附件 1 中国能源建设股份有限公司章程 （2025 年修订草案） 第一章 总则 第一条 为维护中国能源建设股份有限公司（以下简称 公司）、股东、职工和债权人的合法权益，规范公司的组织 和行为，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司 法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《中 央企业公司章程指引》《上市公司章程指引》《上海证券交易 所股票上市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 （以下简称《香港上市规则》）《中国共产党章程》及其他法 律、法规、规范性文件的有关规定，特制定《中国能源建设 股份有限公司章程》（以下简称本章程或公司章程）。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关法律、法规 规定批准成立的股份有限公司。 公司经国务院国有资产监督管理委员会以国资改革 〔2014〕1150 号文批准，以发起方式设立，于 2014 年 12 月 19 日在国家工商行政管理总局注册登记，取得营业执照，统 一社会信用代码 911100007178398156。 第三条 2015 年，经中国证券监督管理委员会批准，公 司新发行境外上市外资股（即 H 股）8,420,396,364 股，国 有股东根据国 ...

A 股代码：601868 A 股简称：中国能建 公告编号：临 2025-061 H 股代码：03996 H 股简称：中国能源建设 中国能源建设股份有限公司 第三届监事会第三十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担法律责任。 中国能源建设股份有限公司（以下简称公司）第三届监事会第 三十五次会议于2025年11月26日以书面形式发出会议通知，于2025 年 12 月 2 日以现场方式召开。经半数以上监事共同推举，本次会议 由吴道专监事主持，会议应参与表决监事 3 名，实际参与表决监事 3 名。公司董事会秘书及相关部门负责人列席会议。会议符合有关法 律法规及《公司章程》的规定。 经全体与会监事书面表决，会议形成以下决议： 审议通过《关于修订<中国能源建设股份有限公司章程>并撤销 监事会有关事项的议案》。 表决结果：3 票同意；0 票反对；0 票弃权。 详细内容请见公司同日发布的《中国能源建设股份有限公司关 于修订<公司章程>并撤销监事会的公告》（临 2025-062）。 特此公告。 中国能源建设股份有限公司监事会 ...

会议信息 - 公司第三届董事会第五十三次会议于2025年12月2日召开[1] - 应参加表决董事8名，实际参加表决董事8名[1] 议案审议 - 审议通过修订《公司章程》并撤销监事会等多项议案[1][2][3] 股东大会 - 提请召开2025年相关类别股东大会[5] - 同意召开大会审议相关议案[5] - 授权董事长组织筹备并发通知[5]

项目技术突破 - 项目为世界首台650摄氏度高效超（超）临界燃煤发电机组，主厂房第一方混凝土顺利浇筑标志着项目进入全面建设阶段 [1] - 机组设计主汽压力达到35兆帕，主、再热蒸汽温度均达到650摄氏度，是目前世界范围内燃煤机组最高参数 [1] - 采用我国自主研发的全系列高温合金新材料HT700系列，该系列已成为我国压力容器新材料应用监管体系首个通过评审的成功案例 [1] 项目效率与环保效益 - 与现有机组相比，650摄氏度等级高效超超临界燃煤机组可提升发电效率约4个百分点，度电煤耗可降低约10% [1] - 项目每年可减少二氧化碳排放量约45万吨 [1] - 项目建成后将刷新世界范围内火电机组最高参数、最低煤耗纪录，大幅提升煤电清洁高效利用水平 [2] 项目规模与战略意义 - 项目位于浙江省台州市玉环市，拟建设1台100万千瓦级高效超（超）临界一次再热燃煤发电机组 [1] - 该项目是国家重大科技攻关项目，已于今年8月入选国家能源局公布的第五批能源领域首台（套）重大技术装备名单 [1] - 项目将推动国产高端装备制造能力全面升级，为保障国家能源安全、实现"双碳"目标提供重要支撑 [2]

核心观点 - 报告认为“十五五”规划将继续推动基建高质量发展，重点聚焦西部区域发展、新型基建、建筑出海及企业转型四大方向，建筑行业景气度有望维持 [5] - 西部大开发政策加码，新疆、四川等地区基建需求广阔，重大交通、能源化工项目进入集中施工阶段，拉动当地建筑企业及原材料需求 [5][10][12] - 新型基建领域如新型电力系统、核电、智慧交通、低空经济等迎来快速发展，相关建筑企业有望受益于新需求增长 [5][25][33][41][52] - “一带一路”倡议深化推动建筑企业海外订单高增，1-3Q2025八大央企海外新签订单同比增长18.20%，国际工程企业景气度显著提升 [5][66] - 建筑企业积极转型新质生产力，通过布局AI产业链、矿产资源、商业航天等新兴领域打造第二增长曲线 [5][74][77][88] 稳增长政策有望持续，西部区域依旧景气 - “十五五”规划提出优化政府投资结构，实施重大标志性工程，雅江下游水电等战略项目进入施工阶段，拉动头部建筑企业及钢铁、水泥等原材料需求 [10] - 西部大开发3.0政策持续加码，2024年8月出台《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，明确西部交通与能源枢纽、边疆基建项目为亮点 [12] - 新疆基建空间广阔，公路密度1074公里/万平方公里、铁路密度35.35公里/万平方公里，全国排名第25，独库高速（投资760亿元）、国能哈密煤制油（投资1700亿元）等重大项目集中推进 [14][15][17] - 新疆煤化工项目总投资规模达8041亿元，其中煤制油、煤制气、煤制烯烃占比分别为22%、22%、9%，中国化学、三维化学等企业直接受益 [17][18][19] - 川渝地区作为战略腹地，成渝双城经济圈2025年共建重点项目320个，总投资3.7万亿元，四川路桥依托蜀道集团有望获取省内重大订单 [22][24] 基建补短板空间仍在，新型基建需求有望打开 - 新型电力系统建设加速，目标到2030年抽水蓄能装机容量超1.2亿千瓦（2023年底为5094万千瓦），中国电建、中国能建在清洁能源及储能领域布局深入 [25][28][31][32] - 核电迎来快速发展期，2020-2024年新核准机组数量分别为4、5、10、10、11台，目标2025年装机容量达7000万千瓦，中国核建、利柏特等企业受益 [33][34][37][40] - 智慧交通市场规模从2018年1287亿元增长至2024年2610亿元，CAGR达12.5%，车路云协同改造提升交通效率35%，隧道股份、深城交等企业切入路侧设施与云平台业务 [41][44][46][48][50] - 低空经济加速布局，2030年市场规模有望达2万亿元，太仓市民用无人机项目投资2650万元中基建占比超35%，苏交科、华设集团在低空飞行服务与设施建设领域形成全链条能力 [52][55][56][58] 高质量共建“一带一路”，关注建筑出海机遇 - 2025年以来“一带一路”重要性提升，1-3Q2025八大央企海外新签订单同比增长18.20%，中材国际、中工国际海外新签分别增长37%、19.58% [5][66] - 建筑企业海外竞争力强化，中国交建、中国电建等进入ENR全球承包商前十，标志性项目如越南和发榕桔钢厂、克罗地亚塞尼风电项目展现技术实力 [66][69] - 钢结构、铝模板等上游材料企业跟随出海，精工钢构2025前三季度海外新签50亿元，同比增长87.3%，海外订单占比提升至27.8% [71][73] 引领发展新质生产力，把握建筑企业转型机遇 - AI产业链景气度上行，志特新材运用“AI for Science”研发新材料，罗曼股份并购武桐高新39.23%股权切入AIDC算力服务器领域 [77][79] - 有色金属价格普涨，截至2025年11月25日，钴、银、金、铜价格较年初分别上涨140%、62%、56%、25%，中国中铁、中国中冶等企业矿产资源业务有望增厚业绩 [79][82][83] - 商业航天被列为战略性新兴产业，2024年市场规模达2.3万亿元，上海港湾通过子公司伏曦炘空布局卫星能源系统，已保障16颗卫星发射 [88][89]

项目概况 - 华能乾安四海20万千瓦风电项目由中国能建东电二公司承建 [1] - 项目包含32台单机容量6.25MW的风力发电机组 [2] - 项目建成后年供电量可满足15万户家庭需求 年减碳量相当于80万棵树的吸收量 [2] 项目进展 - 220千伏升压站基础浇筑已完工 标志着项目关键节点“出零”完成 [1][3] - 32台风机基础全部浇筑完成 比计划提前12天 合格率达到100% [3] - 已完成2台风机整机吊装 第3台风机正在吊装中 [4][6] - 项目主体结构施工已完成60% 设备调试工作同步推进 [6] 技术创新与管理 - 自主研发的“多吊车协同扳杆”技术成功落地投用 [1] - 采用“分层开挖+钢板桩支护”方案解决地质难题 边坡位移控制仅2毫米 远优于10毫米的规范要求 [3] - 推行“工序二维码”管理实现作业信息实时监控 [3] - 运用BIM技术优化运输路径 缩短距离1.2公里 节省成本近10万元 [5] 资源与选址优势 - 项目位于“乾安风廊” 年有效风速超过2200小时 平均风速达6.8米/秒 冬季风速常突破10米/秒 [2] - 选址距县道仅2公里 使90吨风机叶片运输无需拓宽道路 单台运输成本节省万元 [2] - 点位设计避开高水位沼泽 实现风能最大化利用 并将生态影响降至最低 [2] 团队与效率 - 项目团队仅17人 涵盖8个专业 平均年龄32岁 实行“一人多岗”和扁平化管理 [5] - 通过每日7点巡场和“日清日结”机制实现高效决策与执行 [5] - 公司领导月均巡场协调解决问题 例如协调“夜间错峰运输” 3天内完成12片叶片转运 [5]

公司环保动态 - 公司间接控股子公司西安创源电力金具的特高压输电线路金具产能提高技改项目获环评审批原则同意，总投资额为2200万元[1] - 该环境审批信息于2025年11月13日由相关监管机构披露[1] 公司业务与行业分类 - 公司主营业务包括勘测设计及咨询业务、工程建设业务、工业制造业务、投资运营业务及其他[2] - 公司所属行业涉及建筑装饰、环保、机械设备等多个领域[2] 公司财务表现 - 公司2025年前一阶段营业收入为3235.44亿元，低于2024年的4367.13亿元和2023年的4060.32亿元[3] - 公司2025年前一阶段归母净利润为31.56亿元，低于2024年的83.96亿元和2023年的79.86亿元[3] - 公司2025年前一阶段净资产收益率为2.69%，低于2024年的7.41%和2023年的7.52%[3] - 公司2025年前一阶段毛利率为10.92%，低于2024年的12.41%和2023年的12.64%[3] - 公司2025年前一阶段经营活动现金流为-91.10亿元，显著低于2024年的110.27亿元和2023年的94.86亿元[3] - 公司2025年前一阶段应收账款为975.42亿元，高于2024年的852.37亿元和2023年的782.18亿元[3] - 公司当前市值约为854.98亿元，北向资金持股比例为4.02%[3]

项目进展 - 项目1号机组燃机筏板完成混凝土浇筑，标志着项目全面进入土建施工阶段 [1] - 项目规划建设两台H级燃气发电机组，单机容量为495MW [1] 项目意义 - 该项目是摩洛哥最大燃机电站 [1] - 该项目是中国能建在北非地区承建的首个燃机总承包项目 [1] 项目位置 - 项目位于摩洛哥丹吉尔-胡塞马大区 [1]

板块整体表现 - 11月24日基础建设板块整体上涨0.75%，领涨股为国晟科技，涨幅达10.07% [1] - 当日上证指数报收3836.77点，上涨0.05%，深证成指报收12585.08点，上涨0.37% [1] - 板块主力资金净流入2.46亿元，而游资和散户资金分别净流出2.12亿元和3457.51万元 [2] 个股涨幅排名 - 国晟科技收盘价60.8元，涨幅10.07%，成交额10.02亿元，成交量126.87万手 [1] - 北新路桥收盘价5.73元，涨幅9.98%，成交额15.93亿元，成交量287.82万手 [1] - 美丽生态收盘价3.8元，涨幅4.97%，成交额1.37亿元，成交量36.35万手 [1] - 奥雅股份、杭州元林、东珠生态、中国核建等个股涨幅均超过2% [1] 个股跌幅及平盘 - 园林股份跌幅最大，为-3.16%，收盘价20.82元，成交额1.39亿元 [2] - 宏润建设跌幅-1.24%，收盘价9.56元，成交额2.23亿元 [2] - 中国能建和ST岭南股价持平，收盘价分别为2.35元和1.85元 [2] - 汇绿生态、*ST交投、中国中铁等个股涨跌幅在-0.36%至0.32%之间 [2] 资金流向分析 - 国晟科技主力资金净流入1.59亿元，净占比15.82%，但游资和散户分别净流出7968.22万元和7887.28万元 [3] - 北新路桥主力资金净流入1.22亿元，净占比7.68%，游资和散户分别净流出6994.54万元和5239.87万元 [3] - 中国核建主力资金净流入4313.44万元，净占比6.25% [3] - 宏润建设主力资金净流入1042.18万元，而游资净流入1634.92万元，散户净流出2677.10万元 [3]

大会概况 - 大会主题为“数智赋能 电亮绿色未来”，由电促会主办，吸引900余名行业专家代表参与探讨电力企业数智化转型等议题 [1] 行业战略方向 - “十四五”时期电力行业加速推进以人工智能为代表的数智技术与能源电力深度融合，服务能源保供、绿色低碳转型及“双碳”目标实现 [4] - “十五五”时期将面对新任务、新业态、新模式，需加深交流合作以推动产业协同发展 [4] 国家电网公司数智化进展 - 公司以“163”数字化赋能工程驱动，实现“电网一张图、数据一个源、业务一条线”，支撑新型电力系统建设 [5] - 未来将利用数字技术改造传统电网，打造数字孪生电网，推动电网更智能、能源更绿色 [5] 中国能建数智化路径 - 公司围绕“四化”路径推进数智化，即管理数字化、产业数字化、数字产业化、数据价值化 [5] - 将扎实推进“AI＋专项三年行动计划”，全力打造数智能建以提升数智生产力 [5] 国网数科公司创新实践 - 公司以数据要素激活与AI技术突破为双引擎，推进“人工智能+”能源高质量行动 [6] - 持续加强大模型、智能体等前沿技术探索应用，赋能能源产业数字化升级 [6] 国家能源集团技术应用 - 集团自主研发全球首个千亿级参数发电行业大模型，覆盖10个业务域、120个场景 [6] - 该大模型已在电力现货交易、燃料管控等场景得到深入应用，强调技术需赋能业务创造价值 [6] 国家电投集团技术研发 - 集团风机状态监测技术从单一参量走向多参量融合，人工智能在故障预测中的应用成为未来重点 [7] - 已初步建立算法驱动的风机状态云诊断及专家在线指导技术服务体系 [7] 国产芯片发展 - 国产芯片发展从简单替代升级为提供解决方案替代，聚焦特定负载与场景开展芯片级应用创新 [7] - 芯片级应用创新将加速助力垂直领域培育新质生产力 [7] 其他企业案例交流 - 北京能源集团、中国三峡武汉科创园数智科技创新中心、远光软件、山东电工电气集团等分享了数智化案例 [7]