股票交易异常波动 - 公司股票在2025年7月25日、7月28日、7月29日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动情形 [2] - 控股股东智创投资于2025年7月25日通过大宗交易减持公司股票 [2] - 该减持行为与此前披露的减持计划一致 不存在违规减持的情形 [2]

股价与交易情况 - 2025年7月25 - 29日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20%[3] - 2025年7月29日，市盈率（TTM）为54.52，市净率5.57，换手率3.27%[12] 股份变动 - 控股股东等计划2025年6 - 9月减持不超总股本3%股份[9] - 一致行动人2025年6 - 7月减持总股本2.9554%股份并提前终止计划[10] 激励计划 - 2024年激励计划首次授予股票期权2457312份7月31日可行权[11] - 2024年激励计划首次授予限制性股票4542812股7月31日解除限售[11]

机构净买入情况 - 7月29日龙虎榜机构净买入前三股票为景旺电子(2.5亿元)、德科立(1.38亿元)、北方长龙(1.16亿元)[1] - 当日共24只股票呈现机构净买入状态 其中景旺电子获机构买入2.5亿元且股价上涨7.64%[1][2] - 德科立获机构净买入1.38亿元且股价大幅上涨15.66% 北方长龙获买入1.16亿元伴随7.12%涨幅[1][2] 机构净买入详细数据 - 展欣药业获机构净买入9364.18万元且涨停(10.01%) 睿智矢药获买入8021.73万元并大涨20.02%[2] - 南新制药获机构买入6764.75万元股价涨17.01% 众生药业获买入4885.05万元接近涨停(9.98%)[2] - 福斯特获机构净买入4707.87万元涨停(10.04%) 云南错业获买入4437.72万元涨停(9.99%)[2] 机构净卖出情况 - 机构净卖出前三股票为昭衍新药(2830万元)、上海电影(2582万元)、博云新材(2132万元)[1] - 昭衍新药虽获机构净卖出2830万元但股价仍上涨9.94% 上海电影遭卖出2582万元且下跌7.05%[1][4] - 博云新材遭机构净卖出2131.81万元同时股价下跌6.15%[4] 龙虎榜整体交易情况 - 当日共41只个股出现机构身影 其中24只为净买入 17只为净卖出[1] - 净买入金额较低个股包括华瓷股份(162.36万元)、天府文旅(137.55万元)及新农股份(68.99万元)[3] - 净卖出金额较高个股包括爱婴室(8813.31万元)、和泰机电(5658.30万元)及恒宝股份(5590.73万元)[4]

股票交易异常波动 - 公司股票在2025年7月25日、2025年7月28日、2025年7月29日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属于股票交易异常波动情形 [1] - 异常波动期间控股股东智创投资于2025年7月25日通过大宗交易减持公司股票 [1] - 该减持行为与此前披露的减持计划一致 不存在违规减持的情形 [1]

股票交易异常波动 - 公司股票连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 公司公告称属于股票交易异常波动 [1] 公司经营状况 - 公司目前生产经营活动正常 [1] - 日常经营情况未发生重大变化 [1] 信息披露情况 - 公司不存在应披露而未披露的重大信息 [1] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在涉及公司的应披露而未披露的重大事项 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年7月29日收盘价68.01元，单日上涨7.64% [1] - 换手率3.27%，成交量30.36万手，成交金额19.33亿元 [1] - 主力资金净流入1.24亿元，占成交额6.43%，其中超大单净流入3727.43万元(占比1.93%)、大单净流入8703.53万元(占比4.5%) [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入33.43亿元，同比增长21.90% [1] - 归属净利润3.25亿元，同比增长2.18%，扣非净利润2.32亿元，同比减少17.56% [1] - 流动比率1.597，速动比率1.308，资产负债率41.62% [1] 公司基本情况 - 成立于1993年，位于深圳市，从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本84187.3926万元人民币，实缴资本58746.22万元人民币 [1] - 法定代表人刘绍柏 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资10家企业，参与招投标项目34次 [2] - 拥有商标信息59条，专利信息302条，行政许可88个 [2]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：AI PCB 行业 - **公司**：景旺电子、东山精密、胜宏科技、索尔思、盛虹科技、沪电股份、生益电子 纪要提到的核心观点和论据 - **行业现状与趋势** - 高端 PCB 需求激增，现有产能远不能满足，2025 年 AI PCB 需求预计达 500 亿元，全球最大硬板厂年产能不足 200 亿元，新建工厂需 24 个月周期，未来两年产能短缺是核心矛盾[1][6] - 行业进入挑单状态，产能为王，应关注拥有较大闲置高端产能并积极扩展的公司[1][7] - 未来三年大部分高端 AI PCB 产能将掌握在中国大陆厂商手中[11] - **公司优势与发展** - **景旺电子**：高端 PCB 业务进展显著，珠海金湾基地技改后可实现 160 亿元产值，积极拓展 AI 业务，预计明年上半年 300 系列产品全面放量推动业绩增长[1][14][16] - **东山精密**：聚焦消费电子 HDI 和服务器类产品，计划投资 10 亿美元扩充硬板产能，索尔思光模块业务受益于海外算力资本开支上修，预计 2025 年底 800G 产能释放提升盈利能力，苹果业务下半年和明年有增长，传统业务对业绩拖累减轻[1][17][20][21][22] - **胜宏科技**：凭借产能优势，高阶 HBI 批量生产带动量利提升，新产能陆续释放，海外基地建设中，未来几年业绩增速较高[1][23] - **盛虹科技**：2023 年 6 月成为 AI PCB 供应商，2024 年 8 - 9 月 B 系列产品量产时份额显著增加[5] - **沪电股份**：预计 26 年底解决产能瓶颈，今年二季度产品结构调整带来利润率提升，明年至 27 年新产能释放加速收入弹性增长[24] - **生益电子**：作为 ASIC 亚马逊核心供应商，受益于亚马逊资本开支计划上修，新厂房爬坡中，与交换机客户合作良好，新客户导入中，未来两年收入和利润增长可期[25] 其他重要但可能被忽略的内容 - 部分投资者未理解行业逻辑踏空，是因为未认识到本轮景气周期本质是重资产制造业下游急速拉货造成的大规模缺货[9] - 2022 年起受疫情影响海外客户要求产能备份，许多公司在东南亚建厂，但泰国基础设施和劳动力配套差，产能投产进度低于预期[12][13]

信息披露暂缓与豁免业务管理制度总则 - 公司制定本制度旨在规范信息披露暂缓与豁免行为，确保依法合规履行信息披露义务并保护投资者权益 [1] - 制度依据包括《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及上交所自律监管指引等法律法规 [1][2] - 适用范围涵盖公司及全资/控股子公司，约束对象包括董事、股东、实际控制人等所有信息披露义务主体 [3][4] 暂缓与豁免披露的适用范围 - 涉及国家秘密且披露可能危害国家安全的信息可豁免披露 [6] - 涉及商业秘密的信息符合三种情形之一可暂缓或豁免披露：1) 核心技术可能引发不正当竞争 2) 经营信息可能侵犯商业秘密 3) 可能严重损害公司或他人利益 [7] - 明确定义商业秘密为具有经济价值且采取保密措施的技术/经营信息，国家秘密为关系国家安全且限范围知悉的信息 [8][9] 暂缓与豁免披露的管理流程 - 实施条件包括信息未泄露、知情人书面承诺保密、股票交易无异常波动 [10] - 定期报告可采用代称/隐去关键信息方式处理涉密内容，临时报告可进一步豁免披露 [12] - 审批流程需经业务部门申请→证券部发起→董事会秘书审核→董事长审批 [14] 登记与后续披露要求 - 豁免披露需登记事项包括方式、文件类型、信息类型及内部审核程序等，商业秘密类需额外登记公开状态及影响评估 [16] - 出现信息泄露、市场传闻、交易异常或保密困难四种情形时必须及时核实并披露 [17] - 定期报告公告后10日内需向证监局和交易所报送暂缓/豁免披露材料 [18] 制度执行与修订机制 - 制度与法律法规冲突时以上位法为准，内部制度冲突时以本制度优先 [19] - 解释权与修订权归属董事会，自审议通过之日起生效 [20][21]

董事会提名委员会设立依据 - 为规范公司决策管理人员的产生并完善治理结构，根据《公司法》《上市公司治理准则》等法规设立董事会提名委员会 [2] - 委员会是董事会下属专门机构，负责拟定董事及高管的选择标准、程序，并对人选进行遴选审核 [2] 委员会人员组成规则 - 委员会由3名董事组成，其中独立董事占比过半 [3] - 委员由董事长、1/2以上独立董事或全体董事1/3提名，经董事会选举产生 [3] - 主任委员由独立董事担任，负责主持会议并需董事会批准 [4] 职责权限 - 拟定董事及高管的选择标准与程序，并对人选任职资格进行审核 [6] - 就董事任免、高管聘任解聘等事项向董事会提出建议 [6] - 董事会未采纳委员会建议时需在决议中记载理由并披露 [6] 决策程序 - 研究董事及高管的当选条件、选择程序后形成决议提交董事会 [7] - 选任程序包括需求研究、人选搜寻、资格审查等7个步骤 [8][9] - 需征求被提名人同意方可作为候选人 [8] 议事规则 - 会议需提前3天通知，经全体委员同意可豁免通知期限 [10] - 会议需2/3以上委员出席，决议需全体委员过半数通过 [11] - 表决方式包括举手表决、投票表决或通讯表决 [12] - 会议记录需委员签名并由董事会秘书保存 [15] 其他规定 - 高级管理人员范围包括总经理、副总经理等公司章程规定人员 [18] - 实施细则由董事会解释，经董事会审议后生效 [20][21]

股东大会基本信息 - 股东大会将于2025年8月13日14点30分在深圳市光明区景旺电子大厦会议室召开 [1] - 采用现场投票与网络投票结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为当日9:15-15:00 [1][2] - 股权登记日为2025年8月6日 A股股东需在此日期前完成登记 [5][6] 审议议案内容 - 非累积投票议案包括《变更注册资本、取消监事会并修订公司章程》及《续聘2025年度审计机构》两项 [2] - 议案已通过第四届董事会第三十二次会议及监事会第二十一次会议审议 相关公告于2025年7月29日披露 [2] 股东投票规则 - 网络投票可通过交易系统终端或互联网平台(vote.sseinfo.com)完成 首次使用需身份认证 [3][4] - 持有多个账户的股东 表决权数量按全部账户同类股票总和计算 重复投票以第一次结果为准 [4] - 累积投票制适用于董事选举 股东可自由分配票数（如持有100股对应应选董事人数×100票） [9][10] 会议登记安排 - 拟出席股东需在2025年8月7日至12日将登记文件扫描件发送至stock@kinwong.com 现场需查验原件 [6] - 法人股东登记需提供营业执照复印件及授权文件 自然人委托代理人需公证授权书 [6][7] - 现场登记时间为会议当日 地址为深圳市光明区景旺电子大厦 [7] 其他事项 - 会议不设礼品发放 公司联系电话为0755-83892180 [7] - 授权委托书需明确对每项议案选择"同意/反对/弃权" 未指示的由受托人自主表决 [8][9]