本期债券发行工作已于2026年1月26日结束，发行结果如下：最终品种一发行规模为35亿元，票面利率 为1.73%，认购倍数为1.56倍；品种二发行规模为12亿元，票面利率为1.78%，认购倍数为3.80倍。追加 内容 本文作者可以追加内容哦 ! 格隆汇1月26日丨中金公司(03908.HK)公告，经中国证券监督管理委员会证监许可【2025】2264号文批 复，中国国际金融股份有限公司(以下简称"中金公司"或"发行人")获准面向专业投资者公开发行不超过 人民币100亿元(含100亿元)的科技创新公司债券。 根据《中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券(第一期)发行公 告》(以下简称"《发行公告》")，中国国际金融股份有限公司2026年面向专业投资者公开发行科技创新 公司债券(第一期)(以下简称"本期债券")的发行规模为不超过50亿元(含50亿元)，发行价格100元/张，不 设置超额配售。本期债券分为两个品种。其中品种一发行金额为不超过50亿元(含50亿元)；品种二发行 金额为不超过50亿元(含50亿元)；本期债券品种一和品种二总计发行不超过50亿元(含50亿元)，采取面 向《公 ...

债券发行概况 - 公司计划发行2026年面向专业投资者的科技创新公司债券，总发行规模不超过50亿元[1] - 本期债券分为两个品种，品种一与品种二各自发行金额均不超过50亿元，但两个品种总计发行规模不超过50亿元[1] - 债券发行价格为每张100元，且不设置超额配售[1] - 发行方式为面向符合规定的专业投资者进行询价配售[1] 发行结果详情 - 本期债券发行工作已于2026年1月26日结束[1] - 品种一最终发行规模为35亿元，票面利率为1.73%，认购倍数为1.56倍[1] - 品种二最终发行规模为12亿元，票面利率为1.78%，认购倍数为3.80倍[1] - 两个品种合计实际发行总额为47亿元[1]

债券发行概况 - 公司计划发行2026年面向专业投资者的科技创新公司债券（第一期），总发行规模不超过50亿元（含50亿元），发行价格为100元/张，不设置超额配售 [1] - 本期债券分为两个品种，品种一和品种二总计发行不超过50亿元（含50亿元），采取面向专业投资者询价配售的方式发行 [1] 发行结果详情 - 本期债券发行工作已于2026年1月26日结束 [1] - 品种一最终发行规模为35亿元，票面利率为1.73%，认购倍数为1.56倍 [1] - 品种二最终发行规模为12亿元，票面利率为1.78%，认购倍数为3.80倍 [1]

债券发行获批与额度 - 公司获中国证监会批准面向专业投资者公开发行不超过人民币100亿元的科技创新公司债券 [1] - 本次获批为总额度，首期发行公告显示本期债券发行规模不超过50亿元 [1] 首期债券发行详情 - 本期债券分为两个品种，品种一与品种二总计发行不超过50亿元 [1] - 债券发行价格为100元/张，不设置超额配售，采取面向专业投资者询价配售的方式发行 [1] 首期债券发行结果 - 品种一最终发行规模为35亿元，票面利率为1.73%，认购倍数为1.56倍 [2] - 品种二最终发行规模为12亿元，票面利率为1.78%，认购倍数为3.80倍 [2] - 本期债券两个品种合计实际发行总额为47亿元 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列中國國際金融股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站刊登的本公司2026 年面向專業投資者公開發行科技創新公司債券（第一期）發行結果公告，僅供參閱。 承董事會命 中國國際金融股份有限公司 代行董事會秘書 梁東擎 中國，北京 2026年1月26日 於本公告日期，本公司執行董事為陳亮先生及王曙光先生；非執行董事為張薇女士、 孔令岩先生及田汀女士；以及獨立非執行董事為吳港平先生、陸正飛先生、彼得 • 諾蘭先 生及周禹先生。 经中国证券监督管理委员会证监许可【2025】2264 号文批复，中国国际金融股份 ...

榜单概览与核心定义 - 胡润研究院发布《2025胡润未来独角兽：中国猎豹企业榜》，榜单列出了成立于2000年之后、五年内最有可能达到十亿美金估值的高成长性企业，榜单估值计算的截止日期为2025年10月31日 [1][5] 企业总体与地域分布 - 胡润研究院在中国共找到304家猎豹企业 [2][6] - 上海是猎豹企业数量最多的城市，有65家，但较去年减少3家 [2][6] - 北京是今年增长数量最多的城市，增加4家至60家，位居第二 [2][6] - 深圳和杭州分别以35家和34家位列第三和第四，数量与去年持平 [2][6] - 广州以11家猎豹企业位列第五 [6] - 苏州有23家猎豹企业，较去年减少2家 [2] - 南京有9家猎豹企业，数量与去年持平 [2] - 无锡有5家猎豹企业，较去年增加2家 [2] - 厦门有4家猎豹企业，较去年增加1家 [2] - 南通、武汉、重庆、天津、常州各有3家猎豹企业，其中天津增加2家，常州增加1家 [2] - 成都、嘉兴、宁波、绍兴、香港、珠海各有2家猎豹企业，数量与去年持平 [2] 企业动态与退出情况 - 本年度有40家新猎豹企业上榜，北京数量最多有10家，其次是上海有8家 [3][7] - 新上榜企业主要来自半导体、生物科技和新能源相关领域 [3][7] - 有33家上一年度的猎豹企业“升级”退出，占总数的11% [3][7] - 退出的33家企业中，9家上市，2家升级为独角兽企业，19家升级为瞪羚企业，3家被收购 [3][7] - 另有6家企业“降级”，未达到上榜门槛 [3][7] 代表性高价值企业 - 上市企业中价值最高的是总部在深圳的智能影像设备企业影石创新，价值达1000亿元 [3][7] - 其他高价值上市企业包括总部在苏州的癌症靶向药研发企业映恩生物，价值超250亿元；激光雷达软硬件方案提供商图达通，价值超150亿元 [3][4][7] - 升级为独角兽的两家企业：总部在杭州的机器人公司宇树科技价值125亿元；总部在扬州的新能源电池关键材料研发与生产企业纳力科技价值为90亿元 [4][7] - 升级为瞪羚的19家企业代表包括：深圳的人形机器人研发公司乐聚智能、上海的康复与人形机器人研发公司傅利叶智能、杭州的智能底盘系统方案商利氪、北京的工业级无人机研发商云圣智能 [4][8] 投资机构布局 - 红杉连续第三年成为最成功的中国猎豹投资机构，投资了榜单上72家猎豹企业，比去年多8家 [4][8] - 中金以61家排名第二，比去年多10家 [4][8] - 启明创投以34家排名第三，比去年多1家 [4][8] - 经纬创投以29家排名第四，比去年减少6家 [4][8] - 高瓴和联想均以28家并列第五，其中联想新晋前十 [4][8] 行业趋势与赛道分析 - 与五年前相比，电子商务领域企业的比例逐渐降低，而健康科技、半导体、人工智能领域企业比例显著提高 [4][8] - 生物科技与健康科技是下一代独角兽热门赛道 [4][8] - 其他孕育着大量未来独角兽的行业包括企业服务、半导体和人工智能 [4][8] - 人工智能的迅猛增长正在颠覆全球几乎所有行业，16%的猎豹企业涉及AI相关领域 [5][8]

论坛概况与主题 - 第19届亚洲金融论坛于2026年1月26日在香港举行 由香港特别行政区政府与香港贸易发展局联合主办 是区域年内首个大型金融聚会[1] - 论坛主题为“在演变格局中 共创新视野” 汇聚了超过100位全球政策制定者、商界领袖、金融专家、投资者、企业家、科技公司及经济学家 就变化的国际经济格局与金融生态交流见解[2] 中金公司参与与高层观点 - 中金公司作为合作伙伴参与论坛 其副董事长、总裁、管理委员会成员王曙光出席并发表演讲[1][3] - 王曙光指出 在百年未有之大变局下 全球地缘政治日益复杂 对经济全球化与多边主义构成挑战 世界经济面临不稳定性与不确定性上升 但同时以人工智能驱动的新技术产业革命快速发展 持续为全球经济与资本市场注入新动力[3] 中国经济与资本市场展望 - 中国展现出强大的经济韧性 以人工智能和创新医药为代表的新质生产力正成为核心增长引擎[4] - 中国资本市场的活力与增长前景受到国际投资者的广泛关注[4] - 中金公司在宁德时代、三花智能控制香港IPO以及小米集团港股配售等标志性交易中 成功引入多家海外主权基金及长期投资者 使全球资本得以分享中国高质量发展红利[4] 中金公司的角色与业务成果 - 作为中国最具国际化的投资银行之一 中金公司秉持“植根中国 融通世界”的理念 在加强中国与全球市场金融联通方面发挥关键作用 并与全球政府、企业、机构及投资者保持密切合作[5] - 目前 中金公司为全球近15,000家机构客户提供服务[5] - 2025年 中金公司在“一带一路”区域完成约60亿美元融资交易 并执行了多个标志性跨境项目 包括嘉欣国际资源项目（全球首例香港与哈萨克斯坦两地同步上市 中亚首单人民币股票发行）以及哈萨克斯坦开发银行发行20亿元人民币离岸债券（中亚实体首单人民币债券发行）[5] 未来战略与持续参与 - 中金公司将继续利用其专业能力 为全球客户提供一流的综合金融服务 并与海内外合作伙伴紧密合作 探索和培育新的增长动力 为中国及世界下一阶段的经济发展做出贡献[6] - 中金公司已连续14届作为合作伙伴支持亚洲金融论坛 本届亦通过现场展览与全球参与者深入交流 分享前瞻观点 并展示其在科技创新等领域的举措[6]

港股市场表现与央企红利指数 - 1月26日港股市场走低，恒生指数下跌0.2% [1] - 中证港股通央企红利指数逆市上涨1.08% [1] - 指数成分股中，中远海能上涨超6%，中国中铁上涨超5%，中国海洋石油、中国建材与中国神华上涨超4% [1] 港股通央企红利ETF资金流动 - 截至发稿，港股通央企红利ETF天弘成交额超6300万元，盘中获净申购2200万份 [1] - 截至1月23日，该ETF已连续3个交易日获资金净流入，累计净流入额为4162.24万元 [1] - 该ETF最新流通份额为3.93亿份，最新流通规模为3.89亿元 [1] 指数构成与股息率 - 港股通央企红利ETF紧密跟踪港股通央企红利指数，该指数选取港股通范围内中央企业实际控制、分红稳定且股息率较高的上市公司证券 [1] - 截至1月23日，该指数股息率达5.96% [1] 红利板块的投资逻辑 - 红利板块在外部不确定性增加或成长风格回调时呈现阶段性、结构性机会 [2] - 红利风格与科技成长风格之间存在“跷跷板”效应 [2] - 低利率环境下险资、银行理财等中长线资金对权益资产的增配，以及居民存款向红利资产的转移，成为支撑红利板块的重要因素 [2] 上市公司分红趋势 - 资本市场政策持续鼓励分红导向，上市公司分红意愿和能力有所提升 [2] - A股整体分红比例已提高至45%，为红利风格提供基本面支持 [2]

公司动态 - 北京同仁堂医养投资股份有限公司于1月26日向香港交易所提交首次公开发行申请 [1] - 本次IPO的保荐机构为中金公司 [1]

市场表现与板块动态 - 1月26日午盘，上证指数涨0.12%，创业板指跌0.86% [1] - 盘面上，黄金股、油气、基本金属领涨，保险、券商板块涨幅靠前，金融科技、AI应用概念回调 [1] - 证券ETF华夏(515010)午间收盘上涨1.31%，其持仓股财通证券、兴业证券均涨超4%，华泰证券、广发证券、华安证券等个股跟涨 [1] - 金融科技ETF华夏(516100)午间收盘跌2.17% [1] 行业监管新规 - 1月23日，证监会与基金业协会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》及《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则》，自3月1日起施行 [1] - 新规旨在解决基准模糊、风格漂移等行业痛点，构建覆盖表征、约束、考核、监督的全流程管控体系，强制基准与产品策略匹配 [1] - 新规将业绩比较基准与基金经理薪酬挂钩，同时规范基金评价评奖机制 [1] - 分析指出，新规有望推动公募行业从“规模导向”转向“能力导向”，促进长期价值投资生态形成，并有望进一步吸引增量资金入市 [1] 产品费率变动 - 自1月22日起，金融科技ETF华夏(516100)宣布降费，降费后其管理费率与证券ETF华夏均为0.15%，托管费率为0.05% [1] - 降费后，该费率在可比基金中为最低 [1] 证券板块估值与指数构成 - 证券ETF华夏跟踪的中证全指证券公司指数最新市盈率（PE-TTM）为17.15倍，处于近1年6.05%的分位，即估值低于近1年93.95%以上的时间，处于历史低位 [2] - 截至2025年12月31日，中证全指证券公司指数(399975)前十大权重股合计占比61.15% [2] - 前十大权重股分别为东方财富(权重14.12%)、中信证券(13.50%)、国泰海通(11.19%)、华泰证券(6.64%)、广发证券(3.13%)、招商证券(2.98%)、东方证券(2.75%)、兴业证券(2.47%)、申万宏源(2.29%)、中金公司(1.97%) [2][3] - 1月26日，前十大权重股中，兴业证券涨4.22%，华泰证券涨2.42%，广发证券涨1.97%，招商证券涨1.73%，中信证券涨1.66%，国泰海通涨1.31%，东方证券涨1.05%，申万宏源涨0.78%，东方财富涨0.43%，中金公司涨0.34% [3]