会议信息 - 快克智能第五届董事会第三次会议于2025年6月24日召开[1] - 会议应出席董事6人，实际出席6人[1] 员工持股计划 - 2025年员工持股计划购买价格由11.39元/股调整为10.74元/股[2] - 调整议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票，回避1票[2]

市场表现 - 科创人工智能ETF华夏（589010）收跌0.72%，持仓股恒玄科技下跌5.46%、澜起科技下跌4.36%、石头科技下跌3.62% [1] - 机器人ETF（562500）收涨0.50%，持仓股东杰智能涨10.47%、天智航涨7.27%、快克智能涨3.04%，当日交易金额3.59亿元 [1] 行业动态 - 华为与软通动力合作开发具身智能上下料机器人，聚焦通用人形场景和3C制造场景替代，并与信捷电气、雅迪合作打造车架六足装配机器人 [2] - 道和通泰机器人与华为云联合研发"空地一体集群智慧解决方案"，已在国内某油田落地样板点 [2] - 中国银行业大模型应用从国有大行扩展至头部区域性银行，全面渗透前中后台业务 [2] - 银河通用完成11亿元新一轮融资，创具身大模型机器人领域单笔融资最高纪录，两年累计融资超24亿元 [2] 投资策略 - A股估值处于历史中等水平，风险溢价和股息率具备较高性价比，资金面有望稳中向好 [3] - 科技创新是A股新供给侧改革核心动力，TMT板块景气度回暖，建议关注AI算力、AI应用、具身智能、创新药等方向 [3] - 红利板块具备防御属性，央企高股息标的与中长期资金配置需求契合 [3] ETF产品 - 机器人ETF（562500）规模破百亿，覆盖中国机器人产业链最全 [4] - 科创人工智能ETF华夏（589010）聚焦AI产业，具备20%涨跌幅和中小盘弹性 [4]

股份回购 - 截至2024年5月6日累计回购股份969,200股[6] - 2025年4月28日拟将回购股份用于员工持股计划，数量969,200股[6] 利润分配 - 2024年度拟每10股派现金红利6.50元（含税）[10] - 2025年5月20日股东大会通过利润分配方案[10] - 2024年度分配总股本248,184,118股[11] 除权除息 - 以2025年5月23日收盘价计，除权（息）参考价23.0600元/股[12] - 虚拟分派每股现金红利约0.6475元/股[12] - 虚拟分派除权（息）参考价23.0625元/股[13] - 除权除息参考价格影响约0.0108%[13] 合规说明 - 本次差异化分红特殊除权除息处理合规，不损害股东利益[14]

分红信息 - 2024年年度每股现金红利0.65元[3] - 股权登记日2025/6/23，除权（息）和发放日2025/6/24[3][8] - 参与分配股份数248,184,118股，派发现金红利161,319,676.70元（含税）[5] 税务与价格 - 虚拟分派每股现金红利约0.6475元/股，除权（息）参考价=（前收盘 - 0.6475）元/股[6][7] - 不同持股期限股息红利税负不同，QFII和港投按10%扣税，实派0.585元[12][13]

利润分配方案 - 每股现金红利0.65元（含税），以扣除不参与分配的969,200股后的248,184,118股为基数实施差异化分红 [1][2] - 公司总股本249,153,318股，扣除不参与利润分配的969,200股后，实际参与分配的股份数为248,184,118股 [1] - 差异化分红虚拟现金红利计算为0.6475元/股（公式：(248,184,118×0.65)÷249,153,318） [2] 实施时间节点 - 股权登记日为2025年6月23日，除权（息）日与现金红利发放日均为2025年6月24日 [1][2] - 分配方案已通过2024年年度股东大会审议，决议日期为2025年5月20日 [1] 分配实施方式 - 公司回购专用证券账户持有的969,200股不参与利润分配 [1][2] - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，未指定交易的股东红利暂由其保管 [3] - 特定股东（如常州市富韵投资咨询有限公司、GOLDEN PRO ENTERPRISE CO LIMITED、戚国强）的现金红利由公司直接发放 [3] 税务处理细则 - 自然人股东及证券投资基金暂不扣税，转让时按持股期限计税：1个月内税负20%，1个月至1年税负10%，超过1年免税 [4] - QFII股东按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.585元 [5] - 香港市场投资者通过中国结算上海分公司以人民币派发，可申请税收协定待遇退税 [5][6] - 其他机构投资者及法人股东需自行申报纳税，公司按每股0.65元全额派发 [6] 计算公式与依据 - 除权（息）参考价计算公式：（前收盘价-0.6475）元/股，因流通股变动比例为0 [2] - 差异化分红处理依据《上海证券交易所交易规则》及自律监管指南 [1][2] 咨询渠道 - 联系部门为董事会办公室，电话0519-86225668 [6]

差异化分红原因及依据 - 公司已完成回购969,200股并存于回购专用证券账户，原计划用于维护股东权益后出售，后变更为实施员工持股计划[2] - 根据《股份回购规则》，回购专用账户股份不享有利润分配等权利，导致2024年度利润分配需差异化处理[3] - 差异化分红符合《公司法》《证券法》《股份回购规则》等法规要求[1][3] 差异化分红方案 - 2024年度利润分配以总股本扣除回购股份后的248,184,118股为基数，每10股派发现金红利6.50元（含税）[4] - 不进行资本公积转增股本及送红股，剩余未分配利润结转至下年度[4] - 回购专用账户的969,200股不参与本次分配[4] 除权除息计算 - 总股本249,153,318股，剔除回购股份后实际参与分配股本248,184,118股[4] - 除权参考价计算公式：（前收盘价23.71元-每股现金红利0.65元）÷（1+流通股变动比例0）=23.06元/股[4] - 虚拟每股现金红利0.6475元/股（按总股本计算），对应除权价23.0625元/股，与实际除权价差异绝对值小于1%[4] 法律合规性结论 - 差异化分红事项符合《公司法》《证券法》《股份回购规则》及公司章程规定[5] - 方案不存在损害公司及全体股东利益的情形[5]

快克智能2025年限制性股票激励计划调整及首次授予事项 核心观点 - 快克智能调整2025年限制性股票激励计划授予价格，由11.39元/股下调至10.74元/股，主要因2024年度利润分配方案实施前的价格调整[6] - 首次授予454.78万股限制性股票，占授予总量的93.81%，覆盖260名核心骨干（含188名技术骨干、60名业务骨干及12名其他骨干）[12] - 激励计划有效期最长60个月，分三期解除限售（12/24/36个月后分别解锁40%、30%、30%）[9][10] 计划审批与调整 - 董事会、监事会及股东大会已审议通过激励计划草案及考核管理办法，并完成授予对象公示程序[5] - 授予价格调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划规定，无其他条款变更[6][7] 授予条件与对象 - 公司及激励对象均未触发《管理办法》规定的禁止性条件（如财务造假、行政处罚等）[7][8] - 首次授予对象包含董事、高管及核心骨干，技术骨干获授288万股（占59.41%），业务骨干获授112.28万股（占23.16%）[12] 财务影响与实施安排 - 股份支付费用需按会计准则计量，可能对公司财务状况和每股收益产生摊薄影响[11] - 首次授予登记需待2024年度权益分派实施完成后进行，后续需履行信息披露及交易所登记手续[6][13] 独立财务顾问结论 - 本次授予事项审批程序完备，授予条件已成就，授予日、价格及对象确定符合法规要求[13]

董事会会议召开情况 - 快克智能第五届董事会第二次会议于2025年6月12日以现场方式召开，应出席董事6人，实际出席6人，会议由董事长金春主持[1] - 会议通知于2025年6月7日通过专人送达及电子邮件发出，程序符合《公司法》及公司章程规定[1] 限制性股票激励计划调整 - 因2024年年度利润分配方案已获股东大会通过但未实施，公司拟在权益分派完成后进行限制性股票首次授予登记[1] - 授予价格从11.39元/股调整为10.74元/股，关联董事刘志宏、窦小明回避表决，非关联董事4票全票通过[2] 限制性股票首次授予 - 董事会审议通过向激励对象首次授予454.78万股限制性股票，授予价格为10.74元/股[2] - 关联董事刘志宏、窦小明回避表决，非关联董事4票全票通过，议案已提前经薪酬与考核委员会审议[3]

激励计划进程 - 2025年4月28日审议通过激励计划相关议案[1] - 2025年4月30日至5月9日对激励对象内部公示[2] - 2025年5月20日股东大会审议通过激励计划相关议案[2] - 2025年6月12日审议通过调整及首次授予限制性股票议案[4] 财务数据 - 2024年年度利润分配每股派现金红利0.65元[5] - 2025年限制性股票激励计划授予价格调整为10.74元/股[6] 其他情况 - 调整对公司财务和经营无实质性影响[9] - 薪酬与考核委员会同意激励计划调整[10] - 法律意见书认为调整及授予事项合规[11]

限制性股票授予 - 刘志宏、窦小明各获授20.00万股，各占总数4.13%、股本0.08%[2] - 188名核心技术骨干获授288.00万股，占总数59.41%、股本1.16%[2][4] - 60名核心业务骨干获授112.28万股，占总数23.16%、股本0.45%[2][4] - 12名其他核心骨干获授14.50万股，占总数2.99%、股本0.06%[2][4] - 260名骨干合计获授414.78万股，占总数85.56%、股本1.66%[4] 激励计划限制 - 激励对象获授股票未超总股本1%[2] - 激励计划标的股票总数累计不超股本总额10%[2]