回购方案 - 首次披露日为2024年2月6日，由徐一华提议[2] - 实施期限为2024年2月5日至2025年2月4日[2] - 预计回购金额3000万元至6000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年10月31日，累计回购121.3万股[2] - 占总股本比例0.63%[2] - 累计回购金额3002.90万元[2] - 实际回购价23.21 - 26.47元/股[2][5] 公司股本 - 总股本为19320.7万股[5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年三季度实现营业收入8.51亿元,同比下降3.15%;归属于上市公司股东的净利润-0.14亿元,同比下降133.29% [2] - 主要受光伏、电子行业客户验收延缓影响,以及期间费用同比增长所致 [2] - 机器视觉市场空间广阔,公司是国内领先的机器视觉设备提供商,在运用3D视觉新技术夯实消费电子行业应用的同时,也密切关注半导体、PCB、光伏、智能驾驶等新方向 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年实现营业收入17.45/21.89/26.06亿元,归母净利润2.40/3.15/4.03亿元 [3] - 对应PE分别为29.60/22.57/17.64倍 [3] - 公司2022-2026年营业收入增长率分别为25.6%、3.7%、5.9%、25.5%、19.0% [5] - 公司2022-2026年净利润增长率分别为13.4%、41.5%、11.5%、31.1%、28.0% [5] - 公司2022-2026年EBITDA增长率分别为36.6%、33.3%、47.4%、26.0%、24.3% [5] - 公司2022-2026年EBIT增长率分别为34.4%、25.7%、37.1%、32.2%、27.5% [5] - 公司2022-2026年NOPLAT增长率分别为36.3%、15.6%、38.8%、31.2%、26.6% [5] - 公司2022-2026年ROE分别为9.0%、11.2%、11.5%、13.6%、15.5% [5] - 公司2022-2026年ROA分别为5.2%、6.7%、6.7%、7.8%、8.8% [5] - 公司2022-2026年ROIC分别为7.7%、8.0%、9.8%、11.8%、13.6% [5]

营收与利润情况 - 本季度营业收入310056585.37元较上年同期下降15.13%年初至报告期末为851091088.77元较上年同期下降3.15%[2] - 本季度归属于上市公司股东的净利润12577641.53元较上年同期下降65.82%年初至报告期末为 -13667701.04元[2] - 本季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10725421.37元较上年同期下降71.90%年初至报告期末为 -13805825.48元[2] - 本季度基本每股收益0.0651元/股较上年同期下降66.13%年初至报告期末为 -0.0713元/股[2] - 2024年前三季度营业总收入851091088.77元2023年前三季度为878743074.38元[20] - 2024年前三季度营业总成本888520591.12元2023年前三季度为877161635.18元[20] - 2024年前三季度营业利润为 -42530492.10元2023年前三季度为23947763.84元[22] - 2024年前三季度利润总额为 -41264065.91元2023年前三季度为28899717.94元[22] - 2024年前三季度净利润为 -13667701.04元2023年前三季度为41053531.21元[22] - 2024年前三季度其他收益15453819.39元2023年前三季度为8932949.10元[20] - 2024年前三季度投资收益 -5874741.93元2023年前三季度为15864528.83元[20] - 2024年前三季度营业收入为840464120.33元2023年前三季度为813328139.61元[33] - 2024年前三季度营业利润为 -85658306.76元2023年前三季度为 -19442870.25元[34] - 2024年前三季度净利润为 -50216254.19元2023年前三季度为2059636.32元[34] 研发投入情况 - 本季度研发投入合计77718942.93元较上年同期下降6.45%年初至报告期末为231211286.58元较上年同期下降1.16%[3] - 本季度研发投入占营业收入的比例为25.07%较上年同期增加2.33个百分点年初至报告期末为27.17%较上年同期增加0.55个百分点[3] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产3487226212.04元较上年度末增长8.02%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1791471375.91元较上年度末下降6.70%[3] - 2024年前三季度资产总计3487226212.04元2023年前三季度为3228205714.64元[17] - 2024年前三季度负债合计1695754836.13元2023年前三季度为1308084226.23元[18] - 2024年前三季度归属于母公司所有者权益合计1791471375.91元2023年前三季度为1920121488.41元[18] - 2024年9月30日资产总计为3422540623.39元2023年12月31日为3167852661.88元[29] 利润下降影响因素 - 归属于上市公司股东的净利润本季度下降受光伏电子行业客户验收延缓影响年初至报告期末受光伏行业周期波动影响[8] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本季度下降受期间费用增长影响年初至报告期末受光伏行业部分客户验收延缓期间费用增长影响[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为7962名[11] - 控股股东苏州青一投资有限公司持股数量48000000股持股比例24.84%[11] 股份支付情况 - 报告期内确认股份支付费用为1762.05万元影响损益金额为1625.25万元[14] - 扣除股份支付费用影响后归属于母公司所有者的净利润为14.69万元[14] 不同时期资金情况对比 - 2024年9月30日货币资金为307121987.35元2023年12月31日为372276951.41元[15] - 2024年9月30日应收账款为458149739.04元2023年12月31日为512818504.64元[15] - 2024年9月30日存货为1126773278.71元2023年12月31日为862532294.00元[16] - 2024年9月30日流动资产合计为2122159794.63元2023年12月31日为2020970190.73元[16] - 2024年9月30日长期应收款为130233337.47元2023年12月31日为88051432.65元[16] - 2024年9月30日无形资产为218269396.32元2023年12月31日为150936445.41元[16] - 2024年9月30日货币资金为232838944.14元2023年12月31日为295337804.03元[28] - 2024年9月30日应收账款为523510610.76元2023年12月31日为509970016.48元[28] - 2024年9月30日存货为1005216527.25元2023年12月31日为815945672.68元[29] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -143084422.87元2023年前三季度为125017740.60元[26] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -102027875.80元2023年前三季度为 -77944048.94元[26] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为199858989.23元2023年前三季度为 -33496296.71元[27] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 -83713102.04元2023年前三季度为60847353.91元[35] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为982268907.46元2023年前三季度为1092025515.20元[35] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为783948510.95元2023年前三季度为708971524.66元[35] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为264936836.49元2023年前三季度为255709297.61元[35] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为316239706.27元2023年前三季度为402087237.11元[35] - 2024年前三季度投资支付的现金为344000300.00元2023年前三季度为245000000.00元[35] - 投资活动现金流出小计486912567.31元439805130.62元[36] - 投资活动产生的现金流量净额-170672861.04元-37717893.51元[36] - 吸收投资收到的现金11147983.80元11115053.00元[36] - 取得借款收到的现金465650000.00元366750000.00元[36] - 筹资活动现金流入小计476797983.80元377865053.00元[36] - 偿还债务支付的现金109300000.00元345315968.00元[36] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金126180078.31元67643633.58元[36] - 筹资活动现金流出小计265523995.78元414048601.58元[36] - 筹资活动产生的现金流量净额211273988.02元-36183548.58元[36] - 现金及现金等价物净增加额-43065745.19元-13122595.48元[36]

财报与会议信息 - 公司于2024年10月31日发布2024年第三季度报告[3] - 2024年11月8日13:00 - 14:00举行三季度业绩说明会[3] 会议安排 - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[3] - 投资者11月1 - 7日16:00前可提问[3] - 11月8日可在线参与，联系人及电话、邮箱[5][6] 参会人员 - 董事长兼总经理徐一华等参加[5]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议于11月4日14:30在苏州高新区公司会议室举行[8] - 网络投票起止时间为11月4日，交易系统和互联网投票平台时间不同[8][9] - 本次会议采取现场和网络投票结合方式表决[6] 议案相关 - 本次会议需审议4项议案，含限制性股票激励计划等[3][9] - 议案一、二、三需出席大会股东所持表决权三分之二以上通过[12][14][18] 激励计划 - 公司拟授予105万股限制性股票，占股本总额0.54%[11] - 公司制定《2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法（修订稿）》[14] 审计机构 - 公司拟续聘中汇会计师事务所为2024年度审计机构，聘期一年[21]

激励计划流程 - 2024年10月17日会议审议通过激励计划相关议案[2] - 2024年10月18日披露激励计划草案修订稿等[2] - 2024年10月18 - 27日内部公示拟激励对象[3] 激励对象情况 - 公示期满监事会未收到异议[3] - 激励对象符合相关条件合法有效[6] 公告时间 - 公告发布于2024年10月28日[8]

激励计划调整 - 2021年限制性股票激励计划授予价格由17.7199元/股调整为17.1237元/股[3] 归属情况 - 2021年限制性股票激励计划第二个归属期可归属数量为19.60万股[5] 会议情况 - 2024年10月25日召开第四届董事会第六次会议[2] - 会议应参加董事7名，实际参加表决董事7名[2] 议案表决 - 《关于调整公司2021年限制性股票激励计划授予价格的议案》同意7票，反对0票，弃权0票[3] - 《关于公司2021年限制性股票激励计划第二个归属期符合归属条件的议案》同意7票，反对0票，弃权0票[5]

会议情况 - 公司第四届监事会第五次会议于2024年10月25日召开，3名监事均参加[2] 激励计划调整 - 2021年限制性股票激励计划授予价格由17.7199元/股调整为17.1237元/股[3] 股票归属 - 2021年限制性股票激励计划第二个归属期归属条件已成就，16名激励对象归属19.60万股[4]

激励计划时间线 - 2021年9月29日审议通过激励计划相关议案[12] - 2021年10月18日股东大会审议通过激励计划相关议案[14] - 2021年10月27日审议通过授予限制性股票议案[15] - 2023年10月26日审议调整授予价格等议案[15] - 2024年10月25日审议调整授予价格及归属条件议案[16] - 激励计划第二个归属期为2024年10月27日至2025年10月26日[17] 业绩数据 - 2022年营业收入15.89亿元，较2020年增长64.83%[18] - 2022年剔除股份支付影响净利润19,579万元，较2020年增长60.47%[18] 激励对象情况 - 2021年授予18名激励对象，2名离职，16名绩效B+及以上[20] - 第二个归属期16名激励对象可归属19.60万股[20] 授予信息 - 授予日为2021年10月27日[21] - 归属数量19.60万股[21] - 归属人数16人[21] - 授予价格（调整后）为17.1237元/股[21] - 核心骨干可归属数量占比20%[21]

激励计划 - 2021年限制性股票激励计划授予价格由17.7199元/股调整为17.1237元/股[3][16] - 2021年9 - 10月完成激励计划相关会议审议、名单公告等流程[10][11][12] - 2023年10月26日审议调整授予价格、作废部分限制性股票等议案[12] - 激励计划第二个归属期为2024年10月27日至2025年10月26日，归属权益占比20%[19][24] - 16名核心骨干已获授98万股，可归属19.60万股[24] 业绩数据 - 2022年度营收15.89亿元，较2020年增长64.83%[21] - 2022年剔除股份支付影响净利润19,579万元，较2020年增长60.47%[21] 利润分配 - 2023年年度利润分配每10股派现6元（含税），调整后每股0.5962元（含税）[15] - 2023年年度权益分派于2024年5月30日实施完毕[15] 后续事项 - 公司需履行信息披露义务、办理归属和增资手续[23][24] - 调整和归属已取得必要批准授权，符合相关规定[24]