中国移动AI+战略升级 - 公司将“碳硅共生 合创AI+时代”定为2025全球合作伙伴大会主题，强调AI推动碳硅融合共生成为人类文明发展重要趋势之一 [2] - 公司正式发布“AI+”行动计划升级暨“AI+”生态联盟，计划到2028年底对人工智能领域的总体投入翻一番 [13] - 公司计划全向推进AI在数智化转型、数智生活、生产、治理、出海等领域的规模化应用，推动智能终端、智能网联汽车、智能机器人等出货量突破千万 [18] 算力基础设施规划 - 公司计划建成国内规模最大、技术领先的智算基础设施，探索十万卡智算集群建设，全国产智能算力规模突破100 EFLOPS [13] - 公司联合产业界打造“国芯国连”超节点AI算力集群，为大模型训练、推理等数据密集型AI应用提供算力支撑 [14] - 华为昇腾384超节点支持单集群300 PFLOPS算力输出，是业界算力密度最高的超节点之一，已联合公司在多个省份落地部署 [14] 机器人产业与具身智能发展 - 宇树科技与智元机器人联手斩获中移（杭州）信息技术有限公司1.24亿元订单，其中智元机器人中标7800万元全尺寸人形机器人项目，宇树科技拿下4605万元小尺寸机器人及配套配件订单 [9] - 公司董事长预判未来以传感器、处理器等硬件为“躯体”，以计算智能等为“神经中枢”的硅基生命将群体性涌现，AI智能终端、智能机器人等将普及 [12] - 宇树科技创始人认为家庭生活、服务娱乐、工业生产等领域未来市场空间巨大，但家庭场景需考虑伦理道德和安全，工业场景需迈过比人力效率更高、成本更低的临界点 [5] 合作伙伴与生态建设 - 公司头部合作伙伴包括华为、中兴通讯、英特尔、高通、阿里巴巴等通信与数字科技领域厂商悉数亮相大会 [3] - 华为在大会上打造了众参展商中面积最大的展台，中兴通讯展出了全栈智算解决方案，包括智算超节点服务器和AiCube DeepSeek智算一体机 [15][16] - 英特尔与中国移动咪咕启动2025-2026年战略合作，将联合打造实时视频超分等功能，并展示联合定制的第三代到第六代至强CPU [22][23] AI应用与终端产品 - 公司基于九天通专大模型打造的“灵犀”智能体月活用户超7000万，将推进“2026行动计划”，重点打造AI手机、AI泛终端等Agent+终端 [22] - 中兴通讯适配灵犀智能体，发布RoomPON 7.0全光中屏和移动屏，移动屏搭载8核国产芯片，采用6纳米制程，6GB+128GB存储 [22] - 在AI家庭领域，RoomPON 7.0配置了6T NPU算力、8k单芯片解码能力，支持20路高清视频分析 [22] 5G-A网络发展 - 公司在网络供给方面持续推进5G规模化部署，累计建成开通5G基站超265万站，并加快推动5G-A关键技术的成熟与应用 [25] - 华为和中国移动合作的5G-A全国用户已达3300万，预计今年全年将突破5000万，全国各省市均已推出对应商务套餐与网络服务 [25] - 5G-A与AI融合已进入实质性突破阶段，在网络运维、自动驾驶、低空经济等领域成效显著 [25]

中国AI新硬件全球崛起 - 中国AI新创公司正强势占领全球市场心智，产品涵盖智能录音设备、AI玩具、Robotaxi等[1] - 2024年，智能录音产品品牌Plaud AI通过攻占海外市场获得1亿美元年化收入，截至今年7月在全球实现百万台销量[3] - AI玩具新锐跃然创新在2024年8月完成2亿元A轮系列融资，其首款AI玩具Bubble Pal销量已突破20万台[3] 高效供应链与快速迭代能力 - 中国市场产业链的效率远高于其他国家，推动国内创新生态快速持续迭代[2][6] - 供应链高效使公司能以“月”为单位快速迭代产品，实现技术突破和成本优化[6] - 上下游抱团出海使公司能更快寻找海外客户结合点，并将需求转化为落地方案[6] AI硬件多元化创新 - AI硬件创新浪潮涵盖AI玩具、AI机器人、XR、智能制造等细分赛道[3] - 云鲸智能等公司代表机器人出海新逻辑，从“中国制造”转向“中国创造”，带着更好技术和方案走出去[4] - 国产自动驾驶方案提供商文远知行和小马智行在海外多个市场进行研发、测试和运营，有机会参与制定自动驾驶技术标准[4] 国产算力产业链突破 - 国产算力产业链加速协同，从摩尔线程88天IPO过会，到海光信息、运营商推进的AI算力产业链聚合[2] - 2024年多家国产AI芯片头部公司迎来上市辅导潮，营业收入大幅增长并获得可观智算业务订单[8] - 寒武纪在2024年末开始单季扭亏，2025年上半年大幅盈利，产品在多个重点行业规模化部署[10][11] 开放生态与系统协同 - 中科曙光联合20多家产业链伙伴发布国内首个AI计算开放架构，推出支持百万卡扩展的AI超集群系统[15] - 海光信息开放系统互联总线协议（HSL），包括开放完整总线协议、提供IP参考设计、开放指令集等[15] - 华为推出昇腾超节点产品，其中明年将推出的Atlas 950 SuperPoD在算力、内存容量、互联带宽等方面大幅超越英伟达对标产品[16] 产业范式重塑与全球影响 - 中国AI新硬件爆发不仅是产品创新竞赛，更是产业范式重塑，从“性价比”转向“智能力”突围[5] - 深圳、上海等创新区域成为全球AI硬件生态的“实验室”和“策源地”[5] - AI硬件崛起是AI与制造产业链深度耦合的产物，中国正从“世界工厂”加速进化为“智能创新源头”[7]

从"单点突破"到"系统攻坚"，大模型跨越式发展的条件正日趋成熟。DeepSeek-R2酝酿之际，其团队已 在论文中阐述下一代人工智能系统的创新蓝图——"模型+硬件"的协同优化设计，意味着大模型发展不 再单纯依靠算力堆砌或算法单一创新，而是软硬件并行研发的"集团军作战"。当下，像华为昇腾384超 节点、上海AILab系统平台的相关突破，都为大模型新发展筑牢了基础，也让我们坚信下一代人工智能 系统的推出只是时间问题。 互联网思维碰上人工智能时代，"流量焦虑""爆款心态"已成创新枷锁。在这个算力成本高昂、技术迭代 迅速、计算量极大的时代，急功近利的冒进易引发系统性风险。唯有摒弃短视观念，专注技术深耕与生 态共建，才能在这场关乎国家竞争力的科技竞赛中取得最终胜利。 但大模型竞争截然不同。这是硬科技的角力场，技术指标和模型性能是实打实的，即使用户数多，如果 性能不过硬，也会在技术竞争浪潮中掉队。以DeepSeek-R1为例，其发布之初使用率的飙增，根源在于 算法架构的创新与训练数据的深度优化，而非依赖用户规模。大模型的价值如同精密仪器，参数精度、 响应速度、多模态能力等硬指标才是衡量其竞争力的核心要素。 从"流量垄断" ...

人工智能板块行情与趋势 - 人工智能板块指数7月上涨5.37% 跑赢上证综指3.74%和沪深300指数3.54% [1] - 板块成交额达13656.96亿元 环比增长38.81% 多只人工智能ETF表现亮眼 [1] - 板块上涨受政策利好和海外事件多因素驱动 行业发展趋势持续向好 [1] 政策支持与商业化应用 - 国常会通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 推动AI规模化商业化应用 [2] - 政府部门和国有企业将开放场景支持技术落地 释放庞大需求 [2] - 智慧城市、智慧交通、智慧医疗、智慧教育、低空经济、AI+金融、AI+能源等板块有望率先受益 [1][2] 国产算力技术突破 - 华为昇腾384超节点首次亮相 通过总线技术实现384个NPU低延时互联 [3] - 性能对标英伟达GB200 NVL72 突破集群内部通信瓶颈 [3] - 国产算力与英伟达差距进一步缩小 进入发展黄金期 [1][3] 重点关注细分赛道 - 国产算力产业链、IDC服务商与算力租赁、国产信创厂商 [1] - AI Agent及应用、云计算厂商、一体机及端侧AI [1] - 数据要素产业链中供给、流通、应用公司 [1]

英伟达H20芯片安全风波 - 英伟达官方声明否认H20芯片存在后门、终止开关和监控软件，强调这些不是构建可信系统的方式[2] - 国家网信办因H20芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达，要求提交详细说明和证明材料[2][4] - 美国议员曾呼吁在出口芯片中加入"追踪定位"功能，引发对H20安全性的质疑[4] H20芯片市场表现与政策影响 - H20芯片专为中国市场设计，契合美国出口限制政策，在中国AI算力市场占据重要地位[3] - 美国4月禁令导致英伟达中国单季度营收损失超10亿美元，7月解禁后股价短期上涨[3] - 安全风波加剧市场对H20可靠性的疑虑，政企用户可能转向国产芯片方案[5] 国产芯片替代进展 - 华为昇腾384超节点单集群算力达300PFlops，性能与英伟达NVL72相当[8] - 沐曦股份发布耀龙S8000 G2超节点，搭载64张曦云C550 GPU[8] - 医疗大模型等企业加速测试国产芯片，认为其部分场景已满足需求[7] 国产芯片发展机遇与挑战 - H20事件凸显核心技术自主可控紧迫性，可能加速国产GPU替代进程[9] - 国产芯片需突破性能瓶颈（如推理场景）和软件生态成熟度不足等问题[9] - 产学研协同、政府基金引导、开放应用场景（如智慧城市）是国产替代关键路径[9] 行业专家观点 - 网络安全高管指出若后门存在，金融、能源等行业数据将面临泄露风险[5] - 专家认为英伟达需开放技术文档或引入国际审计以重建信任[5][6] - 产业观察家指出事件将推动供应链安全评估，创造国产芯片合作机会[9]

行业趋势 - 人工智能进入深水区，企业关注点从"拥有算力"转向"用好算力"，专业化、价值导向的算力服务需求凸显 [2] - 2025世界人工智能大会显示产业链上下游完备度提升，垂直领域企业密集入场，垂类大模型呈现爆发态势 [2] - 44%的中国企业已进入大模型测试或试点阶段，42%企业正推进大模型概念验证（PoC） [4] 算力市场供需变化 - 2022年底ChatGPT发布引爆AI热潮，大模型竞赛推动算力需求呈"十倍级增长"，BAT、字节等巨头及创业公司密集启动项目 [4] - 芯片禁令与产能瓶颈导致供给端受限，国产替代处于爬坡期，市场供不应求引发算力价格飙升和"恐慌性采购" [4] - 除训练需求外，游戏、金融、医疗等行业AI化推高推理算力消耗 [4] 算力服务价值重构 - 企业开始用业务结果而非FLOPS数值衡量算力价值，核心标尺回归"成本"与"质量" [3][6] - 英伟达H100显卡原始算力达1979 TFLOPS，但缺乏服务层优化时实际训练效率不足理论值30% [5] - 北京超算验证超算中心商业化路径可行性，通过算法优化、任务编排、故障自愈等服务将裸算力转化为高性价比生产力 [2][5] 企业算力使用痛点 - 企业自建算力集群平均利用率不足30%，部分低于15%，实际成本与100%利用率测算相差一个数量级 [6] - 资源错配现象普遍：资金充裕企业盲目囤积高端芯片导致浪费，资金有限企业采购低性能算力拖累业务效率 [6] - 企业对自身业务需求与业界状态认知不足，未实现精准算力匹配 [7] 专业化算力服务模式 - 北京超算采用专家服务模式，通过需求诊断、业务交流、资源选型与架构设计实现精准匹配 [7] - 整合北京怀柔、宁夏中卫、内蒙古和林格尔等"东数西算"节点资源，提供弹性稳定服务 [7] - 实时监控业务运行数据，优化部署与性能调优，分层级处理突发问题并支持动态扩容 [8] 混合云解决方案 - 业务规模较大时可自建基础算力保障日常需求，突发需求时结合公有云形成混合云形态 [9] - 合理配置自建与公有云资源能更好实现降本增效 [9]

核心观点 - 中国算力产业呈现智算引领、算网协同和绿色低碳的高质量发展格局 支撑新质生产力发展 [1][2][9] 智算能级跃升 - 中国智算规模达748EFlops 占整体算力35% 同比增长超40% 成为核心驱动力 [2] - 在用算力标准机架达1043万架 较2024年增长18.5% [2] - 东数西算八大枢纽节点算力总规模215.5EFlops 智算占比80.8% [3] - 电信运营商建设万卡智算集群 支撑万亿参数大模型训练 [3] 算力基础设施扩容 - 中国电信中部智算中心扩容2EFlops算力 服务武汉人工智能研究院等机构 [3] - 甘肃庆阳数据中心智算规模突破50EFlops 机架规模3.1万架 服务东部地区需求 [3] - 华为昇腾384超节点实现300PFlops算力 燧原科技展示推理卡应用 [1] - 上海仪电智能算力调度平台对接15家供给方 上架超1.8万PFlops算力 [1] 算力网络协同 - 算力互联网试验网建设启动 超7000家算力主体实现供需高效对接 [4] - 全光传输网络实现400G规模商用 中国移动400G网络覆盖135个城市 具备800G/1.2T能力 [6] - 中国电信完成400G/800G混合组网验证 开通合肥-内蒙古400G量子通道 [6] - 中国联通建成全Mesh 400G ROADM骨干网 在大湾区部署400G/800G全光底座 [6] 算力调度平台 - 三大运营商构建三级调度架构 中国电信"息壤"平台整合350余云池 跨域调度效率提升60% 资源利用率超75% [7] - 中国移动"算网大脑"纳管25万条网络链路和37.6EFlops算力 日均完成亿次调度 [7] - 中国联通"智枢"平台提供高效入算服务 打通算力孤岛 [7] - 太初元碁液冷服务器单机柜推理算力达80P 服务200余家高校企业 支撑1200P算力需求 [6] 应用场景成效 - 零跑汽车通过算网协同将制造周期从60个月缩短至24个月 设计迭代周期大幅缩短 [4] - 戴西软件利用算力互联网将版图验证时间缩短至数天 产品设计成功率从60%提升至80% [5] - 国家超算无锡中心"太湖之光A+"系统提供全栈智能解决方案 包括生物医药分子预测和企业级智能增强系统 [7] 绿色低碳发展 - 北京数据中心绿电消纳量达5.34亿千瓦时 目标2027年存量数据中心PUE降至1.35以下 [8] - 中国移动苏州云计算中心通过液冷技术使散热能耗降低50%-60% PUE降至1.25以下 [8] - 中国联通青海大数据中心实现100%绿电消纳 创新"绿色电力+算力+金融"协同模式 [8] - 内蒙古呼和浩特每年投入1.28亿元打造绿色算力与人工智能新高地 [8]

华为昇腾384超节点 - 华为昇腾384超节点首次亮相 被评为世界人工智能大会"镇馆之宝" 通过自研Matrix-Link全对等互联技术实现300 Pflops算力规模 384张卡可协同工作 对标英伟达GB200 NVL72 [1] - 昇腾384超节点已在多个数据中心上线 为互联网 汽车 央企等行业提供服务 [2] 国产AI芯片成果 - 沐曦股份推出曦云C550和C600芯片 采用自研架构和指令集 实现全国产闭环 C600支持千亿参数模型训练 计划2024年四季度小批量量产 [1] - 燧原科技推出邃思3.0芯片 集成1000亿晶体管 训练速度提升2倍 燧原S60 AI推理加速卡已量产 全国部署7万卡规模 [1] - 摩尔线程推出全功能GPU OAM模组 支持万亿级参数大模型训练和推理 [1] - 海光信息采用兼容英伟达CUDA生态路线 产品可用于模型训练 推理 工业仿真和科学计算 [2] - 壁仞科技推出壁砺166M芯片 与现有机房高度兼容 适用于图像识别 语音识别和推荐系统 [2] 国产算力产业链合作 - 曦智科技与璧韧科技 中兴通讯 上海仪电合作推出国内首个光互连光交换GPU超节点光跃LightSphere X 采用光电混合计算技术 降低功耗和延迟 方案即将落地上海仪电智算中心 [2] 国产AI芯片市场表现 - 摩尔线程2024年主营业务收入增长2.56倍至4.32亿元 AI智算业务是核心来源 [2] - 沐曦股份2023年主营收入暴增13倍至7.42亿元 GPU板卡最受欢迎 [2] - 寒武纪2023年实现单季度扭亏 2024年一季度收入增长40倍 利润增长超2倍 [3] 行业趋势 - 国产AI芯片使用量显著增加 采用国产芯片成为不可逆趋势 [3]

行业趋势 - 2025年国内大模型产业呈现三大趋势：推理模型成为技术制高点、应用落地从概念走向实战、国产算力取得突破性进展 [2] - 大模型竞争从"百模大战"的混沌期进入"中场战事"，转向产业生态、商业模式和国际竞争力的综合较量 [5] - 推理模型代表从"能回答"到"会思考"的质变，标志性事件是DeepSeek-R1以560万美元低成本实现技术突破 [6][7] 技术发展 - 推理模型呈现"百花齐放"态势：2025年1-7月头部厂商密集发布10款新品，包括腾讯混元T1、百度文心X1、阿里Qwen3等 [8] - 技术路线差异化体现在三方面：混合架构替代纯Transformer（腾讯混元T1采用Mamba架构）、推理机制创新（百度文心X1实现20步自动拆解）、参数策略优化（Kimi K2达1T总参数） [10][11][12] - 评价维度转向推理链条设计、多步骤逻辑处理等非参数指标，反映对未来AI发展方向的不同押注 [14] 应用落地 - 应用场景呈现B/C端分化：腾讯依托微信生态覆盖14亿用户，阿里聚焦智能家居，百度强化AI基础设施，专业厂商深耕垂直领域 [15][16][18] - Agent成为核心落地方向：智谱AI的CogAgent平台API价格仅为Claude 1/10，Kimi推出深度研究智能体处理商务写作+表格分析 [18][20] - 垂直行业渗透加速：金融领域应用风控/投顾，医疗领域覆盖诊断/研发，制造业实现质检/供应链优化 [22] 国产算力 - 华为昇腾384超节点实机展出，通过总线技术实现384个NPU互联，解决集群通信瓶颈 [25] - 国产GPU取得突破：燧原S60推理卡支持千亿参数模型，4天完成美图近万张卡部署 [27] - 行业形成生态协同：阶跃星辰联合10家芯片厂商发起"模芯生态创新联盟" [27] 竞争格局 - 互联网巨头展示平台化能力：腾讯构建"从云到端"全链路，阿里打造空间智能体系，百度推出智能计算操作系统 [15][16] - 专业厂商聚焦差异化优势：Kimi强化代码能力，智谱AI主打性价比，Minimax/阶跃星辰专注多模态 [18][20] - "六小虎"阵营出现分化：零一万物/百川智能缺席WAIC，部分成员转向多模态赛道 [5][20] 市场规模 - 机器人产业参展公司从2024年18家增至2025年80家，占据展馆整层空间 [4] - 阶跃星辰预计2025年多模态业务收入近10亿元，已覆盖Top10手机厂商过半份额 [20] - 阿里/字节跳动日均Token调用量同比增长近100倍，推动算力需求爆发 [24]

国产算力技术突破 - 华为昇腾384超节点实现业界最大规模384卡高速总线互联，通过MatrixLink高速网络将384颗昇腾NPU与192颗鲲鹏CPU全对等互联，单节点算力达300PFLOPs，性能为英伟达同类产品的1.7倍[2][3] - 昇腾384超节点通信带宽提升15倍，支持16万卡集群规模，单卡推理吞吐量达2300Tokens/s，支持384个专家并行推理[3] - 沐曦发布"曦云C600"通用GPU，实现从芯片设计到封装测试的全流程国产供应链闭环，产品线涵盖芯片、板卡、服务器及超节点集群[4] - 恒为科技联合算能发布AS9000系列正交架构128 AI超节点，采用计算节点与交换节点正交耦合技术，消除内部线缆连接，显著降低通信时延[5] 国产算力出海进展 - 飞腾计划"十五五"期间分两步推动国产芯片出海，2026-2028年采用"陪同式出海"，2029年后实现"主动式出海"[8] - 马来西亚启动国家级AI基础设施战略，计划依托中国AI芯片和开源DeepSeek大模型构建主权AI生态系统[9] - 中国通过"开源生态+标准协同"模式推动技术出海，计划在东盟、中东建设10个以上AI联合实验室[8][10] 国产算力出海优势 - 全栈式解决方案能力成熟，通过输出算法优化、人才培养等整套方案帮助当地建立完整AI能力[10] - 全产业链优势支撑场景落地，2C端如AI眼镜、AI玩具已进入销售阶段，2B端一体机适配金融、制造等多领域[11] - 国产算力出海可开辟增量市场，未来5年全球南方国家AI算力需求年均增速达35%，远超发达国家的18%[13] 国产算力出海意义 - 验证国产技术竞争力，华为昇腾384超节点算力超越英伟达同类产品，沐曦实现全流程国产供应链闭环[12] - 推动中国AI伦理框架成为国际规则，强调"发展权优先"，更符合发展中国家需求[12] - 构建离岸数据资源池，覆盖多语种、多场景数据，反哺国内大模型训练[14]