公司动态 - 中创智领（郑州）产业投资合伙企业（有限合伙）于近日成立 [1] - 该合伙企业的执行事务合伙人为郑州中创智领未来投资管理有限公司 [1] - 该合伙企业的出资额为3亿人民币 [1] - 该合伙企业的经营范围为以自有资金从事投资活动、创业投资 [1] - 该合伙企业由中创智领及旗下郑州中创智领未来投资管理有限公司共同出资 [1]

公司动态与战略布局 - 中创智领（601717）在郑州新设产业投资合伙企业，即中创智领（郑州）产业投资合伙企业（有限合伙），该企业由中创智领间接全资持股 [1] - 新设合伙企业出资额为3亿元人民币 [1] - 新设合伙企业的经营范围包括以自有资金从事投资活动，以及限投资未上市企业的创业投资 [1]

文章核心观点 - 报告系统梳理了中国煤矿机械产业链各环节的上市公司信息、业务布局、经营业绩及未来规划，揭示了行业向智能化、绿色化、服务化转型的核心趋势，并呈现了不同公司在市场聚焦度、国际化程度及技术路线上的差异化特征 [1][8][12] 煤矿机械行业产业链全景 - 产业链上游为原材料及零部件，主要包括钢材（如宝钢股份、华菱钢铁等）和液压部件（如恒立液压、艾迪精密等）供应商 [1][2][3] - 产业链中游为煤炭综合采掘设备制造，主要上市企业包括天地科技、中创智领、三一国际、林州重机、创力集团、山东矿机、冀凯股份等 [1][3] - 产业链下游为煤炭行业及其应用领域（如火电、钢铁、化工、建材），主要上市企业包括中煤能源、中国神华、陕西煤业、山西焦煤等 [1][4] - 行业上市公司地域分布集中，山东省等华北地区是重点区域，河南省布局了较多中游机械企业（如林州重机、中创智领），山西省则集中了下游煤炭企业 [7] 主要上市公司业务布局对比 - **业务集中度**：三一国际、创力集团、林州重机、山东矿机、冀凯股份的煤矿机械收入占比均超过85%，业务高度集中；天地科技与中创智领的煤矿机械收入占比约为51%，业务布局相对多元 [8][10] - **市场分布**：三一国际外销占比高达**67.16%**，中创智领外销占比为**32.41%**，海外市场表现突出；其余企业以内销为主，内销占比普遍超过**92%**，部分企业暂无外销业务 [8][10] - **智能化转型**：所有公司业务均聚焦智能化，产品涵盖智能采掘装备、5G适配控制系统、煤矿机器人等，并提供成套设备供应与检修服务，以适配煤矿智能化开采需求 [8][10] 主要上市公司经营业绩对比 - **业务收入**：2024年，中游主要设备商的煤矿机械相关业务收入差异显著，天地科技为**138.65亿元**，中创智领为**190.00亿元**，三一国际为**211.44亿元**，而林州重机、创力集团、山东矿机、冀凯股份的收入规模相对较小 [12] - **毛利率**：行业毛利率区间跨度大，创力集团毛利率高达**39.19%**，天地科技为**30.54%**，林州重机为**28.31%**，冀凯股份为**26.46%**，中创智领为**23.99%**，三一国际为**22.43%**，山东矿机为**21.16%** [12] - **产销情况**：多数企业产销比超过**90%**，显示市场需求与供给匹配度较好，其中天地科技的采掘装备、输送装备、液压支架产销比分别为**113.8%**、**101.1%**、**106.8%**；林州重机的刮板机产销比为**136.4%**；创力集团的掘进机产销比为**117.1%** [12] 行业未来发展规划 - **核心方向**：各上市公司均紧扣煤矿智能化、绿色化趋势布局，核心方向集中在智能装备研发、新能源技术应用与一体化服务拓展，加速向“智造+服务”转型 [12] - **具体规划**： - 天地科技聚焦全国产化智能采矿装备迭代，深化与科技企业（如华为）合作，推进回采智能系统规模化落地 [14] - 中创智领以液压支架优势为基础，加码智慧矿山电控系统研发，推动产品与数字化管理平台融合 [14] - 三一国际主攻无人矿卡规模化部署与智能化掘进装备升级，强化混动、纯电等新能源矿用装备研发，拓展海外市场 [14] - 林州重机推进“装备+服务+技术”转型，量产高端智能综采装备，并落地激光熔覆等工艺升级 [14] - 创力集团聚焦高端综采设备核心技术，升级5G采煤机智能控制系统，强化云服务平台远程诊断功能 [14] - 山东矿机推进综采成套设备智能化升级，优化产品节能与耐用性能，布局智能制造产线 [14] - 冀凯股份推进硬岩掘进等专利技术产业化，投资建设氢能矿用装备实验室，探索新能源赛道并拓展海外市场 [14]

标普中国A股红利机会指数成份股表现 - 2026年1月16日，标普中国A股红利机会指数(CSPSADRP)成份股中，奥特维(688516.SH)单日涨幅最高，达8.22% [1][6] - 奥特维(688516.SH)年内累计涨幅同样领先，截至1月16日涨幅高达43.17% [1][6] - 岱美股份(603730.SH)单日涨幅为5.32%，潍柴动力(000338.SZ)单日涨幅为3.66% [1][6] - 潍柴动力(000338.SZ)年内累计涨幅达21.74%，行动教育(605098.SH)年内累计涨幅为13.77% [1][6] - 南山铝业(600219.SH)年内累计涨幅为10.78%，金杯电工(002533.SZ)年内累计涨幅为8.65% [6] - 浮日股份(002083.SZ)年内累计涨幅为7.73%，岱美股份(603730.SH)年内累计涨幅为6.28% [1][6] - 鮑斯股份/酮斯股份(300441.SZ)年内累计涨幅为6.49%，弘亚数控(002833.SZ)年内累计涨幅为5.13% [1][6] - 科思股份(300856.SZ)年内累计涨幅为4.53%，亿联网络(300628.SZ)年内累计涨幅为3.70% [1][6] - 申能股份(600642.SH)年内累计涨幅为3.34%，欧普照明(603515.SH)年内累计涨幅为2.46% [6] - 隧道股份(600820.SH)年内累计涨幅为1.54%，格力电器(000651.SZ)年内累计涨幅为0.32% [6] - 部分成份股年内累计下跌，包括健盛集团(-0.89%)、中创智领(-0.57%)、厦门银行(-1.91%)、建霖家居(-1.50%)、宇通客车(-3.03%) [1][6] 成份股股息率情况 - 成份股中，格力电器(000651.SZ)近12个月股息率最高，达7.46% [1][6] - 南山铝业(600219.SH)股息率为6.57%，申能股份(600642.SH)股息率为5.64% [6] - 建霖家居(603408.SH)股息率为5.28%，亿联网络(300628.SZ)股息率为4.90% [1][6] - 行动教育(605098.SH)与欧普照明(603515.SH)股息率均为4.82% [1][6] - 宇通客车(600066.SH)股息率为4.78%，中创智领(601717.SH)股息率为4.62% [1][6] - 隧道股份(600820.SH)股息率为4.57%，弘亚数控(002833.SZ)股息率为4.12% [6] - 厦门银行(601187.SH)股息率为4.20%，鮑斯股份/酮斯股份(300441.SZ)股息率为3.78% [1][6] - 奥特维(688516.SH)股息率为3.51%，潍柴动力(000338.SZ)股息率为3.48% [1][6] - 岱美股份(603730.SH)股息率为3.05%，金杯电工(002533.SZ)股息率为1.88% [1][6] - 科思股份(300856.SZ)股息率为1.55%，浮日股份(002083.SZ)股息率为1.13% [6] 市场技术信号 - 部分股票出现MACD金叉技术信号，且涨势表现不错 [5][9]

热点澄清与业务说明 - 华胜天成澄清其AI业务相关收入占公司整体营业收入的比例较低[1] - 新华百货澄清不存在向公司注入半导体、集成电路、芯片等相关资产事项[1] - 人民网澄清不涉及GEO业务[1] - 志特新材澄清不涉及AI应用、人工智能、量子科技、机器人及商业航天领域[1] 项目投资与产能扩张 - 三角轮胎拟投资32.19亿元人民币在柬埔寨新建年产700万条高性能子午线轮胎项目[1] 合同中标与订单获取 - 开尔新材中标价值6076万元人民币的项目[1] - 天虹股份控股子公司中标中航科创人工智能服务采购项目[1] - 中化岩土子公司中标价值6239.55万元人民币的上海机场飞行区基础设施维修框架项目[1] 股权收购与并购 - 星华新材拟购买天宽科技不低于51%的股份[1] 股份回购计划 - 德福科技拟以7500万元至1.5亿元人民币回购股份[1] - 立讯精密拟以10亿元至20亿元人民币回购公司股份[1] 股东减持计划 - 睿智医药股东梁玉凤、于显文拟合计减持不超过6%的股份[1] - 爱迪特股东君联欣康和HAL拟合计减持不超过3%的股份[2] - 飞沃科技股东常德福沃拟减持不超过1%的股份[2] - 奕帆传动董事长刘锦成拟减持不超过3%的股份[2] 再融资与募资计划 - 天晟新材拟向融晟致瑞定增募资不超过2.53亿元人民币[1][2] - 天原股份拟向控股股东定增募资不超过7亿元人民币[2] - 中创智领拟发行可转债募资不超过43.50亿元人民币 用于新能源汽车高端零部件产业基地等项目[1][2]

公司融资计划 - 公司拟向不特定对象发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过43.5亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于新能源汽车高端零部件产业基地、高端液压部件生产系统智能化升级项目、智能制造全场景研发中心及智能移动机器人制造基地等项目建设 [1] - 新能源汽车高端零部件产业基地项目计划总投资21.87亿元，其中拟使用募集资金投资18.65亿元，建设期共3年 [1] - 该项目将新建生产车间及配套设施，购置先进生产线，主要生产新能源汽车高压驱动电机定转子、底盘电机、全主动悬架电液泵等高端零部件 [1] 公司业务战略 - 公司以煤炭机械业务起家，现已构建煤炭机械、汽车零部件以及工业智能三大板块协同发展的格局 [1] - 此次募集资金投向覆盖公司三大主营业务板块 [1] - 发行可转债被视为公司发展史上的重要里程碑，为公司三大板块协同发展提供资金，助力公司从规模扩张向价值提升的高质量发展跃迁 [3] - 此举是公司从传统煤机巨头向工业技术集团转型的关键一步 [3] 各业务板块具体项目 - **汽车零部件业务**：新能源汽车高端零部件产业基地项目旨在缓解公司产能瓶颈，助推产品技术的电动化、智能化战略升级 [2] - **煤炭机械业务**：高端液压部件生产系统智能化升级项目通过工艺调整、智能化生产线与仓储物流建设，实现液压支架油缸加工及装配的精益化、智能化、绿色化生产，旨在建立国际技术领先的智能工厂 [2] - **工业智能业务**：智能制造全场景研发中心项目核心聚焦人工智能技术与制造业融合应用，围绕工业互联网、生产运营智能化、软件升级、工业智能体及智能装备核心技术展开研发，旨在构建以人工智能为驱动的新质生产力 [2] - **工业智能业务**：智能移动机器人制造基地项目将生产空中搬运机器人、物流机器人、仓储机器人等，旨在构建智能硬件支撑体系，打造数字化标杆工厂，推动公司从提供解决方案为主向解决方案与智能装备制造并重转型 [3] 行业背景与意义 - 新能源车是目前中国仍具有高速成长的产业，全球市场持续进行出行电气化改革 [2] - 从煤机转型新能源，可以拓展新的成长空间，维持企业发展基础 [2] - 此次融资有助于公司在新能源汽车、智能制造与工业机器人领域抢占先机 [3] - 此次融资兼具融资结构优化与战略布局升级双重价值，对公司、行业与区域经济均具有重要意义 [3]

公司融资计划 - 公司计划向不特定对象发行A股可转换公司债券，募集资金总额不超过43.50亿元（含）[1][2] - 本次发行的可转债期限为6年，按面值发行，每张面值100元，将在上交所上市[1] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于五个项目，总投资额为50.15亿元，拟投入募集资金43.50亿元[2][3] - 新能源汽车高端零部件产业基地项目投资总额21.87亿元，拟投入募集资金18.65亿元[3] - 高端液压部件生产系统智能化升级项目投资总额6.11亿元，拟投入募集资金5.35亿元[3] - 智能制造全场景研发中心项目投资总额3.98亿元，拟投入募集资金2.80亿元[3] - 智能移动机器人制造基地项目投资总额6.19亿元，拟投入募集资金4.70亿元[3] - 补充流动资金拟投入募集资金12.00亿元[3] 发行与配售细节 - 发行对象为持有中国结算上海分公司证券账户的符合法律规定的投资者[2] - 本次发行的A股可转债向公司原A股股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权[3] - 本次发行的A股可转债不提供担保，资信评级机构将出具资信评级报告[3] - 票面利率将由董事会（或授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与主承销商协商确定[1] 公司近期动态 - 公司A股证券简称已于2025年7月15日起由“郑煤机”变更为“中创智领”，A股证券代码保持不变[4] - 因个人资金需求，部分董事及高级管理人员计划减持股份[4] - 董事长焦承尧拟减持不超过1,056,700股（不超过其上年末持股总数的25%），其当前持股4,226,964股，占总股本0.2368%[4] - 副总经理付奇拟减持不超过158,900股（不超过其上年末持股总数的25%），其当前持股635,700股，占总股本0.0356%[4] - 副总经理张海斌拟减持不超过211,500股（不超过其上年末持股总数的25%），其当前持股846,200股，占总股本0.0474%[4] 公司股权结构变更历史 - 2021年，原控股股东河南装备集团将所持公司16%的股份（277,195,419股）转让给泓羿投资[6] - 交易完成后，河南装备集团持股比例降至14.08%，泓羿投资及其一致行动人河南资产合计持有公司19.99%股份[6] - 根据相关协议，交易后泓羿投资和河南资产成为上市公司控股股东，上市公司无实际控制人[6] 公司近期财务表现 - 2025年第三季度（本报告期），公司实现营业收入107.74亿元，同比增长21.11%[7][8] - 2025年第三季度，归属于上市公司股东的净利润为11.30亿元，同比增长25.93%[7][8] - 2025年第三季度，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.20亿元，同比增长21.97%[7][8] - 2025年初至报告期末（前三季度），公司实现营业收入307.45亿元，同比增长10.44%[7][8] - 2025年前三季度，归属于上市公司股东的净利润为36.45亿元，同比增长19.17%[7][8] - 2025年前三季度，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为31.55亿元，同比增长13.77%[7][8] - 2025年前三季度，经营活动产生的现金流量净额为8.78亿元，同比下降62.71%[8]

标普中国A股红利机会指数成份股表现 - 2026年1月15日，标普中国A股红利机会指数成份股中，奥特维以8.15%的单日涨幅位居榜首，其年内涨幅高达32.30%，近12个月股息率为3.80% [1][5] - 潍柴动力单日上涨4.18%，年内累计上涨17.44%，股息率为3.62% [1][5] - 行动教育单日涨幅为4.01%，年内涨幅为11.71%，股息率为5.02% [1][5] - 神火股份单日上涨3.42%，年内上涨14.63%，股息率为1.63% [1][5] - 欧派家居单日上涨3.33%，年内上涨9.67%，股息率高达6.85% [1][5] - 梅花生物单日上涨3.15%，年内上涨3.46%，股息率为4.21% [1][5] - 江苏国泰单日上涨3.14%，年内上涨1.99%，股息率为5.26% [1][5] - 菜自股份单日上涨2.89%，年内上涨8.86%，股息率为4.16% [1][5] - 云天化单日上涨2.86%，年内上涨5.57%，股息率为4.67% [1][5] - 金杯电工单日上涨2.57%，年内上涨5.37%，股息率为1.93% [1][5] - 川恒股份单日上涨2.41%，年内上涨6.60%，股息率为3.62% [1][5] - 中远海能单日上涨2.07%，年内大幅上涨22.35%，股息率为1.31% [1][5] - 志邦家居单日上涨2.03%，年内上涨4.15%，股息率为6.46% [1][5] - 德业股份单日上涨1.67%，但年内下跌1.28%，股息率为3.53% [1][5] - 天山铝业单日上涨1.64%，年内上涨15.02%，股息率为2.17% [1][5] - 中创智领单日上涨1.64%，但年内下跌1.26%，股息率为4.70% [1][5] - 中国海油单日上涨1.59%，年内微跌0.46%，股息率为4.30% [1][5] - 济川药业单日上涨1.57%，年内微涨0.84%，股息率高达7.99% [1][5] - 钱江摩托单日上涨1.39%，年内上涨4.41%，股息率为5.67% [2][5] - 中国石油单日上涨1.22%，但年内下跌4.23%，股息率为4.77% [2][5] 标的指数基本面数据 - 截至2026年1月15日，标普中国A股红利机会指数的股息率为4.76% [2] - 该指数的历史市盈率为11.75倍，预期市盈率为11.07倍 [2] - 该指数的市净率为1.34倍 [2] 市场技术信号 - 部分成份股因MACD金叉信号形成而呈现不错涨势 [4][8]

公司融资计划 - 公司拟向上海证券交易所申请发行A股可转换公司债券 [1] - 本次发行募集资金总额不超过人民币435,000万元（即43.5亿元人民币） [1] - 建议发行尚待临时股东会批准、上交所发行上市审核及中国证监会注册 [1]

可转债发行 - 拟发行不超43.5亿元A股可转换公司债券[2][52][59][83][85] - 债券面值100元，按面值发行，期限6年，每年付息一次[12][13][15] - 票面利率提请股东大会授权董事会在发行前协商确定[14] - 转股期自发行结束之日满六个月后首个交易日起至到期日止[20] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日和前一交易日A股均价[23][63] - 发生派送股票股利等情况将调整转股价格[24] - 满足条件董事会有权提出转股价格向下修正方案[27] 股东情况 - 关联股东合计持有864.52万股H股及5.84188521亿股A股，占已发行股本约33.20%，须在临时股东大会放弃投票[3][4][59][67] - 泓羿投资等多家股东有最高认购金额[60] 资金用途 - 新能源汽车高端零部件产业基地项目拟投入18.65亿元[53] - 高端液压部件生产系统智能化升级项目拟投入5.35亿元[53] - 智能制造全场景研发中心项目拟投入2.8亿元[53] - 智能移动机器人制造基地项目拟投入4.7亿元[53] 其他 - 公司为中国领先煤炭综采综掘设备制造商，汽车零部件板块有索恩格、亚新科品牌[70] - 发行方案有效期为股东会审议通过之日起12个月[57] - 过往12个月内公司无发行股本证券的集资活动[78] - 发行受制于多种风险，须经临时股东会及监管机构批准[79][80][82]