中 远 海 运 控 股 股 份 有 限 公 司 二○二五年第一次临时股东会 会议资料 二○二五年十月三十一日 目 录 | 序 | 议案名称 | | | 投票股东类型 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | 股及 A | H | 股股东 | | 非累积投票议案 | | | | | | | | 关于与中远海运集团财务有限责任公司 | | | | | | 1 | 签署 年-2028 年《金融服务总协议》 2026 | | | √ | | | | 并批准协议上限金额的议案 | | | | | | | 关于与中国远洋海运集团有限公司签署 | | | | | | 2.00 | 2026 年-2028 年持续性关联交易协议并批 | | | √ | | | | 准协议上限金额的议案 | | | | | | | 关于与中国远洋海运集团有限公司签署 | | | | | | 2.01 | 《综合服务总协议》及协议项下 2026 | 年 | | √ | | | | -2028 年年度上限金额 | | | | | | | 关于与中国远洋海运集团有限公司签署 | | | | ...

证券代码：601919 证券简称：中远海控 公告编号：2025-048 中远海运控股股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东会的通知 召开的日期时间：2025 年 10 月 31 日 14 点 30 分 召开地点：上海市东大名路 1171 号上海远洋宾馆 5 楼远洋厅、香港皇后大 道中 183 号中远大厦 47 楼会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 1 2025年第一次临时股东会 (二)股东会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方 式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 (一)股东会类型和届次 一、 召开会议的基本情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东会召开日期：2025年10月31日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 10 月 31 日 至2025 年 10 月 31 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通 ...

投资动态 - 贝莱德增持中远海运控股H股，持股比例从5.46%增加至6.12% [1]

行业与公司 * 纪要涉及的行业广泛 包括航空 航运 快递 化工 化纤 农化 锂电池材料 金属 煤炭等多个领域[1][3] * 纪要核心围绕中美贸易摩擦升级和地缘政治缓和两大宏观事件对各类资产和行业的影响展开分析[1][2][5] 核心观点与论据 宏观市场与触发事件 * 全球多资产大跌的核心触发因素是中国对稀土等物项实施出口管制 以及美国计划对中国商品加征100%关税等报复性措施 导致市场避险情绪升温[2] * 美股大幅下跌 纳斯达克指数周五大跌3.56% 标普500指数收跌2.71% 均创下4月10日以来最大单日跌幅 本周标普500指数跌2.43% 创6月以来最大单周跌幅 纳斯达克指数本周跌2.53% 创4月以来最大单周跌幅[4] * 油价暴跌主要因地缘局势缓和 以色列与哈马斯达成加沙冲突第一阶段停火协议 市场预期石油供应稳定性增强 ICE布伦特原油周五下跌4.8%至62美元 WTI原油下跌5.3%至58美元 均创下5月5日以来最低水平[1][4][5] 航空业影响与机会 * 中美关税大战可能使波音飞机成为关键谈判点 中国航司或无法进口波音飞机或暂停交付 这将减缓供给压力 中国航空公司至少持有222架波音飞机订单 中国现役波音飞机为1,855架[1][6] * 国庆假期客座率比去年同期高3个百分点 票价略高0.3% 整体数据好于预期 叠加油价暴跌 利好航空股 推荐华夏航空 港股三大行及A股吉祥春秋[1][6][7] 航运业影响与逻辑 * 中美贸易战初期会影响中美商品贸易 但集运市场不确定性反而可能利好运价 短期进口下降后可能出现报复式囤货 增强行业不确定性[1][8] * 集运业喜欢不确定性 若股价下跌可考虑加仓 推荐中远海控[8] * 嘉友国际业务在非洲和蒙古 极兔业务在东南亚和拉美 受中美贸易战影响较小 极兔甚至可能因TikTok预算向东南亚和拉美倾斜而受益[9] 快递行业变化 * 河南出港快件价格上涨0.2元每票 被视为第二波快递反内卷涨价启动信号 河南占全国电量比重约5.7% 预计其他区域将在双十一前陆续涨价 推荐圆通 申通[3][10] 化工及细分领域 * 化工产品价格指数3,930点 比上周微降二三十点 受中美关税影响 WTI原油期货价格大幅下挫4.34个百分点至58.24美元每桶[11] * 巴菲特旗下公司近100亿现金收购西方石油化工部门 表明周期底部化工龙头具备投资价值[11] * 化纤行业中 氨纶价格稳定在2.3万元每吨 开工率约77% 库存微降至15万吨 长期亏损小产能有望出清 尼龙价格1.31万元每吨 开工率超90% 库存处历史低位 推荐华峰化学 新乡化纤[12] * 化工行业盈利持续修复 预计10月份价格上涨几百元 吨毛利自7月初明显恢复 推荐三友化工 中泰化学[13] * 生物柴油领域前景看好 欧洲和中国SaaS推广试点扩大 国内生物柴油价格涨至8,400元 推荐山高环能 嘉澳环保[14] * 农化产品中 草甘膦价格2.75万元/吨 库存2.9万吨处近几年低位 后续价格有望上涨 推荐兴发集团 江山股份 新安股份 钾肥价格约3,240元/吨 库存微涨至约200万吨 淡储启动备肥 价格有上涨空间 推荐亚钾国际 东方铁塔 磷肥因出口配额用完需求减弱 但资源属性及高股息防御性强 推荐云天化 新化集团等[15] * 锂电池材料方面 六氟磷酸锂价格自6月底从5万元快速涨至7万元/吨 吨毛利约1万元 电极液价格从底部1.75万元涨至2.1万元/吨 受储能需求爆发推动 推荐新筑邦 天赐等[16] * 化工板块已见底 在流动性宽松和政策规划下有望迎来机会 预计今年四季度到明年一季度PPI有望结束下行周期 推荐万华鲁阳 卫星化学等底部白马 以及三友化工等弹性标的[17] 金属市场影响 * 贸易冲突升级导致COMEX铜铝分别下跌5.4%和4% LME铜铝夜盘普遍下跌 但黄金上涨 此次升级更倾向于是元首会面前的战术性行为 波动中建议逢低买入工业金属 看好黄金与稀土磁材[18] 煤炭行业表现 * 煤炭需求超预期增长 因南方炎热北方寒冷 且煤炭作为避险资产受青睐 动力煤长协价涨两元至676元 而4,500大卡现货仅539元 更具性价比 冬季补库需求将支撑煤价 易涨难跌[19] * 煤炭板块本周上涨4%左右 推荐高股息率公司中国神华 陕西煤业 以及产能增量公司华能华阳股份 淮北矿业 潞安环能[19] 其他重要内容 * 纪要多次强调“不确定性”对某些行业（如集运）的正面作用 以及“反内卷政策”对行业（如化工 快递）的积极影响[8][10][17] * 对多个行业的分析均结合了价格 库存 开工率等高频数据 以及季节性因素（如冬季供暖 双十一）[12][15][19] * 纪要区分了贸易冲突的“战术性”与“战略性” 并据此给出不同投资策略 对市场节奏判断有重要参考价值[18]

临时股东会信息 - 2025年10月31日下午2时30分在香港及上海举行[3] - 审议金融服务总协议等多项持续关连交易及建议年度上限[5][6] - 股东须投票表决，可委派委任代表[7] 股权相关安排 - H股过户登记处2025年10月27日至10月31日暂停办理手续[7] - 2025年10月27日名列H股股东名册的股东有权出席并投票[7] 董事信息 - 通告日期公司董事包括万敏等9人，分属三类[8]

临时股东会信息 - 2025年10月31日下午2时30分在香港中远大厦及上海远洋宾馆召开，审议多项持续关连交易及其建议年度上限[2][3] 代表委任表格要求 - 须不迟于大会指定举行时间24小时前送达公司香港H股过户登记处[5] - 填妥交回后股东仍可亲自出席并投票，表格视为撤销[5] 大会出席要求 - 股东或其委任代表出席须出示身份证明文件，委任代表不必为股东但须亲自出席[5] 表格填写说明 - 未填股份数目视为与所有以股东名义登记的公司H股股份有关[4] - 委派大会主席以外的人为代表需删改并简签，可填“✓”表达态度，无指示代表可酌情投票或弃权[4] 公司股份信息 - 公司股份每股面值为人民币1.00元[2]

业绩总结 - 集团2023财年收入约1755亿元，2024财年增至约2339亿元，增幅33.29%[175] - 集团2024年上半年收入约1012亿元，2025年上半年增至约1091亿元，增幅7.78%[175] - 2024财年公司权益持有人应占利润较2023财年增加约106.09%[177] - 2025年上半年集团毛利较2024年上半年下降约3.18%[177] - 2025年上半年公司权益持有人应占溢利较2024年上半年增加约3.90%[177] - 2025年6月30日，集团现金及现金等价物约为1691亿元，净资产约为2829亿元[177] - 集团经营活动产生的现金净额由2023财年的约226亿元增加至2024财年的约693亿元[185] - 2025年上半年经营活动产生的现金净额约258亿元，较2024年上半年增加约13.78%[185] 用户数据 - 2024年货运量约25.9百万标准箱，较2023年约23.6百万标准箱增加约10.12%；2025年上半年货运量约13.3百万标准箱，较2024年上半年约12.5百万标准箱增加约6.59%[59] 未来展望 - 2026 - 2028年集团预计交付36艘船舶，相当于65.6万标准箱，约占现有运力的19.18%[44] - 集团运力预计同比提升，将通过新建船舶与租赁结合满足未来集装箱需求[60] 市场扩张和并购 - 2025年8月28日，公司与中远海运订立中远海运总协议，有效期自2026年1月1日至2028年12月31日，可再延长三年[34] - 2025年8月28日，公司与中远海运财务订立金融服务总协议，有效期自2026年1月1日至2028年12月31日，可再延长三年[34] - 2025年8月28日，公司与上港订立上港航運及碼頭服務協議，有效期自2026年1月1日至2028年12月31日，可再延长三年[36] 其他新策略 - 采购项目材料、商品及服务预算单价超200万元或工程及建筑产品项目费用超400万元，供应商选择应招标[142][143] - 公司每年定期核查总协议各项交易定价，确保按定价条款进行[148] - 公司法务及风险管理部每月汇总总协议交易金额并汇报审计委员会[148] - 公司采用限额报告系统监控，预计发生额达原预计金额80%将采取预控措施[148] - 如需调整上限，关连交易主管部门将汇报管理层和独立董事并履行审批披露程序[148]

数据来源：国家统计局，智研咨询整理 上市企业：中集集团（000039）,中远海控（601919） 知前沿，问智研。智研咨询是中国一流产业咨询机构，十数年持续深耕产业研究领域，提供深度产业研 究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。专业的角度、品质化的服 务、敏锐的市场洞察力，专注于提供完善的产业解决方案，为您的投资决策赋能。 相关报告：智研咨询发布的《2025-2031年中国金属集装箱行业市场全景调研及投资趋势研判报告》 根据国家统计局数据显示：2025年8月中国金属集装箱产量为2230万立方米，同比下降25.4%；2025年1- 8月中国金属集装箱累计产量为16406万立方米，累计下降7.9%。 2020-2025年1-8月中国金属集装箱产量统计图 ...

10月10日，中远海运集团海南区域总部在海口揭牌，海南省政府与中远海运集团签署深化战略合作协 议。省委书记冯飞、省长刘小明，中远海运集团有限公司董事长万敏、总经理朱碧新共同见证揭牌和签 约并举行工作会谈。 新揭牌的海南区域总部将统筹协调中远海运集团资源，挖掘区域市场和产业发展机遇，推动战略合作实 施落地，服务海南自由贸易港建设，并面向东南亚市场拓展服务，推动中远海运集团业务与地方产业规 划深度融合。 万敏表示，中远海运集团与海南合作基础扎实、前景广阔。今年是海南自由贸易港封关运作之年，自由 贸易港建设成型起势，对外开放成效显著，更加坚定了中远海运集团加大在琼投资布局的信心和决心。 中远海运集团将以更高水平参与海南自由贸易港建设，进一步打造洋浦枢纽港，提升航运和港口能级， 加快构建"通道+枢纽+网络"现代物流体系，推动更多重大项目落地，为海南自由贸易港封关运作和央 地共赢发展贡献航运力量。 省领导范少军、杨国强参加上述活动。(记者李磊) 根据协议，双方将深化在国际枢纽海港建设、数字化供应链、区域协同发展、绿色低碳智能发展、现代 服务业、总部基地等领域战略合作。活动现场，海口市政府也与中远海运集团签署战略合作框架 ...

事件概述 - 中远海运集团海南区域总部于10月10日在海口揭牌成立 [1] - 海南省政府与中远海运集团签署深化战略合作协议 [1] - 海口市政府也与中远海运集团签署战略合作框架协议 [1] 合作内容与战略方向 - 双方深化合作领域包括国际枢纽海港建设、数字化供应链、区域协同发展、绿色低碳智能发展、现代服务业、总部基地 [1] - 海南区域总部将统筹协调集团资源，挖掘区域市场和产业发展机遇，推动战略合作实施落地 [1] - 合作旨在服务海南自由贸易港建设，并面向东南亚市场拓展服务，推动公司业务与地方产业规划深度融合 [1] 参与方 - 海南省委书记冯飞、省长刘小明参与见证揭牌和签约并举行工作会谈 [1] - 中远海运集团有限公司董事长万敏、总经理朱碧新共同参与活动 [1]