分红信息 - A股每股现金红利0.40元[4] - 股权登记日为2025/11/21，除权（息）日和现金红利发放日为2025/11/24[4] - 本次共计派发现金红利482,193,174.40元[8] 股本情况 - 截至2025年11月16日，总股本1,209,404,099股，扣除回购后参与分配股本1,205,482,936股[8] 除权除息 - 除权除息参考价格=（前收盘价格 - 0.40）元/股[9] 税负情况 - 不同股东类型税负不同，如个人股东和基金分三档，QFII等按10%代扣[15][16][17][18]

转股价格调整 - 转股价格从调整前的162.24元/股下调至调整后的161.84元/股 [1] - 转股价格调整幅度为0.4元/股 [1] - 本次调整实施日期为2025年11月24日 [1] 转股安排 - 因实施2025年中期权益分派，"韦尔转债"将于2025年11月17日至2025年11月21日期间停止转股 [1] - "韦尔转债"自2025年11月24日起恢复转股 [1]

公司成立与股权结构 - 重庆创元智航科技有限公司于近日成立，注册资本为1亿元人民币 [1] - 公司经营范围包括集成电路设计、芯片设计及服务、芯片及产品销售、人工智能应用软件开发、人工智能基础软件开发等 [1] - 该公司由蔚来汽车科技(安徽)有限公司全资子公司安徽神玑技术有限公司与豪威集团（603501）等共同持股 [1]

公司成立与股权结构 - 重庆创元智航科技有限公司于11月17日成立，法定代表人为王洲，注册资本为1亿元人民币 [1] - 公司经营范围包括集成电路设计、集成电路芯片设计及服务、集成电路芯片及产品销售、人工智能应用软件开发等 [1] - 该公司由爱芯元智半导体（重庆）有限公司、豪威集团、蔚来旗下安徽神玑技术有限公司等共同持股 [1]

公司成立与基本信息 - 重庆创元智航科技有限公司于11月14日成立 [1] - 公司法定代表人为王洲 [1] - 公司注册资本为1亿人民币 [1] 业务范围 - 公司经营范围包括集成电路设计 [1] - 业务涵盖集成电路芯片设计及服务 [1] - 涉及集成电路芯片及产品销售 [1] - 包含人工智能应用软件开发等业务 [1] 股权结构与股东背景 - 公司由爱芯元智半导体（重庆）有限公司共同持股 [1] - 股东包括豪威集团（603501） [1] - 蔚来旗下安徽神玑技术有限公司也是共同持股方之一 [1]

股价与市值表现 - 截至2025年11月14日收盘，公司股价报收于121.76元，较上周125.77元下跌3.19% [1] - 本周股价最高为127.19元（11月11日），最低为121.72元（11月12日） [1] - 公司当前总市值为1468.89亿元，在半导体板块164家公司中市值排名第7，在全部A股5165家公司中市值排名第109 [1] 大宗交易情况 - 11月14日发生一笔大宗交易，成交金额为1994.08万元 [2] - 11月12日出现一笔大宗交易，机构净卖出2644.06万元 [3] - 11月11日发生一笔大宗交易，成交金额为344.36万元 [4] 公司治理与人事变动 - 公司总经理及法定代表人变更为高文宝博士，原总经理王崧先生因工作调整改任副总经理 [5] - 公司修订了《公司章程（草案）》及《股东会议事规则（草案）》，修订内容涉及股份形式、股东代理人数、表决方式等，新文件将在H股于香港联交所主板上市之日起生效 [5][6] - 《股东会议事规则（草案）》明确了股东会职权、召集程序及对选举董事、利润分配等重大事项的决策权 [6] 股东权益与资本运作 - 公司实施2025年中期权益分派，以总股本扣除回购股份后的股数为基数，每10股派发现金红利4.00元（含税），预计分配总额约为4.81亿元 [5][9] - 因权益分派，公司可转债“韦尔转债”将于2025年11月17日至股权登记日期间暂停转股，股权登记日后首个交易日起恢复转股，并将同步调整转股价格 [5] - 控股股东虞仁荣先生本次质押8,250,000股，占其所持股份的2.47%，占公司总股本的0.68%，用于偿还借款 [7][9] - 本次质押后，虞仁荣先生累计质押股份180,290,000股，占其持股比例的54.06%；其与一致行动人合计持股33.87%，累计质押股份占其持股总数的48.01% [7][9] 相关ETF市场表现 - 食品饮料ETF（515170）近五日上涨2.99%，市盈率21.11倍，最新份额105.1亿份，增加3.4亿份，主力资金净流出2435.8万元，估值分位23.44% [11] - 游戏ETF（159869）近五日下跌2.76%，市盈率35.98倍，最新份额81.4亿份，减少500.0万份，主力资金净流出6239.5万元，估值分位52.53% [11] - 科创50ETF（588000）近五日下跌3.76%，市盈率152.75倍，最新份额502.2亿份，减少1.3亿份，主力资金净流出7.6亿元，估值分位95.65% [11] - 云计算50ETF（516630）近五日下跌4.93%，市盈率92.05倍，最新份额3.0亿份，主力资金净流出210.3万元，估值分位78.70% [11][12]

报告概览 - 报告由上交所编制，收录16家沪市公司跨境并购代表性案例，系统呈现企业通过跨境并购配置全球资源、驱动产业升级的实践路径 [1] - 报告涵盖多元交易架构、行业分布及核心经验，为市场主体提供实操参考 [1] 并购交易特征 - 并购方案设计呈现多维度创新，包含现金直接收购、现金+股份要约私有化、跨境换股、并购基金私有化后再收购等多种模式 [1] - 至正股份借助新《战投管理办法》实现首单境外非上市公司股权跨境换股 [1] - 行业覆盖广泛，成熟产业与新兴产业并重，紫金矿业、洛阳钼业等布局海外矿产资源，海尔智家、文灿股份等收购境外优质制造资产 [1] - 豪威集团、凌云光等聚焦先进技术与产能，实现半导体、工业相机等领域突破 [1] 典型案例与战略协同 - 万华化学通过"分步收购+整体上市"模式收购匈牙利BC公司，业绩承诺超额实现率达145.19% [2] - 豪威集团以"现金+股份"分步收购，间接收购全球前三图像传感器企业，市值三个月内突破千亿 [2] - 洛阳钼业践行"逆周期收购"，通过收购巴西铌磷业务、刚果（金）铜钴矿构建多矿种全球版图，2024年营收突破两千亿元 [2] - 海尔智家通过多次跨境并购收购GE家电、Candy等品牌，实现海外收入占比达50% [2] 交易区域与融资特征 - 并购标的遍布欧洲、美洲、亚洲、非洲等地，北京、上海、广东等地区企业需求集中 [2] - 资金来源多元，包括自有资金、银团贷款、并购基金等，长电科技联合产业基金破解融资困境 [2] - 瀚蓝环境通过"自有资金+并购贷款+联合投资"筹集111亿港元完成港股私有化 [2] - 估值定价多采用市场法、收益法综合评估，部分案例设置或有对价、业绩承诺等机制平衡风险 [2] 行业趋势与挑战 - 政策支持持续加码，"并购六条"等政策简化流程、降低门槛，产业整合导向明确 [3] - 横向补强技术与市场、纵向延伸产业链成为主流，跨境换股、介绍上市等创新模式落地提升交易灵活性 [3] - 挑战包括跨国监管审批复杂、文化与管理整合难度大、汇率与地缘政治风险等 [3] - 案例企业通过提前布局合规审查、保留核心团队、设置风险对冲机制等方式应对挑战 [3] 万华化学案例深度分析 - 交易分为两大步：控股股东万华实业跨境并购匈牙利BC公司，随后上市公司万华化学通过吸收合并母公司实现集团整体上市 [13] - BC公司是中东欧最大的MDI和TDI制造商，2008年全球金融危机后陷入债务危机，万华实业于2011年1月成功收购，交易标的总金额12.63亿欧元 [13][19] - BC公司拥有MDI产能18万吨/年（欧洲排名第五），TDI产能9万吨/年，PVC产能40万吨/年 [21] - 整体上市方案通过存续分立剥离非主业资产，再由上市公司发行股份吸收合并万华化工，新增股份发行量405,733,826股 [34][35][42] - 业绩承诺资产2018-2021年净利润总和171.4亿元，超额实现53.35亿元，超额实现率145.19% [53][55] 豪威集团案例深度分析 - 韦尔股份通过分步交易最终于2019年8月完成对北京豪威的收购，实现对全球前三大图像传感器芯片设计公司豪威科技的间接收购 [63][64] - 豪威科技于2016年被华创投资、中信资本和金石投资组成的财团以约19亿美元总价私有化从纳斯达克退市 [64][68][78] - 收购完成后，韦尔股份半导体设计业务收入占比由20.99%提升至83.56%，市值在三个月内从不到四百亿迅速攀升至千亿 [64] - 交易采用实控人先行战略投资、上市公司现金收购部分股权、再发行股份收购剩余股权的分步策略 [63][84][85]

大宗交易概况 - 2025年11月14日，豪威集团发生一笔大宗交易，成交量为16万股，成交金额为1994.08万元 [1] - 该笔大宗交易占公司当日总成交额的1.41% [1] - 成交价格为124.63元，相较于当日市场收盘价121.76元，出现2.36%的溢价 [1] 交易细节 - 交易证券简称为豪威集团，证券代码为603501 [2] - 交易成交价为124.63元，成交量为16万股，成交金额为1994.08万元 [2]

市场表现 - 截至2025年11月14日09:42，中证消费电子主题指数成分股涨跌互现，传音控股领涨1.45%，闻泰科技上涨0.63% [1] - 消费电子ETF最新报价为1.18元 [1] 行业数据与趋势 - 2025年第三季度中国消费级AR/VR眼镜市场销量达16.9万台，环比增长17%，同比增长57% [1] - 消费级AR设备是市场增长主要驱动力，销量达13.0万台，同比增长109% [1] - 市场增长得益于AR设备新品持续推出、上游产业链成本优化及AI技术深度融合 [1] - 展望2026年，随着AI模型、续航、全彩光波导等技术成熟，AR眼镜有望进入快速发展阶段，并可能挑战手机成为AI时代核心人机交互入口 [1] - 耳机、手表等多个产品也有望在AI助力下实现创新突破 [1] 指数与ETF构成 - 消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，该指数选取50只消费电子相关上市公司证券 [2] - 截至2025年10月31日，指数前十大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联等，合计占比56.3% [2]

公司控股股东股权质押情况 - 公司控股股东虞仁荣直接持有公司股份约3.33亿股，占公司总股本的27.64% [1] - 本次变动后，虞仁荣累计质押股份约1.8亿股，占其个人持股比例的54.06% [1] - 虞仁荣及其一致行动人合计持有公司股份约4.09亿股，占公司总股本的33.87% [1] - 本次变动后，虞仁荣及其一致行动人累计质押股份约1.96亿股，占其合计持股的48.01%，占公司总股本的16.26% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值约为1499亿元人民币 [2]