报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024年前三季度，公司实现收入153.45亿元，同比+24.06%，实现归母净利润5.54亿元，同比-6.32%，实现扣非归母净利润5.25亿元，同比-3.14%。单看Q3，公司实现收入43.56亿元，同比+8.66%，实现归母净利润1.54亿元，同比-13.96%，实现扣非归母净利润1.39亿元，同比-10.82%。公司Q3收入实现较好增长主要得益于投资金条业务的增长，但整体消费端偏弱使得业绩承压。[2] - 金条产品占比提升使得毛利率有所下降，但期间费用管控良好。2024年Q3公司毛利率8.67%，同比降低1.79pct，销售净利率3.57%，同比降低0.91pct。2024年Q3公司销售费用率2.43%，同比降低0.14pct，管理费用率0.61%，同比降低0.01pct。[2] - 公司渠道开店稳步推进，净增直营门店7家。渠道方面，公司2024年Q3新增门店7家，分布于北京、陕西和湖北，净增加门店7家，均为直营门店。截至2024年9月末，公司拟新增门店5家，分布于北京和河北，预计开业时间为2024年Q4-2025年H1。[2] - 华北地区仍为公司创收主力，东北地区增长亮眼。公司黄金珠宝零售收入43.24亿元，同比+9.17%，华北地区收入33.92亿元，同比-7.59%，东北地区收入2.28亿元，同比+1490.16%。[2] - 公司投资金条产品占比大幅提升，使得利润率有一定压力，我们下调公司2024-2026年归母净利润从7.4/8.4/9.4亿元至6.8/7.4/8.4亿元。[2] 财务数据总结 - 2024年前三季度，公司实现收入153.45亿元，同比+24.06%。[2] - 2024年前三季度，公司实现归母净利润5.54亿元，同比-6.32%。[2] - 2024年前三季度，公司实现扣非归母净利润5.25亿元，同比-3.14%。[2] - 2024年Q3，公司实现收入43.56亿元，同比+8.66%。[2] - 2024年Q3，公司实现归母净利润1.54亿元，同比-13.96%。[2] - 2024年Q3，公司实现扣非归母净利润1.39亿元，同比-10.82%。[2] - 2024年Q3，公司毛利率8.67%，同比降低1.79pct。[2] - 2024年Q3，公司销售净利率3.57%，同比降低0.91pct。[2] - 2024年Q3，公司销售费用率2.43%，同比降低0.14pct。[2] - 2024年Q3，公司管理费用率0.61%，同比降低0.01pct。[2]

候选人任职资格 - 具备5年以上相关工作经验[2] - 不属特定股东及亲属[5] - 近36个月无相关处罚批评[7] - 兼任公司不超3家[7] - 在公司任职不超6年[7] 审查与承诺 - 通过资格审查[9] - 符合任职资格要求[9] - 承诺不符资格将辞职[9]

独立董事候选人声明与承诺 本人李燕,已充分了解并同意由提名人北京菜市口百货股份有限 公司董事会提名为北京菜市口百货股份有限公司第八届董事会独立 董事候选人。本人公开声明,本人具备独立董事任职资格,保证不存 在任何影响本人担任北京菜市口百货股份有限公司独立董事独立性 的关系,具体声明并承诺如下: 一、本人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法 规、部门规章及其他规范性文件,具有 5 年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及公司 规章的要求: (一)《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的规定; (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交 易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和条件的相 关规定; (六)中共中央纪委、教育部、监察部《关于加强高等学校反腐 倡廉建设的意见》的相关规定: (七)中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外部监事制度 指引》等的相关规定; (八)中 ...

会议信息 - 第七届董事会第十六次会议于2024年10月25日召开[2] - 同意于2024年11月12日召开2024年第三次临时股东大会[9] 议案表决 - 《2024年第三季度报告》议案表决9票同意[3] - 6名非独立董事候选人、3名独立董事候选人提名表决均9票同意[4][6][7][8] - 独立董事薪酬方案议案8票同意，关联董事回避[8] 薪酬方案 - 公司第八届董事会独立董事津贴每人每年16万元含税，按季度发放[9]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会召开日期为2024年11月12日[5] - 现场会议14点在北京市西城区公司五层会议室召开[5] - 网络投票起止时间为2024年11月12日[5][6] 审议议案 - 审议选举公司第八届董事会非独立董事等议案[7] - 应选独立董事3人[7] 其他信息 - 股权登记日为2024年11月5日[14] - 拟现场出席需于2024年11月8日15:00前邮件登记[15] - 会议联系人及电话、传真、邮箱信息[19][20] - 现场会议会期预计半天，费用自理[20] - 授权委托需填写委托书[24] - 累积投票制下投票规则及示例[27][28]

独立董事任职经验 - 被提名人需具备5年以上相关工作经验[2] 独立性要求 - 直接或间接持股1%以上或为前十股东自然人股东亲属不具独立性[4] - 直接或间接持股5%以上或在前五股东任职人员亲属不具独立性[4] - 最近12个月内曾有不具备独立性情形的人员不具独立性[5] 不良记录情形 - 最近36个月内受证监会行政处罚或司法刑事处罚有不良记录[5] - 最近36个月内受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 兼任与任职期限 - 被提名人兼任境内上市公司不超三家[7] - 被提名人在公司连续任职不超六年[7]

财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为43.56亿元，同比增长8.66%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为153.45亿元，同比增长24.06%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.54亿元，同比下降13.96%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为5.54亿元，同比下降6.32%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.95亿元，同比增长32.97%[7] - 公司2024年前三季度营业总收入为153.45亿元，同比增长24.1%[15] - 公司2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为55.40亿元，同比下降6.3%[16] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.71元，同比下降6.6%[16] - 公司2024年前三季度营业成本为139.72亿元，同比增长27.1%[15] - 公司2024年前三季度销售费用为3.64亿元，同比增长14.0%[15] - 公司2024年前三季度财务费用为3.50亿元，同比增长55.7%[15] - 公司2024年前三季度投资收益为1.96亿元，同比下降38.8%[15] - 公司2024年前三季度营业收入为152.58亿元，同比增长24.1%[24] - 公司2024年前三季度净利润为5.35亿元，同比下降7.9%[24] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.72亿元，同比增长35.2%[26] - 公司2024年前三季度其他综合收益的税后净额为3.32亿元，同比增长326.5%[24] - 公司2024年前三季度研发费用为0.74亿元，同比增长33.9%[24] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为68.56亿元，较上年度末增长7.86%[4] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为38.27亿元，较上年度末增长1.13%[4] - 公司2024年9月30日的货币资金为18.19亿元[11] - 公司2024年9月30日的交易性金融资产为6.78亿元[11] - 公司2024年9月30日的存货为33.11亿元[11] - 公司2024年9月30日的交易性金融负债为22.02亿元[12] - 公司2024年9月30日的合同负债为2.85亿元[12] - 公司2024年9月30日的应付职工薪酬为5,453.22万元[12] - 公司2024年9月30日的应交税费为5,334.56万元[12] - 公司2024年9月30日的一年内到期的非流动负债为5,694.48万元[12] - 公司2024年9月30日的资产总计为68.56亿元[11] - 公司2024年9月30日的流动负债合计为28.62亿元[12] - 公司2024年9月30日总资产为685.59亿元，较年初增加7.9%[13] - 公司2024年9月30日归属于母公司所有者权益为382.71亿元，较年初增加1.1%[13] - 2024年9月30日货币资金余额为17.43亿元[20] - 2024年9月30日存货余额为30.44亿元[21] - 2024年9月30日交易性金融资产余额为6.78亿元[20] - 2024年9月30日应收账款余额为5.17亿元[21] - 2024年9月30日其他流动资产余额为3.34亿元[21] - 2024年9月30日流动资产合计为63.82亿元[21] - 2024年9月30日非流动资产合计为4.04亿元[21] - 2024年9月30日资产总计为67.86亿元[21] - 公司2024年9月30日合同负债为28.33亿元，较上年末增加0.5%[22] - 公司2024年9月30日应付职工薪酬为5.05亿元，较上年末下降29.3%[22] - 公司2024年9月30日其他应付款为5.15亿元，较上年末增加50.4%[22] - 公司2024年9月30日实收资本为7.78亿元，未发生变化[22] - 公司2024年9月30日未分配利润为12.74亿元，较上年末下降0.7%[22] 股东情况 - 公司前十大股东中，北京金正资产投资经营有限公司持股比例为24.57%[8] - 浙江明牌实业股份有限公司持股比例为16.20%[8] - 北京恒安天润投资顾问有限公司持股比例为13.28%[8] 现金流情况 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为170.96亿元[17] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.95亿元[17] - 取得投资收益收到的现金为2,700,000.00元[28] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为113,800.00元[28] - 收到其他与投资活动有关的现金为1,720,406,963.71元和1,882,922,084.37元[28] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为23,756,761.51元和25,695,591.85元[28] - 支付其他与投资活动有关的现金为1,980,000,000.00元和2,110,000,000.00元[28] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为544,521,857.30元和357,700,390.70元[28] - 支付其他与筹资活动有关的现金为69,875,819.66元和57,620,978.73元[28] - 期末现金及现金等价物余额为1,414,900,419.61元和1,332,639,577.95元[28]

独立董事提名人声明与承诺 (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部辞去 公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立 监事的通知》的规定; (五)中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼 职（任职）问题的意见》的相关规定: 提名人北京菜市口百货股份有限公司董事会,现提名李燕为北京 菜市口百货股份有限公司第八届董事会独立董事候选人,并已充分了 解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重 大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任北京菜市口百货股份 有限公司第八届董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声 明)。提名人认为,被提名人具备独立董事任职资格,与北京菜市口 百货股份有限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并 承诺如下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行 政法规、规章及其他规范性文件,具有 5 年以上法律、经济、会计、 财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明 材料。 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章的要 求: (一)《中华人民 ...

人事变动 - 2024年10月18日召开职代会选举张添一、汪继源为第八届监事会职工代表监事[1] - 2024年10月24日完成任前公示且无异议[1] 人员信息 - 张添一出生于1982年，直接持股61,193股[4] - 汪继源出生于1985年，未持股[4][5]

组织架构 - 2024年10月25日召开第七届董事会第十六次会议审议董事会换届议案[1] - 第八届董事会由9名董事组成，非独立董事6名，独立董事3名[2] - 2024年10月25日召开第七届监事会第十五次会议审议监事会换届议案[3] - 第八届监事会由5名监事组成，职工代表监事2名，非职工代表监事3名[3] - 董事、非职工代表监事候选人将提交2024年第三次临时股东大会审议，独立董事采用累积投票制选举[4] - 第八届董事会董事和监事会监事任期均为三年[2][3] 股权情况 - 谢华萍直接持有公司股份1,032,628股[7] - 宁才刚直接持有公司股份1,031,628股[8] - 李沄沚直接持有公司股份205,398股[9] - 刘伟未直接持股，但持有北京恒安天润投资顾问有限公司80%股权[10] - 张山树未直接持股，与5%以上股份股东无关联[11] - 李燕未持股，与5%以上股份股东无关联[12] - 胡显发未持股，与5%以上股份股东无关联[13] - 王薇未持股，与5%以上股份股东无关联[14] - 饶玉未持股，任职于间接控股股东公司[15][16] - 高建忠直接持股100,000股，持有北京云南经济开发有限责任公司约7.14%股权[17] - 张雪娇直接持股500股，任职于间接控股股东公司[17][18]