利润分配 - 2024年4月16日发布《2023年度利润分配预案》，5月10日股东大会审议通过[8] - 拟每10股派发现金股利11元（含税）[10] 数据测算 - 2024年5月15日预计参与分配股份数486,264,170股[10] - 预计2023年度派发现金红利534,890,587元[11] - 实际分派除权（息）参考价51.34元/股，虚拟分派约51.3454元/股[12] 其他 - 2022年6月9日已回购股份2,419,870股，数量未变[8] - 差异化权益分派对除权（息）参考价格影响为0.0105% [12]

利润分配 - A股每股现金红利1.1元[2] - 以486,264,170股为基数派发现金红利，共534,890,587元（含税），占2023年净利润54.44%[5] 时间安排 - 股权登记日为2024/6/13，除权（息）日和现金红利发放日为2024/6/14[2][7] 税负情况 - 自然人股东及基金持股1月内20%、1 - 12月10%、超1年暂免[10] - QFII和港股通投资者按10%税率，税后0.99元/股[11] - 其他机构和法人不代扣，每股1.1元[11]

会议时间 - 投资者提问时间为2024年05月20日至05月24日16:00[3] - 2024年一季度报告业绩说明会于2024年05月27日下午13:00 - 14:00举行[3] 会议信息 - 公司2024年第一季度报告于2024年04月23日发布[3] - 说明会以网络互动形式召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][6] - 参加人员有董事长周良璋等6人[7] 参与方式 - 投资者可在2024年05月27日下午13:00 - 14:00在线参与说明会[8] - 联系部门为董事会办公室，电话0571 - 28032783，邮箱office@hxgroup.com[9] 查看途径 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[9] 公告时间 - 公告发布时间为2024年5月20日[10]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为33人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为361,897,682股，占比74.4241%[3] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决情况 - 修订《公司章程》等4项议案同意票数361,897,682，比例100.0000%[6][12][16][17] - 修订《董事会议事规则》等5项议案同意票数351,175,148，比例97.0371%，反对票数10,722,534，比例2.9629%[8][9][10][11] - 2023年度董事会等4项报告议案同意票数361,868,682，比例99.9919%，弃权票数29,000，比例0.0081%[12][13][14][15] - 续聘会计师事务所议案同意票数361,697,682，比例99.9447%，反对票数131,500，比例0.0363%，弃权票数68,500，比例0.0190%[18] - 董事2023年度薪酬议案同意票数77,298,473，比例100.0000%[19] - 监事2023年度薪酬议案A股同意票数361,897,682，比例100.0000%[20] - 调整独立董事薪酬议案A股同意票数361,897,682，比例100.0000%[20] - 公司使用部分闲置自有资金进行现金管理议案A股同意票数352,460,253，比例97.3922%，反对票数9,437,429，比例2.6078%[21] - 公司申请银行授信额度暨对子公司提供担保议案A股同意票数361,850,282，比例99.9869%，反对票数47,400，比例0.0131%[22] - 2023年度利润分配预案5%以下股东同意票数34,325,070，比例100.0000%[22] - 2024年度日常关联交易预计议案5%以下股东同意票数34,325,070，比例100.0000%[22] - 续聘会计师事务所议案5%以下股东同意票数34,125,070，比例99.4173%，反对票数131,500，比例0.3831%，弃权票数68,500，比例0.1996%[22] 关联股东回避情况 - 董事2023年度薪酬议案所涉关联股东回避表决股份数量合计284,599,209股[24] - 日常关联交易议案所涉关联股东回避表决股份数量合计327,563,312股[25] 会议合法性 - 律师认为公司2023年年度股东大会召集、召开、表决等程序合法有效[26]

股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会定于2024年5月10日召开[1] - 出席现场会议并参与表决的股东及委托代理人共8名[4] - 出席现场会议代表股份327,619,755股，占比67.37%[4] 会议情况 - 股东大会召集、召开程序经审议通过并公告[3] - 未发生股东提新议案情形，审议表决全部议案[7] - 以现场记名投票和网络投票方式表决并监票[8] 法律意见 - 律师认为股东大会召集及召开程序合法有效[9] - 法律意见书于2024年5月10日出具，正本壹式贰份[10]

公司业绩 - 公司23年实现营收42.00亿元，同比增长26.91%[1] - 公司23年归母净利润9.82亿元，同比增长47.97%[1] - 公司24Q1实现营收9.02亿元，同比增长13.66%[1] - 公司海外收入占比超过六成，预计24-26年归母净利润为12.0/14.7/17.3亿元，同比增长22.5%/22.1%/17.7%[2] - 公司智能用电业务23年收入35.95亿元，同比增长23.93%[2] - 公司海外收入23年收入27.91亿元，同比增长51.29%[2] - 公司2024年预计归母净利润为21.03亿元，同比增长17.7%[5] 业务展望 - 公司预计24-26年智能用电业务业务增速为22.1%/21.3%/15.9%[3] - 公司2024年毛利率预计为41.1%[5] 公司评级 - 广发证券首席分析师陈子坤拥有10年证券从业经验，目前担任电力设备与新能源行业首席分析师[12] - 广发证券资评级说明中，买入评级预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上[13] - 广发证券公司评级说明中，买入评级预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上[14] 广发证券信息 - 广发证券总部位于广州市天河区马场路26号广发证券大厦47楼[15] - 广发证券客服邮箱为gfzqyf@gf.com.cn[15] - 广发证券制作的报告在中国（港澳台地区除外）由广发证券股份有限公司负责分销[16] - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[17]

业绩总结 - 公司2023年实现营收42亿元，同比增长26.91%[1] - 公司23Q4单季营收13.28亿元，同比增长43.84%[1] - 公司2023年毛利率同比增长3.67个百分点至41.90%[2] - 公司2023年经营性现金流净额达11.01亿元，同比增长63.03%[2] - 公司2024年营业收入预计为5276万元，同比增长25.6%[2] - 2024年预计营业收入将从2023年的4200百万元增长至5276百万元[3] 用户数据 - 公司2023年海外用电收入占比达60%[1] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利分别为11.53/13.28/15.16亿元，维持“买入”评级[2] - 2024年预计净利润将从2023年的982百万元增长至1151百万元[3] - 2024年预计每股收益将从2023年的2.01元增长至2.36元[3] - 2024年预计ROE将从2023年的14.8%增长至15.9%[3] - 2024年预计EBITDA将从2023年的1103百万元增长至1304百万元[3]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月10日14时30分在浙江省杭州市莫干山路1418 - 35号召开，采用现场和网络投票结合方式，由董事长周良璋主持[10] - 股东发言不超5分钟，会议对议案记名投票逐项表决，表决票清点由两名股东代理人、一名监事及一名出席律师参加[8] 公司章程与制度 - 公司拟修订《公司章程》，经营宗旨愿景变为成为全球领先的绿色能源产品和解决方案的提供商、服务商[14] - 2024年3月修订《独立董事工作制度》并制定《独立董事专门会议工作制度》[84] 利润分配 - 公司每年分配利润不少于当年可分配利润20%，现金分红比例依发展阶段和资金安排而定，最近3年现金累计分配不少于最近3年年均可分配利润30%，政策调整需经出席股东大会股东表决权2/3以上通过[16][17][18] - 2023年度拟向全体股东每10股派发现金红利11元（含税），预计分配现金红利总额534,890,587元（含税），占2023年度净利润54.44%[146] 业绩数据 - 2023年营业总收入42.00亿元，同比增长26.91%；归属于上市公司股东净利润9.82亿元，同比增长47.90%；经营活动现金流净额11.01亿元，同比增长63.03%[29] - 2023年智能用电业务收入35.95亿元，同比增长23.93%，国内10.34亿元同比降5.47%，海外25.61亿元同比增41.72%[30] - 2023年智能配电业务收入4.06亿元，同比增长24.19%，国内2.89亿元同比降4.84%，海外1.17亿元同比增406.67%[32] - 2023年新能源业务收入1.63亿元，同比增长283.50%，国内0.50亿元同比增78.14%，海外1.13亿元同比增672.38%[33] - 2023年末资产总额90.76亿元，归属于上市公司股东净资产66.32亿元，资产负债率26.92%[136] - 2023年毛利率41.90%，较2022年增加3.67个百分点；加权平均净资产收益率15.69%，较2022年增加3.97个百分点；应收账款周转率3.85，较2022年增加0.56[143] 未来展望 - 2024年完善新业务营销和供应链平台建设，获新产业突破[37] - 2024年树立全球化品牌和技术优势，推动欧、中美洲工厂建设[37] - 2024年拓展发展中国家线损治理解决方案能力[37] - 2024年建设面向SMART GRID 2.0研发团队，提升网外业务收入占比[37] - 2024年形成新能源成套设备供应能力，提升EPC和运营能力[37] 公司治理 - 2023年董事会召开5次会议，召集并组织2次股东大会，所有董事均出席；监事会召开4次会议，全体监事列席2次股东大会和5次董事会，认为决策程序合法，财务规范报告真实，内控无重大缺陷，关联交易合规[34][35][45][47][48][49][50][51] - 2023年独立董事均出席董事会和股东大会，与内部审计及会计师事务所、中小股东积极沟通，2024年将开展专门会议工作[62][65][66][102][103] 其他事项 - 2024年度日常关联交易预计金额61,611万元，上年发生金额32,862.37万元[150] - 拟续聘安永华明为2024年度审计机构，2023年度财务报告审计收费195万元，内控审计收费60万元，合计255万元[155] - 2023年董事应付工资598.84万元，监事应付工资191.17万元，拟将独立董事薪酬从每人每年税前10万元调整为15万元[159][165][167] - 公司将使用不超过400,000.00万元自有闲置资金进行现金管理，及控股子公司拟向银行申请不超过520,000.00万元综合授信额度，公司拟为控股子公司在授信额度内提供不超过50,000.00万元连带责任保证担保[170][173]

财务数据 - 公司2023年营收为42.00亿元，同比增长26.91%[1] - 公司2023年海外市场实现营业收入27.91亿元，同比增长51.29%[3] - 海外新能源业务收入同比增长672.38%[3] - 国网第二批智能电表招标总计4738万只，总金额约144亿元[4] 评级和研究 - 报告中的评级定义为优于大市、中性或弱于大市，分别对应于Outperform、Neutral和Underperform[24][25][26] - 海通国际股票研究评级分布显示，优于大市占比为90.4%，中性占比为8.8%，弱于大市占比为0.8%[33] - 海通国际发布的非评级研究包括计量、筛选或短篇报告，用于排名股票并提出建议价格[39] - 海通国际覆盖中国A股并可能与海通证券的评级存在差异，因为使用不同的评级系统[41] 免责声明 - 本数据版权归SusallWave所有，未经事先书面许可，任何个人或机构不得将评估结果用于任何营利性目的[51] - SusallWave不对信息的准确性和完整性负责，评估结果仅供参考，不构成任何投资建议[51] - 用户在使用数据时应独立判断，数据仅反映发布日的判断，SusallWave有权更新和修改数据[52] - 本数据版权归SusallWave所有，未经事先书面许可，任何个人或机构不得将数据用于任何盈利目的[53]

业绩总结 - 海兴电力23年业绩超预期，营业收入同比增长26.91%[1] - 归母净利润同比增长47.90%[1] - 2026年预计营业收入将达到782.2百万元，较2022年增长约137.5%[9] - 预计2026年归属母公司净利润将达到1754百万元，较2022年增长约164.8%[9] - 营业利润率预计在2026年达到23.9%，较2022年的89.8%有所下降[9] 用户数据 - 公司智能用电业务在海外市场表现突出，海外收入同比增长51.29%[1] - 公司系统解决方案占比提升，毛利率同比增长3.67%[3] - 公司费用管控能力良好，费用率同比下降2.98%[4] 未来展望 - 公司是智能配用电出海领军企业，预计2024-2026年营业收入和净利润将持续增长[6] - 预计2026年每股收益将达到3.59元，较2022年增长约164.0%[9] - 预计2026年ROE将达到18.1%，较2022年增长约63.1%[9] 新产品和新技术研发 - 公司智能用电业务在海外市场表现突出[1] - 公司面临的风险包括新技术开发和新能源业务拓展风险[7] 市场扩张和并购 - 公司期末合同负债增长60%，在手订单充足支撑2024年业绩[5] - 公司资产负债率预计在2026年达到32.8%，较2022年的25.7%有所增加[9]