报告公司投资评级 未提及 报告的核心观点 - 菜百股份2024&25Q1业绩超预期，投资类产品表现亮眼，线上线下协同发展，维持高比例分红，预计未来营收和净利润将保持增长 [1][2][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年实现收入202.33亿元，同增22.24%，归母净利润7.19亿元，同增1.73%，扣非归母净利润6.84亿元，同增3.98% [1] - 2024Q4收入48.87亿元，同增17%，归母净利润1.65亿元，同增43%，扣非归母净利润1.59亿元，同增37% [1] - 25Q1收入82.22亿元，同增30%，归母净利润3.20亿元，同增17%，扣非归母净利润2.77亿元，同增10% [1] 分红情况 - 2024年拟每股派发现金红利0.72元（含税），现金分红总额5.6亿元，分红率77.89%，截至2025.4.28收盘价对应股息率5.85% [2] 产品情况 - 2024年黄金饰品/贵金属投资/贵金属文化/钻翠珠宝/联营佣金分别收入54.73/129.06/15.63/1.41/1.32亿元，同比-11%/+45%/+41%/-34%/-24% [3] - 2024年投资类产品占总收入的64%，黄金饰品销售量同比下降26.42%，贵金属投资产品、贵金属文化产品销售量分别同比增长18.64%/9.99% [3] 渠道情况 - 2024年公司线上/线下/银行渠道销售额分别为48.18/150.95/3.01亿元，占总销售额的23.8%/74.7%/1.5% [4] - 电商子公司实现销售47.78亿元，同增60.26%，净利润3307.67万元 [4] - 2024年新增门店20家，期末公司直营连锁门店达百家，北京市场增长稳健，北京总店坪效突出 [4] 盈利预测 - 预计公司25/26/27年营收分别为241/272/298亿元，同比+19%/+13%/+10%，归母净利润分别为8.08/8.85/9.49亿元，同比+12%/+10%/+7%，对应2025年4月28日收盘价PE分别为12/11/10X [5] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|16,552|20,233|24,122|27,211|29,837| |增长率YoY %|50.6%|22.2%|19.2%|12.8%|9.7%| |归属母公司净利润(百万元)|707|719|808|885|949| |增长率YoY%|53.6%|1.7%|12.4%|9.5%|7.2%| |毛利率%|10.7%|8.9%|8.5%|8.2%|7.9%| |净资产收益率ROE%|18.7%|18.1%|19.2%|20.0%|20.5%| |EPS(摊薄)(元)|0.91|0.92|1.04|1.14|1.22| |市盈率P/E(倍)|13.54|13.31|11.84|10.81|10.08| |市净率P/B(倍)|2.53|2.40|2.27|2.16|2.06| [6] 财务报表 - 资产负债表、利润表、现金流量表展示了公司2023A - 2027E的财务数据，包括流动资产、非流动资产、负债、收入、成本、利润、现金流等方面的情况 [7]

审计相关 - 审计对象为莱百股份2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持有效财务报告内部控制[9] - 审计报告日期为2025年4月25日[11] 企业信息 - 企业资本额为5250万元[23] 执业信息 - 批准执业文号为京财会许可[2011]0130号[22] - 批准执业日期为2011年12月13日和22日[22][23]

会议与议案 - 2024年召开1次董事会会议，未召开股东大会[4] - 2024年召开1次董事会提名与薪酬考核委员会会议，审议通过4项议案[4] - 2024年11月12日召开第八届董事会第一次会议，同意聘任李卓任财务总监，任期三年[15] - 2024年11月12日召开第八届董事会第一次会议，同意选举谢华萍任董事长，聘任宁才刚为总经理等，任期三年[17] 人员变动 - 2024年11月董事会换届后，赵志良不再担任董事长，王春利不再担任董事、总经理[18] - 2024年11月董事会换届后，周晓鹏、张大鸣不再担任独立董事[18] 合规与运营 - 独立董事任职前完成上交所全部课程学习，报告期内参加培训[8] - 公司组织优化专业化内容运营团队，推出差异化互动模式[9] - 公司关联交易符合业务发展需要，定价合理，未超预计额度[11] - 公司及相关方严格履行承诺，无违反、变更或豁免承诺情形[13] - 公司涉及的重点事项均按要求履行了审议披露程序[18] 其他情况 - 报告期内不涉及聘用、解聘承办审计业务的会计师事务所[14] - 报告期内不存在因会计准则变更以外的原因作出会计政策等变更或重大会计差错更正的情形[16] - 报告期内不涉及董事等薪酬制定或变更股权激励计划等情形[18] - 2025年独立董事王薇将增加现场工作次数，发挥作用[20]

会议召开情况 - 2024年度召开5次董事会会议、4次股东大会[4] - 2024年度召开1次董事会独立董事专门会议，审议通过1项议案[4] - 2024年度召开2次董事会提名与薪酬考核委员会会议，审议通过4项议案[4] 董事履职情况 - 独立董事出席3次股东大会，亲自出席5次董事会会议，委托出席0次，缺席0次[4] - 独立董事参加2024年半年度业绩说明会与中小股东互动交流[6] 议案审议情况 - 第七届董事会第十二次会议审议通过《关于公司2024年度日常关联交易预计的议案》[12] - 第七届董事会第十四次会议、2024年第二次临时股东大会审议通过续聘致同担任2024年度财务及内控审计机构[15] 人事相关情况 - 2024年10月25日，第七届董事会第十六次会议提名第八届董事会非独立董事和独立董事候选人[18] - 2024年11月12日，股东大会审议通过第八届董事会非独立董事和独立董事选举，任期三年[18] 合规情况 - 公司关联交易事项已履行相应审议披露程序，未超过经审议的预计额度[13] - 公司报告均经审议通过，财务信息真实准确完整，内控体系运行良好[14] - 报告期内公司不存在聘任或解聘财务负责人等相关合规问题[16][19]

会议情况 - 2024年度召开5次董事会会议、4次股东大会[4] - 2024年度召开1次董事会独立董事专门会议，审议通过1项议案[4] - 2024年度召开5次董事会审计委员会会议，审议通过12项议案，审阅2项报告[4] - 2024年度召开2次董事会提名与薪酬考核委员会会议，审议通过4项议案[4] 人员履职 - 独立董事出席董事会会议应出席5次，亲自出席2次[4] - 独立董事出席股东大会4次[4] - 独立董事参加2023年度暨2024年第一季度业绩说明会与中小股东互动[7] 公司运营 - 2024年度日常关联交易未超预计额度，无应披露未披露情形[12] - 公司及相关方在报告期内严格履行承诺[13] 机构与人员 - 2024年度财务报告及内部控制审计机构续聘致同[14][15] - 2024年11月12日谢华萍等6人当选第八届非独立董事，李燕等3人当选独立董事[17] 薪酬与计划 - 2023年度报告披露的董事、高管薪酬符合规定[19] - 第八届董事会独立董事薪酬方案获审议通过[19] - 报告期内无制定或变更股权激励、员工持股计划情形[19] 报告与内控 - 报告期内各类报告均经董事会及审计委员会审议通过[14] - 报告期内内部控制体系运行良好，无重大缺陷[14] 财务相关 - 报告期内无聘任或解聘财务负责人情形[15] - 报告期内无因非会计准则变更原因的会计政策变更等情形[15]

关于北京菜市口百货股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 目 录 关于北京莱市口百货股份有限公司非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 北京莱市口百货股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他 1 关联资金往来情况汇总表 Thornton t 15 15 关于北京莱市口百货股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明 致同专字(2025)第 110A010348号 Grant Thornton 致同 本专项说明仅供莱百股份披露年度报告时使用,不得用作任何其他用途。 致同会 师事 普通合伙 nona 中国注册会计师 1000 中国注册会计师 10101560789 中国·北京 二〇二五年四月二十五日 | 总表 | 金往来情况汇, | | | --- | --- | --- | | 关资 | 关联 | | | 女其他关 | 性资金占用及: | | | 管 | દ્ધન | | | नि | 本 | 2024年) | | 限公司: | 早 | | | 份 | 股 | | | सह | HIT | | | ロ | 北京莱市 | | ...

审计会议 - 2024年董事会审计委员会召开6次会议[2] - 2024年11月12日选举产生第八届审计委员会[1] 审计相关 - 续聘致同担任2024年度审计机构，聘期一年[7] - 审计费用148万元，财报116万，内控32万[7] 人事变动 - 同意聘任李卓为财务总监，任期三年[9] 未来展望 - 2025年审计委员会继续发挥监督职能[10] 委员会成员 - 第七届委员有李燕、张大鸣、张山树[11][13][15][16] - 第八届委员有李燕、胡显发、张山树[17][19][21]

人员情况 - 截至2024年末致同从业人员近六千，合伙人239名，注会1359名[1] - 签署过证券服务业务审计报告注会超400人[1] 业务收入 - 2023年度业务收入27.03亿元，审计22.05亿元，证券5.02亿元[1] 客户情况 - 2023年上市公司审计客户257家，收费3.55亿元[1] - 2023年年审挂牌公司客户163家，审计收费3529.17万元[1] - 同行业上市公司/新三板挂牌公司审计客户16家[1][2] 风险保障 - 已购职业保险，累计赔偿限额9亿元，2023年末风险基金815.09万元[2] 执业记录 - 近三年公司受刑事0次、行政处罚2次等[3] - 58名人员近三年受刑事0次、行政处罚11次等[3] - 项目相关人员近三年执业无不良记录[3] 审计工作 - 对公司2024年度财报及内控有效性审计并出专项报告[4] - 本年度审计无意见分歧[6] - 设质量控制部负责质量管理体系监督整改[6]

北京菜市口百货股份有限公司董事会审计委员会对会计师 事务所 2024 年度履行监督职责情况报告 北京菜市口百货股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司") 聘请致同会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称"致同")担任 公司 2024 年度财务审计机构及内部控制审计机构。根据财政部、国 资委及证监会颁布的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办 法》和公司《董事会审计委员会议事规则》等规定,公司董事会审计 委员会本着勤勉尽责的原则,对致同 2024年度的审计工作情况履行 了监督职责,具体情况如下: 一、会计师事务所基本情况 (一)基本信息 1. 会计师事务所名称:致同会计师事务所(特殊普通合伙) 2. 成立日期:1981 年【工商登记:2011年 12 月 22 日】 3. 组织形式:特殊普通合伙企业 致同针对公司审计业务制定了全面、详细、可操作性强的审计工 作方案,围绕审计重点开展审计工作,在执业过程中能够根据计划安 排,勤勉尽责完成并提交各项工作,充分满足了公司报告披露时间要 求,能够坚持独立审计原则,客观、公正、公允地反映公司财务状况、 经营成果。 4. 注册地址:北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特 ...

公司代码：605599 公司简称：菜百股份 北京菜市口百货股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 北京菜市口百货股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称"企业内 部控制规范体系"），结合本公司（以下简称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督 和专项监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行 了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情 ...