业绩总结 - 公司2023年实现营收233.51亿元，同比增长16.78%[1] - 公司2023年综合毛利率为18.86%，同比下降0.5%[1] - 公司2023年归母净利润15.27亿元，同比增长19.05%[1] - 公司2025年归母净利润预计为2180.36百万元，同比增速为19.05%[3] - 公司2026年预计每股收益为2.77元，对应PE为13X[3] 业务拓展 - 公司传统核心业务实现营收87.09亿元，同比增长6.43%[1] - 公司零售大店业务营收13.35亿元，同比增长51.03%[1] - 公司零售大店快速扩张，表现亮眼，维持“推荐”评级[1] 财务指标 - 公司净利率分别为6.54%、6.51%、6.48%和6.44%[5] - 公司ROE分别为19.49%、18.93%、18.39%和17.79%[5] - 公司ROIC分别为17.08%、17.69%、17.21%和16.97%[5] - 公司P/E分别为21.84、18.20、15.29和13.00[5] - 公司P/B分别为4.26、3.45、2.81和2.31[5] - 公司EV/EBITDA分别为12.61、10.56、8.09和5.87[5] - 公司PS分别为1.43、1.19、0.99和0.84[5]

业绩数据 - 2023年公司实现营业收入233亿元，同比增长16%[34] 用户数据 - 公司全国覆盖近7万家零售终端，拥有659家零售大店[34] - 员工总数为5839人[36] - 截至2023年末，晨光公益项目受益学生近100万人次，受益教师超3000人[24] 未来展望 - 到2025年，实现100%部分关键原材料的可持续选择和100%关键供应商满足晨光ESG准则[61] - 到2050年，实现碳中和[61] - 到2030年，实现赋能千万人次[61] - 公司计划2024年推出晨光大屏显微镜系列产品的小体积包装[126] 新产品和新技术研发 - 2023年联合美团“青山计划”，推出首款碳中和文具系列产品[48] - 2023年2月推出国内首款碳中和系列文具，涵盖8类常用文具品[100] - 2023年公司推出食品级原料猫爪优握蜡笔[123] - 2023年研发推出不含邻苯增塑剂的TPE热塑性弹性体橡皮，逐步淘汰PVC材料[144] - 2023年6月公司上市具有自主知识产权配方的无硼盒装粘土[147] - 新款金属秀秀笔相较于常规产品墨量增加20%[111] - 晨光朱颜快干印台和补充液使用寿命可延长至5年[111] 市场扩张和并购 - 2019年成功收购安硕文教为控股子公司[45] 其他新策略 - 2023年是公司首个可持续发展战略落地的第二年[19] - 公司成立可持续产品研发小组，制定第1份可持续产品企业标准并应用于全品类新产品开发流程[87][91] - 公司成立化学品管理委员会，更新《化学品管理政策》，完善化学品淘汰物质清单[91] - 2023年公司成立风险管理与合规委员会[25] - 公司将ESG因素考量纳入8个中心负责人绩效考评[156] - 公司对22个运营点开展内控审计，内审覆盖公司100%运营点[156] - 2023年公司初步梳理了风险图谱，计划于2024年进行完整绘制并制定针对性计划[181] - 2024年2月面向全体员工发布《晨光文具商业行为准则》线上培训课程[194] 可持续发展成果 - 公司累计淘汰超过1700款产品及其包装中的PVC塑料[21][91][123][124] - 可持续产品专区在全国超过600家九木杂物社门店上线[21] - 公司光伏发电装机容量扩大至15700千瓦[22] - 2023年公司完成对71家关键供应商的ESG评估[23] - 物流包装累计减少使用约33万个纸箱、回收约64万个纸箱[27] - 晨光总部办公大楼年度减少二氧化碳排放约48840千克[27] - 年内共评估71家供应商，现场审核27次，整改合格率超过80%[27] - 员工对办公环境总体满意度达92%，人均参与培训时长提升至11.8小时，培训体系覆盖员工比例达93%[27] - 2023年公益资金和物资捐赠总额608万元，各类活动筹得公益善款28万元[27][31] - MSCI ESG评级由BB级提升至BBB级，“义利99”榜单由第42位跃升至第17位[31] - 2023年组织18场可持续发展战略宣贯，覆盖36个中心，超1000名员工参与[62] - 2023年7月成立可持续发展大使团队，共23名员工担任大使[63] - 2023年面向各利益相关方发放问卷，收集有效问卷976份进行实质性议题分析[76] - 2023年消费者参与捐赠的会员积分达16.6万，兑换超1600套文具[107] - 九木杂物社将“环保记 - 减碳计划”系列中性笔5%的销售额捐赠给基金会[107] 产品环保特性 - 每支碳中和系列中性笔可减少约2.3克塑料产生的碳排放[93] - “环保记 - 减碳计划”系列中性笔每支可减少碳排放约49克CO₂e[95] - 截至2023年末，安硕文教50%的木杆铅笔产品完成水性漆替换[129] - 仿陶材质中性笔氧化锆占比80%、塑料占比20%[131] - “濒危动物·湿地”系列中性笔采用的PLA材料在工业堆肥180天后降解率可达95%以上[131] 标准与认证 - 2023年，公司在黑色中性墨水的检测标准中增加欧盟REACH法规[143] - 2023年，公司参加的行业标准GB/T 42822 - 2023《美术用品中初级芳香胺的测定方法》正式发布[143] - 公司14岁以下的学生用品及玩具按照欧盟EN71 - 3标准进行管控[136] - 所有书写工具使用的墨水按照EN71 - 3标准进行管控，黑色中性墨水的管控还参照欧盟REACH法规附录XVII限制物质清单[136] - 彩泥、粘土等软质塑型产品依据EN71 - 3、EN71 - 9、T/CSSGA 1006《学生彩泥》标准进行管控[136] 公司治理 - 董事会共有7名董事，其中非独立董事4名、独立董事3名，女性董事占比14.3%[160] - 2023年公司共召开5次董事会会议，董事出席率100%[162] - 截至2023年末，董事会成员的平均任期为5.4年[163] - 截至2023年末，公司独立董事占比43%，高于中国证监会相关规则规定的33%[166] - 2023年公司召开监事会会议5次，监事整体出席率100%[168][173][175] - 公司监事会有3名成员，其中职工监事1人、外部监事2人[168] 合规与培训 - 2023年公司重点开展提高进项发票抵扣比例及税务风险自查并常态化[176] - 2023年公司收到42起举报信息并妥善处理[187] - 2023年共有305名供应商人员参与调研[189][192] - 2023年反舞弊制度培训参与人数超420人[196] - 2023年超80%的采购职能人员完成线下专场培训[196] - 2023年晨光科力普参训员工比例达100%[196] - 2023年开展25场合规相关培训，覆盖949人次[196] - 2023年公司制定《晨光文具供应商行为准则》[188] - 2023年3月晨光正式加入阳光诚信联盟[197]

董事会构成 - 公司董事会由7名董事组成，含3名独立董事，设董事长、副董事长各1名[5] 担保决策 - 单笔担保额未超公司最近一期经审计净资产10%的担保由董事会决定[9] - 公司及其控股子公司对外担保总额未超公司最近一期经审计净资产50%、总资产30%，按担保金额连续12个月内累计计算未超公司最近一期经审计总资产30%的担保由董事会决定[13] - 董事会可为资产负债率未超70%的担保对象提供担保[13] 会议召开 - 董事会每年至少上下半年度各开一次定期会议，会前至少10天发书面通知[16] - 代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事或监事会可提议召开临时会议，董事长10日内召集主持，临时会议会前5日书面通知，紧急情况可口头通知[16] 会议记录 - 董事会会议记录保存不少于10年，含日期、地点等内容，出席董事需签名[21][22] 关联交易审议 - 审议关联交易时非关联董事不委托关联董事，独立董事不委托非独立董事，董事不全权委托、不接受不明委托，一名董事不超两名委托，不委托已接受两名委托董事[22] - 审议重大关联交易（日常除外）现场开会，董事不委托或通讯表决[22] 其他 - 公司设董事会秘书负责会议筹备等工作[24] - 议事规则修订由董事会提草案，股东大会审议通过，由董事会解释，经股东大会决议通过后生效，术语含义与公司章程相同，“以上”含本数，“超过”“少于”不含[26]

股票回购注销 - 公司将回购注销限制性股票2768150股[2] - 首次授予部分因离职等回购注销2504600股，回购价22.10元/股[2] - 预留授予部分因离职等回购注销263550股，回购价43.93元/股[2] 注册资本变更 - 注销完成后公司注册资本由926596570元减为923828420元[2] 债权申报 - 申报时间为2024年3月30日起45日内特定时段[6] - 申报地点为上海市松江区新桥镇千帆路288弄5号楼[7] - 联系人是董事会办公室，电话传真021 - 57475621，邮箱ir@mg - pen.com[7]

股东大会信息 - 2024年4月23日13点30分在上海松江召开2023年年度股东大会[3] - 网络投票2024年4月23日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6] - 审议12项议案，含2023年度董事会、财务决算报告等[9] 议案相关 - 议案11、12.01、12.02为特别决议议案[11] - 议案4、7、8、10对中小投资者单独计票[11] - 议案7、8、9关联股东晨光控股等回避表决[11] 其他信息 - 股权登记日2024年4月15日，A股代码603899[15] - 会议登记2024年4月19日9:30 - 16:00，上海松江[18] - 公司通讯上海松江，邮编201612，联系人白凯[20] - 修订公司多项制度议案需逐项表决[24]

公司基本信息 - 公司于2015年1月4日首次向社会公众发行6000万股人民币普通股，1月27日在上海证券交易所上市[8] - 公司注册资本为92,659.6570万元，股份总数为92,659.6570万股，全部为普通股[9][18] - 公司设立时发行5000万股普通股，晨光控股认购4750万股占95%，陈湖文和陈雪玲各认购125万股占2.5%[18] 股份相关 - 公司增加资本方式包括公开发行、非公开发行股份等[21] - 公司收购本公司股份情形有减少注册资本、与其他公司合并等，方式有集中竞价、要约等[22] - 因特定情形收购股份，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[23] - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持本公司股份总数的25%[26] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，特定情形下有权书面请求监事会或董事会向法院提起诉讼[32] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应自事实发生当日向公司书面报告[37] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[40] - 公司审议1年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项需经股东大会批准[41] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%、总资产30%或按担保金额连续12个月内累计计算超总资产30%的担保需经股东大会审议[42] - 公司在事实发生之日起2个月内召开临时股东大会[43] 董事会 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，设董事长、副董事长各1人[87] - 董事会每年至少召开两次会议，每次会议召开前至少10天发书面通知[92] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或监事会可提议召开临时会议，董事长应在10日内召集和主持[93][94] 监事会 - 监事会由3名监事组成，包括2名股东代表和1名职工代表[120] - 监事会每6个月至少召开一次会议[122] - 监事会决议需经半数以上监事通过[123] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[125] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[127] - 法定公积金转为资本时，留存的该项公积金不少于转增前公司注册资本的25%[128] 会计师事务所 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，费用由股东大会决定[143][144] - 解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[144] 公司变更与解散 - 公司合并、分立、减资时应在作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告[153][154] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，在公司经营管理严重困难时可请求法院解散公司[159] - 公司因特定原因解散应在解散事由出现之日起15日内成立清算组[160]

股东大会召开时间 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度终结后6个月内召开[10] - 临时股东大会不定期召开，出现规定情形时应在2个月内召开[10] 股东大会审议事项 - 审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保时，需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过[9] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保，须经股东大会审议通过[10] - 公司及其控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保，须经股东大会审议通过[10] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保，须经股东大会审议通过[10] - 公司及其控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保，须经股东大会审议通过[10] - 按照担保金额连续12个月内累计计算原则，超过最近一期经审计总资产30%的担保，须经股东大会审议通过[10] - 公司在一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项，需由股东大会审议[10] 股东大会召集相关 - 单独或者合计持有公司股份总数10%以上的股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东大会[13] - 董事会收到独立董事、监事会、单独或合计持有公司10%以上股份股东召开临时股东大会的提议或请求后，应在10日内提出书面反馈意见[14] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案[17] - 监事会或股东自行召集股东大会，召集股东持股比例不得低于10%[18] 股东大会通知相关 - 年度股东大会应在召开20日前、临时股东大会应在召开15日前公告通知股东[19] - 发出股东大会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日说明原因[20] 股东大会投票相关 - 其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3:00，不得迟于当日上午9:30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3:00[24] - 普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[31] - 公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需特别决议通过[31] - 审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应单独计票并及时公开披露[32] - 审议有关关联交易事项时，关联股东不参与投票表决，其股份不计入有效表决总数[34] - 对提案表决前推举2名股东代表参加计票和监票[35] - 现场结束时间不得早于其他方式[35] 其他 - 会议记录应与相关资料一并保存，保存期限不少于10年[29] - 选举二名以上董事或者监事时应当实行累积投票制度[33] - 通过有关派现、送股或资本公积转增资本提案的，公司将在股东大会结束后2个月内实施具体方案[39] - 决议内容违反法律、行政法规无效[38] - 股东可在股东大会决议做出之日起60日内，请求法院撤销召集程序、表决方式违法或内容违反章程的决议[41]

业绩总结 - 2023年度公司主营业务收入233.026559亿元[7] - 2023年公司营业总收入233.51亿元，较上期增长16.77%[31] - 2023年公司净利润16.44亿元，较上期增长21.30%[31] - 2023年末公司资产总计89.43亿元，较上年末增长11.17%[27] - 2023年末公司负债合计23.27亿元，较上年末增长24.03%[29] - 2023年末公司所有者权益合计66.16亿元，较上年末增长7.26%[29] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 报告期内，同一控制下企业合并增加子公司或业务，将其合并当期期初至期末经营成果和现金流量纳入报表[65] - 报告期内，非同一控制下企业合并增加子公司或业务，以购买日公允价值为基础自购买日起纳入报表[65] 其他新策略 - 无 财务数据 - 截至2023年12月31日应收账款余额为36.565116亿元[9] - 截至2023年12月31日已计提应收账款信用减值损失6904.18万元[9] - 2023年末公司货币资金期末余额为5,239,121,517.08元，较上年年末增长51.49%[23][27] - 2023年末公司交易性金融资产期末余额为1,402,518,595.12元，较上年年末减少[23] - 2023年末公司应收账款期末余额为3,587,469,805.30元，较上年年末增长30.75%[23][27] - 2023年末公司流动资产合计期末余额为12,276,535,671.12元，较上年年末增长18.89%[23][27] - 2023年末公司固定资产期末余额为1,634,646,959.11元，较上年年末减少[23] - 2023年末公司非流动资产合计期末余额为3,037,426,640.88元，较上年年末增长0.07%[23][27] - 2023年末公司应付账款期末余额为4,854,339,509.13元，较上年年末增长18.44%[25][29] - 2023年末公司流动负债合计期末余额为6,534,213,485.81元，较上年年末增长[25] - 2023年末公司非流动负债合计期末余额为428,584,029.81元，较上年年末增长[25] - 2023年末公司合同负债为0.39亿元，较上年末增长35.81%[29] - 2023年末未分配利润为48.79亿元，较上年末增长12.21%[29] - 2023年公司基本每股收益1.6577元/股，上期为1.3874元/股[31] - 2023年公司综合收益总额16.43亿元，较上期增长21.29%[31] - 2023年母公司营业收入41.73亿元，较上期增长6.12%[33] - 2023年母公司净利润9.92亿元，较上期增长6.96%[34] - 2023年母公司综合收益总额9.93亿元，较上期增长6.87%[34] - 2023年公司其他综合收益的税后净额为 - 81.27万元，上期为 - 46.14万元[31] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金本期为256.81亿元，较上期增长约20.34%[36] - 公司经营活动现金流入小计本期为277.92亿元，较上期增长约19.36%[36] - 公司经营活动现金流出小计本期为251.75亿元，较上期增长约14.78%[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额本期为26.17亿元，较上期增长约93.50%[36] - 公司投资活动现金流入小计本期为33.56亿元，较上期增长约66.47%[36] - 公司投资活动现金流出小计本期为33.26亿元，较上期增长约53.41%[36] - 公司投资活动产生的现金流量净额本期为0.30亿元，较上期增长约119.87%[36] - 公司筹资活动现金流入小计本期为2.82亿元，较上期下降约21.01%[36] - 公司筹资活动现金流出小计本期为10.53亿元，较上期下降约17.67%[36] - 公司现金及现金等价物净增加额本期为18.80亿元，较上期增长约550.52%[36] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2023年财务状况及经营成果和现金流量[3] - 收入确认因以经销商和终端客户为销售群体存在固有和潜在错报风险，被列为关键审计事项[7] - 应收账款预期信用损失因需考虑前瞻性信息等涉及较大估计和判断，被列为关键审计事项[9] 会计政策 - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入，交易价格指预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取及预期退还客户款项[133] - 满足特定条件属于在某一时段内履行履约义务，否则在某一时点履行，不同情况收入确认方式不同[135] - 销售商品合同以取得商品现时收款权利等因素综合确定收入确认时点[137] - 供应链服务在相关服务提供、收款或取得收款权利且经济利益很可能流入时确认收入[137] - 其他业务（加盟管理费等）在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入[139] - 合同成本包括履约成本与取得成本，满足条件分别确认为资产，相关资产按收入确认基础摊销[140] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关，划分标准依据政府文件及资金用途[141] - 政府补助在满足条件且能收到时确认[144] - 与资产相关政府补助冲减资产账面价值或确认为递延收益，与收益相关按不同用途处理[145] - 递延所得税资产和负债根据资产和负债计税基础与账面价值差额计算确认[146] 税率相关 - 增值税税率为13%、9%、6%、5%[177] - 城市维护建设税税率为7%、5%、1%[177] - 企业所得税税率为15%、20%、25%、22%、31%、17%、16.5%、24%、21%[177] - 上海晨光文具股份有限公司所得税税率为15%[178] - 上海晨光珍美文具有限公司所得税税率为25%[178] - 公司及子公司安硕文教本年按15%的税率缴纳企业所得税[181] - 子公司晨光九木等符合小微企业纳税申报条件，按20%的税率申报企业所得税[182] - 子公司科力普信息科技增值税即征即退期限为2020年4月1日至2070年3月31日，本年享受减半征收企业所得税优惠政策[182]

审计机构相关 - 2024年拟续聘立信为财务及内控审计机构[2] - 2023年度审计报酬260万，2024年初步确定为260万[10] 立信业绩数据 - 2023年业务收入46.14亿元，审计收入34.08亿元[3] - 2023年证券业务收入15.16亿元，年报审计收费8.17亿元[3][4] 立信人员规模 - 截至2023年末，有合伙人278名、注会2533名[2] 立信客户情况 - 2023年为671家上市公司提供年报审计服务[4] 立信风险保障 - 截至2023年末，提取职业风险基金1.61亿元[4] 立信合规情况 - 近三年受行政处罚1次、监管措施29次、自律措施1次[6]

业绩总结 - 2023年业绩较2019年增长66%[6] 人员情况 - 离职人员中有318名激励对象[6] 股份回购 - 2,500,000股回购价格为10元/股[6] - 30,000股回购价格为10元/股[6] - 263,550股进行回购[6]