军工装备板块市场表现 - 军工装备板块盘初走高 恒宇信通（300965）和晨曦航空（300581）涨幅超过10% [1] - 长城军工（601606） 利君股份（002651） 光电股份（600184） 中航沈飞（600760）股价均呈现上扬趋势 [1] - 暗盘资金正涌入军工装备板块相关股票 [1]

A股军工板块市场表现 - 军工板块整体呈现震荡走高态势 [1] - 中光防雷涨幅超过10% [1] - 长城军工涨幅超过8% [1] - 航发科技、中科海讯、北方长龙等个股跟随上涨 [1]

水利基建 - 中办国办推进江河保护治理 重点建设防洪水库和蓄滞洪区 目标2035年建成现代化流域防洪减灾体系 [1] 医药政策 - 2025年基本医保目录调整指南发布 首次将商保创新药目录纳入申报范围 [2] 半导体行业 - SEMI预测2024-2028年全球300mm晶圆厂产能CAGR达7% 2028年月产能将突破1110万片创历史新高 [3] 新能源汽车 - 小米首款SUV车型YU7上市 定价25.35万元起 标准版续航达835公里 Pro/Max版分别售27.99万和32.99万元 [4] 消费电子 - 小米推出AI眼镜新品 支持沉浸式拍摄和开放式耳机功能 起售价1999元 [5] 资本市场动态 - 吉大正元股东拟减持不超过137万股 该股近期11天6涨停 [6] - 银座股份澄清部分门店销售泡泡玛特商品 股价此前4天3涨停 [6] - 北方导航财务总监减持9.79万股 公司股价2连板 [6] - 国盛金控声明经营环境无重大变化 股价3连板 [6] - 长城军工市净率显著高于军工同业 股价7天6涨停 [6]

并购重组 - 海顺新材拟通过现金支付方式收购正一包装100%股权 实现对正一包装的控制 [1] - 呈和科技终止收购芜湖映日科技不低于51%股权的重大资产重组 因交易各方未能就核心条款达成一致 [2] - 惠云钛业全资子公司拟3060万元收购辰翔矿产53.125%股权 并以3240万元增资 交易完成后持股比例将达70% [3] 增减持 - 开润股份控股股东范劲松计划减持不超过475.34万股 占总股本2% [4] - 汇绿生态股东宁波汇宁投资计划减持不超过2352.49万股 占总股本3% [5] - 福光股份股东福建省国有资产管理有限公司拟减持不超过481.68万股 占总股本3% [6] 风险事项 - *ST高鸿及控股子公司江苏高鸿鼎恒被纳入失信被执行人名单 [7] - 湘财股份股票交易异常波动 公司声明生产经营正常且无重大未披露事项 [8] - 长城军工股票交易异常波动 公司市净率水平高于国防军工同行业上市公司 [9][10]

军工板块市场表现 - 军工板块6月25日持续走强，中兵红箭、航发科技、北方导航等十多股涨停 [1] - 9月3日将举行盛大阅兵式，成为板块催化因素 [1] 机构业绩预测 - 中航成飞2025年归母净利润预计大增2971.29% [1] - 华丰科技、北摩高科、理工导航2025年归母净利润预计增超十倍 [1] 行业基本面分析 - 军工板块业绩底部特征显著，订单落地和交付将推动业绩逐季恢复 [1] - 广发证券指出当前是"内需+外需"共振的战略机遇窗口期，行业有望进入双循环景气周期 [1] 全球军费与军贸趋势 - 2024年全球军费开支连续第十年增长，欧洲和中东增速突出 [1] - 中国军贸产品在区域冲突中表现优异，外军认可度提升，未来全球市占率有望进一步扩大 [1]

股票异常波动公告 - 长城军工股票连续3个交易日涨幅偏离值累计超20%，市净率8.19倍高于行业平均4.69倍，滚动市盈率为亏损[1] - 国盛金控股票连续3个交易日涨幅偏离值累计达20%，经营环境无重大变化，已获证监会吸收合并国盛证券批复[3] - 银座股份连续2个交易日涨幅偏离值累计超20%，部分门店租赁商户销售泡泡玛特商品，该业务收入占比不超0.02%[4] - 诺德股份连续9个交易日涨幅偏离值累计达100%，股价涨幅远超行业及可比公司水平[5] - 北方导航军民两用产品业务聚焦导航控制等8个技术体系，董事及财务总监减持股份符合已公告计划[6] - 湘财股份连续3个交易日涨幅偏离值累计达20%，生产经营正常无重大变化[10] 股东增减持动态 - 吉大正元股东赵展岳计划减持不超过137万股，占总股本0.73%，减持原因为资金需求[2] - 福光股份股东福建国资公司拟减持不超过481.68万股，占总股本3%，当前持股19.24%[9][13] - 华特达因股东郭伟松已增持1%股份，计划6个月内继续增持1.85%-3.70%股份[14] 业务合作与产能 - 宁波华翔子公司获上海智元委托生产全尺寸双足机器人，合同期3年，将助力新兴业务拓展[7][8] 控制权变更 - 松炀资源控股股东筹划股份协议转让，可能导致控制权变更，股票停牌不超过2个交易日[11] 业绩预告 - 大连重工预计2025年上半年净利润3.046-3.26亿元，同比增长11.12%-18.92%，主要因营收增长6%及物料搬运设备毛利提升[12]

股价与交易 - 公司股票2025年6月24 - 26日连续3日收盘涨幅偏离值累计超20%[2][3] - 控股股东及实控人在异常波动期无买卖公司股票行为[6] 重组与分立 - 2025年2月9日，间接控股股东兵器装备集团筹划重组事项[5] - 2025年6月4日，兵器装备集团汽车业务分立注入中国兵器工业集团[6] 财务指标 - 截至2025年6月26日，同行业TTM为282.71倍，公司为亏损[8] - 截至2025年6月26日，同行业市净率4.69倍，公司为8.19倍[8] - 2024年归属上市公司股东净利润 - 363,277,070.70元[10] - 2024年扣非净利润 - 377,999,295.21元[10] 风险提示 - 公司提醒投资者注意股价和业绩风险，理性投资[8][10]

股票交易异常波动 - 公司股票连续3个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司生产经营活动正常，日常经营情况未发生重大变化 [1] 估值水平对比 - 截至2025年6月26日，申万国防军工指数同行业上市公司的加权平均滚动市盈率（TTM）为282.71倍，公司滚动市盈率为亏损 [1] - 同行业上市公司的加权平均市净率为4.69倍，公司市净率为8.19倍，显著高于行业水平 [1] 市场表现 - 公司股票短期内涨幅较大 [1]

市场整体表现 - A股市场震荡调整，沪指跌0.11%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.33% [1] - 港股市场调整，恒生科技指数盘中翻红，快手、哔哩哔哩、中芯国际等涨超2% [4][6] 板块表现 强势板块 - 航天军工板块延续强势，中光防雷、国瑞科技均实现20cm涨停，北方导航、建设工业、长城军工等涨停 [7][8][10] - 固态电池涨2.08%，石油化工涨1.38%，精细化工涨1.37%，电脑硬件涨1.19% [4] - 多元金融概念股表现活跃，国盛金控、瑞达期货、弘业期货、爱建集团等多股涨停 [14][15] 弱势板块 - 汽车整车跌0.95%，生物科技等权跌0.93%，创新药跌1.41%，航空运输跌1.02% [4] - 办公用品跌2.87%，软饮料跌1.21%，保险跌0.99% [4] 个股表现 港股个股 - 快手-W涨3.34%，总市值2647亿港元 [6] - 哔哩哔哩-W涨3.21%，总市值704亿港元 [6] - 中芯国际涨2.95%，总市值4658亿港元 [6] - ASMPT涨2.22%，总市值240亿港元 [6] A股个股 - 中光防雷涨停19.98%，成交额4.01亿，市值35亿 [9] - 北方导航涨停10.01%，成交额4269万，市值216亿 [10] - 长城军工涨停9.99%，成交额4551万，市值178亿 [10] - 国盛金控涨停10.01%，成交额5.56亿，市值308亿 [15] 消息面 - 9月3日将举行阅兵，参阅装备均为国产现役主战装备，包括无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量 [10] - 长江证券研报指出，世界军贸需求或将显著增加，中国军贸或将迎来高速增长期 [11] - 国泰君安国际正式获得香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级为可提供虚拟资产交易服务 [15] - 中信证券表示，香港正加速巩固其全球虚拟资产核心枢纽的地位，推荐优质网络经纪商 [16]

国防军工ETF市场表现 - 国防军工ETF（512810）高开高走，续涨1.58%，冲击四连阳 [1] - 场内成交快速突破4000万元，持续溢价交易显示买盘强势 [1] - 80只成份股中逾60股飘红，北方导航、建设工业、长城军工等3股连板，其中长城军工7天6板 [1] - 26日早盘国防军工板块继续强势，开盘不到20分钟超40亿元主力资金涌入 [5] 国防军工行业驱动因素 - 九三胜利日大阅兵消息持续发酵，历次大阅兵前国防军工板块多出现阶段性行情 [2] - 2025年叠加"十四五"收官关键节点，行情预期得到强化 [2] - 阅兵展示国产现役主战装备，体现国防科技工业自主创新能力和武器装备研发水平 [3] - 军贸出口有望完成三重跃迁：从"性价比替代"转向"技术标杆"、从单品出口到"体系解决方案+服务生态"、从市场参与者升级为规则制定者 [3] - "新域新质作战力量"或将成为未来国防科研和装备采购重点方向，包括无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量 [3] 国防军工ETF产品特征 - 代码含"八一"的国防军工ETF（512810）被动跟踪中证军工指数，兼顾传统主战力量+新域新质力量 [4] - 是融资融券标的+互联互通标的，为一键投资国防军工板块的高效工具 [4] - 主动拆分降净值后交易门槛由120元左右降至60元左右，为同类最低 [4] 行业前景展望 - 军贸引领、"双新质"驱动及关键时点催化有望合力支撑行业中长期持续高景气 [3] - 新时代国防军工行业具有更优资产质量、更新景气赛道、更大业务规模、更高市场天花板 [3] - 行业估值体系或将重塑，享受更新更高的溢价 [3]