公司治理安排 - 公司将于2025年9月25日召开2025年第一次临时股东大会 [2] - 股东大会将审议《关于修订的议案》等多项议案 [2]

业绩总结 - 2025年上半年公司实现营业收入152.3亿元，同比增长7.6%[25][28] - 2025年上半年调味品业务收入145.6亿元，同比增长10.4%[25][28] - 2025年上半年归属上市公司股东净利润39.1亿元，同比增长13.3%[25][28] - 报告期内集团收入为15229.9百万元，较上年同期增加7.6%[81][83] - 报告期内公司销售成本为92.504亿元，较上年同期增加2.2%[87] - 报告期内公司毛利为59.795亿元，较上年同期增加17.1%；毛利率为39.3%，较上年同期提升3.2个百分点[91] - 报告期内公司销售及营销开支为9.72亿元，较上年同期增加14.4%[94] - 报告期内公司行政开支为3.177亿元，较上年同期增加19.6%[99] - 报告期内公司研发成本为4.114亿元，较上年同期增加8.2%[100] - 报告期内公司期内利润为3921.8百万元，较上年同期增长13.2%，净利率为25.8%，较上年同期提升1.3个百分点[111] 产品数据 - 2025年上半年酱油产品收益79.279亿元，占总收益52.1%，较2024年同期增长9.1%[57] - 2025年上半年蚝油产品收益25.023亿元，占总收益16.4%，较2024年同期增长7.7%[57] - 2025年上半年调味酱产品收益16.26亿元，占总收益10.7%，较2024年同期增长12.0%[57] - 2025年上半年特色调味品及其他收益25.055亿元，占总收益16.5%，较2024年同期增长16.7%[57] 财务数据 - 截至2025年6月30日，公司存货为1733.9百万元，较2024年12月31日减少31.3%[114] - 截至2025年6月30日，公司贸易应收款项为277.3百万元，较2024年12月31日增加14.3%[120] - 截至2025年6月30日，公司贸易应付款项及应付票据为3242.1百万元，较2024年12月31日增加66.6%[121] - 截至2025年6月30日，公司现金及银行存款为29998.7百万元，较2024年12月31日增加35.7%[123] - 截至2025年6月30日，公司有息银行贷款及其他借款为180.3百万元，较2024年12月31日减少50.2%[124] - 截至2025年6月30日，公司资产负债率为15.2%，较2024年12月31日减少7.9%[138] - 截至2025年6月30日，集团资本负债比率为15.2%，较2024年12月31日的23.1%减少7.9%[143] - 截至2025年6月30日，集团保留利润为21830.4百万元，可供分派给股东[144] 运营与发展 - 公司在发酵酿造行业深耕沉淀多项核心技术，保障产品品质和效率领先[30][31] - 公司长期坚持在科技创新重投入，巩固研发实力[32][33] - 公司持续迭代端到端的极致供应链能力，严选原材料[36][37] - 2025年1月海天高明工厂入选世界经济论坛“灯塔工厂”名单[39][40] - 公司优化传统分销网络质量，加强村镇覆盖和多场景多渠道销售[42] - 公司有广泛优质的经销商团队，深化与核心经销商合作[43] - 公司通过推广升级数字营销工具，建立全链路数字生态系统[43] - 公司坚持渠道改革，构建全链路数字化生态，强化销售团队响应市场和用户需求的能力[44] - 2025年公司冠名美食竞技综艺《一饭封神》助力餐饮发展[62][63] - 2025年上半年“海天干饭节×脱口秀”活动实现多渠道增长[66][67] - 公司推出众多原创酱料产品，产品线不断丰富[69][70] - 公司开发特色调味品等产品，提升细分领域影响力[73][75] - 海天醋“传统醋+特色醋”产品布局日益完善[74][75] - 公司料酒产品形成多系列布局，是细分市场有力竞争者[76][77] 上市与股权 - 2025年6月19日，公司成功在香港交易所主板上市[169] - 2025年7月21日，公司因首次公开发售整体协调人部分行使超额配股权，超额配售发行12192700股H股，每股发售价36.30港元，收取额外所得款项净额折合约人民币398百万元[167][170] - 报告期末公司股份总数为5839632244股，含5560600544股A股及279031700股H股[177] 风险与应对 - 公司面临食品安全、原材料价格波动、行业景气度下降等风险[154][155][156][157][158][159] - 公司面临市场竞争加剧、技术人员不足或流失、外汇风险等挑战[161][162][163][164][165][166] - 公司依据销售预测和预期价格波动提前制定采购计划应对原材料价格波动[155][158] - 公司实施具有竞争力的人才薪酬福利政策和激励项目[152][153] - 公司坚持追求为用户提供高性价比产品，提升运营能力和效率[161][164]

持股计划基本信息 - 总人数不超800人，董监高总持股比例合计不超15%[11] - 激励基金18435万元[14] - 基本存续期24个月，自最后一笔标的股票过户起算[16] - 设立12个月锁定期，自披露完成受让回购标的股票公告起算[17] 回购情况 - 2023年10月30日通过回购议案，金额不超8亿且不低于5亿[15] - 截至2024年10月31日，已回购股份15289491股，支付563649337.41元，均价36.87元/股[15] 组织管理 - 股东大会审核批准，董事会审议后报审批，监事会发表意见[21] - 持有人会议由管理委员会主任召集主持[23] - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，任期为存续期[28] 会议相关 - 代表10%以上份额持有人或1/3以上委员可提议临时会议，主任5日内召集主持[30] - 定期会议提前3日书面通知，临时会议提前2日通知[30] - 会议应有过半数委员出席，决议经全体委员过半数通过，一人一票制[31] 融资与表决 - 公司融资时，管理委员会商议方案提交持有人会议审议[34] - 议案经有效同意表决票对应份额占出席会议总份额1/2以上表决通过[24] 业绩考核 - 以2024年归母净利润为基数，2026年归母净利润年复合增长率不低于11%（一类持有人）[35] 权益处理 - 持有人特定情形下，管理委员会无偿收回全部标的股票权益[38] 计划期限与清算 - 归属考核期届满过户后可提前终止，存续期可提请董事会延长[39] - 存续期届满不展期，30个工作日内清算并将收益给回公司[39] 其他 - 股东大会授权董事会办理变更、终止等事宜[41] - 持股计划自股东大会审议通过生效，解释权属董事会[44][45]

公司基本信息 - 公司注册资本为5,560,600,544元人民币[6] - 公司于2014年2月11日在上海证券交易所上市[6] 持股计划信息 - 本次持股计划于2025年9月8日经第六届董事会第八次会议审议通过[8] - 参与人员合计不超800人[9] - 受让股票价格为36.87元/股[10] - 受让股票合计5,000,000股[10] - 基本存续期为24个月[10] - 所持股票总数累计不得超过公司股本总额的10%[11] - 单个员工所持份额对应股票总数累计不得超过公司股本总额的1%[11] - 尚需提交公司股东大会审议[14] - 2025年8月29日披露相关文件，后续将披露《持股计划(草案修订稿)》[15] - 股东大会及董事会审议相关事项时将回避表决[16] - 融资时参与方式由管理委员会商议并提交持有人会议审议[16] 相关决议情况 - 2025年8月28日和9月8日监事会认为本次持股计划有利于公司发展，无损害股东利益及强制员工参加情形[13] 人员情况 - 控股股东、实际控制人未参加本次持股计划，未签署一致行动协议[17] - 部分董事、监事及高级管理人员持有份额，但未签署一致行动协议，相关事项表决时回避[17] 关系说明 - 本次持股计划与2024年员工持股计划不构成一致行动关系[17] 合规情况 - 公司具备实施本次持股计划主体资格，《持股计划(草案修订稿)》符合相关规定[18]

员工持股计划人员与比例 - 2025年A股员工持股计划参与人员合计不超800人[10] - 董事、监事及高级管理人员总持股比例合计不超15%[10] - 其他持有人合计不低于85%[26][27] 资金与激励 - 持股计划专项激励基金为18435万元[10] - 无财务资助、杠杆资金及第三方奖励补贴兜底安排[30][31] 时间安排 - 计划基本存续期为24个月，可延长[11][38] - 锁定期为12个月[11] 业绩目标 - 以2024年归母净利润为基数，2026年归母净利润年复合增长率应不低于11%[12][43] 股份相关 - 公司全部有效员工持股计划所持股票总数累计不得超公司股本总额的10%[13] - 任一持有人所获股份权益对应股票总数累计不得超公司股本总额的1%[13] - 计划股票来源为回购本公司A股股票[11] - 2023年10月30日至2024年10月31日，公司回购股份15289491股，支付总金额563649337.41元，回购均价36.87元/股[32] - 按计划总额可受让5000000股[33] 实施流程 - 计划经公司董事会审议通过后，需召开股东大会审议，经股东大会批准方可实施[11][13] - 董事会审议通过草案后2个交易日内公告相关内容[52] - 公司聘请律师事务所出具法律意见书并在股东大会前公告[52] - 持股计划经出席股东大会有效表决权过半数通过可实施[52] 其他规定 - 计划目的是完善公司治理结构，建立利益共享机制[20][21] - 参加对象为与公司或子公司签劳动合同的员工，应符合特定标准[22][25] - 本计划重大实质性变更须经出席持有人会议的持有人所持1/2以上份额同意，并提交董事会审议[41] - 持有人出现违法违规等情形，管理委员会无偿收回全部标的股票权益[46] - 本计划存续期届满且不展期，30个工作日内完成清算，收益归回公司[47] - 公司自行管理持股计划，持有人会议为最高权力机构[49] - 公司控股股东、实际控制人未参加本计划，未签署一致行动协议[50] - 部分董事、监事及高级管理人员持有本计划份额，审议相关事项时回避表决[50] - 本计划与2024年员工持股计划不构成一致行动关系[51] - 董事会审议通过不意味着持有人享有继续服务权利[54] - 本计划经股东大会审议通过后生效[55] - 本计划解释权属于公司董事会[56]

业绩目标 - 2025年归母净利润较2024年增长不低于10.8%[2][9] - 2026年归母净利润年复合增长率应不低于11%[2][9] 员工持股计划 - 2025年9月8日审议通过员工持股计划修订议案[1] - 归属考核期修订为2025及2026年度[2] - 业绩考核指标适用于一类持有人，二类原则上不受限[2][9] - 锁定期届满按条件归属股票权益[8][10] - 未归属股票及分红由管理委员会收回处理[8][10] - 计划可提前终止，存续期届满不展期30个工作日清算[3][10][11] - 修订《2025年员工持股计划（草案）》等文件[4][11] - 制定2025年A股员工持股计划管理办法修订稿[7]

员工持股计划参与人员 - 2025年A股员工持股计划参与人员合计不超800人[10] - 参加对象为核心管理人员及骨干员工，参与范围是与公司或子公司签劳动合同的员工[10][27] - 董事、监事及高级管理人员总持股比例合计不超15%，其他持有人合计不低于85%[29][31] 资金与股票相关 - 公司计提持股计划专项激励基金18435万元作为资金来源[10] - 计划股票来源为回购本公司A股股票[11] - 2023 - 2024年完成股份回购，回购股份15289491股，支付总金额563649337.41元，回购均价36.87元/股[36][37] - 按计划总额18435万元计算，从回购账户受让股票5000000股，受让价格36.87元/股[38] 时间相关 - 本计划基本存续期为24个月，可延长，锁定期为12个月[11][43][44] - 归属考核期为2025年度及2026年度[19] 业绩目标 - 以2024年归母净利润为基数，2026年归母净利润年复合增长率应不低于11%[12][48] 其他规定 - 公司全部有效员工持股计划所持股票总数累计不得超公司股本总额的10%，任一持有人所获股份权益对应股票总数累计不得超公司股本总额的1%[13][38] - 本计划须经公司股东大会批准后方可实施，采取现场投票与网络投票相结合方式[6][13] - 本计划重大实质性变更须经出席持有人会议的持有人所持1/2以上份额同意，并提交公司董事会审议通过[46] - 持有人会议表决时，每项议案经提交有效同意表决票的持有人或其代理人所对应的计划份额，占出席会议持有人总份额的1/2以上视为表决通过[63] - 公司董事会审议通过本计划草案后，需在2个交易日内公告董事会决议、计划草案、监事会意见等[67] - 持股计划经出席股东大会有效表决权过半数通过后可实施[67] - 本计划存续期届满且不展期的，需在30个工作日内完成清算并将收益给回公司[53] - 召开持有人会议，管理委员会应提前三天将书面会议通知提交给全体持有人[59] - 一类持有人在公司业绩考核指标达成时确定标的股票权益份额并过户，二类持有人原则上直接确定[49] - 公司控股股东、实际控制人未参加本计划，未与他们签署一致行动协议或存在一致行动安排[64] - 本计划与公司已存续的2024年员工持股计划不构成一致行动关系[65] - 本计划经公司股东大会审议通过后生效[69]

股权结构与发行 - 公司于2025年6月19日在香港联交所主板挂牌上市，发行279,031,700股H股（行使超额配股权之前）[14][20] - 因行使超额配股权超额配发12,192,700股H股于2025年7月21日在香港联交所主板上市[14] - 公司共计发行291,224,400股H股，总股本由5,560,600,544股增加至5,851,824,944股[14] - 公司注册资本由556,060.0544万元增加至585,182.4944万元[14] 股东大会 - 股东大会召开时间为2025年9月25日14:00，地点在广东省佛山市禅城区文沙路21号之一4楼会议室[11] - 股东大会需审议表决10项议案，包括章程、议事规则、管理制度及员工持股计划相关议案[11] - 会议采取现场投票和网络投票方式，现场会议记名投票表决，一股份一票表决权[7] 公司治理 - 修订《公司章程》后将不再设置监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权，《监事会议事规则》废止[13] - 董事会由九名董事组成，其中独立董事三人[54] - 董事会设董事长一人，可设副董事长[54] 股份相关规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份/股权提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事的三分之二以上通过[22] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过所持本公司同一类别股份总数的25%[24] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起一年内不得转让[24] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起四个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起两个月内报送并披露中期报告[67] - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的百分之十列入法定公积[67] - 公司优先采取现金分红的利润分配形式[69]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会9月25日14:00召开，地点在广东佛山禅城区文沙路21号之一4楼会议室[4] - 网络投票9月25日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[5][6] - 审议10项议案，议案1 - 3为特别决议议案，1 - 10对中小投资者单独计票，8 - 10涉及关联股东回避表决[8][9][10] 人员与股权 - 公司高级管理人员柯莹等4人（合共持有564,471股）就2025年A股员工持股计划相关议案回避表决[10] - 股权登记日为2025年9月16日，A股代码603288，简称海天味业[16] 登记信息 - 现场/邮件登记9月17日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00，地点为广东佛山文沙路16号[19][20] - 提供扫码登记方式，不同身份股东登记所需材料不同[20] 其他 - 联系地址、电话、传真、邮箱等信息[21][22] - 会议涉及修订公司章程、2025年员工持股计划等议案[25][26] - 现场会议会期预计半天，食宿及交通费自理[21]

员工持股计划 - 监事会核查《2025年员工持股计划（草案修订稿）》相关事宜[1] - 该计划内容合规，无损公司及股东利益[1] - 遵循自愿参与原则，利于公司发展[1] 时间信息 - 监事会发表核查意见时间为2025年9月8日[2]