资金管理 - 2023年12月12日通过使用闲置资金现金管理议案[1] - 可使用最高各8亿闲置募集和自有资金现金管理[1] - 资金使用期限12个月，可循环滚动[1] 账户管理 - 近日开立募集资金理财专用结算账户[2] - 到期无购买计划及时注销专户[2] 监督披露 - 按规定办理业务，分析跟踪产品情况[3] - 独立董事、监事会监督检查资金使用[3] - 及时履行信息披露义务[3] 影响 - 不影响项目和经营，提高资金效率收益[4]

报告公司投资评级 - 报告给予矩芯科技(688049)个股"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司紧跟消费电子市场AI化和无线化趋势,深耕蓝牙音频SOC芯片和端侧AI处理器芯片市场,采取积极销售策略实现单季度营收历史新高,并持续优化产品和客户结构 [4] - 公司在无线低延迟私有协议产品领域成为市场主要供应商,吸引了众多国外知名品牌合作,从便携式音频扩展到家庭音频和智能家居领域 [4] - 在蓝牙音箱市场,公司在以哈曼、SONY等为代表的国际一线品牌持续提升渗透率,不断扩大市场份额 [4] - 公司加大研发投入,持续关注市场对低功耗、高算力端侧设备的需求,在家用音频领域投入新产品,存算一体AI处理器已导入多家客户 [5] - 公司基于CPU+DSP+NPU三核异构的核心架构已经研发成功,其中NPU的第一个技术实现路径是基于SRAM的存内计算(CIM)技术设计的AI算法硬件加速引擎 [5] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为1.0/1.5/2.1亿元 [6] - 公司2023-2026年营业收入分别为520/680/880/1150百万元,增长率分别为25.41%/30.74%/29.41%/30.68% [8] - 公司2023-2026年归母净利润分别为65.06/101.71/148.57/208.23百万元,增长率分别为21.04%/56.34%/46.07%/40.15% [8] - 公司2023-2026年EPS分别为0.45/0.70/1.02/1.42元/股 [8] - 公司2023-2026年市盈率(P/E)分别为67.05/42.89/29.36/20.95倍 [8] - 公司2023-2026年市净率(P/B)分别为2.41/2.27/2.10/1.91倍 [8]

财报与会议时间 - 公司2024年第三季度报告于2024年10月28日发布[3] - 投资者可在2024年11月7日至11月13日16:00前提问[3] - 2024年第三季度业绩说明会计划于2024年11月14日13:00 - 14:00举行[3] 会议信息 - 业绩说明会以网络文字互动形式召开，地点为上海证券交易所上证路演中心[4][6] - 参加人员包括董事长、总经理周正宇等[7] 参与与联系 - 投资者可在2024年11月14日13:00 - 14:00在线参与说明会[7] - 联系人是公司证券事务部，电话0756 - 3673718，邮箱investor.relations@actionstech.com [8] - 业绩说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

回购方案 - 首次披露日为2024年9月24日[3] - 实施期限为2024年9月23日至2025年9月22日[3] - 预计回购金额2250万元至4500万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 截至2024年10月31日未开始实施[6] - 累计已回购股数0万股，占比0%[3] - 累计已回购金额0万元[3] 后续计划 - 回购价格不超过30元/股[4] - 将在期限内择机回购并披露信息[7]

报告评级 - 报告给予炬芯科技"增持"评级 [1] 报告核心观点 - 炬芯科技2024年前三季度营业收入4.67亿元,同比增长24%;毛利率47.1%,同比提升4.1个百分点;归母净利润0.71亿元,同比增长51% [3] - 2024年第三季度,炬芯科技营业收入1.86亿元,环比增长15%,同比增长19%;毛利率48.2%,环比提升0.9个百分点,同比提升2.7个百分点;归母净利润0.30亿元,环比下降8%,同比增长35% [3] - 公司产品结构和客户结构不断优化,高毛利产品销售占比持续提高,推动毛利率提升 [3] - 公司蓝牙音箱SoC在头部品牌渗透率稳步提升,低延迟高音质产品收入大幅增长 [3] - 2024年前三季度,公司边缘AI处理器芯片持续放量,销售收入呈现倍数增长 [3] 财务数据总结 - 2024年预计公司营业收入为6.93亿元,同比增长33.2%;归母净利润为0.97亿元,同比增长48.8% [4] - 2024年预计公司毛利率为47.2%,较2023年提升3.5个百分点 [4] - 2024年预计公司EPS为0.66元,对应PE为46.4倍 [4]

文章核心观点 - 炬芯科技前三季度实现营业收入4.67亿元,同比增长24.05% [1] - 净利润7091.27万元,同比增长51.12% [1] - 基本每股收益0.49元 [1] - 公司采取积极的销售策略,成功实现营业收入较大幅增长 [1] - 公司的产品结构和客户结构不断优化,高毛利率产品销售占比持续提高 [1] - 公司前三季度的综合毛利率为47.13%,同比提升4.09个百分点 [1] 公司经营情况 - 公司前三季度实现营业收入4.67亿元,同比增长24.05% [1] - 公司净利润7091.27万元,同比增长51.12% [1] - 公司基本每股收益0.49元 [1] - 公司采取积极的销售策略,成功实现营业收入较大幅增长 [1] 公司财务指标 - 公司前三季度的综合毛利率为47.13%,同比提升4.09个百分点 [1] - 公司的产品结构和客户结构不断优化,高毛利率产品销售占比持续提高 [1]

关联交易额度 - 2024年拟增加向弘忆国际销售产品关联交易额度1000万元[5] - 增加后2024年预计日常关联交易总金额为7445万元[5] - 年初至9月30日累计已发生关联交易金额为5974.06万元[6] 关联方情况 - 瑞昱半导体2023年总资产938.15亿元新台币等[8] - 弘忆国际2023年总资产67.57亿元新台币等[8] - 炬力集成电路2023年总资产2.58亿元等[9] - 炬创芯(上海)微电子2023年总资产4.47亿元等[9] 其他要点 - 增加额度预计事项经董事会审议通过[4] - 关联交易按市场公允价执行[12] - 保荐机构对增加额度事项无异议[14]

会议信息 - 炬芯科技第二届监事会第十二次会议于2024年10月25日现场召开[1] - 会议应到监事3名，实到3名[1] 审议议案 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》，表决3票同意占100%[2][3] - 审议通过《关于增加2024年度日常关联交易额度预计的议案》，表决3票同意占100%[4][5]

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于炬芯科技股份有限公司 增加 2024 年度日常关联交易额度预计的核查意见 1 2023 年 12 月 12 日，公司召开的第二届董事会第七次会议、第二届监事会 第六次会议审议通过《关于预计 2024 年度日常关联交易的议案》，其中预计 2024 年度公司拟向关联人弘忆国际股份有限公司（以下简称"弘忆国际"）销售产品、 商品的关联交易金额预计为人民币 6,000.00 万元。鉴于公司业务发展及实际生产 经营的需要，公司向关联人弘忆国际销售产品、商品，拟增加 1,000.00 万元的预 计额度。本次增加后的 2024 年预计日常关联交易总金额为 7,445.00 万元。具体 如下： 单位：万元 | | | | | | | 本年年初至 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 关联交易 | | 原 年 2024 | 本次预计 | 现 | 年 2024 | 月 9 30 | 日累 | 调整预计金额的 | | 类别 | 关联人 | 预计金额 | 调整额度 | | 预计金额 | | 计已发生的 | ...

财务业绩 - 2024年1月-9月，公司实现营业收入4.67亿元，同比增长24.05%[2] - 2024年1月-9月，公司实现归属于上市公司股东的净利润7,091.27万元，同比增长51.12%[2] - 2024年1月-9月，公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,802.64万元，同比增长31.23%[2] - 2024年1月-9月，公司基本每股收益和稀释每股收益为0.49元/股，同比增长53.13%[3] - 第三季度实现营业收入1.86亿元，同比增长18.66%[2] - 第三季度实现归属于上市公司股东的净利润2,997.26万元，同比增长34.87%[2] - 公司前三季度的综合毛利率为47.13%，同比提升4.09个百分点[2] - 2024年前三季度营业收入为46.67亿元，同比增长24.1%[16] - 2024年前三季度净利润为7.09亿元，同比增长51.1%[16] - 公司2024年前三季度实现销售收入5.14亿元，同比增长20.7%[17] - 公司2024年前三季度实现归属于母公司股东的净利润7.09亿元，同比增长51.1%[17] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.49元，同比增长53.1%[17] - 公司2024年前三季度稀释每股收益为0.49元，同比增长53.1%[17] 研发投入 - 2024年1月-9月，公司研发投入1.60亿元，同比增长33.76%[3] - 第三季度研发投入5,937.87万元，同比增长31.11%[3] - 公司持续加大研发投入，以满足客户对端侧设备低功耗高算力的需求[3,8] - 2024年前三季度研发费用为15.96亿元，占营业收入的34.2%[16] 资产负债情况 - 公司流动资产合计为18.98亿元，较上年末增加6.83%[13] - 公司货币资金余额为12.58亿元，较上年末增加0.96%[13] - 公司交易性金融资产余额为2.71亿元，较上年末增加8.41%[13] - 公司应收账款余额为6,365万元，较上年末下降3.66%[13] - 公司存货余额为2.36亿元，较上年末增加18.83%[13] - 公司其他应收款余额为2,823万元，较上年末增加673.16%[13] - 2024年9月30日公司总资产为207.32亿元，较上年末增加7.6%[14] - 2024年9月30日公司净资产为184.03亿元，较上年末增加1.7%[14] - 2024年9月30日公司其他非流动金融资产为8.08亿元[14] 现金流情况 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.26亿元，同比下降21.2%[17,18] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2.96亿元，同比改善85.3%[18] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-0.92亿元，同比改善68.6%[19] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为18.96亿元，同比增长40.5%[19] 其他收益 - 2024年前三季度公允价值变动收益为9,145.16万元[16] - 2024年前三季度投资收益为516.98万元[16] - 2024年前三季度其他收益为1,240.12万元[16] - 2024年前三季度财务费用为-2,610.04万元[16] - 公司2024年前三季度实现的净利润中无同一控制下企业合并的被合并方在合并前实现的净利润[17] 股份回购 - 公司拟以集中竞价交易方式使用超募资金回购公司股份，回购金额不低于2,250万元，不超过4,500万元[11][12] 市场策略 - 公司今年以来紧抓市场需求和技术发展趋势，采取积极销售策略，实现营业收入较大幅增长[8] - 公司产品结构和客户结构不断优化，高毛利率产品销售占比持续提高，综合毛利率同比提升4.09个百分点[8]