨幅超过5% [1] 市场关注度 - 多家军工企业出现集体上涨行情 [1] - 板块内个股呈现普涨态势 [1]

主力资金流向 - 杭钢股份获得最高单日主力资金净流入8.67亿元 [1] - 湖南天雁及新易盛分别以6.55亿元和5.60亿元的资金流入位列第二及第三 [1] - 资金流入前20的股票均超过2.10亿元，其中11只股票流入超3亿元 [1] 行业分布特征 - 国防军工板块受资金重点关注，包括湖南天雁、中兵红箭、长城军工及航天科技等多只个股 [1] - 科技硬件板块显着活跃，覆盖通信设备（新易盛、天孚通信）、半导体（豪威集团）、电子制造（沪电股份、罗博特科）及新能源（宁德时代） [1] - 传统制造业如杭钢股份、飞龙股份、上海电气及长城电工均获得资金流入 [1] - 证券板块仅中银证券入选，获得2.43亿元资金流入 [1] - 制药企业药明康德获得3.88亿元资金流入 [1]