股价及交易表现 - 截至2025年8月19日收盘价67.61元 单日下跌0.44% [1] - 换手率2.44% 成交量2.33万手 成交金额1.56亿元 [1] - 主力资金净流出1521.88万元 占成交额9.78% 其中超大单净流出1554.11万元(占比9.99%) 大单净流入32.23万元(占比0.21%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出329.20万元 占成交额2.12% [1] - 小单资金净流入1192.68万元 占成交额7.66% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季报营业总收入2.30亿元 同比增长59.41% [1] - 归属净利润1179.37万元 同比增长183.46% [1] - 扣非净利润1013.44万元 同比增长217.50% [1] 财务健康状况 - 流动比率2.750 速动比率2.289 [1] - 资产负债率48.76% [1] 公司基本信息 - 成立于2000年 位于苏州市 从事计算机 通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本9593.472万人民币 实缴资本3659.7271万人民币 [1] - 法定代表人尹剑平 [1] 企业运营与资产 - 对外投资8家企业 参与招投标项目89次 [2] - 拥有商标信息3条 专利信息137条 行政许可17个 [2]

公司治理结构变更 - 公司注册资本由人民币9,593.472万元变更为9,531.5536万元 减少61.9184万元[6][7] - 取消监事会设置 原监事会职权由董事会审计委员会行使[8] - 同步修订《公司章程》及相关治理制度包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》等[8][9] 可转换公司债券情况 - 2023年6月向不特定对象发行480万张可转换公司债券 每张面值100元 总额4.8亿元[6] - 转股期自2023年12月18日至2029年6月11日[6] - 截至2025年6月30日累计转股金额18,000元 转股数量284股[6] 募投项目调整 - 将"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"募集资金从20,000万元调减至5,750万元[10] - 调减资金14,250万元用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目"[10] - 新项目建设完成时间预计为2027年 实施主体为昆山国力电子科技股份有限公司[10] 股东大会安排 - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行[5] - 现场会议需提前登记发言 发言时间不超过5分钟 每人发言不超过2次[2][3] - 表决意见分为同意、反对或弃权 未填、错填或未投表决票均视为弃权[3]

会议基本信息 - 会议名称为"国力转债"2025年第一次债券持有人会议 [1] - 会议时间为2025年8月 [1] - 转债代码为118035 转债简称为国力转债 [1] 会议安排 - 会议设会务组由公司董事会秘书负责程序安排和会务工作 [1] - 会议采取现场结合通讯方式召开 [4] - 债券持有人需在会议召开前30分钟办理签到手续 [2] - 债券持有人发言时间不超过5分钟 发言次数不超过2次 [3] - 会议进行表决时债券持有人不再进行发言 [3] 表决规则 - 投票采取记名方式表决 [4] - 每张未偿还债券(面值100元人民币)有一票表决权 [4] - 表决选项包括同意、反对和弃权三项 [4] - 推举两名债券持有人代表参与计票和监票 [4] - 表决结果由会议主持人宣布 [4] 会议议程 - 审议《关于变更公司可转换公司债券部分募投项目的议案》 [5] - 变更募投项目为"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目" [5] - 该项目募集资金由20,000.00万元调整至5,750.00万元 [5] - 调减资金拟用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目" [5] - 新项目建设完成时间预计为2027年 [5] - 实施主体为昆山国力电子科技股份有限公司 [5]

业绩数据 - 2024年11月5日注销回购股份619,468股[11] - 2023年6月12日发行可转换公司债券480万张，总额48,000万元[12] - 截至2025年6月30日，“国力转债”18,000元已转股，数量284股[12] - 两次变更后减少注册资本61.9184万元，由9,593.472万元变为9,531.5536万元[12] 会议安排 - 现场会议2025年8月25日14点开始[9] - 网络投票2025年8月25日进行[9] - 股东发言或提问不超5分钟，次数不超2次[5] - 议案一需出席大会股东所持表决权三分之二以上通过[14] - 股东大会现场与网络投票结合表决[6] 公司制度 - 不再设监事会，职权由董事会审计委员会行使[13] - 部分治理制度修订后于2025年8月8日披露[16] 项目资金 - “风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”募资由20000.00万元调减至5750.00万元[18] - 调减资金用于“高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”[18] - “高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”预计2027年建成[18]

会议信息 - “国力转债”2025年第一次债券持有人会议于8月25日10:30召开[1][2][9] - 会议地点在昆山开发区西湖路28号国力股份1号会议室，采取现场结合通讯方式[9] 资金调整 - 拟将“风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目”募集资金由20000.00万元调减至5750.00万元[10] - 调减资金用于“高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目”，预计2027年建成[10] 会议规则 - 债券持有人发言或提问时间不超5分钟，次数不超2次[5] - 每一张未偿还“国力转债”债券（面值100元）有一票表决权[6]

板块整体表现 - 其他电子板块当日上涨1.44% 领涨个股为旭光电子[1] - 上证指数报收3665.92点 上涨0.5% 深证成指报收11351.63点 上涨0.53%[1] - 板块主力资金净流入8.46亿元 游资净流出4.48亿元 散户净流出3.98亿元[2] 领涨个股表现 - 旭光电子收盘价15.50元 涨幅6.24% 成交量105.96万手 成交额16.51亿元[1] - 沃尔核材收盘价24.34元 涨幅4.78% 成交量160.41万手 成交额38.67亿元[1] - 好上好收盘价33.20元 涨幅4.40% 成交量47.07万手 成交额15.32亿元[1] - 香农芯创收盘价37.00元 涨幅3.96% 成交量23.34万手 成交额8.49亿元[1] 跟涨个股情况 - 力源信息上涨2.84% 成交额11.37亿元 创益通上涨2.83% 成交额2.15亿元[1] - 深圳华强上涨2.55% 成交额14.25亿元 国力股份上涨2.50% 成交额1.41亿元[1] - 百邦科技上涨2.07% 成交额8716.46万元 密方微上涨1.23% 成交额11.73亿元[1] 下跌个股情况 - 世华科技跌幅6.48% 成交额3.20亿元 可立克跌幅1.86% 成交额9.86亿元[2] - 久之洋跌幅1.41% 成交额2.55亿元 远望谷跌幅1.11% 成交额4.61亿元[2] - 京泉华跌幅0.86% 成交额3.71亿元 英唐智控跌幅0.77% 成交额3.60亿元[2]

公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会并由董事会审计委员会行使监事会职权 以提高治理水平和规范运作 [1] - 相关《公司章程》修订及工商变更登记事项将提交2025年第一次临时股东大会审议 [1][2] 可转换公司债券募投项目调整 - 公司变更可转换公司债券部分募投项目 以符合战略规划及实际经营需求 [2] - 变更事项符合《上市公司募集资金监管规则》及交易所自律监管规定 [2] - 该议案需提交2025年第一次临时股东大会审议 [2][3] 子公司股权激励计划 - 控股子公司国力源通通过增资扩股实施股权激励 以建立长效激励机制并激发企业内生动力 [3] - 该举措旨在调动经营管理团队及核心员工积极性 促进企业与员工共同发展 [3] - 关联监事李清华在表决中回避 最终以2票同意0票反对通过 [3]

核心观点 - 公司拟将可转换公司债券募投项目"风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"的募集资金投入金额从20,000万元调减至5,750万元 调减的14,250万元募集资金将用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目" 新项目建设周期为2年 预计2027年建成达产 [1][4][9] 募集资金基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为480,000,000元 扣除不含税发行费用13,025,471.69元后 实际募集资金净额为466,974,528.31元 [2] - 由于实际募集资金净额低于原计划总投资额480,000,000元 公司调整了"新能源用直流接触器扩建项目"的拟投入募集资金金额 [3] - 截至2024年12月31日 公司募集资金累计投入金额为81,275,100元 [3] 募投项目变更具体情况 - "风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目"原计划投资总额20,000万元 募集资金投入20,000万元 变更后投资总额5,750万元 募集资金投入5,750万元 调减14,250万元 [4] - 截至2024年12月31日 原项目实际累计投入募集资金2,290.83万元 尚未投入募集资金17,709.17万元 [4] - 调减的募集资金14,250万元将用于新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目" 该项目总投资14,780万元 其中使用募集资金14,250万元 自有资金530万元 [9] 项目变更原因 - 原项目规划时光伏、风电等新能源行业处于高速发展期 但近年来全球光伏行业产能快速扩张 产业链供需格局变化 光伏组件价格大幅下降 终端装机增速放缓 [5] - 上游配套设备需求增长不及预期 行业竞争加剧导致交流接触器产品价格及毛利率持续承压 [5] - 继续按原计划推进投资可能面临产能利用率不足和投资回报率下降的风险 [5] - 调减后交流接触器的新增产能由165万只/年变更为15万只/年 [6] 新项目基本情况 - 新项目"高端电子真空器件及集成系统智能制造扩建项目"实施地点在江苏省昆山市 使用公司现有建筑3,000平方米和租用建筑3,800平方米 [9] - 项目将购置真空电容器生产配套设备、真空继电器及集成系统生产配套设备、真空有源器件生产配套设备等 [9] - 达产年将形成真空电容器6万只、真空继电器6万只、真空有源器件0.005万只的生产规模 [9] - 项目预计达产可实现正常年不含税营业收入29,210万元 年利润总额5,158.48万元 净利润4,691.41万元 财务内部收益率28.03% 税后投资回收期6.02年（含建设期2年） [9] 新项目技术基础与市场前景 - 公司拥有电子真空技术相关的核心工艺和自有知识产权 截至2024年12月31日已累计拥有授权专利 [10] - 真空电容器产品已为Adtec plasma Technology、北方华创等客户配套 真空继电器客户包括行业领先者及国防军工领域重要客户 [11] - 速调管产品客户包括中国科学院高能物理研究所、散裂中子源科学中心等 公司已中标中国科学院高能物理研究所采购项目 [11] - 半导体设备市场规模从2019年968.4亿元增长到2023年2,190.24亿元 未来将继续保持稳定增长 [12] - 真空继电器产品可应用于航天航空电源控制系统和通信系统 世界航空航天市场正以每年10%左右的速度增长 [13] - 真空继电器产品可用于5G通信设备行业 到2025年全球5G用户数将达到28亿 渗透率达到47% [14] - 速调管产品可用于医用直线加速器 2024年我国医用电子直线加速器市场规模达到76.61亿元 每百万人口加速器数量约2.2台 远低于美国等发达国家平均水平 [14] 审议程序与专项意见 - 公司于2025年8月7日召开第三届董事会第二十次会议、第三届监事会第十五次会议 审议通过变更议案 [2][4] - 保荐机构招商证券出具了明确的核查意见 对该事项无异议 [2][17] - 该事项尚需提交股东大会、债券持有人会议审议 [2][4][17]

累积投票制总则 - 制定目的为完善公司法人治理结构并维护中小股东利益 规范董事选举行为 [1] - 依据包括《公司法》《证券法》及《公司章程》等规定 [1] - 累积投票制适用于选举两名以上董事场景 股东投票权数为持股数乘以应选董事人数 [2] 董事候选人提名规则 - 候选人提名需符合《公司法》及《公司章程》等法律法规要求 [5] - 提名人需事先征得被提名人同意 [6] - 被提名人需提交详细个人资料 包括年龄、教育背景、工作经历及是否存在任职限制情形等 [7] 董事选举投票机制 - 独立董事与非独立董事实行分开投票方式 [11] - 选举独立董事时投票权仅能投向独立董事候选人 非独立董事同理 [12] - 董事会秘书需在投票前宣布每位股东的累积表决票数 异议需立即核对 [13] 选票操作与计票规则 - 选票需注明股东所持股份数及累计投票最高限额 [14] - 所投票数超过累计投票限额则选票无效 少于限额则差额部分视为放弃表决权 [14] - 按得票数排序确定当选董事 但每位当选者得票需超出席股东所持有效表决权股份的二分之一 [15] 董事当选与补选机制 - 若当选董事人数不足但满足法定最低人数时 缺额董事在下次股东会补选 [15] - 若当选董事不足导致可履职人数低于法定要求时 原任董事不能离任且需在20日内重新推荐候选人 [6] - 票数相同导致无法决定当选者时 需在下次股东会从相同票数候选人中补选 [6] 附则与实施 - 细则由董事会负责解释 自股东会审议通过后实施 [19][20] - 未尽事宜按国家法律法规及《公司章程》执行 [18] - "以上"含本数 "超过"及"少于"不含本数 [17]

内幕信息管理制度框架 - 公司制定内幕信息知情人登记备案制度以提升治理水平并规范内幕信息管理 [1] - 制度依据包括《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及科创板上市规则等法律法规 [1] - 董事会作为内幕信息管理机构 董事长承担主要责任 董事会秘书负责具体登记备案管理 [1] 内幕信息定义与范围 - 内幕信息指涉及公司经营财务或对证券价格有重大影响且未公开披露的信息 [3] - 具体范围涵盖经营方针变化、重大投资行为（如资产交易超总资产30%）、重大合同担保及关联交易等 [3] - 包括债务违约、重大亏损、股权结构变化（如5%以上股东持股变动）、并购重组及业绩大幅变动等情形 [3][4] 内幕信息知情人范围 - 知情人定义为能直接或间接获取内幕信息的人员 [5] - 范围包括公司董事高管、持股5%以上股东及其管理人员、实际控制人及控股公司相关人员 [5] - 扩展至因职务获取信息的证券服务机构、监管机构人员及中国证监会规定的其他人员 [5] 登记备案与流程管理 - 公司需在内幕信息依法披露前填写知情人档案 记录人员名单及知悉时间地点依据等内容 [7] - 证券事务部负责登记 董事会秘书组织实施 档案信息需保存10年以上 [7] - 涉及并购重组、发行证券等重大事项时需额外制作重大事项进程备忘录并报送交易所 [8] 信息流转与保密要求 - 内幕信息流转需严格控制在部门或子公司范围内 对外提供须经总经理和董事会秘书批准 [9] - 所有知情人负有保密义务 不得泄露信息或利用内幕交易 [10] - 非内幕信息知情人不得主动打听信息 一旦知悉即受制度约束 [10] 责任追究机制 - 内幕信息知情人泄露信息或进行内幕交易需承担行政经济处罚及赔偿责任 [10][11] - 公司需对股票交易异动进行自查 发现违规行为需追究责任并报送监管机构 [11] - 情节严重构成犯罪的将移交司法机关处理 [12]