| | | | | 日期 收盘价 涨跌幅 主力净流入 主力净占比 游资净占比 散户净流入 散户净占比 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2025-08-06 | 14.56 | -1.36% | -2.86亿 | -13.22% | 7624.89万 | 3.53% | 2.09亿 | 9.69% | | 2025-08-05 | 14.76 | 1.10% | 5890.78万 | 1.95% | -6071.87万 | -2.01% | 181.08万 | 0.06% | | 2025-08-04 | 14.60 | -1.48% | -3.18亿 | -15.18% | 1.01亿 | 4.84% | 2.16亿 | 10.34% | | 2025-08-01 | 14.82 | -2.76% | -2.95 Z | -9.28% | -5313.44万 | -1.67% | 3.48(Z | 10.95% | | 2025-07-31 | 15.24 | -5.40% | -4.13 Z | -10. ...

融资融券数据 - 中银证券上周累计获融资净买入额1.58亿元，居两市第44位 [1] - 上周融资买入额38.96亿元，偿还额37.38亿元 [1] 概念板块 - 公司所属概念板块包括证券、上海板块、富时罗素、MSCI中国、沪股通、上证380、中证500、融资融券、券商概念、互联金融、参股期货 [1] 资金流向 - 近5日主力资金流出20.79亿元，区间跌幅8.6% [1] - 近10日主力资金流出13.91亿元，区间跌幅3.07% [1] 公司基本信息 - 中银国际证券股份有限公司成立于2002年，位于上海市，从事资本市场服务 [1] - 注册资本277800万人民币，实缴资本170315.789476万人民币 [1] - 法定代表人宁敏 [1] 对外投资与商业活动 - 公司共对外投资21家企业 [1] - 参与招投标项目715次 [1] - 拥有商标信息15条，专利信息1条，行政许可15个 [1]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级，但建议关注头部券商及金融科技龙头[5] 核心观点 - 上证指数第五次涨至3500点后呈现"慢牛"特征，日均成交额6701亿元占市值比0.99%，低于2021年1.22%的峰值水平[8] - 券商板块在历次指数突破3500点后普遍存在初期涨幅大、后期动能不足的特点，本次因2024年"9·24行情"已提前消耗上涨势能[5] - 当前市场量能较2018年和2021年更充分，但若要突破4000点需日均成交额达1.55万亿元（参照2015年标准）[5] 历史行情复盘 2007年首次突破 - 上证指数14个交易日从3500点升至4000点，证券指数涨幅达108.09%，行业PB峰值12.16倍[9][13] - 仅4家上市券商（中信证券等借壳上市），阶段涨幅显著[9] 2015年二次突破 - 券商板块在指数突破前已累计137.21%涨幅（4Q14），导致突破后超额收益不足[5][22] - 证券指数涨幅仅为上证指数的84%，行业PB从4.87倍回落至4.17倍[18][22] 2018年第三次冲击 - 指数7个交易日后回落，月换手率仅15.37%，远低于2007年121.14%[25][29] - 证券行业PB从1.81倍降至1.72倍，17/32个行业下跌[25][28] 2021年第四次冲击 - 指数在3500点震荡一年，最高月换手率26.26%，18/32个行业上涨[31][35] - 证券指数下跌7.17%，财达证券因IPO涨幅突出[31][35] 当前市场分析 - 2025年7月日均成交额6701亿元，占市值比0.99%，需提升至8131亿元（2021年标准）或1.40万亿元（2015年标准）[5][42] - 证券行业PB升至1.46倍，低于历史水平，1Q25行业ROE(TTM)为6.74%[38][40] - 超90%行业指数上涨，中银证券涨近50%，多数券商涨幅约10%[42] 投资建议 - 关注头部券商：国泰海通(A/H)、中金公司(A/H)、中信证券(A/H)、东方证券(A/H)[5] - 金融科技龙头：东方财富、指南针、同花顺[5] - 1H25券商预告净利润同比增速中枢73.76%，华西证券(1190%)、国联民生(1183%)增速领先[48][49] - AH股券商价差收缩，H股平均涨幅83.3% vs A股26.7%，国联民生H股涨幅达97.8%[51][52]

新股发行及要约收购 - 广东建科新股发行价格为6.56元[1] - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动及风险提示 - *ST紫天、*ST苏吴、*ST华微等多家公司出现异常波动[1][3][4] - 基金溢价风险提示涉及标普消费ETF(159529)、纳指科技ETF(159509)等[6] 可转债及债券操作 - 灵康转债(113610)转股价格调整生效日期为2025年8月1日[6] - 平煤转债(113066)转股价格调整生效日期为2025年8月4日[6] - 宏丰转债(123141)赎回登记日为2025年8月28日[6] 港股通权益提示 - 微创脑科学(02172)以股代息申报期为2025年7月24日至8月4日[6]

行业融资情况 - 7月融资余额大增逾1300亿元 创今年单月增长额新高 [2] - 7月融资资金净买入额超百亿元的行业有6个 包括电子、医药生物、电力设备、有色金属、计算机、非银金融 [2] - 电子、医药生物、电力设备净买入额位居前三名 分别为147亿元、141亿元、127亿元 [2] - 石油石化近一个月融资净卖出15.5亿元 [2] 个股融资情况 - 7月以来融资客对473只股票加仓金额超1亿元 [2] - 最近一个月融资净买入额超过10亿元的有9只 包括新易盛、北方稀土、胜宏科技、菲利华、中际旭创、浦发银行、中国电建、包钢股份、中银证券 [2] - 融资净买入居前的个股中 算力板块有3家 包括新易盛、胜宏科技、中际旭创 [3] - 7月融资客对79只股票减仓超1亿元 [3] - 融资净卖出金额前五名分别为五粮液、阳光电源、百济神州-U、牧原股份、恒力石化 均超过3亿元 [3] 个股表现 - 北方稀土7月大涨五成 中银证券7月大涨逾四成 [2] - 新易盛7月大涨近五成 最近两个月涨幅接近翻倍 [3] 融资余额较高的公司 - 融资余额超百亿元的公司有6家 分别为东方财富、中国平安、贵州茅台、中信证券、比亚迪、长江电力 [3] 近一个月融资净买入额前五名 - 新易盛 373796.89万元 [1] - 北方稀土 232045.37万元 [1] - 胜宏科技 175079.93万元 [1] - 菲利华 131154.41万元 [1] - 中际旭创 122373.04万元 [1]

新股上市 - 悍高集团于2025年7月30日上市，发行价格15.43元[1] 内地市场权益提示 - *ST紫天、*ST苏吴、*ST新潮等多只股票发布权益提示公告[1] 异常波动提示 - 横河精密、上纬新材等多只股票出现严重异常波动[1] 基金相关提示 - 标普消费ETF、纳指科技ETF等基金出现溢价停牌或风险提示[5] - 券商ETF、有色龙头ETF将于2025年8月1日进行份额拆分[5] 可转债相关提示 - 合兴转债、爱玛转债等多只可转债进行转股价格调整[5] - 楚江转债、濮耐转债等多只可转债进行赎回登记[5] - 英科转债、好客转债等多只可转债有最后转股日或交易日提示[5] 债券回售提示 - 21绿景02、星球转债等多只债券进入回售申报期[5] 香港市场（港股通）权益提示 - 微创脑科学、猫眼娱乐有以股代息申报期提示[5]

A股券商股集体下跌 - 中银证券触及跌停，跌幅达9.05%，总市值452亿[1][2] - 锦龙股份、东吴证券、国盛金控、西部证券跌幅均超2%，分别下跌2.75%、2.48%、2.40%、2.08%[1][2] - 中原证券、华鑫股份、信达证券等10余只券商股跌幅在1.5%-2%区间[2] 个股表现与市值数据 - 中银证券年初至今涨幅45.88%，但单日市值蒸发约45亿[2] - 东吴证券总市值488亿，年初至今涨幅29.76%[2] - 国盛金控总市值299亿，年初至今涨幅17.88%[2] - 首创证券总市值558亿，但年初至今下跌7.18%[2] - 国联民生总市值649亿，年初至今跌幅达15.46%[2] 市场特征 - 头部券商如中银证券、东吴证券单日波动显著大于中小券商[1][2] - 板块内分化明显，既有年初涨幅超45%的个股，也有跌幅超15%的标的[2]

高位人气股大幅走低 - 建设工业跌停 [1] - 中钨高新、东信和平、中银证券、宏和科技、仕佳光子、盛和资源等跌超8% [1]

A股市场整体表现 - 沪指站上3600点创收新高 创业板指突破2400点进入技术性牛市 [1] - 市场牛市呼声高涨 西藏天路等十大人气热股受资金追捧 [1][2] 雅鲁藏布江水电工程概念 - 西藏天路/山河智能/中国电建三龙头持续上榜 西藏旅游7连板 [2][3] - 西藏天路作为区域水泥龙头市占率超60% 地理壁垒显著 [3] - 山河智能盾构机/挖掘机产品直接受益工程建设需求 [3] - 项目总投资1.2万亿元 年均基建投入800亿元 需4000万吨水泥 [3] - 北方稀土/包钢股份中标稀土合金钢材项目 北方稀土上半年净利润暴增18-20倍 氧化镨钕价格半年涨60% [3] - 包钢股份三季度稀土精矿关联交易价格上调14.14% [3] 金融科技与稳定币主题 - 恒生电子因香港稳定币监管制度及蚂蚁数科牌照申请热度陡升 [3] - 中银证券因金融科技/稳定币业务战略关联形成复合题材炒作 [4] 医药行业动态 - 药明康德上半年营收208亿元/净利润85.6亿元创历史新高 拟将回购价上限从90.72元上调至114.15元 [4] - 美国《生物安全法案》未纳入国防授权法案修正案缓解风险 国内医保局召开创新药支持座谈会 [4] - 亚太药业中报预增超17倍 18个通过一致性评价药品形成产品线优势 [4]

股价情况 - 2025年7月25 - 29日公司股票连续3日涨幅偏离值累计达20%属异常波动[3][5][11] - 2025年7月29日公司股票收盘市净率2.72倍，高于行业中位数[11] 经营情况 - 截至公告披露日公司经营正常，内外部环境无重大变化[6] - 公司及大股东无应披露未披露重大事项[8] 交易情况 - 异常波动期大股东及董监高无买卖公司股票情形[10]