金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数，截至2025年12月31日，中证金融科技主题指数(930986)前十大权重股分别为东方财富(300059)、同花顺 (300033)、指南针(300803)、恒生电子(600570)、润和软件(300339)、东华软件(002065)、新大陆(000997)、广电运通(002152)、银之杰(300085)、四方精创 (300468)，前十大权重股合计占比51.09%。 | 股票代码 | 股票简称 | 涨跌幅 | 权重 | | --- | --- | --- | --- | | 300033 | 同花顺 | -2.47% | 10.63% | | 300059 | 东方财富 | -2.59% | 9.94% | | 300803 | 指南针 | -4.00% | 7.97% | | 600570 | 恒生电子 | -2.18% | 6.94% | | 300339 | 润和软件 | -1.27% | 6.41% | | 002065 | 东华软件 | -0.21% | 3.21% | | 300085 | 银之杰 | -3.86% | 2.94% | | 000 ...

市场表现 - 金融科技概念股普遍走弱，其中指南针、银之杰股价下跌超过3%，同花顺、东方财富、恒生电子股价下跌超过2% [1] - 受重仓股调整影响，金融科技相关ETF普遍下跌超过2% [1] - 具体ETF表现：金融科技ETF华夏(516100)现价1.431元，下跌0.038元，跌幅2.59%；金融科技ETF(159851)现价0.871元，下跌0.021元，跌幅2.35%；金融科技ETF指数(563670)现价0.939元，下跌0.023元，跌幅2.39%；金融科技ETF汇添富(159103)现价0.928元，下跌0.021元，跌幅2.21%；金融科技ETF(516860)现价1.483元，下跌0.033元，跌幅2.18%；金融科技ETF易方达(159299)现价0.961元，下跌0.021元，跌幅2.14%；金融科技ETF富国(515720)现价0.950元，下跌0.020元，跌幅2.06%；金融科技ETF兴业(563570)现价1.012元，下跌0.021元，跌幅2.03% [2] 行业前景与驱动因素 - 随着政策发力，宏观环境稳中向好，资本市场改革持续深化推动金融行业基本面改善 [2] - 券商信创稳步推进，将使金融IT公司收入逐步增长 [2] - 近期具备“革命性”的稳定币加速推进，重磅金融政策有望陆续发布，金融IT板块或迎来布局机遇 [2]

01 1月6日，A股在2026年的第二个交易日，再度迎来"放量长阳"，全市场成交金额突破2.8万亿元。卫星、 通用航空主题ETF涨幅居前，卫星ETF鹏华（563790）尾盘罕见冲击涨停。 02 今日，A股、港股大金融板块集体大涨，金融科技行业ETF同步走强。同时，隔夜贵金属、有色金属价 格上扬，推动有色类ETF强势攀升。 03 最新监测数据显示，自2025年12月21日至2026年1月5日的半个月内，中证A500宽基ETF迎来资金大幅净 流入，多只ETF产品吸金规模超100亿元。 卫星、通用航空主题ETF领涨 ETF市场共有6只产品今日涨幅超7%，其中5只为卫星主题ETF。卫星ETF鹏华（563790）午后快速拉 升，尾盘涨幅一度达9.83%，逼近涨停。截至收盘，卫星ETF鹏华（563790）大涨8.31%，全天成交1.78 亿元。 2025年12月中上旬，卫星、航空航天等板块异军突起，卫星主题ETF多次"霸榜"涨幅排行榜。 | 代码 | 名称 | 现价 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | | 563790.SH | 卫星ETF鹏华 | 1.212 | 8.31% | | 56 ...

（责任编辑：刘畅 ） 【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容 的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱： news_center@staff.hexun.com ETF方面，卫星航天板块再掀涨停潮，卫星ETF鹏华、卫星ETF易方达涨8%，卫星ETF广发和富国 基金卫星ETF涨7.7%。银华基金中证500价值ETF尾盘异动上涨7.5%，最新溢折率为4.4%。金融股全线 上攻，香港证券ETF易方达、金融科技ETF华夏分别涨5.93%、4.85%。有色板块继续狂欢，有色矿业 ETF招商、鹏华基金有色ETF基金、万家基金工业有色ETF分别涨4.43%、4.4%和4.36%。 银行板块走低，银行AH优选ETF跌1.7%。标普生物科技ETF和纳指生物科技ETF分别跌2%和 1.5%。CPO板块回调，通信ETF跌0.35%。 A股今日延续涨势，截至收盘，沪指涨1.5%录得13连阳，深成指涨1.4%，创业板指涨0.75%，北证 50指数涨1.82%，沪深京三市成交额28322亿元，较上日放量2650亿元，三市超 ...

市场表现 - 截至2026年1月6日，中证金融科技主题指数强势上涨4.38% [1] - 成分股星环科技20.00CM涨停，同花顺上涨10.82%，大智慧10CM涨停，指南针、财富趋势等个股跟涨 [1] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨4.35%，冲击8连涨 [1] - 近19个交易日内，金融科技ETF华夏有10日资金净流入，合计“吸金”2911万元 [1] 指数与ETF构成 - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数 [2] - 截至2025年12月31日，中证金融科技主题指数前十大权重股合计占比51.09% [2] - 前十大权重股包括东方财富、同花顺、指南针、恒生电子、润和软件、东华软件、新大陆、广电运通、银之杰、四方精创 [2] - 根据最新数据，前十大权重股中同花顺权重为10.63%，东方财富为9.94%，指南针为7.97% [4] 行业驱动因素 - 金融IT领域受数字人民币升级驱动迎来系统迭代需求 [1] - 央行出台启动数字人民币2.0版，推动数字人民币在付息并可以自主开展资产负债经营管理 [1] - 第三方支付领域在跨境业务获得多重政策支持，通过多种方式强化风险防控与效率 [1] - 数字金融服务平台搭建及与多国地区的数字货币跨境支付合作获进展 [1]

核心观点 - 国家金融监管总局下调保险公司股票投资风险因子 释放险资入市空间 为A股带来潜在增量资金 政策鼓励长期耐心资本入市支持稳定和活跃资本市场 [2] - 金融科技板块在A股主要指数下跌背景下逆势上涨 多只个股及ETF产品表现强势 板块覆盖计算机、非银金融及多个热门主题 [1][2] - 政策与市场环境共同推动金融科技行业发展 资本市场改革深化、券商信创推进及AI技术应用为金融IT公司带来增长机遇 [3][4] 政策影响与资金测算 - 保险公司股票投资风险因子下调 预计可释放最低资本约290亿元 若全部用于增配沪深300股票 可带来约966亿元的潜在增量资金 [3] - 风险因子下调有望为股市带来千亿元级的潜在增量资金 强化鼓励长期耐心资本的政策导向 利好A股长牛 [2][3] - 2021-2025年间中国金融科技政策覆盖保险、银行、证券等多个领域 旨在推动创新、加强风险控制并促进高质量发展 [3] 市场表现与板块构成 - A股主要指数下跌 但金融科技板块逆势上涨 创识科技、新晨科技涨超10% 翠微股份、恒宝股份涨停 多只个股涨超5% [1][2] - 金融科技ETF及其标的指数上涨 指数重仓计算机、非银金融行业 覆盖互联网券商、金融IT、跨境支付、AI应用、华为鸿蒙等热门主题 [1][2] - 金融科技指数权重股包括同花顺、东方财富、恒生电子、指南针、润和软件、东华软件、新大陆、银之杰、广电运通、四方精创 [2] 行业前景与市场规模 - 政策鼓励金融科技投入 金融科技市场规模逐年递增 据艾瑞咨询预测 到2028年将增长至6,515亿元 [3] - 证券IT行业以生产系统为核心 证券科技服务商行业架构包括流量获客、金融信息服务产品变现和牌照变现 [3] - 银行IT行业架构满足多样化服务需求 保险IT行业架构基于业务需求导向的三类IT系统 [3] 细分领域投资逻辑 - 互联网金融看短期业绩弹性 证券IT关注信创需求 金融科技指数跑赢大盘 证券科技服务商业绩齐头并进 [4] - A股市场新入市投资者增长 交投情绪较强 短期关注东方财富市占率 长期关注AI发展 短期关注同花顺C端业绩弹性 长期关注AI赋能B+C端 [4] - 关注指南针&九方智投控股从流量到牌照变现的业绩弹性 关注恒生电子&金证股份的金融行业基本面改善和信创需求 [4] 银行IT与保险IT发展趋势 - 银行IT关注出海订单 保险IT看AI发展 2025年银行及保险业整体平稳增长 银行IT行业预期将呈现产品集成化、行业集中化趋势 [4] - 长亮科技营收状况符合一致周期稳步发展 海外布局持续开拓 看好海外业务 保险IT行业增长受政策驱动 大数据、云计算、人机互补成为趋势 [4] - 新致软件AI一体机产品引领保险行业IT集成化发展 管理、渠道系统平台细分拓展丰富 [4] 短期市场展望 - 2025年资本市场活跃度仍在持续 随着政策发力 宏观环境稳中向好 资本市场改革深化持续推动金融行业基本面改善 [4] - 券商信创稳步推进 将使金融IT公司收益逐步增长 [4]

指数与ETF表现 - 截至2025年12月10日14:36，中证金融科技主题指数上涨0.52% [1] - 金融科技ETF华夏(516100)当日上涨0.53%，最新价报1.34元 [1] - 近一周（截至12月9日），金融科技ETF华夏累计上涨1.29%，涨幅在可比基金中排名第2/8 [1] - 近六个月，金融科技ETF华夏净值上涨11.13% [1] - 近一年，该ETF超越基准的年化收益为1.54% [1] 成分股市场表现 - 指数成分股恒银科技上涨5.60%，赢时胜上涨4.44%，电科数字上涨3.96%，新晨科技上涨3.38%，新大陆上涨1.99% [1] - 前十大权重股中，银之杰当日上涨1.84%，新大陆上涨1.99%，指南针上涨1.11%，大智慧上涨1.07% [1][3] 资金流向与规模 - 近一周，金融科技ETF华夏规模增长5747.13万元，份额增长1200.00万份 [1] - 近7天获得连续资金净流入，合计“吸金”3031.24万元 [1] - 杠杆资金持续布局，该ETF最新融资买入额为188.49万元，最新融资余额达1247.60万元 [1] 历史收益与风险特征 - 自成立以来，金融科技ETF华夏最高单月回报为55.18%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为47.15% [1] - 上涨月份平均收益率为10.21%，年盈利百分比为66.67% [1] - 历史持有3年盈利概率为84.50% [1] 指数构成与权重 - 金融科技ETF华夏紧密跟踪中证金融科技主题指数 [2] - 截至2025年11月28日，指数前十大权重股合计占比53.31% [2] - 前三大权重股为同花顺（权重10.63%）、东方财富（权重9.94%）、指南针（权重7.97%）[2][3]

金融科技ETF华夏融资融券交易情况 - 2025年12月5日，金融科技ETF华夏（516100）发生融资买入500.64万元，融资偿还293.6万元，实现融资净买入207.04万元 [1] - 当日融资余额为1303.21万元，较前一日增长18.89% [2][3] - 当日无融券交易，融资融券余额即为融资余额，为1303.21万元 [2] 近期融资资金流向趋势 - 近3个交易日（12月3日至5日），该ETF已连续实现融资净买入，累计净买入金额达351.48万元 [1] - 从12月1日至5日的数据看，融资余额从826.18万元增长至1303.21万元，期间除12月1日为净偿还7.62万元外，其余四个交易日均为净买入状态 [2][3] - 具体来看，12月2日净买入125.55万元，12月3日净买入18.93万元，12月4日净买入125.51万元，12月5日净买入207.04万元 [2][3] 融资融券市场背景信息 - 个人投资者参与融资融券交易需满足从事证券交易至少6个月，且前20个交易日日均账户资产不低于50万元的条件 [4] - 融资融券标的范围已扩大，上交所主板标的股票数量由800只增至1000只，深交所（注册制股票除外）标的股票数量由800只增至1200只 [4]

金融科技ETF华夏(516100)融资交易动态 - 2025年12月4日，金融科技ETF华夏融资买入190.24万元，融资偿还64.73万元，实现融资净买入125.51万元 [1] - 当日融资余额为1096.16万元，较前一日增长12.93% [2][3] - 近三个交易日（12月2日至4日）该ETF已连续实现融资净买入，累计净买入额达269.99万元 [1] 近期融资余额变动趋势 - 自2025年11月28日至12月4日，该ETF融资余额从833.80万元增长至1096.16万元，期间整体呈上升趋势 [2][3] - 12月2日融资净买入125.55万元，变动幅度达15.20%，为近期单日最大增幅 [3] - 12月1日与11月28日融资余额分别小幅减少7.62万元和4.32万元，变动幅度为-0.91%和-0.52% [2][3] - 12月3日融资净买入18.93万元，变动幅度为1.99% [2][3] 融券交易与两融总体情况 - 2025年12月4日，金融科技ETF华夏无融券交易 [2] - 当日融资融券余额即为融资余额，总计1096.16万元 [2]

市场表现 - 11月25日三大指数集体走强，光模块强势领涨，金融科技ETF华夏（516100）涨幅收窄至0.97% [1] - 金融科技持仓股格尔软件涨停，飞天诚信、凌志软件、星环科技、恒银科技等股领涨 [1] - 券商ETF基金（515010）涨0.37%，持仓股东北证券涨停，华泰海通、华创云信等股涨幅居前 [1] - 水产、航运板块领跌 [1] AI技术应用与发展 - 全球AI领域围绕技术、应用、资本、基建、政策形成全方位发展热潮，核心动作密集落地 [1] - 华泰证券推出AI涨乐，以语言用户界面、数字人陪伴及语音下单功能重构产品，依托金融垂类数据降低模型幻觉 [1] - 九方智投推出AI股票机，构建公平高效的证券生态 [1] - 中金财富升级“投顾平台 + 数字化平台 + APP”铁三角，上线APP 12.0版本，推进“AI + 买方投顾”探索 [1] - 百融云创与湖北消金联合推出贷后语音质检“硅基员工”，集成自研ASR、金融微调大模型及专属工具，实现全量通话合规质检 [1] AI投资与应用前景 - 投资侧大型科技公司加注AI投资，行业景气度活跃 [2] - 应用侧AI短视频、AI浏览器等应用不断推出 [2] - AI在证券投研及投顾、银行信贷和营销渠道、保险代理人赋能、小微商户点餐及营销、消费金融风控及客服等场景逐步落地，未来空间广阔 [2]